基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一一年四月二十二日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年４月１３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年１月１日起至３月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：

１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安创新证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２００１年９月２１日至２０１１年３月３１日）

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§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１． 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安创新证券投资基金基金合同》、《华安创新证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。

对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法－交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。

对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法－银行间业务》以及《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。

公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察，分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

华安旗下没有与本基金风格相同的基金。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本季度没有出现异常交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度 Ａ股市场在纠结中震荡上涨，市场呈现出高频震荡，行业和板块快速轮动。和去年的市场结构性特征不一样的是，一季度市场主要表现为低估值传统产业的不断上涨和高估值新兴产业的不断下跌，以及大股票强于小股票。这种特征是与中小市值股票的高估值与成长性之间匹配矛盾突出、低估值大股票在年报和季报预期中表现出明显成长性、以及市场投资者之间的博弈心态有关。

本报告期内，本基金重点配置于装备制造业、新兴产业、汽车、化工等领域。在本季度前二个月，该类资产配置表现良好，但到三月中旬，市场风格发生变化，该类资产下跌迅速，基于中长期的操作考虑，在更换配置方面力度不足，导致基金净值收益率明显缩减。在这种快速轮动的行情下，本基金的选股和操作策略面临挑战和抉择，目前采取积极防御的策略，股票资产主要配置在低估值的传统产业和具有良好成长性的一些新兴产业，以及“传统＋新兴”类的成长股中，在操作思路上尽量长短结合、均衡配置。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至２０１１年３月３１日，本基金份额净值为０．７７２元，本报告期份额净值增长率为－０．４４％，同期业绩比较基准增长率为１．９５％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２ 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、《华安创新证券投资基金基金合同》

２、《华安创新证券投资基金招募说明书》

３、《华安创新证券投资基金托管协议》

７．２ 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ。

７．３ 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇一一年四月二十二日

基金简称	华安创新混合
基金主代码	０４０００１
前端交易代码	０４０００１
后端交易代码	０４１００１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００１年９月２１日
报告期末基金份额总额	１０，１４０，１９９，５３６．３８份
投资目标	基金管理人将以分散投资风险，提高基金资产的安全性，并积极追求投资收益的稳定增长为目标，以诚信原则及专业经营方式，将本基金投资于具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法公开发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具。
投资策略	本基金在选择上市公司时主要考虑以下因素：公司创新能力强，主营业务市场空间大，财务状况良好，具有相当竞争优势等。 本基金的投资组合将通过持有基金管理人确认的并符合法律规定的一定比例的高流动性资产，如国债和现金，从而保持基金资产良好的流动性。
业绩比较基准	基金整体业绩比较基准＝７５％×中信标普３００指数收益率＋２５％×中信标普国债指数收益率
风险收益特征	无
基金管理人	华安基金管理有限公司
基金托管人	交通银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１１年１月１日－２０１１年３月３１日）
１．本期已实现收益	２００，１４７，３７１．３０
２．本期利润	－３９，９８１，５７８．５０
３．加权平均基金份额本期利润	－０．００３９
４．期末基金资产净值	７，８２９，２５１，５４８．３２
５．期末基金份额净值	０．７７２

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－０．４４％	１．２２％	１．９５％	１．０２％	－２．３９％	０．２０％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
汪光成	本基金的基金经理	２００９－３－２７	－	９年	管理学博士，持有基金从业资格证书，９年证券、基金行业从业经历， ２００２年１月加入华安基金管理有限公司后，曾先后在战略策划部、研究发展部从事数量分析和行业研究工作。２００８年２月至２００９年３月担任安顺证券投资基金和华安宏利股票型证券投资基金的基金经理，２００９年３月起担任本基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	５，３８８，８０４，２６９．６０	６８．３６
	其中：股票	５，３８８，８０４，２６９．６０	６８．３６
２	固定收益投资	１，７３４，９９３，６６６．００	２２．０１
	其中：债券	１，７３４，９９３，６６６．００	２２．０１
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	６２１，４０５，３８９．０６	７．８８
６	其他各项资产	１３７，９６９，７５３．０６	１．７５
７	合计	７，８８３，１７３，０７７．７２	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	１４４，７２５，５１３．５０	１．８５
Ｃ	制造业	３，７８２，７０６，３８６．９０	４８．３２
Ｃ０	食品、饮料	５，３９５，０００．００	０．０７
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１５，５５７，２７７．４０	０．２０
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	１２，９６１，８４５．００	０．１７
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１，１０７，５３７，７１７．５１	１４．１５
Ｃ５	电子	７７，８２４，６２４．００	０．９９
Ｃ６	金属、非金属	５０３，１２３，２２０．００	６．４３
Ｃ７	机械、设备、仪表	１，８４４，０１０，６９５．１９	２３．５５
Ｃ８	医药、生物制品	１０３，８７８，９０６．７４	１．３３
Ｃ９９	其他制造业	１１２，４１７，１０１．０６	１．４４
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	４９５，９４８，０００．００	６．３３
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	４８８，９４９，２２８．５４	６．２５
Ｈ	批发和零售贸易	２１５，６００，０００．００	２．７５
Ｉ	金融、保险业	２２０，３７０，０００．００	２．８１
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	４０，５０５，１４０．６６	０．５２
Ｍ	综合类	－	－
	合计	５，３８８，８０４，２６９．６０	６８．８３

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０００５８１	威孚高科	８，１８０，０００	３２３，１９１，８００．００	４．１３
２	６００５８５	海螺水泥	６，０００，０００	２４３，１２０，０００．００	３．１１
３	６００５８２	天地科技	１０，０００，０００	２３９，６００，０００．００	３．０６
４	６００２８４	浦东建设	１１，０００，０００	２２３，５２０，０００．００	２．８５
５	６００４２６	华鲁恒升	１４，０１８，８８７	２１８，６９４，６３７．２０	２．７９
６	６００７３９	辽宁成大	７，０００，０００	２１５，６００，０００．００	２．７５
７	０００４２２	湖北宜化	１０，０００，０００	２１３，６００，０００．００	２．７３
８	６００１０４	上海汽车	１１，２０５，４０４	２０７，１８７，９１９．９６	２．６５
９	００２１５２	广电运通	４，８４７，９６８	２０２，７９０，５０１．４４	２．５９
１０	６００７６５	中航重机	１０，０００，０００	２０１，１００，０００．００	２．５７

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１６８，３９０，２９６．００	２．１５
２	央行票据	６０５，５２５，０００．００	７．７３
３	金融债券	８６２，５００，０００．００	１１．０２
	其中：政策性金融债	８６２，５００，０００．００	１１．０２
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	３０，０６２，０００．００	０．３８
６	可转债	６８，５１６，３７０．００	０．８８
７	其他	－	－
８	合计	１，７３４，９９３，６６６．００	２２．１６

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０８０	１０央票８０	２，０００，０００	１９５，０６０，０００．００	２．４９
２	１００２３３	１０国开３３	１，６００，０００	１５７，９３６，０００．００	２．０２
３	０８０１０５３	０８央票５３	１，５００，０００	１５０，３４５，０００．００	１．９２
４	０８０２２２	０８国开２２	１，５００，０００	１４８，９２０，０００．００	１．９０
５	０７０２２７	０７国开２７	１，２００，０００	１２３，９６０，０００．００	１．５８

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	５，７５０，３８１．５７
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	３１，５５８，５４４．０１
５	应收申购款	１００，６６０，８２７．４８
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１３７，９６９，７５３．０６

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	２２，９１０，８４０．００	０．２９
２	１１３００２	工行转债	４，０７１，８４０．００	０．０５

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００１０４	上海汽车	２０７，１８７，９１９．９６	２．６５	公告重大事项

本报告期期初基金份额总额	１０，１３８，８４８，４７１．９８
本报告期基金总申购份额	３１７，３５１，９３７．２９
减：本报告期基金总赎回份额	３１６，０００，８７２．８９
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１０，１４０，１９９，５３６．３８