■ 评级追踪 Rating

代码 名称 机构名称 研究员 研究日期 最新评级 上次评级 调整方向

００２０３０．ＳＺ 达安基因 国信证券 丁丹 ２００９０３２７ １＿推荐 １＿推荐 维持（多）

００２２００．ＳＺ 绿大地 国泰君安 秦军 ２００９０３２７ １＿增持 １＿增持 维持（多）

６００２１９．ＳＨ 南山铝业 海通证券 杨红杰 ２００９０３２７ １＿买入 １＿买入 维持（多）

６００２７１．ＳＨ 航天信息 国泰君安 魏兴耘 ２００９０３２７ １＿增持 １＿增持 维持（多）

６００２７１．ＳＨ 航天信息 长江证券 马先文 ２００９０３２７ １＿推荐 １＿推荐 维持（多）

６００２９８．ＳＨ 安琪酵母 中信证券 许彪 ２００９０３２７ １＿买入 １＿买入 维持（多）

００２２６９．ＳＺ 美邦服饰 国信证券 方军平 ２００９０３２７ １＿推荐 １＿推荐 维持（多）

００２２６９．ＳＺ 美邦服饰 广发证券 熊峰 ２００９０３２７ １＿买入 １＿买入 维持（多）

６００５５０．ＳＨ 天威保变 光大证券 王海生 ２００９０３２７ １＿买入 １＿买入 维持（多）

６００８３１．ＳＨ 广电网络 申银万国 万建军 ２００９０３２７ １＿买入 １＿买入 维持（多）

６００９６３．ＳＨ 岳阳纸业 长江证券 刘俊 ２００９０３２７ １＿推荐 １＿推荐 维持（多）

　数据来源：Wind资讯

　据Wind资讯统计，3月27日最新“买入”评级股票共有11只。其中，航天信息分别被国泰君安和长江证券给予“增持”和“推荐”评级；美邦服饰分别被国信证券和广发证券给予“推荐”和“买入”评级；天威保变被光大证券给予“买入”评级。

　对于航天信息，国泰君安分析师指出，公司各项业绩指标符合预期。基于公司业务持续发展的前景、强劲的盈利能力和较高的资产质量，分析师维持30.00元的目标价。长江证券分析师指出，在用户量无大幅增长的背景下，公司核心业务增值税防伪税控系统收入增长14.13%，可能源于并表比例的提升和配套设备率的提高；而毛利率提升2.73个百分点，主要原因是该业务的部分芯片实现自产。网络、软件及系统集成业务方面，公司加大了自主软件产品（主要指财务软件）的开发比重，毛利率有进一步提升的空间。

　对于美邦服饰，广发证券分析师指出，公司认为国内市场需求增速放缓是实现低成本扩张的最佳时机，预计2009年渠道扩张速度将保持在30%左右，渠道数量持续扩张成为2009年公司业绩增长的主要驱动因素。国信证券分析师指出，公司投入1.9亿元的上海六灶物流基地以及天津区域配送中心和沈阳区域配送中心的相继建成大幅提升了公司的营运效率，同时为未来5-10年内公司在华东、华北和东北的店面扩张奠定了物流配送基础。管理层着力培育的团队建设进展顺利，奠定了公司持续活力和成长动力的人力资源基础。

　对于天威保变，光大证券分析师认为，公司产品覆盖新能源产业链，使下游电池厂家无需考虑多晶硅的供应问题，避免囤货，从而对冲了单个环节的市场风险。另外，公司旗下硅料设计产能为7200吨，而需求为10000吨，其多晶硅产能将会得到来自集团内部的充足需求，对冲了硅料价格和需求风险。公司充分享受市场景气，国内市场一旦启动，公司在各个环节都有较强的竞争力，其市场空间大于竞争者。 （李波 整理）