§1 重要提示

    1.1 、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误

    导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带

    责任。

    本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn.

    投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

    1.2 、公司全体董事出席董事会会议。

    1.3 、公司半年度财务报告已经中天华正会计师事务所审计并出具了标准无

    保留意见的审计报告。

    1.4 、公司负责人曹中魁，主管会计工作负责人孙玉文，会计机构负责人

    （会计主管人员）谢美玲声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况

    2.1 基本情况简介

    股票简称       包钢股份

    股票代码       600010

    上市证券交易所 上海证券交易所

    董事会秘书               证券事务代表

    姓名           郭景龙                   敖璐

    联系地址       内蒙古包头市昆区河西工业 内蒙古包头市昆区河西工业

    区包钢信息大楼东副楼     区包钢信息大楼东副楼三楼

    电话           0472-2189528             0472-2189529

    传真           0472-2189530             0472-2189530

    电子信箱       glgf@btsteel.com.cn      glgf@btsteel.com.cn

    2.2 主要财务数据和指标

    2.2.1主要会计数据和财务指标

    币种：人民币

    本报告期末           上年度期末                                本报告期末比上年

    度期末增减（%）

    调整后               调整前

    流动资产（元）                     6,572,438,638.91  6,038,278,370.14  6,038,278,370.14  8.85

    流动负债（元）                     5,641,270,052.62  5,015,006,152.32  5,015,006,152.32  12.49

    总资产（元）                       14,042,464,891.91 12,844,626,682.84 12,844,626,682.84 9.33

    股东权益（不含少数股东权益）（元） 5,644,197,906.85  4,919,199,060.34  4,919,199,060.34  14.74

    每股净资产（元）                   4.52                 3.94                 3.94                 14.72

    调整后的每股净资产（元）           4.52                 3.94                 3.94                 14.72

    报告期（1-6月）     上年同期                                  本报告期比上年

    同期增减（%）

    调整后               调整前

    净利润（元）                       724,988,346.51     346,450,677.66     431,544,027.23     109.26

    扣除非经常性损益后的净利润（元）   725,561,706.60     351,363,193.15     436,456,542.72     106.50

    每股收益（元）                     0.58                 0.28                 0.35                 107.14

    每股收益注1（元）                  0.54

    净资产收益率（%）                12.86                7.90                 9.65                 增加62.78个百分点

    经营活动产生的现金流量净额（元）   1,044,255,081.68  701,075,262.91     701,075,262.91     48.95

    注1 ：如果报告期末至报告披露日，公司股本发生变化的，按新股本计算。

    2.2.2非经常性损益项目

    √适用□不适用

    单位：元币种：人民币

    非经常性损益项目                             金额

    处置除公司产品外的其他资产产生的损益         -3,645.97

    短期投资收益                                 -626,068.84

    扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 62,830.01

    所得税影响数                                 6,475.29

    合计                                         -573,360.09

    2.2.3 国内外会计准则差异

    □适用√不适用

    §3 股本变动及股东情况

    3.1 股份变动情况表

    √适用□不适用

    单位：股

    期初值           本次变动增减（+，-）                      期末值

    配股     送股 公积金转股 增发 其他   小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份       900,000,000                                                900,000,000

    其中：

    国家持有股份        887,780,000                                                887,780,000

    境内法人持有股份    12,220,000                                                 12,220,000

    境外法人持有股份

    其他

    2、募集法人股份

    3、内部职工股

    4、优先股或其他

    未上市流通股份合计  900,000,000                                                900,000,000

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股     350,000,000                                  2,525 2,525 350,002,525

    2、境内上市的外资股

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    已上市流通股份合计  350,000,000                                                350,002,525

    三、股份总数        1,250,000,000                               2,525 2,525 1,250,002,525

    3.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                                   114,699

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                                     报告期内增减   报告期末持股数量  比例（%）  股份类别 质押或冻结的股份数量    股东性质

    包头钢铁（集团）有限责任公司                                        887,780,000     71.022   未流通   质押 160,000,000      法人股东

    山西焦煤集团有限责任公司                                          6,500,000       0.520    未流通                           法人股东

    唐山天辰投资有限责任公司                                          3,691,756       0.295    已流通                           社会公众股东

    上海潞安投资有限公司                               2,954,000    2,954,000       0.236    已流通                           社会公众股东

    中国第一重型机械集团公司                                          1,950,000       0.156    未流通                           法人股东

    中钢集团天津公司                                                  1,950,000       0.156    未流通                           法人股东

    中国建设银行-博时裕富证券投资基金                                 1,906,277       0.153    已流通                           社会公众股东

    包头市鑫垣机械制造有限责任公司                                    1,820,000       0.146    未流通                           法人股东

    张剑光                                             52,100        1,682,932       0.135    已流通                           社会公众股东

    中国工商银行-华安上证180指数增强型证券投资基金     508,271       1,124,134       0.090    已流通                           社会公众股东

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                                   期末持有流通股的数量  种类（A、B、H股或其它）

    唐山天辰投资有限责任公司                           3,691,756           A股

    上海潞安投资有限公司                               2,954,000           A股

    中国建设银行-博时裕富证券投资基金                  1,906,277           A股

    张剑光                                             1,682,935           A股

    中国工商银行-华安上证180指数增强型证券投资基金     1,124,134           A股

    金建宙                                             1,035,406           A股

    郑龙男                                             980,870              A股

    招商银行股份有限公司-长城久泰中信标普300指数证券   865,798              A股

    张新民                                             813,000              A股

    唐山微尔电子股份有限公司                           771,950              A股

    上述股东关联关系或一致行动关系的说明               公司未知前10名流通股股东间和前十名

    股东之间是否存在关联关系

    战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明 股东名称   约定持股期限

    3.3控股股东及实际控制人变更情况

    □适用√不适用

    §4 董事、监事和高级管理人员情况

    4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    □适用√不适用

    §5 管理层讨论与分析

    5.1 主营业务分行业、产品情况表

    单位：元币种：人民币

    主营业务收入         主营业务成本        毛利率（%） 主营业务收入比     主营业务成本比     毛利率比上年

    上年同期增减（%） 上年同期增减（%） 同期增减（%）

    分行业

    冶金行业           10,193,195,514.16 9,243,178,430.12 9.32      30.96              28.97              增加17.83个百分点

    分产品

    重轨               1,008,086,798.55  905,202,983.09    10.21     17.36              17.61              减少1.83个百分点

    无缝管             1,307,828,940.00  1,161,742,210.94 11.17     23.59              22.97              增加4.2个百分点

    薄板               5,784,974,500.70  5,179,338,848.57 10.47     32.87              27.87              增加50.22个百分点

    其中：关联交易      522,125,753.08     477,746,524.04    8.50      /                  /                  /

    关联交易的定价原则                      市场价

    5.2 主营业务分地区情况

    单位：亿元币种：人民币

    分地区   主营业务收入 主营业务收入比

    上年同期增减（%）

    华北地区 42.84        13.48

    东北地区 3.67         118.45

    华东地区 28.06        28.55

    中南地区 9.90         18.58

    西北地区 7.59         24.22

    西南地区 3.51         210.57

    出口     6.35         547.96

    5.3 对净利润产生重大影响的其他经营业务

    □适用√不适用

    5.4 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用√不适用

    5.5 主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    5.6 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    5.7 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    5.8 募集资金使用情况

    5.8.1 募集资金运用

    √适用□不适用

    单位：亿元币种：人民币

    募集资金总额    18.00                   本报告期已使用募集资金总额              5.23

    已累计使用募集资金总额                  6.71

    承诺项目        拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额               产生收益金额 是否符合计划进度 是否符合预计收益

    冷轧薄板工程    26.74      否           16.86                                   是               是

    合计            26.74      /            16.86                                   /                /

    未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）

    变更原因及变更程序说明（分具体项目）

    5.8.2 变更项目情况

    □适用√不适用

    5.9 董事会下半年的经营计划修改计划

    □适用√不适用

    5.10预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相

    比发生大幅度变动的警示及说明

    □适用√不适用

    5.11 公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

    □适用√不适用

    5.12公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理

    情况的说明

    □适用√不适用

    §6 重要事项

    6.1 收购、出售资产及资产重组

    6.1.1 收购或置入资产

    □适用√不适用

    6.1.2 出售或置出资产

    □适用√不适用

    6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及

    对报告期经营成果与财务状况的影响

    □适用√不适用

    6.2 担保事项

    □适用√不适用

    6.3 关联债权债务往来

    □适用√不适用

    6.4 重大诉讼仲裁事项

    □适用√不适用

    6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    √适用□不适用

    1 ）、经公司申请，上海证券交易所核准，内蒙古包钢钢联股份有限公司决

    定自2005年7 月5 日起将公司股票简称“钢联股份”变更为“包钢股份”；将公

    司可转债简称“钢联转债”变更为“包钢转债”；将公司可转债转股简称“钢联

    转股”变更为“包钢转股”。公司全称、公司股票代码、债券代码及可转债转股

    交易代码不变。

    2 ）、钢联转债起始转股日期为2005年5 月10,公司于2005年4 月25日发布

    了转债转股期的提示性公告。。

    3 ）、按照《募集说明书》中“特别向下修正条款”的约定：在可转债的存

    续期间，任意连续30个交易日内有20个交易日股票收盘价格不高于当期转股价的

    90%，董事会需在上述情况出现后5 个交易日内向下修正，幅度不低于转股价格的

    10%，并且调整后的转股价不低于每股净资产。公司股票价格满足向下修正条件，

    于2005年6 月2 日向下修正转股价，由初始转股价的4.62元/ 股修正为4.15元/

    股。根据募集说明书转股价格调整的有关规定，公司于2005年6 月2 日调整转股

    价格，调整后的转股价格为4.15人民币。

    4 ）、钢联转债持有人中国石油财务有限公司持有的公司可转债若全部转为

    股本，已占公司发行的股份与全部可转债转为股本的合计数5 %以上，2005 年6

    月28日该公司减持钢联转债1050万元。。

    § 7 财务报告

    7.1 审计意见

    财务报告     审计

    审计意见     标准无保留意见

    审计意见全文

    审计报告

    中天华正（京）审[2005]086号

    内蒙古包钢钢联股份有限公司全体股东：

    我们审计了后附的内蒙古包钢钢联股份有限公司（以下简称“贵公司”）2005

    年6 月30日的资产负债表以及2005年1-6 月的利润及利润分配表和现金流量表。

    这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的

    基础上对这些会计报表发表意见。

    我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和

    实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查

    的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时

    采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相

    信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。

    我们认为，上述会计报表符

    合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反

    映了贵公司2005年6 月30日的财务状况以及2005年1-6 月的经营成果和现金流量。

    北京中天华正会计师事务所有限公司

    中国注册会计师：白文忠、管建新

    北京市东长安街10号长安大厦三层                     2005 年8 月19日

    7.2 披露比较式合并及母公司的利润表

    利润表

    编制单位：内蒙古包钢钢联股份有限公司    2005年1-6月    单位：元    币种：人民币

    项目                                  合并              母公司

    本期数 上年同期数 本期数               上年同期数

    一、主营业务收入                                        10,193,195,514.16 7,782,767,412.99

    减：主营业务成本                                        9,243,178,430.12  7,261,336,032.59

    主营业务税金及附加                                      24,075,811.28      28,910,151.36

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）                   925,941,272.76     492,521,229.04

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）                   -10,596,479.85     1,207,387.92

    减： 营业费用                                            64,760,320.81      16,199,769.63

    管理费用                                                96,984,678.61      59,696,243.47

    财务费用                                                -62,978,939.31     28,393,021.96

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）                       816,578,732.80     389,439,581.90

    加：投资收益（损失以“-”号填列）                       -679,287.03         2,456,225.88

    补贴收入

    营业外收入                                              68,398.91

    减：营业外支出                                          9,214.87            5,458,350.54

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）                   815,958,629.81     386,437,457.24

    减：所得税                                              90,970,283.30      39,986,779.58

    减：少数股东损益

    加：未确认投资损失（合并报表填列）

    五、净利润（亏损以“-”号填列）                         724,988,346.51     346,450,677.66

    公司法定代表人： 曹中魁主管会计工作负责人： 孙玉文会计机构负责人： 谢美玲

    7.3 报表附注

    7.3.1 本报告期无会计政策、会计估计变更和会计差错更正

    7.3.2 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明

    内蒙古包钢钢联股份有限公司

    2005年8月19日