§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 公司第一季度财务报告未经审计。

１．４ 公司负责人李秉骥、主管会计工作负责人肖国锋及会计机构负责人（会计主管人员）王碧辉声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

币种：人民币

	本报告期末	上年度期末			本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产（元）	１，２２４，９９６，２６５．２５	１，１８７，４８２，４１６．７５			３．１６
所有者权益（或股东权益）（元）	９８６，５７１，２２７．０８	１，００１，８４２，７９７．６４			－１．５２
归属于上市公司股东的每股净资产（元）	３．９５	４．０１			－１．５０
	年初至报告期期末		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	２８４，９８２．１１		－９９．０８
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	０．００１		－９９．１７
	报告期	年初至报告期期末		本报告期比上年 同期增减（％）
归属于上市公司股东的净利润（元）	４，７２８，４２９．４４	４，７２８，４２９．４４		１０．６１
基本每股收益（元）	０．０２	０．０２		０
扣除非经常性损益后基本每股收益（元）	０．０１１	０．０１１		－３５．２９
全面摊薄净资产收益率（％）	０．４７	０．４７		增加０．０３个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％）	０．２７	０．２７		减少０．１６个百分点
非经常性损益项目		年初至报告期期末金额（元）
除上述各项之外的其他营业外收支净额		２，９９１，５６８．０２
所得税影响		－９９１，５１３．３９
合计		２，０００，０５４．６３

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

股东名称	特殊承诺	承诺履行情况
北京燕京啤酒股份有限公司	ｃ、在上述锁定期满后，如燕京啤酒通过证券交易所挂牌交易方式出售所持有的惠泉啤酒股份，其出售股票的价格不得低于公司股权分置改革相关股东会会议股权登记日的收盘价格。（在公司实施资本公积金转增股份、利润分配、在公司发行新股、可转换债券、权证或全体股东按相同比例缩股等事项，则对该价格作相应调整） ｄ、将协助和督促公司董事会在国家相关法律法规允许的前提下，在本次股权分置改革完成１２个月内，向股东大会提出针对公司２００６、２００７、２００８年任意一年扣除非经常性损益后的净利润增长率不低于２５％的业绩目标，参考本次股权分置改革前的二级市场股票价格对公司经营管理层以定向增发或其他方式发行一定数量的股份的股权激励方案，并在履行相关审批程序后实施。	见注１
中国武夷实业股份有限公司	ｃ、其余 ２５，９２６，５０５．３５股股票，其通过证券交易所挂牌交易出售的股份，在二十四个月内不超过百分之十，即２５，０００，０００股。 ｄ、同燕京啤酒的ｄ点。	见注１
除燕京啤酒以及中国武夷外的其他非流通股股东	ｂ、若没有触发追送股份条款，则自２００８年度股东大会决议公告之日起该锁定部分股份十二个月内不上市交易或者转让。 ｃ、同燕京啤酒的ｄ点。	见注１

§３ 重要事项

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

１、报告期末，资产负债表项目大幅度变动情况及原因

报告期末股东总数（户）	３５，１６３
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）		期末持有无限售条件流通股的数量	种类
福建省青山纸业股份有限公司		８，５０７，８３５	人民币普通股
北京燕京啤酒股份有限公司		３，３９９，９７１	人民币普通股
中国武夷实业股份有限公司		３，３７０，７８１	人民币普通股
交通银行－易方达科讯股票型证券投资基金		２，０００，０００	人民币普通股
柯文良		１，２４６，６３９	人民币普通股
陈瑞岗		９２３，５４６	人民币普通股
钱秋英		８８２，０００	人民币普通股
李玮		７９０，０００	人民币普通股
梅立新		５００，０００	人民币普通股
钟士林		４００，３００	人民币普通股

（１）报告期内，应收票据较期初增长５３１．０６％，主要是因为本公司收到承兑汇票增加；

（２）报告期内，应收账款较期初增长６４０．４８％，主要是因为赊销增加所致；

（３）报告期内，其他应收款较期初增长７３５．０４％，主要是因为公司出差备用金增加；

（４）报告期内，应付票据较期初减少５３．６９％，主要是因为公司支付到期汇票；

（５）报告期内，应付账款较期初增长４２．２４％，主要是因为公司未支付货款增加所致；

（６）报告期内，预收款项较期初增长１５０．３６％，主要是因为预收货款增加；

（７）报告期内，应付职工薪酬较期初减少６５．８５％，主要是因为支付职工工资及福利；

（８）报告期内，应交税费较期初增长４１．１５％，主要是因为应交税费增加；

２、报告期内，利润表项目大幅度变动情况及原因

项目	期末数（元）	期初数（元）	增减比例
应收票据	１２，６２１，２６９．１０	２，０００，０００．００	５３１．０６％
应收账款	１２，７４４，３６１．１１	１，７２１，１０４．５５	６４０．４８％
其他应收款	２，０４８，６１９．１６	２４５，３３０．４８	７３５．０４％
应付票据	５，５０６，２６３．０２	１１，８９０，０１２．１８	－５３．６９％
应付账款	８７，５６５，８３８．３０	６１，５６２，３０１．８３	４２．２４％
预收款项	２３，９０５，０３４．０２	９，５４８，２２０．４９	１５０．３６％
应付职工薪酬	３２０，４７７．２７	９３８，５６４．６４	－６５．８５％
应交税费	１２，８１５，４１８．４４	９，０７９，４３６．１０	４１．１５％

（１）报告期内，财务费用较上期减少１０２．１６％，主要是因为公司利息支出减少；

（２）报告期内，投资收益较上期减少１０９０．２２％，主要是因为联营公司因气候影响，未实现盈利所致；

（３）报告期内，营业外收入较期初增加２１２７．８７％，主要是因为子公司燕京惠泉啤酒（抚州）有限公司收到政府土地补贴返还；

（４）报告期内，营业外支出较期初减少４３．８０％，主要是因为公司捐赠支出减少；

３、报告期内，现金流量表大幅变动情况及原因

项目	本期金额（元）	上期金额（元）	增减比例
财务费用	－２２，０６０．０２	１，０２３，２６８．７７	－１０２．１６％
投资收益	－２２５，６４７．１１	２２，７８７．６６	－１０９０．２２％
营业外收入	３，００４，５８６．０２	１３４，８６３．７１	２１２７．８７％
营业外支出	１３，０１８．００	２３，１６４．３１	－４３．８０％

（１）报告期内，支付其他与经营活动有关的现金较上期增加９２．３４％，主要是因为广告费、运输费、押金增加所致；

（２）报告期内，经营活动产生的现金流量净额较期初减少９９．０８％，主要是因为原材料上涨及储备原材料所致；

（３）报告期内，收到其他与投资活动有关的现金较期初增加４９．４０％，主要是因为利息收入增加所致；

（４）报告期内，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较期初增加９４．９８％，主要是因为购建固定资产增加所致；

（５）报告期内，投资活动产生的现金流量净额较期初减少９７．１３％，主要是因为购建因定资产增加所致。

（６）报告期内，取得借款收到的现金较期初减少，主要是因为公司银行借款减少所致；

（７）分配股利、利润或偿付利息支付的现金较期初减少４２．３２％，主要是因为利息减少所致。

３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

□适用 √不适用

３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

项目	本期金额	上期金额	增减比例
支付其他与经营活动有关的现金	２４，６７８，０７２．６６	１２，８３０，２１０．６８	９２．３４％
经营活动产生的现金流量净额	２８４，９８２．１１	３０，８３６，７６８．１３	－９９．０８％
收到其他与投资活动有关的现金	２１１，５０５．８３	１４１，５７２．２４	４９．４０％
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	６，１２９，００６．２０	３，１４３，４２１．１６	９４．９８％
投资活动产生的现金流量净额	－５，９１７，５００．３７	－３，００１，８４８．９２	－９７．１３％
取得借款收到的现金		２３，０００，０００．００	－１００．００％
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	４３１，７１１．６８	７４８，５１９．８３	－４２．３２％

注１：公司管理层股权激励方案正在商讨之中。

３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

３．５ 证券投资情况

□适用 √不适用

福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司

法定代表人：李秉骥

２００８年４月２１日

证券代码：６００５７３ 证券简称：惠泉啤酒 编号：临２００８－００７

福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司

第四届董事会第十三次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第十三次会议于２００８年４月２１日以通讯方式召开，会议通知于２００８年４月１１日以电话和传真方式发出。本次会议应到董事９人，实到９人，董事李秉骥先生、程汉川先生、赵鹏先生、刘翔宇先生、张万启先生、陈雄先生、陈建元先生、赵述泽先生、陈细辉先生参加了会议。会议召集、召开程序符合《公司法》、《公司章程》的有关规定。本次会议以传真方式进行表决，通过了以下议案：

１、审议通过了《２００８年第一季度报告全文》和正文；

详见上海证券交易所网站：ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

该项议案表决情况：同意９票，反对０票，弃权０票。

２、审议通过了《关于对子公司燕京惠泉啤酒（抚州）有限公司进行增资扩股的议案》。

经公司２００７年度股东大会审议通过，公司决定变更建立企业资源计划管理系统技改项目与建立物流配送中心、完善销售网络建设两个项目的未使用募集资金的投向，以３５１９．８７万元进行燕京惠泉啤酒（抚州）有限公司（以下简称“抚州公司”）一期啤酒扩建工程项目。

因此，公司将对抚州公司进行单方面增资扩股，拟增加投入的资本金额为３５２０万元。增资扩股后，抚州公司的注册资本由１３０００万元增加至１６５２０万元，本公司的投资额由１２８７０万元增加至１６３９０万元，公司出资比例由９９％增加至９９．２１％。

该项议案表决情况：同意９票，反对０票，弃权０票。

特此公告。

福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司

董 事 会

二○○八年四月二十一日