§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 广东正中珠江会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

１．６ 公司负责人童来明、主管会计工作负责人黄阳旭及会计机构负责人（会计主管人员）黄群珍声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

■

２．２ 联系人和联系方式

■

§３ 会计数据和业务数据摘要

３．１ 主要会计数据单位：元 币种：人民币

■

３．２ 主要财务指标

■

扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用单位：元 币种：人民币

■

§４ 股本变动及股东情况

４．１ 股份变动情况表

√适用□不适用单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用□不适用单位：股

■

４．２ 股东数量和持股情况单位：股

■

■

４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

□适用√不适用

４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

４．３．２．１ 控股股东情况

○ 法人单位：万元 币种：人民币

■

４．３．２．２ 实际控制人情况

○ 法人单位：万元 币种：人民币

■

４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

４．３．４ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§５ 董事、监事和高级管理人员

５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况单位：股

■

§６ 董事会报告

６．１ 管理层讨论与分析

１、报告期内经营情况回顾：

２０１０年我国在前期刺激性政策惯性释放、外部环境恢复性改善和国内消费需求逐步回升等因素的作用下，经济稳步复苏，无碳、热敏纸行业也受益于良好的国家经济环境，总体维持较好的经营状况。同时，在国家大力要求调结构、优化产能和节能环保的政策下，业内各主要产家也加强自身建设，积极扩大市场份额，行业竞争升级活力显现。

（１）报告期内产销量情况，公司涂布产量７４，９７１吨，同比增长３５．０６％；销售量８２，４９０吨，同比增长４６．９７％；公司高端产品市场占有率大幅上升。

（２）报告期内盈利情况。２０１０年公司实现营业收入９．０３亿元，实现净利润３，８２７．２２万元，分别较上年同期增长４８．４３％和２８０．１６％，经营效益明显提高。

（３）公司市场价值和品牌地位提升，进一步凸显龙头地位。２０１０年，公司加大品牌推广力度，全年中高端、高毛利产品市场占有率大幅提升，同时向中低端市场延伸。

（４）报告期内，公司顺利完成现金收购湛江冠龙纸业有限公司１００％股权的重大资产购买暨关联交易项目。形成了从造纸到涂布的产业链，以一体化管理提高企业整体的经营效益；同时也解决了两家企业间长期以来关联交易依赖度过高的问题，为公司下一步更好地运用资本工具甩开了包袱。

（５）报告期内，公司启动了建设湛江东海岛特种纸产业基地项目，并计划就此项目进行非公开发行１．２亿股的再融资项目。

２、市场形势分析

根据资料显示， ２０１０年国内无碳复写纸消费量达４３万吨，增长势头明显。热敏纸在近几年的需求量逐年上升，无论是全球市场还是从中国市场，热敏纸都处于强劲增长趋势，在今后５年内，我国不干胶材料将以每年１５－２０％的增长速度发展，公司产品的市场前景相当乐观。

国家税务总局在２００９年出台了全国普通发票简并票种统一式样工作实施方案，公司抓住机会积极推广自主研发的防伪系列产品，并借助新推出的水印纸，为客户提供更加多样、防伪功能更为强大的普通发票防伪用纸解决方案，使公司开发税务系统行业客户工作取得重大进展。２０１０年，已有２５个省市税务部门在这次票改工作中选用我司纸张作为普通发票用纸。

公司作为国内福利彩票和体育彩票用纸的主要供应商，占有６０％的市场份额；随着公司防伪技术不断升级，公司作为增值税专用发票防伪纸供应商的地位进一步巩固。在高、中档无碳纸市场上占有６０％的市场份额，总体市场份额占１０％；不干胶推广工作进展顺利，销售收入已达１．６６亿元，度过了亏损期，在迅猛增长的全国不干胶市场中不干胶业务的发展空间较大。

３、面临的机遇与挑战：

（１）无碳纸、热敏纸、不干胶市场需求快速增长，市场空间不断扩大。

（２）央企中国纸业投资总公司入主，旗下强大的多纸种造纸板块可以有效发挥产业协同作用。

（３）国内外竞争对手通过价格竞争等手段，不断在无碳纸、热敏纸高端市场领域给公司带来冲击，公司不干胶市场刚起步，正处于市场拓展阶段。

（４）由于产能限制，公司无法大规模进入快速成长的中低端市场。

二、对公司未来发展的展望

（一）充分发挥冠豪公司在国内特种纸生产制造领域领军者作用，通过实施开拓增长型战略，从主营业务切入，优化资源配置，开展资本运营，在实现资产保值增值的基础上，提升公司经济效益及特种纸领域控制力，逐步成为全球特种纸行业的排头兵。

（二）发展思路：

１、丰富和优化产品结构，提高市场占有率；

２、充分发挥公司优势，通过并购、增加生产设备等手段，进一步扩大公司生产规模，实现扩张战略，提升市场占有率；

３、建设东海岛特种纸及涂布纸产业基地，抢占国内及全球特种纸市场。

６．２ 主营业务分行业、产品情况表单位：元 币种：人民币

■

６．３ 主营业务分地区情况表单位：元 币种：人民币

■

６．４ 募集资金使用情况

√适用 □不适用单位：元 币种：人民币

■

变更项目情况

□适用 √不适用

6．5 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

6．6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6．7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

２０１０年度本期归属于母公司股东的净利润为３８，２２４，６０９．２４元，加上年末未分配利润１５，２５１，２４３．１０元，减当年提取的法定盈余公积３，１１３，１１６．７１元、对股东的分配６，６００，０００．００元和其他调整１５，２３７，６３４．２６元后可供投资者分配的期末未分配利润为２８，５２５，１０１．３７元。

本次利润分配预案为：以２０１０年末总股本２８６，０００，０００．００股为基数，拟向全体股东每１０股派送０．３元（含税）现金股利，合计８，５８０，０００．００元。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7．１ 收购资产

√适用□不适用单位：万元 币种：人民币

■

7．２ 出售资产

□适用√不适用

7．３ 重大担保

□适用√不适用

7．４ 重大关联交易

7．４．１ 与日常经营相关的关联交易

√适用□不适用单位：元 币种：人民币

■

7．４．２ 关联债权债务往来

□适用√不适用

7．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用√不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用√不适用

7．５ 委托理财

□适用√不适用

7．６ 承诺事项履行情况

7．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

■

7．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用√不适用

7．７ 重大诉讼仲裁事项

□适用√不适用

7．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7．８．１ 证券投资情况

□适用√不适用

7．８．２ 持有其他上市公司股权情况

□适用√不适用

7．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

□适用√不适用

7．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

□适用√不适用

7．９ 公司是否披露内部控制的自我评价报告或履行社会责任的报告：否

§8 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

§9 财务会计报告

9．１ 审计意见

■

9．２ 财务报表

合并资产负债表

２０１０年１２月３１日

编制单位：广东冠豪高新技术股份有限公司单位：元 币种：人民币

■

法定代表人：童来明 主管会计工作负责人：黄阳旭 会计机构负责人：黄群珍

母公司资产负债表

２０１０年１２月３１日

编制单位：广东冠豪高新技术股份有限公司单位：元 币种：人民币

■

股票简称	冠豪高新
股票代码	６００４３３
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	广东省湛江经济技术开发区乐怡路６号
邮政编码	５２４０２２
公司国际互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｕａｎｈａｏ．ｃｏｍ
电子信箱	ｇｕａｎｈａｏ＠ｇｕａｎｈａｏ．ｃｏｍ

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	吴立东	朱朝阳
联系地址	广东湛江经济技术开发区乐怡路６号	广东湛江经济技术开发区乐怡路６号
电话	０７５９－２８２０９３８	０７５９－２８２０９３８
传真	０７５９－２８２０６８０	０７５９－２８２０６８０
电子信箱	ｇｈｄｍｃ６００４３３＠１６３．ｃｏｍ	ｇｈｚｄ６００４３３＠１６３．ｃｏｍ

	２０１０年	２００９年	本期比上年同期增减（％）	２００８年
营业收入	９０２，７６２，８８０．７６	６０８，２０１，３５９．７１	４８．４３	６３７，８７４，９００．９６
利润总额	４８，０１７，４２８．２６	１２，２７６，６１８．３５	２９１．１３	－２３，８２５，５１０．０８
归属于上市公司股东的净利润	３８，２２４，６０９．２４	１０，０５４，８７２．５８	２８０．１６	－２２，５１４，８６０．５９
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	２２，０２６，５２６．２７	７，９１３，８２３．４１	１７８．２６	－２２，９３０，０７１．１９
经营活动产生的现金流量净额	－３３，５９０，１５１．６９	２３，５５３，９５９．８６	不适用	－２９，９００，４２０．３５
	２０１０年末	２００９年末	本期末比上年同期末增减（％）	２００８年末
总资产	１，３１８，８４７，７６０．０３	１，３３０，５８６，２６６．８５	－０．８８	８６２，３３６，５５６．３０
所有者权益（或股东权益）	６６７，８０８，８０３．９９	８０５，１４６，７９４．７５	－１７．０６	３８９，３６１，３０９．５９

	２０１０年	２００９年	本期比上年同期增减（％）	２００８年
基本每股收益（元／股）	０．１３	０．０４	２２５	－０．１４０７
稀释每股收益（元／股）	０．１３	０．０４	２２５	－０．１４０７
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．０８	０．０３	１６６．６７	－０．１４３３
加权平均净资产收益率（％）	５．１６	２．５１	增加１０６．３７个百分点	－５．６２
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	２．９７	１．９８	增加５０个百分点	－５．７２
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．１１７４４８	０．１０７０６	不适用	－０．１８６８８
	２０１０年末	２００９年末	本期末比上年同期末增减（％）	２００８年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	２．３３５００	３．０２４６７	－２２．８０	２．４３３５１

项目	金额
非流动资产处置损益	１４２，８３７．８５
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	１，４８５，１１４．３１
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	１５，２３７，６３４．２６
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	－３，４００．００
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－４８６，０３６．９５
所得税影响额	１７８，０６６．５０
合计	１６，１９８，０８２．９７

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例（％）	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例（％）
一、有限售条件股份	６０，０００，０００	２７．２７３	０	０	１８，０００，０００	０	１８，０００，０００	７８，０００，０００	２７．２７３
１、国家持股
２、国有法人持股	６０，０００，０００	２７．２７３	０	０	１８，０００，０００	０	１８，０００，０００	７８，０００，０００	２７．２７３
３、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
？？？？？？境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
？？？？？？境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	１６０，０００，０００	７２．７２７	０	０	４８，０００，０００	０	４８，０００，０００	２０８，０００，０００	７２．７２７
１、人民币普通股	１６０，０００，０００	７２．７２７	０	０	４８，０００，０００	０	４８，０００，０００	２０８，０００，０００	７２．７２７
２、境内上市的外资股
３、境外上市的外资股
４、其他
三、股份总数	２２０，０００，０００	１００	０	０	６６，０００，０００	０	６６，０００，０００	２８６，０００，０００	１００

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
中国纸业投资总公司	６０，０００，０００	０	１８，０００，０００	７８，０００，０００	１、２００９年向中国物资开发投资总公司非公开发行 ６，０００ 万Ａ 股股票，自２００９年１２月２４日起限售３６个月。２、２０１０年公司资本公积金转增股本，转增股本后，公司有限售条件股份为７８，０００，０００股，均为公司控股股东中国纸业持有，自２００９年１２月２４日起限售３６个月。	２０１２年１２月２４日
合计	６０，０００，０００	０	１８，０００，０００	７８，０００，０００	／	／

报告期末股东总数				２７，５１３户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
中国纸业投资总公司	国有法人	２７．２７３	７８，０００，０００		７８，０００，０００	无
广东粤财创业投资有限公司	国有法人	１５．０５８	４３，０６６，４００		０	无
湛江经济技术开发区新亚实业有限公司	境内非国有法人	６．７９５	１９，４３５，５１３		０	无
广州润华置业有限公司	国有法人	１．８３６	５，２５２，０００		０	无
广东粤财实业发展有限公司	国有法人	１．８３６	５，２５２，０００		０	无
洋浦宝科咨询有限公司	其他	０．４７０	１，３４３，４６８		０	无
浩正集团有限公司	境外法人	０．３００	８５７，６５１		０	无
吴南昌	境内自然人	０．２６５	７５９，２６０		０	无
彭巍	境内自然人	０．２４７	７０５，２００		０	无
吴晓薇	境内自然人	０．２４６	７０３，５３０		０	无

前十名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件股份的数量	股份种类及数量
广东粤财创业投资有限公司	４３，０６６，４００	人民币普通股４３，０６６，４００
湛江经济技术开发区新亚实业有限公司	１９，４３５，５１３	人民币普通股１９，４３５，５１３
广东粤财实业发展有限公司	５，２５２，０００	人民币普通股５，２５２，０００
广州润华置业有限公司	５，２５２，０００	人民币普通股５，２５２，０００
洋浦宝科咨询有限公司	１，３４３，４６８	人民币普通股１，３４３，４６８
浩正集团有限公司	８５７，６５１	人民币普通股８５７，６５１
吴南昌	７５９，２６０	人民币普通股７５９，２６０
彭巍	７０５，２００	人民币普通股７０５，２００
吴晓薇	７０３，５３０	人民币普通股７０３，５３０
蔡淑琴	６３２，４５０	人民币普通股６３２，４５０
上述股东关联关系或一致行动的说明	广东粤财创业投资有限公司与广东粤财实业发展有限公司、广州润华置业有限公司同为广东粤财投资控股有限公司下属全资子公司；湛江经济技术开发区新亚实业有限公司实际控制人为黄阳旭先生，浩正集团实际控制人为黄阳辉先生，黄阳旭先生和黄阳辉先生为兄弟关系，未知公司其他前１０名股东之间是否存在关联关系。

名称	中国纸业投资总公司
单位负责人或法定代表人	童来明
成立日期	１９８８年９月１６日
注册资本	２３１，９２８．８０
主要经营业务或管理活动	重要工业品生产资料的投资开发，金属材料、建筑材料、木材、水泥、化轻原料（危险化学品除外）及其制品、服装、纸张、橡胶、轮胎、机电产品、电线、电缆、汽车的销售；进出口贸易；与物资开发有关的技术咨询、技术服务。

名称	中国诚通控股集团有限公司
单位负责人或法定代表人	马正武
成立日期	１９９８年１月２２日
注册资本	２５６，０１６
主要经营业务或管理活动	资产经营管理；受托管理；兼并收购；投资管理及咨询；物流服务；进出口业务；钢材销售；林浆纸生产、开发及利用。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
童来明	董事长	男	４１	２０１０年１月２３日	２０１１年９月２７日	０	０			是
黄阳旭	副董事长、总经理、财务负责人	男	４９	２００８年９月２７日	２０１１年９月２７日	０	０		４４．９２	否
洪军	董事	男	５１	２０１０年１月２３日	２０１１年９月２７日	０	０			是
严肃	董事	男	４０	２０１０年１月２３日	２０１１年９月２７日	０	０			是
王奇	董事	男	５８	２０１０年１月２３日	２０１１年９月２７日	０	０			是
吴立东	董事、董事会秘书、常务副总经理	男	４０	２００９年９月２７日	２０１１年９月２７日	０	０		４１．５６	否
张晓忠	董事	男	４２	２００８年９月２７日	２０１１年９月２７日	０	０			是
赵伟	独立董事	男	５０	２００８年９月２７日	２０１１年９月２７日	０	０		９．６	否
刘少波	独立董事	男	５０	２００８年９月２７日	２０１１年９月２７日	０	０		９．６	否
宋献中	独立董事	男	４７	２００８年９月２７日	２０１１年９月２７日	０	０		９．６	否
陈伟光	独立董事	男	４７	２００８年９月２７日	２０１１年９月２７日	０	０		９．６	否
陈海青	监事长	男	４３	２００８年９月２７日	２０１１年９月２７日	０	０			是
王晓东	监事	男	４０	２０１０年１月２２日	２０１１年９月２７日	０	０			是
黄新元	监事	男	６０	２００８年９月２７日	２０１１年９月２７日	０	０		７．３８	否
李臻	副总经理	男	３６	２００８年９月２７日	２０１１年９月２７日	０	０		２６．３３	否
合计	／	／	／	／	／	０	０	／	１５８．５９	／

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
中国纸业投资总公司	湛江冠龙纸业有限公司１００％股权	２０１０年１２月２１日	１６，８９６．２６	１，５２３．７６	１，５２３．７６	是 以冠龙公司股权在北京产权交易所的挂牌转让价格为交易价格	是	是

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（％）
分产品
无碳纸	４６１，９３９，８８２．２０	３４１，８５７，４５２．９６	２６．００	２７．７８	２４．３９	增加２．０１个百分点
热敏纸	１９７，９４４，７９６．８３	１５０，３３９，２６６．５７	２４．０５	３２．６８	２５．０１	增加４．６６个百分点
成品纸	６５，１１０，９５９．７５	５２，９２４，９３４．２５	１８．７２	３０．００	１９．５０	增加７．１４个百分点
不干胶	１６６，３６７，４８６．７９	１６７，５７７，７４７．０９	－０．７３	３９９．７４	２９５．７７	增加２６．４６个百分点
其他	１１，３９９，７５５．１９	８，０９４，１７９．０２	２９．００	－１９．２７	－７．３５	减少９．１３个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
华南	３５９，６４３，９７５．５３	３１．６２
华中	２３７，０５６，８２４．４９	５９．７９
华北	２０３，４９６，７３８．５６	６６．４７
出口	５７，９５０，０４５．４５	９１．１１
其他	４４，６１５，２９６．７３	３１．０８

募集资金总额	２．７６	本年度已使用募集资金总额	２．７６
		已累计使用募集资金总额	２．７６

关联方	向关联方销售产品和提供劳务		向关联方采购产品和接受劳务
	交易金额	占同类交易金额的比例（％）	交易金额	占同类交易金额的比例（％）
湛江冠龙纸业有限公司			３３９，３５４，３３６．５６	６９．３６
珠海经济特区红塔仁恒纸业有限公司			３５１，５００．８５	０．０７
岳阳纸业股份有限公司			９３７，７２４．１３	０．１９
合计			３４０，６４３，５６１．５４	６９．６２

承诺事项	承诺内容	履行情况
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	１、２００９年公司非公开发行股票特定对象中国物资开发投资总公司（现更名为“中国纸业投资总公司”）承诺，认购股份自冠豪高新本次非公开发行结束之日起三十六个月内不得转让，不委托他人管理、不由公司购回。 ２、如冠龙公司形成持续盈利能力，满足注入冠豪高新的条件，在冠豪高新２００９年非公开发行股票完成后，中国纸业即启动将冠龙公司注入冠豪高新的各项工作，争取在 １２ 个月或更短时间内完成，以彻底解决现存关联交易问题。	按承诺履行
发行时所作承诺	１、２００９年公司非公开发行股票特定对象中国物资开发投资总公司（现更名为“中国纸业投资总公司”）承诺，认购股份自冠豪高新本次非公开发行结束之日起三十六个月内不得转让，不委托他人管理、不由公司购回。 ２、如冠龙公司形成持续盈利能力，满足注入冠豪高新的条件，在冠豪高新２００９年非公开发行股票完成后，中国纸业即启动将冠龙公司注入冠豪高新的各项工作，争取在 １２ 个月或更短时间内完成，以彻底解决现存关联交易问题。	按承诺履行

财务报告	□未经审计　　　　 √审计
审计意见	√标准无保留意见　　　□非标意见

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	１	１９５，１１１，２５５．４０	３１６，９２２，３１２．２２
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	２	１９６，６００．００
应收票据	３	１２，８８０，４１８．１９	３，７３３，３５１．６５
应收账款	４	１８６，３３５，１４２．４３	１４３，５６９，６４７．９４
预付款项	５	７０，０５３，３９８．９６	１５，２６５，２４９．７８
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息	６		１，９６０，３７５．００
应收股利
其他应收款	７	８，０８４，９０８．８４	１８，７１５，８９４．９０
买入返售金融资产
存货	８	２５７，０６６，４２０．９８	２１５，８９９，９４０．８５
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		７２９，７２８，１４４．８０	７１６，０６６，７７２．３４
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产	９	５０５，５１７，１０３．８３	５４０，４９２，４７３．１３
在建工程	１０	１３，７６６，６９１．４２	３，７８９，６８４．９４
工程物资	１１	２，３２１，３３１．４１	１，１６８，１８０．７９
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	１２	２４，４９８，６９１．２６	２４，２５３，６２４．７０
开发支出
商誉
长期待摊费用	１３	１，４７５，５９１．６７	１，３７５，１０３．６８
递延所得税资产	１４	４１，５４０，２０５．６４	４３，４４０，４２７．２７
其他非流动资产
非流动资产合计		５８９，１１９，６１５．２３	６１４，５１９，４９４．５１
资产总计		１，３１８，８４７，７６０．０３	１，３３０，５８６，２６６．８５
流动负债：
短期借款	１７	２３９，０００，０００．００	２５７，８２０，０００．００
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据	１８	９６，８１９，１２７．６５	８０，０００，０００．００
应付账款	１９	７３，３８１，８９３．６７	１２２，３５５，２９７．８８
预收款项	２０	７，３１０，７４１．７１	１６，５２６，４１１．２３
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	２１	４，１９０，０１０．７３	６，５７７，２５９．７６
应交税费	２２	－９３７，８４１．９２	６８２，２９２．３８
应付利息	２３		１４７，５００．００
应付股利
其他应付款	２４	１４５，７９６，４０６．０６	３８，５０２，５６０．７３
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		５６５，５６０，３３７．９０	５２２，６１１，３２１．９８
非流动负债：
长期借款	２５	８４，０００，０００．００
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债	２６	４６０，４５９．９０	１，８５７，６１７．４４
非流动负债合计		８４，４６０，４５９．９０	１，８５７，６１７．４４
负债合计		６５０，０２０，７９７．８０	５２４，４６８，９３９．４２
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	２７	２８６，０００，０００．００	２２０，０００，０００．００
资本公积	２８	３２７，５８７，２９１．７９	５４７，３１２，２５７．５３
减：库存股
专项储备
盈余公积	２９	２５，６９６，４１０．８３	２２，５８３，２９４．１２
一般风险准备
未分配利润	３０	２８，５２５，１０１．３７	１５，２５１，２４３．１０
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		６６７，８０８，８０３．９９
少数股东权益	３１	１，０１８，１５８．２４	９７０，５３２．６８
所有者权益合计		６６８，８２６，９６２．２３	８０６，１１７，３２７．４３
负债和所有者权益总计		１，３１８，８４７，７６０．０３	１，３３０，５８６，２６６．８５

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		１３１，０２２，３６８．３３	２７５，２５１，２９９．３２
交易性金融资产
应收票据		１１，３８８，６８８．８１	４２４，３３３．８５
应收账款	１	１８４，１４９，８２４．４８	１２３，３８５，４５４．２１
预付款项		６４，５３５，５９２．９６	６，０８１，０１４．６９
应收利息			１，９６０，３７５．００
应收股利
其他应收款	２	８，２８５，４１６．９８	１３，９７８，９７２．０２
存货		１９６，６６９，９０２．３４	１５７，３８０，５６３．５４
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		５９６，０５１，７９３．９０	５７８，４６２，０１２．６３
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	３	１８１，２０３，７６９．４７	２６，１５０，０００．００
投资性房地产
固定资产		３４６，４３０，２９１．４６	３６２，５６８，２４７．３７
在建工程		１３，７６６，６９１．４２	３，７８９，６８４．９４
工程物资		２，３２１，３３１．４１	１，１６８，１８０．７９
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		２３，０１０，０４１．８２	２２，６６５，２９０．１５
开发支出
商誉
长期待摊费用		５３３，７５０．４９	５０８，５１４．４６
递延所得税资产		１，５５９，７５７．１４	１，３０３，７４１．２８
其他非流动资产
非流动资产合计		５６８，８２５，６３３．２１	４１８，１５３，６５８．９９
资产总计		１，１６４，８７７，４２７．１１	９９６，６１５，６７１．６２
流动负债：
短期借款		１０９，０００，０００．００	１６７，８２０，０００．００
交易性金融负债
应付票据		９６，８１９，１２７．６５	８０，０００，０００．００
应付账款		４８，４４８，９８９．２８	５８，２０４，４２９．６６
预收款项		９，５６９，６１７．９３	３，３５５，３１６．４６
应付职工薪酬		１，２４０，９２８．４３	１，８１１，５０１．５２
应交税费		２，９４８，６８３．８１	８７９，１６５．８０
应付利息
应付股利
其他应付款		１３１，５２７，４３６．０９	１２，４４７，７９３．３３
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		３９９，５５４，７８３．１９	３２４，５１８，２０６．７７
非流动负债：
长期借款		８４，０００，０００．００

应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债		４６０，４５９．９０	１，８５７，６１７．４４
非流动负债合计		８４，４６０，４５９．９０	１，８５７，６１７．４４
负债合计		４８４，０１５，２４３．０９	３２６，３７５，８２４．２１
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		２８６，０００，０００．００	２２０，０００，０００．００
资本公积		３２７，６８４，５５８．８４	４０７，５９３，３８９．３７
减：库存股
专项储备
盈余公积		２５，６９６，４１０．８３	２２，５８３，２９４．１２
一般风险准备
未分配利润		４１，４８１，２１４．３５	２０，０６３，１６３．９２
所有者权益（或股东权益）合计		６８０，８６２，１８４．０２	６７０，２３９，８４７．４１
负债和所有者权益（或股东权益）总计		１，１６４，８７７，４２７．１１	９９６，６１５，６７１．６２

法定代表人：童来明 主管会计工作负责人：黄阳旭 会计机构负责人：黄群珍

合并利润表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入	３２	９０２，７６２，８８０．７６	６０８，２０１，３５９．７１
其中：营业收入		９０２，７６２，８８０．７６	６０８，２０１，３５９．７１
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		８５５，８８７，３６７．７１	５９８，４４３，６２２．７４
其中：营业成本		７２０，７９３，５７９．８９	４９０，４４６，６９７．１９
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	３３	３，３５５，４９３．８９	２，８２９，４７９．５６
销售费用	３４	５６，９７１，６２０．６５	４５，７８１，５２６．３８
管理费用	３５	５０，７０６，２００．４８	３４，４１２，２８５．７５
财务费用	３６	１１，７５９，６０５．６４	２０，２５２，８２１．３２
资产减值损失	３７	１２，２９７，４６７．１６	４，７２０，８１２．５４
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	３８	－３，４００．００
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		４６，８７５，５１３．０５	９，７５７，７３６．９７
加：营业外收入	３９	２，４０５，８８４．６８	２，８２３，６７４．３６
减：营业外支出	４０	１，２６３，９６９．４７	３０４，７９２．９８
其中：非流动资产处置损失		１１２，５１６．５８	６５，０４０．０９
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		４８，０１７，４２８．２６	１２，２７６，６１８．３５
减：所得税费用	４１	９，７４５，１９３．４６	２，１１９，８３１．０５
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		３８，２７２，２３４．８０	１０，１５６，７８７．３０
归属于母公司所有者的净利润		３８，２２４，６０９．２４	１０，０５４，８７２．５８
少数股东损益		４７，６２５．５６	１０１，９１４．７２
六、每股收益：
（一）基本每股收益	４２	０．１３	０．０４
（二）稀释每股收益		０．１３	０．０４
七、其他综合收益	４３	－９７，２６７．０５
八、综合收益总额		３８，１７４，９６７．７５	１０，１５６，７８７．３０
归属于母公司所有者的综合收益总额		３８，１２７，３４２．１９	１０，０５４，８７２．５８
归属于少数股东的综合收益总额		４７，６２５．５６	１０１，９１４．７２

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：１５，２３７，６３４．２６元。

法定代表人：童来明 主管会计工作负责人：黄阳旭 会计机构负责人：黄群珍

母公司利润表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入	４	７９３，２５８，５３９．４０	５７５，４９３，２５８．３５
减：营业成本	４	６７０，２６４，８６０．８８	４７０，９３２，４０１．７１
营业税金及附加		１，９９６，４２６．６２	２，４９５，１４４．７７
销售费用		４７，４２３，８０２．３２	３６，１５１，２３２．１６
管理费用		３１，６８４，１４０．２６	３０，２６５，９７３．９７
财务费用		４，２６１，９８８．５２	２０，１８６，１８９．６５
资产减值损失		２，５７１，６７７．８４	４，５７６，１７３．７０
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		３５，０５５，６４２．９６	１０，８８６，１４２．３９
加：营业外收入		２，１６１，１１６．７８	２，７８６，２０２．５６
减：营业外支出		９６７，７９６．６４	３０１，０５８．２７
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		３６，２４８，９６３．１０	１３，３７１，２８６．６８
减：所得税费用		５，１１７，７９５．９６	２，５９７，０３８．８４
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		３１，１３１，１６７．１４	１０，７７４，２４７．８４
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额

法定代表人：童来明 主管会计工作负责人：黄阳旭 会计机构负责人：黄群珍

合并现金流量表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		９９０，０１６，６５１．５３	６３２，８２８，０８０．５４
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还		４６２，３０２．７４	７７２，１３７．７４
收到其他与经营活动有关的现金	４４	７，９９４，０３８．１５	３，４０５，８４３．９４
经营活动现金流入小计		９９８，４７２，９９２．４２	６３７，００６，０６２．２２
购买商品、接受劳务支付的现金		８４０，３２５，９０５．６６	４８１，３００，５４２．６１
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		７４，０５９，５００．９９	４５，６１８，３２２．０２
支付的各项税费		４５，８３６，７３７．６７	２９，６９９，７４６．２６
支付其他与经营活动有关的现金	４４	７１，８４０，９９９．７９	５６，８３３，４９１．４７
经营活动现金流出小计		１，０３２，０６３，１４４．１１	６１３，４５２，１０２．３６
经营活动产生的现金流量净额		－３３，５９０，１５１．６９	２３，５５３，９５９．８６
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		４９５，３９９．００
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		４９５，３９９．００
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		７８，５７３，６３７．８９	９，８６５，５５３．０９
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		１６９，１６２，６００．００
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		２４７，７３６，２３７．８９	９，８６５，５５３．０９
投资活动产生的现金流量净额		－２４７，２４０，８３８．８９	－９，８６５，５５３．０９
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			２６９，５００，０００．００
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金		３２３，０００，０００．００	３１１，０２０，０００．００
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	４４	１２３，５００，０００．００
筹资活动现金流入小计		４４６，５００，０００．００	５８０，５２０，０００．００
偿还债务支付的现金		２５７，８２０，０００．００	３５７，３００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		１７，１５２，３１６．２６	２４，９７３，１２１．３７
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	４４	１２，５１０，０００．００	５２，０１０，９５３．７０
筹资活动现金流出小计		２８７，４８２，３１６．２６	４３４，２８４，０７５．０７
筹资活动产生的现金流量净额		１５９，０１７，６８３．７４	１４６，２３５，９２４．９３
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		２，２５０．０２	－９５，８５２．６２
五、现金及现金等价物净增加额		－１２１，８１１，０５６．８２	１５９，８２８，４７９．０８
加：期初现金及现金等价物余额		３１６，９２２，３１２．２２	１２３，７５７，４７５．６８
重述前期初现金及现金等价物余额		２８３，５８５，９５４．７６
同一控制下子公司期初现金		３３，３３６，３５７．４６
六、期末现金及现金等价物余额		１９５，１１１，２５５．４０	２８３，５８５，９５４．７６