１ 报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，４５９，４８６，５５８．５３	４９．４５
	其中：股票	１，４５９，４８６，５５８．５３	４９．４５
２	固定收益投资	１，１６５，６４１，１９１．５５	３９．４９
	其中：债券	１，１６５，６４１，１９１．５５	３９．４９
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２９２，５４７，０３９．７６	９．９１
６	其他资产	３３，７５２，００７．６３	１．１４
７	合计	２，９５１，４２６，７９７．４７	１００．００

２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	３５，２０９，２０４．３２	１．２２
Ｂ	采掘业	１７４，６３４，５８７．７２	６．０３
Ｃ	制造业	６０７，４５３，６１７．９１	２０．９９
Ｃ０	食品、饮料	６３，９１２，３８１．９４	２．２１
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	４８，３３０，９１２．０３	１．６７
Ｃ５	电子	８，００９，６８０．３５	０．２８
Ｃ６	金属、非金属	１２６，７２１，４５７．０４	４．３８
Ｃ７	机械、设备、仪表	２１３，２４８，７６０．４３	７．３７
Ｃ８	医药、生物制品	１４７，２３０，４２６．１２	５．０９
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	５２，９１６，０００．９６	１．８３
Ｅ	建筑业	４４，４２０，０００．００	１．５３
Ｆ	交通运输、仓储业	２４，０８５，９６６．６０	０．８３
Ｇ	信息技术业	８３，４２５，３８４．２０	２．８８
Ｈ	批发和零售贸易	６０，１８１，１０５．７２	２．０８
Ｉ	金融、保险业	１５５，８８１，８６８．６１	５．３９
Ｊ	房地产业	２１，１３３，４６８．８０	０．７３
Ｋ	社会服务业	５７，４９９，６１３．８４	１．９９
Ｌ	传播与文化产业	２８，８３１，６５４．４１	１．００
Ｍ	综合类	１１３，８１４，０８５．４４	３．９３
	合计	１，４５９，４８６，５５８．５３	５０．４２

３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０１０８８	中国神华	７，８５６，８１８	１３７，８０８，５８７．７２	４．７６
２	６００４１５	小商品城	１，６１８，７８８	８８，８３９，０８５．４４	３．０７
３	６００１６９	太原重工	３，７４０，５６９	５０，８３６，０７９．８０	１．７６
４	６０００３６	招商银行	４，０００，０００	４８，６４０，０００．００	１．６８
５	６００２７１	航天信息	１，６９２，２７０	４２，６６２，１２６．７０	１．４７
６	６００８４９	上海医药	５，４３２，８８１	３９，１１６，７４３．２０	１．３５
７	６０１３９８	工商银行	１１，０００，０００	３８，９４０，０００．００	１．３５
８	０００５３８	云南白药	１，１１４，５３８	３８，３５１，２５２．５８	１．３２
９	００２２０２	金风科技	１，５００，０００	３７，８７５，０００．００	１．３１
１０	６０００５４	黄山旅游	２，７５９，１０８	３６，９１６，８６５．０４	１．２８

４ 报告期末按券种品种分类的债券投资组合

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１８８，１９１，８２５．５０	６．５０
２	央行票据	２９７，１１５，０００．００	１０．２６
３	金融债券	４６５，５１４，０００．００	１６．０８
	其中：政策性金融债	４６５，５１４，０００．００	１６．０８
４	企业债券	２０１，７３７，１９１．０５	６．９７
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	１３，０８３，１７５．００	０．４５
７	其他	－	－
８	合计	１，１６５，６４１，１９１．５５	４０．２７

５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０８０１０６２	０８央票６２	１，０００，０００	１０７，１７０，０００．００	３．７０
２	０８０１０５０	０８央票５０	１，０００，０００	１０６，９４０，０００．００	３．６９
３	０８０２２２	０８国开２２	１，０００，０００	１０１，２００，０００．００	３．５０
４	０１０２０３	０２国债⑶	７５３，５２０	７７，１３０，３０７．２０	２．６６
５	０８０３０８	０８进出０８	６００，０００	６４，７０４，０００．００	２．２４

６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８ 投资组合报告附注

８．１本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

８．２本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

８．３ 其他资产构成

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，４９２，７７３．５９
２	应收证券清算款	１２，９２８，０９９．５９
３	应收股利	－
４	应收利息	１３，２１６，１５３．１６
５	应收申购款	６，０９４，９８１．２９
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	２０，０００．００
９	合计	３３，７５２，００７．６３

８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１２８０３１	巨轮转债	５，２３４，８２３．００	０．１８
２	１２５５２８	柳工转债	３４７，７５５．２０	０．０１
３	１１０００２	南山转债	３，７２９，８０８．８０	０．１３

８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００１６９	太原重工	１９，０２０，０００．００	０．６６	非公开发行股票

十四、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

（一）基金净值表现

历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

（截至时间２００８年１２月３１日）

阶段	净值 增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
自２００４－８－２４（合同生效日）至２００４－１２－３１	０．２０％	０．３２％	－１．６６％	０．５２％	１．８６％	－０．２０％
２００５－１－１至２００５－１２－３１	１２．７５％	０．７９％	３．１４％	０．４９％	９．６１％	０．３０％
２００６－１－１至２００６－１２－３１	１２４．８２％	１．１５％	４８．５０％	０．６１％	７６．３２％	０．５４％
２００７－１－１至２００７－１２－３１	１０８．００％	１．５３％	８０．７５％	１．２５％	２７．２５％	０．２８％
２００８－１－１至２００８－１２－３１	－３８．２０％	１．６８％	－３０．８４％	１．２２％	－７．３６％	０．４６％

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

十五、费用概览

（一）与基金运作有关的费用

１、基金费用的种类

（１）基金管理人的管理费

基金管理费按前一日基金资产净值的年费率１．２％计提。计算方法如下：

Ｈ ＝ Ｅ ×１．２％÷ 当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金管理费

Ｅ 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

（２）基金托管人的托管费

基金托管费按前一日基金资产净值的０．２５％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ ＝ Ｅ × ０．２５％ ÷ 当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金托管费

Ｅ 为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

（３）投资交易费用

（４）基金信息披露费用

（５）基金份额持有人大会费用

（６）与基金相关的会计师费和律师费

（７）按照国家有关规定可以列入的其他费用

上述基金费用中第（３）至（７）项费用由基金托管人根据有关法律法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。

２、不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

３、费用调整

基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。

（二）与基金销售有关的费用

１、申购费率

（１）投资者选择交纳前端申购费，申购费按申购金额采用比例费率。投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：

申购金额（Ｍ）	申购费率
０≤Ｍ＜１００万	１．２％
１００万≤Ｍ＜１０００万	１．１％
Ｍ≥１０００万	１．０％

（２）投资者选择交纳后端申购费，申购费率按持有时间递减，申购费率见下表：

持有期限Ｙ	后端申购费率
Ｙ＜１年	１．５０％
１年≤Ｙ＜２年	１．２０％
２年≤Ｙ＜３年	１．００％
３年≤Ｙ＜４年	０．８０％
４年≤Ｙ＜５年	０．４０％
Ｙ≥５年	０．００

（３）本基金的申购费用不列入基金资产。

２、赎回费率

本基金的赎回费率最高不超过赎回总金额的０．５％，按持有期递减。赎回费用的７５％做为本基金的注册登记费用，剩余２５％留做基金资产。具体费率如下：

持有期限 Ｙ	赎回费率
Ｙ＜１年	０．５０％
Ｙ≥１年	０．２５％

注：一年指３６５天，两年为７３０天，依此类推。

３、转换费率

本基金管理人已开通了本基金与华安创新证券投资基金、华安ＭＳＣＩ中国Ａ股指数增强型证券投资基金、华安现金富利投资基金、华安宏利股票型证券投资基金、华安中小盘成长股票型证券投资基金、华安策略优选股票型证券投资基金、华安稳定收益债券型证券投资基金Ａ／Ｂ类、华安核心优选股票型证券投资基金之间的转换业务。本基金暂未开通后端收费模式的基金转换业务。

基金转换费用包括转出基金的赎回费和转换申购补差费两部分。基金转换费用由基金持有人承担。

１）目前华安管理的各开放式基金的赎回费率如下，转出基金的赎回费根据持有人对该基金的持有期限适用相对应的费率。

基金名称	持有时间 （Ｙ）	赎回费率
华安创新	Ｙ＜１年	０．５％
	１年≤Ｙ＜２年	０．３％
	２年≤Ｙ＜３年	０．２％
	３年≤Ｙ＜４年	０．１％
	Ｙ≥４年	０
华安中国Ａ股	全部	０

华安富利	全部	０
华安宝利	Ｙ＜１年	０．５％
	Ｙ≥１年	０．２５％
华安宏利	Ｙ＜１年	０．５％
	１年≤Ｙ＜２年	０．２５％
	Ｙ≥２年	０
华安成长	Ｙ＜１年	０．５０％
	１年≤Ｙ＜２年	０．２５％
	Ｙ≥２年	０
华安优选	Ｙ＜１年	０．５０％
	１年≤Ｙ＜２年	０．２５％
	Ｙ≥２年	０
华安收益Ａ	Ｙ＜３０天	０．３０％
	３０天≤Ｙ＜１年	０．１０％
	１年≤Ｙ＜２年	０．０５％
	Ｙ≥２年	０．００％
华安收益Ｂ	Ｙ＜３０天	０．３％
	Ｙ≥３０天	０％
华安核心	Ｙ＜１年	０．５０％
	１年≤Ｙ＜２年	０．２５％
	Ｙ≥２年	０

注：一年指３６５天，两年为７３０天，依此类推。

２）转换申购补差费按转入基金与转出基金之间申购费率的差额计算收取，具体计算公式如下：

基金转换申购补差费＝ ｍａｘ［（转入基金的申购费－转出基金的申购费），０ ］，即转入基金申购费减去转出基金申购费，如为负数则取０

其中：

　转入基金的申购费＝［转出金额－转出金额／（１＋转入基金的申购费率）］或转入基金固定收费金额

　转出基金的申购费＝［转出金额－转出金额／（１＋转出基金的申购费率）］或转出基金固定收费金额

根据各开放式基金最新招募说明书或公告的约定，目前相关开放式基金申购费率如下：

基金名称	单笔申购金额	申购费率（直销电子交易平台除外）
华安创新	０≤Ｍ＜１００万	１．５％
	１００万≤Ｍ＜１０００万	１．２％
	Ｍ≥１０００万	不超过１％
华安中国Ａ股	０≤Ｍ＜１００万	１．５％
	１００万≤Ｍ＜１０００万	１．２％
	Ｍ≥１０００万	不超过０．９％
华安富利	全部	０
华安宝利	０≤Ｍ＜１００万	１．２％
	１００万≤Ｍ＜１０００万	１．１％
	Ｍ≥１０００万	不超过１％
华安宏利	０≤Ｍ＜１００万	１．５％
	１００万≤Ｍ＜１０００万	１．０％
	Ｍ≥１０００万	不超过０．６％
华安成长	Ｍ＜１００万	１．５０％
	１００万≤Ｍ＜５００万	１．００％
	Ｍ≥５００万	每笔１０００元
华安优选	Ｍ＜１００万	１．５０％
	１００万≤Ｍ＜５００万	１．００％
	Ｍ≥５００万	每笔１０００元
华安收益Ａ	０≤Ｍ＜１００万	０．８％
	１００万≤Ｍ＜５００万	０．５％
	５００万≤Ｍ＜１０００万	０．３％
	Ｍ≥１０００万	每笔１０００元
华安收益Ｂ	０≤Ｍ＜无穷大	０％
华安核心	Ｍ＜５０万	１．５％
	５０万≤Ｍ＜１００万	１．０％
	１００万≤Ｍ＜５００万	０．６％
	Ｍ≥５００万	每笔１０００元

其中，华安宏利在中国建设银行股份有限公司、上海银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、海通证券股份有限公司四家代销机构申购金额在１０００万元以上（含１０００万元）的申购，申购费为每笔１０００元。

目前，直销电子交易平台（“招行直付通”、“农行网银”除外）的申购费率如下，如中国证监会对于基金电子交易费率另有新规定，从其规定。

基金名称	单笔申购金额（Ｍ）	直销电子交易平台申购费率（ “招行直付通”、“农行网银”除外）
华安创新	全部	０．６０％
华安中国Ａ股	全部	０．６０％
华安富利	全部	０％
华安宝利	全部	０．６０％
华安宏利	全部	０．６０％
华安成长	Ｍ ＜５００万	０．６０％
	Ｍ≥５００万	１０００元／笔
华安优选	Ｍ ＜５００万	０．６０％
	Ｍ≥５００万	１０００元／笔
华安收益Ａ	０≤Ｍ＜１００万	０．６０％
	１００万≤Ｍ＜５００万	０．５０％
	５００万≤Ｍ＜１０００万	０．３０％
	Ｍ≥１０００万	１０００元／笔
华安收益Ｂ	全部	０％
华安核心	Ｍ＜５００万	０．６０％
	Ｍ≥５００万	每笔１０００元

“招行直付通”电子直销客户适用如下申购费率：

基金简称	单笔申购金额（Ｍ）	申购费率
华安创新	Ｍ＜１００万	１．２０％
	１００万≤Ｍ＜１０００万	０．９６％
	Ｍ≥１０００万	０．８０％
华安中国Ａ股	Ｍ＜１００万	１．２０％
	１００万≤Ｍ＜１０００万	０．９６％
	Ｍ≥１０００万	０．７２％
华安富利	全部	０％
华安宝利	Ｍ＜１００万	０．９６％
	１００万≤Ｍ＜１０００万	０．８８％
	Ｍ≥１０００万	０．８０％
华安宏利	Ｍ＜１００万	１．２０％
	１００万≤Ｍ＜１０００万	０．８０％
	Ｍ≥１０００万	０．６０％
华安成长	Ｍ＜１００万	１．２０％
	１００万≤Ｍ＜５００万	０．８０％
	Ｍ≥５００万	１０００．００元／笔
华安优选	Ｍ＜１００万	１．２０％
	１００万≤Ｍ＜５００万	０．８０％
	Ｍ≥５００万	１０００．００元／笔
华安收益Ａ	Ｍ＜１００万	０．６４％
	１００万≤Ｍ＜５００万	０．５０％
	５００万≤Ｍ＜１０００万	０．３０％
	Ｍ≥１０００万	１０００．００元／笔
华安收益Ｂ	全部	０％
华安核心	０≤Ｍ＜５０万	１．２％
	５０万≤Ｍ＜１００万	０．８％
	１００万≤Ｍ＜５００万	０．６％
	Ｍ≥５００万	每笔１０００元

“农行网银”电子直销客户适用如下申购费率：

基金简称	单笔申购金额（Ｍ）	申购费率
华安创新	Ｍ＜１００万	１．０５％
	１００万≤Ｍ＜１０００万	０．８４％
	Ｍ≥１０００万	０．７０％
华安中国Ａ股	Ｍ＜１００万	１．０５％
	１００万≤Ｍ＜１０００万	０．８４％
	Ｍ≥１０００万	０．６３％
华安富利	全部	０％
华安宝利	Ｍ＜１００万	０．８４％
	１００万≤Ｍ＜１０００万	０．７７％
	Ｍ≥１０００万	０．７０％
华安宏利	Ｍ＜１００万	１．０５％
	１００万≤Ｍ＜１０００万	０．７０％
	Ｍ≥１０００万	０．６０％
华安成长	Ｍ＜１００万	１．０７％
	１００万≤Ｍ＜５００万	０．７０％
	Ｍ≥５００万	１０００．００元／笔
华安优选	Ｍ＜１００万	１．０５％
	１００万≤Ｍ＜５００万	０．７０％
	Ｍ≥５００万	１０００．００元／笔
华安收益Ａ	Ｍ＜１００万	０．６０％
	１００万≤Ｍ＜５００万	０．５０％
	５００万≤Ｍ＜１０００万	０．３０％
	Ｍ≥１０００万	１０００．００元／笔
华安收益Ｂ	全部	０％
华安核心	Ｍ＜５０万	１．０５％
	５０万≤Ｍ＜１００万	０．７０％
	１００万≤Ｍ＜５００万	０．６０％
	Ｍ≥５００万	１０００．００元／笔

其他代理销售机构办理基金转换业务适用的基金转换费用将在开通时另行公告。

４、基金管理人可以在《基金合同》约定的范围内调低申购费率和赎回费率，调低后的申购费率和赎回费率应在最新的招募说明书中列示。在招募说明书有效期间上述费率如发生变更，基金管理人最迟应于新的费率实施日３个工作日前在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

５、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的投资人调低基金申购费率、基金赎回费率或基金转换费率。

（三）基金的税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律法规执行。

十六、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

章节	主要更新内容
三、基金管理人	更新了“主要人员情况”。
四、基金托管人	更新了基金托管人的有关资料。
五、相关服务机构	更新了直销机构的联系电话； 更新了代销机构的有关资料。
六、基金日常申购、赎回及基金转换	更新了“（三）日常申购、赎回与转换的开放日及时间”的相关信息； 更新了“（七）申购份额、赎回金额和转换份额的计算方法”。
九、基金的投资	更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。
十、基金的业绩	更新了基金合同生效以来的投资业绩。
十四、基金的费用与税收	更新了“（二）与基金销售有关的费用”中申购、赎回费率的相关内容以及“农行网银”电子直销申购费率。
二十一、对基金份额持有人的服务	更新了“（五）基金转换”的代销机构信息； 更新了“（六）基金电子交易”的相关信息。
二十二、其他应披露事项	披露了自２００９年８月２５日至２００９年２月２４日期间本基金的公告信息。

华安基金管理有限公司

二○○九年四月十日