第一节 重要声明与提示

　江苏神通阀门股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“江苏神通”）及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　深圳证券交易所、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

　本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于巨潮资讯网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）和深圳证券交易所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｎ）的本公司招股说明书全文。

　本公司董事、监事和高级管理人员承诺将严格遵守《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）和《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规关于公司董事、监事和高级管理人员持股及锁定的有关规定。

　公司实际控制人及控股股东吴建新承诺：自江苏神通首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购本人持有的股份。

　股东张逸芳、黄高杨、郁正涛和香港易成集团有限公司均承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理本人／本公司持有的公司股份，也不由公司回购本人／本公司持有的股份。

　股东陈永生和黄元忠承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理本人持有的公司股份，也不由公司回购本人持有的股份。

　担任公司董事、监事、高级管理人员的自然人股东吴建新、张逸芳、黄高杨、郁正涛、陈永生和黄元忠六人还承诺：在任职期间每年转让公司的股份不超过本人所持有公司股份总数的２５％，离职后六个月内不转让本人所持有的公司股份，且在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持公司股票总数的比例不超过５０％。

　本上市公告书已披露２０１０年第一季度主要财务数据及资产负债表、利润表和现金流量表（２０１０年第一季度财务数据未经审计），对比表中２００９年年度财务数据已经审计，２００９年１－３月财务数据未经审计。敬请投资者注意。

　第二节 股票上市情况

　一、公司股票发行上市审批情况

　本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》和《深圳证券交易所股票上市规则》（２００８年修订）等国家有关法律、法规的规定，并按照《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指引（２００９年９月修订）》而编制，旨在向投资者提供有关江苏神通首次公开发行股票并上市的基本情况。

　经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）“证监许可［２０１０］６６２号”文核准，本公司公开发行２，６００万股人民币普通股（以下简称“本次发行”）。本次发行采用网下向询价对象配售（下称“网下配售”）和网上资金申购定价发行（下称“网上发行”）相结合的发行方式，其中网下配售５２０万股，网上发行２，０８０万股，发行价格为２２．００元／股。

　经深圳证券交易所《关于江苏神通阀门股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上［２０１０］２００号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，股票简称“江苏神通”，股票代码“００２４３８”，其中本次发行中网上发行的２，０８０万股股票将于２０１０年６月２３日起上市交易。

　本公司本次发行的招股意向书、招股说明书全文及相关备查文件可以在巨潮资讯网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查询。本公司招股意向书及招股说明书的披露距今不足一个月，故与其重复的内容不再重述，敬请投资者查阅上述内容。

　二、公司股票上市概况

　１、上市地点：深圳证券交易所

　２、上市时间：２０１０年６月２３日

　３、股票简称：江苏神通

　４、股票代码：００２４３８

　５、首次公开发行后总股本：１０，４００万股

　６、首次公开发行股票增加的股份：２，６００万股

　７、发行前股东所持股份的流通限制及期限：根据《公司法》的有关规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市之日起一年内不得转让

　８、发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：参见本上市公告书“第一节 重要声明与提示”的相关内容

　９、本次上市股份的其他锁定安排：本次发行中网下配售对象参与网下配售获配的股票自本次网上发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定３个月

　１０、本次上市的无流通限制及锁定安排的股份：本次发行中网上发行的２，０８０万股股份无流通限制及锁定安排

　１１、公司股份可上市交易时间

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项目		持股数量（万股）	比例（％）	可上市交易时间 　（非交易日顺延）
一、首次公开发行前已发行股份	吴建新	２，３４０	２２．５０	２０１３年６月２３日
	香港易成集团有限公司	１，９５０	１８．７５	２０１３年６月２３日
	张逸芳	１，１７０	１１．２５	２０１３年６月２３日
	黄高杨	７８０	７．５０	２０１３年６月２３日
	郁正涛	７８０	７．５０	２０１３年６月２３日
	陈永生	３９０	３．７５	２０１１年６月２３日
	黄元忠	３９０	３．７５	２０１１年６月２３日
	小计	７，８００	７５．００
二、本次发行的股份	网下配售发行的股份	５２０	５．００	２０１０年９月２３日
	网上发行的股份	２，０８０	２０．００	２０１０年６月２３日
	小计	２，６００	２５．００
		１０，４００	１００

　１２、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

　１３、上市保荐机构：华泰证券股份有限公司

　第三节 发行人、股东和实际控制人情况

　一、发行人基本情况

　１、发行人名称：

　中文：江苏神通阀门股份有限公司

　英文：Ｊｉａｎｇｓｕ Ｓｈｅｎｔｏｎｇ Ｖａｌｖｅ Ｃｏ．，ＬＴＤ．

　２、本次发行后注册资本：１０，４００万元

　３、法定代表人：吴建新

　４、成立日期：２００１年１月４日

　５、住所及邮政编码：江苏省启东市南阳镇 ２２６２３２

　６、经营范围：生产销售阀门及冶金、电力、化工机械、比例伺服阀。

　７、主营业务：生产销售冶金阀门、核电阀门

　８、所属行业：普通机械制造业

　９、电话、传真号码：０５１３－８３３３５８９９、８３３３５９９８

　１０、互联网网址：ｗｗｗ．ｓｔｆｍ．ｃｎ

　１１、电子信箱：ｚｈａｎｇｑｑ＠ｓｔｆｍ．ｃｎ

　１２、董事会秘书：章其强

　二、公司董事、监事、高级管理人员任职及持有公司股票情况

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

姓名	职务	任期期间	持股数量（股）	合计占发行后总股本比例（％）
吴建新	董事长	２０１０年６月至２０１３年６月	２３，４００，０００	２２．５０
张逸芳	董事、总经理	２０１０年６月至２０１３年６月	１１，７００，０００	１１．２５
黄高杨	董事、副总经理	２０１０年６月至２０１３年６月	７，８００，０００	７．５０
郁正涛	董事、副总经理	２０１０年６月至２０１３年６月	７，８００，０００	７．５０
黄明亚	独立董事	２０１０年６月至２０１３年６月	－	－
孙志文	独立董事	２０１０年６月至２０１３年６月	－	－
陈永生	监事会主席	２０１０年６月至２０１３年６月	３，９００，０００	３．７５
黄元忠	监事	２０１０年６月至２０１３年６月	３，９００，０００	３．７５
汤丹	监事	２０１０年６月至２０１３年６月	－	－
张立宏	副总经理	２０１０年６月至２０１３年６月	－	－
王非洲	财务总监	２０１０年６月至２０１３年６月	－	－
章其强	董事会秘书	２０１０年６月至２０１３年６月	－	－

　三、公司控股股东和实际控制人的情况

　（一）控股股东和实际控制人

　公司控股股东和实际控制人为自然人吴建新先生，吴建新先生持有公司２３，４００，０００股股份，占公司股份总额的２２．５０％。吴建新先生的基本情况如下：男，４５岁，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号为３２０６２６１９６５０３０４＊＊＊＊，大学专科学历，高级工程师、高级经济师。１９８１年７月起任启东阀门厂技术员、技术科科长，１９８８年１０月起任启东阀门厂厂长助理、副厂长，１９９２年８月任启东阀门厂厂长，１９９８年３月任启东市机电工业公司经理，２００１年１月至２００７年６月任江苏神通阀门有限公司董事长，２００７年６月起任本公司董事长。

　吴建新先生具有二十多年从事阀门研究、开发、经营管理的经历，是江苏省“３３３工程”培养对象，主持设计的“高性能插板阀”、“智能化水封逆止阀”等项目获得国家实用新型专利，“上装式核电球阀”项目被国家科技部列入国家火炬计划项目，２００５年完成的“神通阀门企业资源管理成果”获江苏省企业管理现代化创新成果三等奖、主持的“焦炉烟气除尘专用超大型转换设备”获江苏省科技进步三等奖，２００６年主持的“核电站安全壳空气隔离阀”项目获南通市科学技术进步奖三等奖。吴建新先生曾获得多项荣誉称号，现为中国阀协科技与标准专家委员会专家库成员、中阀协副理事长、江苏省阀门工业协会副理事长、南通市工商联（总商会）第十一届执行委员会常务委员、启东市机械制造业商会会长。现任本公司董事长，任期为２０１０年６月至２０１３年６月。

　（二）控股股东控制的其他企业

　吴建新除持有本公司股份外，无其他对外投资。

　（三）公司前十名股东持有发行后公司股份情况

　公司本次发行结束后上市前的股东总数为３６，７０２户，其中公司前１０名股东持有公司发行后股份情况如下：

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

序号	姓名	持股数量（股）	合计占发行后总股本比例（％）
１	吴建新	２３，４００，０００	２２．５０
２	香港易成公司	１９，５００，０００	１８．７５
３	张逸芳	１１，７００，０００	１１．２５
４	黄高杨	７，８００，０００	７．５０
５	郁正涛	７，８００，０００	７．５０
６	陈永生	３，９００，０００	３．７５
７	黄元忠	３，９００，０００	３．７５
８	中国南方电网公司企业年金计划—中国工商银行	１６３，０００	０．１６
９	中航工业集团财务有限责任公司	１６２，５００	０．１６
１０	中国银行—华夏行业精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）	１６２，５００	０．１６
１１	渤海证券股份有限公司	１６２，５００	０．１６
１２	西部证券股份有限公司	１６２，５００	０．１６
１３	新华信托股份有限公司	１６２，５００	０．１６
１４	德邦证券有限责任公司	１６２，５００	０．１６
１５	中国农业银行—长盛中信全债指数增强型债券投资基金	１６２，５００	０．１６
１６	中国工商银行—银河银泰理财分红证券投资基金	１６２，５００	０．１６
１７	新时代证券有限责任公司	１６２，５００	０．１６
１８	泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品 　－０１９Ｌ－ＣＴ００１深	１６２，５００	０．１６
１９	泰康人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－０１９Ｌ－ＦＨ ００１深	１６２，５００	０．１６
２０	泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－０１９Ｌ－ＦＨ ００２深	１６２，５００	０．１６
２１	中国光大银行—摩根士丹利华鑫资源优选混合型证 　券投资基金	１６２，５００	０．１６
２２	泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	１６２，５００	０．１６
２３	泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	１６２，５００	０．１６
２４	中国建设银行—中信稳定双利债券型证券投资基金	１６２，５００	０．１６
２５	泰康人寿保险股份有限公司—投连—个险投连	１６２，５００	０．１６
２６	全国社保基金四零五组合	１６２，５００	０．１６
２７	泰康资产管理有限责任公司—开泰—稳健增值投资 　产品	１６２，５００	０．１６
２８	中国建设银行—华富收益增强债券型证券投资基金	１６２，５００	０．１６
２９	中国建设银行—摩根士丹利华鑫领先优势股票型证 　券投资基金	１６２，５００	０．１６
３０	中银国际—中行—中银国际证券中国红基金宝集合 　资产管理计划	１６２，５００	０．１６

　注：其中第９－３０名股东持股数量均为１６２，５００股，持股比例０．１６％，为公司并列第９大股东。

　第四节 股票发行情况

　一、发行数量

　本次发行股份数量为２，６００万股。

　二、发行价格

　本次发行价格为２２．００元／股。

　此价格对应的市盈率为：

　１、５９．４６倍（每股收益按照２００９年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；

　２、４４．００倍（每股收益按照２００９年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。

　三、发行方式及认购情况

　本次发行采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式。

　本次发行中通过网下配售向配售对象配售的股票为５２０万股，有效申购数量为１６，６４０万股，有效申购获得配售的比例为３．１２５％ ，认购倍数为３２．００倍。本次发行网上发行２，０８０万股，中签率为０．７５５７３０８８３５％，超额认购倍数为１３２倍。本次网上网下发行部分均不存在余股。

　四、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况

　本次发行募集资金总额为５７，２００万元。

　江苏天衡会计师事务所有限公司已于２０１０年６月１０日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具天衡验字［２０１０］０３９号《验资报告》。

　五、发行费用总额及项目、每股发行费用

　本次发行费用共计３，９２６．７０万元，具体明细如下：

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项目	２０１０年３月３１日		２００９年１２月３１日
	合并	母公司	合并	母公司
流动资产：
货币资金	３３，３４２，４１２．９３	３３，３４２，０５２．９３	７２，６８８，６６６．８２	７２，６８８，３３６．１６
交易性金融资产
应收票据	７，８９０，６００．００	７，８９０，６００．００	１９，０２９，３９５．００	１９，０２９，３９５．００
应收账款	１３７，６１３，９７４．３０	１３７，６１３，９７４．３０	１２９，９７６，７５３．３７	１２９，９７６，７５３．３７
预付款项	１２，４０６，７７０．０５	１２，４０６，７７０．０５	６，７７１，６１４．０２	６，７７１，６１４．０２
应收利息
应收股利
其他应收款	４，９９６，２４０．２１	４，９９６，２４０．２１	１，７２４，０３１．３８	１，７２４，０３１．３８
存货	５９，９１８，１４３．８３	５９，９１８，１４３．８３	５２，１３０，５９０．９０	５２，１３０，５９０．９０
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计	２５６，１６８，１４１．３２	２５６，１６７，７８１．３２	２８２，３２１，０５１．４９	２８２，３２０，７２０．８３
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	－	２，０００，０００．００	－	２，０００，０００．００
投资性房地产
固定资产	５７，８６９，３４３．３９	５７，８６９，３４３．３９	５８，４１０，６０３．４３	５８，４１０，６０３．４３
在建工程	１４，０８７，７９１．３３	１４，０８７，７９１．３３	１４，１９７，２４２．８３	１４，１９７，２４２．８３
工程物资
固定资产清理
无形资产	１８，３７８，３９２．５０	１８，３７８，３９２．５０	１８，４７８，１３７．８８	１８，４７８，１３７．８８
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产	３，２１２，６８７．４１	３，１８７，６８７．４１	３，２０２，４７７．１６	３，１７７，４７７．１６
其他非流动资产
非流动资产合计	９３，５４８，２１４．６３	９５，５２３，２１４．６３	９４，２８８，４６１．３０	９６，２６３，４６１．３０
资产总计	３４９，７１６，３５５．９５	３５１，６９０，９９５．９５	３７６，６０９，５１２．７９	３７８，５８４，１８２．１３

　每股发行费用为１．５１元。（每股发行费用＝发行费用总额／本次发行股数）

　六、募集资金净额

　本次发行募集资金净额为５３，２７３．３０万元。

　七、发行后每股净资产

　本次发行后每股净资产为６．７７元（按公司截至２００９年１２月３１日经审计的归属于母公司股东权益与本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）。

　八、发行后每股收益

　本次发行后每股收益为０．３７元（按照２００９年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

　第五节 财务会计资料

　本上市公告书已披露２０１０年第一季度财务数据及资产负债表、利润表和现金流量表。其中，２０１０年１－３月和对比表中２００９年１－３月财务数据未经审计，敬请投资者注意。

　一、主要财务数据及财务指标

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

发行费用项目	金额（元）
承销、保荐费用	２８，０５０，０００．００
律师费用	１，４１０，０００．００
审计及验资费用	１，５２０，０００．００
路演推介及信息披露费用	８，１５０，０００．００
股份发行登记费及上市初费	１３７，０００．００
合计	３９，２６７，０００．００

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项目	２０１０年３月３１日	２００９年１２月３１日	本报告期末比上年期末增减
流动资产（元）	２５６，１６８，１４１．３２	２８２，３２１，０５１．４９	－９．２６％
流动负债（元）	１５５，１０４，８８３．１１	１７３，４９２，３４４．２６	－１０．６０％
总资产（元）	３４９，７１６，３５５．９５	３７６，６０９，５１２．７９	－７．１４％
归属于发行人股东的所有者权益（元）	１６８，７１９，８４７．８４	１７０，９６５，７０６．０３	－１．３１％
归属于发行人股东的每股净资产（元／股）	２．１６	２．１９	－１．３１％
项目	２０１０年１－３月	２００９年１－３月	本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）	４８，０３５，５１９．２３	４７，３９５，６２４．７４	１．３５％
营业利润（元）	４，８３４，９０８．９９	３，６１９，９４７．３９	３３．５６％
利润总额（元）	６，４６７，７２１．５１	５，２５３，８５１．２９	２３．１０％
归属于发行人股东的净利润（元）	５，５５４，１４１．８１	４，４６５，７７３．５９	２４．３７％
扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润（元）	４，１６６，２５１．１７	３，０７６，９５５．２８	３５．４０％
基本每股收益（元／股）	０．０７	０．０６	２４．３７％
净资产收益率（全面摊薄）	３．２９％	３．３２％	－０．０３％

　二、经营业绩和财务状况的简要说明

　（一）经营业绩的简要说明

　２０１０年第一季度，公司实现营业收入４，８０３．５５万元，营业利润为４８３．４９万元，归属于发行人股东的净利润为５５５．４１万元，扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润为４１６．６２万元。虽然营业收入较上年同期增长只有１．３５％，但是营业利润较上年同期增长３３．５６％，归属于发行人股东的净利润同比增长２４．３７％，扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润同比增长３５．４０％，主要原因是毛利率相对较高的核电阀门产品销售收入同比大幅增长，在公司当期销售收入中比重上升，产品结构、利润来源进一步优化。

　（二）财务状况的简要说明

　２０１０年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为－９１４．９０万元，主要是因为２０１０年公司所执行的合同约定在２０１０年第二季度及下半年交货的较多，公司２０１０年第一季度增加了原材料采购，从而致使公司２０１０年３月末存货账面价值比２００９年末增加７７８．７６万元，预付账款比２００９年末增加５６３．５２万元。

　２０１０年３月末，公司其他应收款账面价值比２００９年末增加３２７．２２万元，主要是销售人员预借款增加所致。

　２０１０年第一季度，公司实施了２００９年年度的股利分配计划，从而使得期末净资产规模略有下降。公司财务状况基本稳定，经营状况良好，报告期内没有对财务数据和指标产生重大影响的其他重要事项。

　第六节 其他重要事项

　一、公司已向深圳证券交易所承诺，将严格按照中小企业板的有关规则，在上市后三个月内完善《公司章程》等规章制度。

　二、公司自２０１０年５月２８日刊登首次公开发行股票招股意向书至本上市公告书刊登前，没有发生可能对公司有较大影响的重要事项，具体如下：

　１、公司严格依照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求，规范运作，经营状况正常，主要业务发展目标进展正常；

　２、公司所处行业或市场未发生重大变化；

　３、公司原材料采购价格和产品销售价格未发生重大变化；

　４、公司未发生重大关联交易事项，资金未被关联方非经营性占用；

　５、公司未发生重大投资行为；

　６、公司未发生重大资产（或股权）购买、出售及置换行为；

　７、公司住所未发生变更；

　８、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生变化；

　９、公司未发生重大诉讼、仲裁事项；

　１０、公司未发生对外担保等或有事项；

　１１、公司财务状况和经营成果未发生重大变化；

　１２、公司无其他应披露的重大事项。

　第七节 上市保荐机构及其意见

　一、上市保荐机构情况

　保荐机构（主承销商）：华泰证券股份有限公司

　法定代表人：吴万善

　联系地址：江苏省南京市中山东路９０号

　保荐代表人：纪平、陶军

　电话：０２５－８３２９０７３９、０２５－８４４５７１６５

　传真：０２５－８４４５７０２１

　二、上市保荐机构的推荐意见

　上市保荐机构华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”）已向深圳证券交易所提交了《关于江苏神通阀门股份有限公司股票上市保荐书》，华泰证券的推荐意见如下：

　华泰证券认为，江苏神通阀门股份有限公司申请其股票上市符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则（２００８年修订）》等国家有关法律、法规的有关规定，发行人股票具备在深圳证券交易所上市的条件。华泰证券愿意推荐江苏神通阀门股份有限公司的股票在深圳证券交易所上市交易，并承担相关保荐责任。

　附件：

　１、２０１０年３月３１日资产负债表

　２、２０１０年１－３月利润表

　３、２０１０年１－３月现金流量表

　江苏神通阀门股份有限公司

　2010年6月21日

　资产负债表

　编制单位：江苏神通阀门股份有限公司单位：元

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项目	２０１０年３月３１日		２００９年１２月３１日
	合并	母公司	合并	母公司
流动负债：
短期借款	２５，０００，０００．００	２５，０００，０００．００	３０，０８０，０００．００	３０，０８０，０００．００
交易性金融负债
应付票据	５，０００，０００．００	５，０００，０００．００	５，０００，０００．００	５，０００，０００．００
应付账款	６２，０２７，８１７．５５	６２，０２７，８１７．５５	６６，９８４，９４４．３０	６６，９８４，９４４．３０
预收款项	５５，１８６，５７５．３２	５５，１８６，５７５．３２	４９，１５０，１４４．６８	４９，１５０，１４４．６８
应付职工薪酬	３，６９０，９５６．４０	３，６９０，９５６．４０	３，３９８，１１０．０３	３，３９８，１１０．０３
应交税费	１，５４５，４３７．９９	１，５４５，４３７．９９	８，３０８，４０７．４５	８，３０８，４０７．４５
应付利息
应付股利
其他应付款	２，６５４，０９５．８５	４，６４９，１１３．８５	２，５７０，７３７．８０	４，５６８，７５５．８０
一年内到期的非流动负债			８，０００，０００．００	８，０００，０００．００
其他流动负债
流动负债合计	１５５，１０４，８８３．１１	１５７，０９９，９０１．１１	１７３，４９２，３４４．２６	１７５，４９０，３６２．２６

　企业法定代表人：吴建新 主管会计工作负责人：张逸芳 会计机构负责人：王非洲

　资产负债表（续）

　编制单位：江苏神通阀门股份有限公司单位：元

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

非流动负债：
长期借款			６，０００，０００．００	６，０００，０００．００
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债	２５，８９１，６２５．００	２５，８９１，６２５．００	２６，１５１，４６２．５０	２６，１５１，４６２．５０
非流动负债合计	２５，８９１，６２５．００	２５，８９１，６２５．００	３２，１５１，４６２．５０	３２，１５１，４６２．５０
负债合计	１８０，９９６，５０８．１１	１８２，９９１，５２６．１１	２０５，６４３，８０６．７６	２０７，６４１，８２４．７６
股东权益：
股本	７８，０００，０００．００	７８，０００，０００．００	７８，０００，０００．００	７８，０００，０００．００
资本公积	７６６，７６８．２０	７６６，７６８．２０	７６６，７６８．２０	７６６，７６８．２０
减：库存股
专项储备
盈余公积	９，９９７，５５８．９２	９，９９７，５５８．９２	９，９９７，５５８．９２	９，９９７，５５８．９２
一般风险准备
未分配利润	７９，９５５，５２０．７２	７９，９３５，１４２．７２	８２，２０１，３７８．９１	８２，１７８，０３０．２５
归属于母公司股东权益合计	１６８，７１９，８４７．８４	１６８，６９９，４６９．８４	１７０，９６５，７０６．０３	１７０，９４２，３５７．３７
少数股东权益
股东权益合计	１６８，７１９，８４７．８４	１６８，６９９，４６９．８４	１７０，９６５，７０６．０３	１７０，９４２，３５７．３７
负债和股东权益总计	３４９，７１６，３５５．９５	３５１，６９０，９９５．９５	３７６，６０９，５１２．７９	３７８，５８４，１８２．１３

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

扣除非经常性损益后的净资产收益率（全面摊薄）	２．４７％	２．２９％	０．１８％
经营活动产生的现金流量净额（元）	－９，１４９，０４１．１５	－１１，６８１，８２７．０７	２１．６８％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．１２	－０．１５	２１．６８％

　企业法定代表人：吴建新 主管会计工作负责人：张逸芳 会计机构负责人：王非洲

　利润表

　编制单位：江苏神通阀门股份有限公司单位：元

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项目	２０１０年１－３月		２００９年１－３月
	合并	母公司	合并	母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	６５，４８８，１１７．００	６５，４８８，１１７．００	４２，０４４，７３８．５７	４２，０４４，７３８．５７
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金	１，５８０，０３２．７４	１，５８０，００３．４０	３，００６，７１４．６５	３，００６，７１４．６５
经营活动现金流入小计	６７，０６８，１４９．７４	６７，０６８，１２０．４０	４５，０５１，４５３．２２	４５，０５１，４５３．２２
购买商品、接受劳务支付的现金	５０，２７２，３７４．７９	５０，２７２，３７４．７９	３４，００１，４３０．１５	３４，００１，４３０．１５
支付给职工以及为职工支付的现金	６，４７６，００９．４０	６，４７６，００９．４０	８，７５９，３１１．４６	８，７５９，３１１．４６
支付的各项税费	１０，７１８，４００．１５	１０，７１８，４００．１５	３，３１２，１２８．１９	３，３１２，１２８．１９
支付的其他与经营活动有关的现金	８，７５０，４０６．５５	８，７５０，４０６．５５	１０，６６０，４１０．４９	１０，６６０，４１０．４９
经营活动现金流出小计	７６，２１７，１９０．８９	７６，２１７，１９０．８９	５６，７３３，２８０．２９	５６，７３３，２８０．２９
经营活动产生的现金流量净额	－９，１４９，０４１．１５	－９，１４９，０７０．４９	－１１，６８１，８２７．０７	－１１，６８１，８２７．０７
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	１，３９５，２２２．１１	１，３９５，２２２．１１	２，２７６，５４４．９６	２，２７６，５４４．９６
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	１，３９５，２２２．１１	１，３９５，２２２．１１	２，２７６，５４４．９６	２，２７６，５４４．９６
投资活动产生的现金流量净额	－１，３９５，２２２．１１	－１，３９５，２２２．１１	－２，２７６，５４４．９６	－２，２７６，５４４．９６
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金	１００，０００．００	１００，０００．００
筹资活动现金流入小计	１００，０００．００	１００，０００．００
偿还债务所支付的现金	１９，０８０，０００．００	１９，０８０，０００．００	２，０００，０００．００	２，０００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	７，８７３，２６６．０９	７，８７３，２６６．０９	８，８８９，６８５．４９	８，８８９，６８５．４９
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计	２６，９５３，２６６．０９	２６，９５３，２６６．０９	１０，８８９，６８５．４９	１０，８８９，６８５．４９
筹资活动产生的现金流量净额	－２６，８５３，２６６．０９	－２６，８５３，２６６．０９	－１０，８８９，６８５．４９	－１０，８８９，６８５．４９
四、汇率变动对现金的影响	－５５，８２０．４７	－５５，８２０．４７
五、现金及现金等价物净增加额	－３７，４５３，３４９．８２	－３７，４５３，３７９．１６	－２４，８４８，０５７．５２	－２４，８４８，０５７．５２
加：期初现金及现金等价物余额	５５，５０３，１１７．９９	５５，５０２，７８７．３３	３９，３９７，８９９．０７	３９，３９７，８９９．０７
六、期末现金及现金等价物余额	１８，０４９，７６８．１７	１８，０４９，４０８．１７	１４，５４９，８４１．５５	１４，５４９，８４１．５５

　企业法定代表人：吴建新 主管会计工作负责人：张逸芳 会计机构负责人：王非洲

　现金流量表

　编制单位：江苏神通阀门股份有限公司单位：元

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项目	２０１０年１－３月		２００９年１－３月
	合并	母公司	合并	母公司
一、营业总收入	４８，０３５，５１９．２３	４８，０３５，５１９．２３	４７，３９５，６２４．７４	４７，３９５，６２４．７４
其中：营业收入	４８，０３５，５１９．２３	４８，０３５，５１９．２３	４７，３９５，６２４．７４	４７，３９５，６２４．７４
二、营业总成本	４３，２００，６１０．２４	４３，１９７，６３９．５８	４３，７７５，６７７．３５	４３，７７５，６７７．３５
其中：营业成本	２８，３７６，２６３．７４	２８，３７６，２６３．７４	３０，６２７，１５１．９５	３０，６２７，１５１．９５
营业税金及附加	７０，６３５．１４	７０，６３５．１４	６６，８０２．５０	６６，８０２．５０
销售费用	８，０３６，８１２．６０	８，０３６，８１２．６０	６，２００，２８５．３４	６，２００，２８５．３４
管理费用	６，３９９，４７６．０６	６，３９６，４７６．０６	６，２６２，８１９．３９	６，２６２，８１９．３９
财务费用	２１３，７６６．８２	２１３，７９６．１６	３４４，４８３．４０	３４４，４８３．４０
资产减值损失	１０３，６５５．８８	１０３，６５５．８８	２７４，１３４．７７	２７４，１３４．７７
加：公允价值变动净收益
投资净收益
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润	４，８３４，９０８．９９	４，８３７，８７９．６５	３，６１９，９４７．３９	３，６１９，９４７．３９
加：营业外收入	１，７３８，８１２．５２	１，７３８，８１２．５２	１，６３３，９０３．９０	１，６３３，９０３．９０
减：营业外支出	１０６，０００．００	１０６，０００．００	０．００	０．００
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额	６，４６７，７２１．５１	６，４７０，６９２．１７	５，２５３，８５１．２９	５，２５３，８５１．２９
减：所得税费用	９１３，５７９．７０	９１３，５７９．７０	７８８，０７７．７０	７８８，０７７．７０
五、净利润	５，５５４，１４１．８１	５，５５７，１１２．４７	４，４６５，７７３．５９	４，４６５，７７３．５９
归属于母公司所有者的净利润	５，５５４，１４１．８１	５，５５７，１１２．４７	４，４６５，７７３．５９	４，４６５，７７３．５９
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益	０．０７	０．０７	０．０６	０．０６
（二） 稀释每股收益
七、其他综合收益
八、综合收益总额	５，５５４，１４１．８１	５，５５７，１１２．４７	４，４６５，７７３．５９	４，４６５，７７３．５９
归属于母公司所有者的综合收益总额	５，５５４，１４１．８１	５，５５７，１１２．４７	４，４６５，７７３．５９	４，４６５，７７３．５９
归属于少数股东的综合收益总额

　企业法定代表人：吴建新 主管会计工作负责人：张逸芳 会计机构负责人：王非洲

　保荐人（主承销商）

　（江苏省南京市中山东路９０号）