当前乳制品行业内受益公司主要可以分为两类：一类是没有检出三聚氰胺的企业，其产品质量得到消费者的认可，市场占有率提高，以区域性龙头三元股份、地方性乳企以及外资品牌为主；另一类是迅速恢复的全国性乳企和其他优质企业，凭借自身在技术、规模、资金、市场营销等方面的优势，迅速抢占三鹿破产留下的大片空白市场，从而提升市场占有率。

　三元股份对原奶质量控制较好，在此次事件中获得好评，产品质量获得了消费者的青睐。可以说，在这次行业事件中，三元股份成为最大的被动受益者。最直接表现在销量上：北京市场占有率提高至40%左右。

　北京市场每日奶品消费量在1000－1200吨左右，在事件之前，公司的市场占有率仅为25%，名列第三（蒙牛第一，为40%；伊利第二，为28%）；事件后，公司的产品销售快速增长，在北京市场占有率一度高达80%，目前稳定在40%左右，排名第一。销售大幅增长拉动公司2008年销售收入达到20%以上的增长，一改几年来销售收入徘徊不前的局面；2009年1月，公司的液奶收入超过8000万元，同比更有50%以上的增长。

　三元股份如能成功整合三鹿资产，产能将获得跨越式发展。但对三鹿资产的整合和市场重建将面临严峻挑战，即便整合成功，估计也会是一个耗时甚久的痛苦过程。而三元的运营管理和资本运作能力在过去的市场竞争中也未得到证实，能否成功运作一个全国性品牌尚待观察。

　三鹿曾是国内最大的奶粉生产企业，三鹿的退出留下了奶粉市场的巨大空白，虽然短期来看外资品牌奶粉销售额仍然领先于国内品牌，但是外资婴幼儿奶粉价格相对太高，一桶900g奶粉在200元左右，婴儿奶粉消耗量大概一月两罐，对于普通消费者而言是一笔不小的负担。考虑到我国整体居民消费水平以及未来婴幼儿奶粉需求增长动因，我们判断国产奶粉仍会“收复失地”，成为我国婴幼儿奶粉未来增长主流品种。

　根据我们的了解，目前伊利在市场恢复和抢占方面相对具有优势。在外资品牌占比最高的北京市场，伊利奶粉销售恢复到70%左右，在居民消费能力相对不高的二三线城市，伊利奶粉的销售恢复情况更好，全国范围来看，伊利市场恢复在80%以上。（许彪、薄官辉）