§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２本报告经公司第七届董事会第五次会议审议通过。公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 公司第一季度财务报告未经审计。

１．４公司董事长冯士栋先生、总经理胡刚先生、财务负责人兰如达先生、财会部经理牛月香女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

币种：人民币

	本报告期末	上年度期末			本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产（元）	１８，２８０，０１８，７６８．２３	１８，０４１，１６０，２６０．３７			１．３２
所有者权益（或股东权益）（元）	４，２０３，９６８，２６１．３４	４，１８６，６３７，０６１．２５			０．４１
归属于上市公司股东的每股净资产（元）	３．９８６	３．９７０			０．４０
	年初至报告期期末		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	４２８，１２４，２１０．４４		－３２．１４
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	０．４０６		－４７．６６
	报告期	年初至报告期期末		本报告期比上年 同期增减（％）
归属于上市公司股东的净利润（元）	７３，３１８，２７４．５４	７３，３１８，２７４．５４		－５１．６２
基本每股收益（元）	０．０７０	０．０７０		－６２．３７
扣除非经常性损益后基本每股收益（元）	０．０６９	０．０６９		－６２．２７
稀释每股收益（元）	０．０７０	０．０７０		－６２．３７
全面摊薄净资产收益率（％）	１．７４	１．７４		减少３．９１个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％）	１．７４	１．７４		减少３．８１个百分点
非经常性损益项目		年初至报告期期末金额（元）
非流动资产处置损益		６３，０００．００
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外		８６３，４２６．３０
除上述各项之外的其他营业外收支净额		－７５１，９７８．６０
所得税影响		－１６，１８４．８２
合计		１５８，２６２．８８

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）	２０４，３１２
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）		期末持有无限售条件流通股的数量	种类
国家开发投资公司		９３，３６１，６７２	人民币普通股
中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金		１８，２５３，０４３	人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪		１１，４９９，９６０	人民币普通股
中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金		１１，３９８，２２５	人民币普通股
中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品		６，８１７，４１０	人民币普通股
招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金		６，４６９，３８７	人民币普通股
同德证券投资基金		６，０９１，４５４	人民币普通股
中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金		６，０００，０００	人民币普通股
全国社保基金一零二组合		５，０００，０００	人民币普通股
中国银行－同盛证券投资基金		４，０４６，２０６	人民币普通股

§３ 重要事项

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

１、“预付帐款”期末账面金额较期初增加５１．８５％，主要原因是燃煤采购形势紧张，为保障燃煤供应，增加了燃煤采购款的预付金额。

２、“无形资产”期末账面金额较期初增加３０．９０％，主要原因是靖远公司三期工程土地使用权手续办理完毕，相应的“土地使用权”从“在建工程”转入“无形资产”核算。

３、“应付票据”期末账面金额较期初减少１００％，主要原因是北部湾公司期初应付采购原煤款已在本期全部支付。

４、“营业税金及附加”本期较上年同期增加４５．３５％，主要系公司所属企业厦门华夏公司本年由外商投资企业变更为内资企业，相应的城建税及教育费附加增加所致。

５、“销售费用”本期较上年同期增加１４４．３３％，主要原因系靖远公司本年替代发电增加发电权转让交易费所致。

６、“投资收益”本期较上年同期增加４４．６８％，主要原因是本公司参股企业由于所属区域电力市场情况较好，发电量同比增加，净利润同比相应增长。

７、“营业外收入”本期较上年同期减少６８．５８％，主要原因是去年同期公司所属企业厦门华夏公司取得厦门市海沧区政府给予的灰库拆迁补偿款７０３万元。

８、“营业外支出”本期较上年同期增加１７６６％，主要原因是本年新增曲靖公司补偿当地居民搬迁款１５０万元。

９、“净利润”本期较上年同期下降５１．６２％，主要原因是公司投资的火电企业，在总体发电量同比上升的情况下，煤炭价格出现不同程度提高，导致营业成本大幅上升。

１０、“经营活动产生的现金流量净额” 本期较上年同期下降３２．１４％，主要系本年煤炭价格上涨，支付的原煤采购款大幅上升所致。

１１、“筹资活动产生的现金流量净额”本期为负数，而去年同期为正数，主要系本年到期债务金额较去年增加２．６６亿元所致。

１２、“全面摊薄净资产收益率”本期较上年同期下降３．９１个百分点，主要原因是由于配股归属于母公司所有者权益同比增加，但净利润同比减少。

３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

□适用 √不适用

３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

股改承诺及履行情况：

国家开发投资公司在股权分置改革时承诺：原持有的公司股份自获得上市流通权之日起，在３６个月内不上市交易或转让；因收购中国石化集团湖北石油总公司、中国石化销售中南公司、武汉京昌商贸发展中心等３家公司股份而增持的公司股份自获得上市流通权之日起，在３６个月内也不上市交易或转让。该承诺期限止于２００８年８月９日。截至本报告期末该承诺一直履行。

发行承诺及履行情况：

国家开发投资公司在２００７年配股时承诺：本次配股获得的有限售条件股份８６，１８０，００６股配股有限售条件股份自上市之日起一年内不减持。该承诺期限止于２００８年９月２４日。截至本报告期末该承诺一直履行。

３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

√适用 □不适用

公司投资的火电企业煤炭成本同比涨幅较大， 如果火电企业煤价维持高位运行同时电价保持现有水平， 预测年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比将有较大减幅。

３．５ 证券投资情况

□适用 √不适用

国投华靖电力控股股份有限公司

法定代表人：冯士栋

２００８年４月２１日