§1 重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导

    性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易

    所网站（www.sse.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告

    全文。

    1.2 没有董事对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在

    异议。

    1.3 公司独立董事段琪华先生委托独立董事陈步林先生出席并表决，董事王

    晓秋先生委托董事赵凤高先生出席并表决，其余董事都出席了董事会会议。

    1.4 本报告期未经审计。

    1.5 公司董事长胡茂元先生、总经理赵凤高先生及财务总监李丹女士声明：

    保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况

    2.1  基本情况简介

    股票简称       上海汽车

    股票代码       600104

    上市证券交易所 上海证券交易所

    董事会秘书                              证券事务代表

    姓名           张锦根                                  张  韬

    联系地址       上海浦东张江高科技园区松涛路563号A幢5层

    电话           （021）50803808                         （021）50803808

    传真           （021）50803780                         （021）50803780

    电子信箱       shanghaiautomotive@126.com              shanghaiautomotive@126.com

    2.2 主要财务数据和指标

    2.2.1主要会计数据和财务指标

    单位：人民币元

    本报告期末           上年度期末           本报告期末比年

    初数增减（%）

    流动资产                     5,892,804,531.46  5,944,676,477.96  -0.87

    流动负债                     2,719,553,669.32  2,443,520,605.99  11.30

    总资产                       13,962,821,760.08 13,997,797,484.04 -0.25

    股东权益（不含少数股东权益） 11,028,751,668.63 11,379,406,437.40 -3.08

    每股净资产                   3.367                3.474                -3.08

    调整后的每股净资产           3.349                3.461                -3.24

    报告期（1-6月）     上年同期             本报告期比上年

    同期增减（%）

    净利润                       474,387,900.55     1,432,218,853.88  -66.88

    扣除非经常性损益后的净利润   448,826,660.00     1,409,174,601.53  -68.15

    每股收益                     0.145                0.437                -66.82

    净资产收益率（%）           4.30                 13.20                -67.42

    经营活动产生的现金流量净额   212,772,476.01     538,436,368.51     -60.48

    2.2.2非经常性损益项目

    √适用   □不适用

    单位：人民币元

    非经常性损益项目                                金额

    1、处置长期股权、固定、在建、无形、其他长期资产 11,457,777.34

    2、政府补贴                                     403,700.00

    3、短期投资损益                                 14,821,589.14

    4、扣除减值准备的营业外收支                     3,388,981.23

    5、所得税影响                                   -4,510,807.16

    合计                                            25,561,240.55

    2.2.3国内外会计准则差异

    □适用   √不适用

    §3 股本变动及股东情况

    3.1  股份变动情况表

    □适用   √不适用

    3.2    前十名股东持股情况

    报告期末股东人数                       92,272

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                       报告内增减 期末持股数量       比例（%） 股份类别    质押或冻结的股份数量 股东性质

    上海汽车集团股份有限公司                          2,293,199,363   70         未流通      无                   国有法人股

    博时价值增长证券投资基金                          34,789,322       1.06       已流通      未知                 其他

    上证50交易型开放式指数证券投资基金                25,971,400       0.79       已流通      未知                 其他

    裕隆证券投资基金                                  17,000,000       0.52       已流通      未知                 其他

    中信经典配置证券投资基金                          15,405,607       0.47       已流通      未知                 其他

    易方达 50 指数证券投资基金                        15,209,134       0.46       已流通      未知                 其他

    裕元证券投资基金                                  14,000,000       0.43       已流通      未知                 其他

    国际金融-汇丰-摩根士丹利                        9,605,439        0.29       已流通      未知                 其他

    申银万国-花旗-UBS LIMITED                       9,529,166        0.29       已流通      未知                 其他

    银河银泰理财分红证券投资基金                      9,426,232        0.29       已流通      未知                 其他

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                        期末持有流通股的数量   种类（A、B、H或其它）

    1、博时价值增长证券投资基金             34,789,322           A股

    2、上证50交易型开放式指数证券投资基金   25,971,400           A股

    3、裕隆证券投资基金                     17,000,000           A股

    4、中信经典配置证券投资基金             15,405,607           A股

    5、易方达 50 指数证券投资基金           15,209,134           A股

    6、裕元证券投资基金                     14,000,000           A股

    7、国际金融-汇丰-摩根士丹利           9,605,439            A股

    8申银万国-花旗-UBS LIMITED            9,529,166            A股

    9银河银泰理财分红证券投资基金           9,426,232            A股

    10、博时精选股票证券投资基金            9,305,657            A股

    上述股东关联关系或 一致行动的说明

    “博时增长”、“裕隆基金”、“裕元基金”“博时精选”同属于博时基金

    管理有限公司，其余股东之间未知有关联关系。

    战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明 股东名称 约定持股期限

    无       无

    3.3控股股东及实际控制人变更情况

    √适用   □不适用

    新控股股东名称                             上海汽车集团股份有限公司

    新实际控制人名称                           未变化，仍为上海国有资产管理委员会

    控股股东发生变更的日期                     2005.5.12

    披露控股股东发生变更相关信息的指定报纸     上海证券报、中国证券报、证券时报

    披露控股股东发生变更相关信息的日期         2004.11.27～2005.5.12

    控股股东及实际控制人变更情况的说明

    2005年5 月12日，公司发布提示性公告，主要内容为本公司的控股股东上海

    汽车工业（集团）总公司（以下简称“上汽集团”）因进行改制重组，将其持有

    的资产出资设立上海汽车集团股份有限公司，上汽集团的出资中包括本公司的国

    有股股权2,293,199,363 股，占本公司股份总数的70%。公司分别接到上汽集团

    和上海汽车集团股份有限公司的通知，告知上汽集团所持本公司股权向上海汽车

    集团股份有限公司过户的手续已经办理完毕。至此，上海汽车集团股份有限公司

    持有本公司2,293,199,363 股国有法人股。

    §4 董事、监事和高级管理人员情况

    4.1董事、监事和高级管理人员持股变动

    □适用   √不适用

    4.2 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况

    经公司2005年6 月24日的三届九次董事会决议和7 月26日的公司2005年第一

    次临时股东大会审议通过两项议案，即《关于薛建先生请求辞去上海汽车股份有

    限公司董事职务的议案》、《关于推荐王晓秋先生担任上海汽车股份有限公司董

    事的议案》。

    §5 管理层讨论与分析

    5.1 主营业务分行业、产品情况表

    单位：人民币万元

    主营业务收入     主营业务成本毛利率（%）      主营业务收入比     主营业务成本比     毛利率比上年

    上年同期增减（%） 上年同期增减（%） 同期增减（%）

    汽车制造业                     289,196.55      235,267.32  18.65          -30.94            -22.79             减少8.21个百分点

    其中： 关联交易                194,495.18      159,563.85  17.96          -37.25            -30.38             减少8.54个百分点

    关联交易的定价原则             关联交易价格的制定主要依据市场价。

    关联交易的必要性、持续性的说明 公司的关联交易系为整车及零部件配套而形成的。

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金194,495.18

    万元。

    5.2主营业务分地区情况

    单位：人民币万元

    地区 主营业务收入 主营业务收入比

    上年增减（%）

    上海 317,544.86  -28.26

    江苏 4,089.73    -47.96

    辽宁 7,808.56    78.97

    5.3  对净利润产生重大影响的其他经营业务

    □适用   √不适用

    5.4 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用   √不适用

    5.5  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □适用   √不适用

    5.6 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    √适用   □不适用

    毛利率与前一报告期相比下降的主要原因是本期产量与销量有较大幅度减少

    所致。

    5.7 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用   √不适用

    5.8  募集资金使用情况

    5.8.1 募集资金运用

    √适用   □不适用

    单位：人民币万元

    募集资金总额                                             33.07亿元，其中实物资产17.62亿元。 本年度已使用募集资金总额

    已累计使用募集资金总额   117,903.66

    承诺项目                                                 拟投入金额     是否变更项目        实际投入金额             产生收益金额     是否符合计划进度

    和预计收益

    别克轿车自动变速器四个分总成项目                         18,262.00     否                  14,849.76               17,331          是

    通用经济型轿车变速器零部件及总成技改项目                 15,671.00     否                  18,981.90               3,305           是

    参股上汽集团财务公司项目                                 52,000.00     否                  52,000.00               27,291          是

    参建上海汽车信息产业投资有限公司项目                     4,000.00      否                  4,000.00                -54              是

    上海小糸车灯中高级轿车车灯配套项目                       9,900.00      是                                                            -

    上海采埃孚转向机有限公司15万两端输出动力转向机项目       8,151.00      是                                                            -

    上海汽车制动系统有限公司中高级轿车前轮制动钳配套系统项目 9,924.00      是                                                            -

    上海纳铁福传动轴有限公司等速万向节精密锻造生产线建设项目 2,800.00      是                                                            -

    上海汇众萨克斯减振器有限公司项目                         4,005.00      是                                                            -

    上海汇众汽车制造有限公司转向管柱项目                     1,806.00      是                                                            -

    补充流动资金                                             28,072.00     否                  28,072.00                                是

    合计                                                     154,691.00    —                  117,903.66              47,873.00       —

    未达到计划进度和收益的说明（分具体项目）

    由于公司2000年度配股资金于2001年3 月才到位，而上表中六个项目的资金

    因时间进度没有投出，共涉及资金36,586万元。另别克轿车自动变速器四个分总

    成项目节约资金3,412.24万元。合计未投入资金39,998.24 万元。

    变更原因及变更程序说明（分具体项目）

    经公司二届十八次董事会会议决定，变更部分募集资金投向，新项目为上汽

    股份汽车齿轮总厂4T65E 技术改造的投资，涉及金额为16,583.4万元，该项变更

    议案已经公司2004年4 月19日召开的2003年度股东大会审议通过。

    经公司三届一次董事会会议决定，变更部分募集资金投向，新项目为合资组

    建上海采埃孚汽车变速器有限公司和上汽股份汽车齿轮总厂SH78及SC手动变速器

    技术改造，涉及金额分别为4,160 万元和6,840 万元，该两个变更议案已经公司

    2004年9 月27日临时股东大会审议通过。

    经公司三届二次董事会会议决定，变更部分募集资金投向，新项目为合资组

    建山东上汽汽车变速器有限公司，涉及金额为9,000 万元，该变更议案已经公司

    2004年9 月27日临时股东大会审议通过。

    5.8.2变更项目情况

    √适用   □不适用

    单位：人民币万元

    变更投资项目的资金总额                             36,583.4

    变更后的项目                                       对应的原承诺项目 变更项目拟投入金额 实际投入金额 产生收益金额 是否符合计划进度和预计收益

    上汽股份汽车齿轮总厂4T65E项目技术改造项目                           16,583.4          2,480                    已经公司2003年度股东大会通过

    合资组建上海采埃孚汽车变速器有限公司项目                            4,160             4,160       618          已经公司2004年临时股东大会审议通过

    上汽股份汽车齿轮总厂SH78及SC手动变速器技术改造项目                  6,840             200                       已经公司2004年临时股东大会审议通过

    合资组建山东上汽汽车变速器有限公司项目                              9,000             9,000                    已经公司2004年临时股东大会审议通过

    合计                                               —               36,583.4          15,840      618          —

    未达到计划进度和收益的说明（分具体项目）

    5.9  董事会下半年的经营计划修改计划

    □适用   √不适用

    5.10预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相

    比发生大幅度变动的警示及原因说明

    □适用   √不适用

    5.11  公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

    □适用   √不适用

    5.12公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理

    情况的说明

    □适用   √不适用

    6  重要事项

    6.1  收购、出售资产及资产重组

    6.1.1 收购或置入资产

    □适用   √不适用

    6.1.2 出售或置出资产

    □适用   √不适用

    6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及

    对报告期经营成果与财务状况的影响。

    □适用   √不适用

    6.2  担保事项

    √适用   □不适用

    担保对象名称                      发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期         是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）

    上海三立汇众汽车零部件有限公司    2005年4月              70万美元 信用     2005.4.～2006.4 否           是

    担保发生额合计                                           70万美元

    担保余额合计                                             70万美元

    其中：关联担保余额合计

    违规担保总额

    担保总额占公司净资产的比率

    上市公司对控股子公司担保发生额合计

    以上担保系合并报表企业――上海汇众汽车制造有限公司为其下属企业担保。

    6.3  关联债权债务往来

    □适用   √不适用

    6.4  重大诉讼仲裁事项

    □适用   √不适用

    6.5  其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    □适用   √不适用

    § 7 财务报告

    7.1  审计意见

    财务报告 √未经审计   □审计

    7.2    披露比较式合并及母公司的利润表

    单位：人民币元

    利润及利润分配项目名称                    母公司本期          合并本期            母公司去年同期      合并去年同期

    一、主营业务收入                          1,066,208,393.04 2,891,965,455.68 1,699,433,862.83 4,187,770,785.15

    减：主营业务成本                          847,687,301.03    2,352,673,225.73 1,121,606,986.54 3,046,950,432.04

    主营业务税金及附加                        5,118,954.92      8,913,334.96      12,028,735.13     16,041,948.49

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）     213,402,137.09    530,378,894.99    565,798,141.16    1,124,778,404.62

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）     19,150,442.61     53,114,787.96     10,982,521.68     16,861,528.81

    营业费用                                  52,978,740.32     102,002,514.31    90,671,808.78     143,496,502.41

    管理费用                                  170,452,485.80    394,080,865.55    405,066,324.30    700,303,542.04

    财务费用                                  -3,629,081.81     10,487,567.77     1,198,097.32      2,707,414.57

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）         12,750,435.39     76,922,735.32     79,844,432.44     295,132,474.41

    加：投资收益（亏损以“-”号填列）         448,897,528.47    408,233,581.37    1,378,058,944.22 1,214,742,630.96

    补贴收入                                                      403,700.00                             12,846.50

    营业外收入                                11,122,500.29     15,842,561.60     946,499.95         1,569,749.20

    减：营业外支出                            413,559.19         995,803.03         -805,314.53        -189,758.51

    四、利润总额（亏损以“-”号填列）         472,356,904.96    500,406,775.26    1,459,655,191.14 1,511,647,459.58

    减：所得税                                4,363,073.37      25,522,910.82     34,862,965.42     81,603,941.59

    少数股东损益（合并报表填列）                                  495,963.89                             -2,175,335.89

    购并利润（合并报表填列）                                                                                

    加：未确认的投资损失（合并报表填列）                                                                                                                                                                         

    五、净利润（亏损以“-”号填列）           467,993,831.59    474,387,900.55    1,424,792,225.72 1,432,218,853.88

    加：年初未分配利润                        1,754,071,187.17 1,572,964,212.32 1,314,548,278.98 1,181,187,649.62

    其他转入                                                                                                                                                                                                        

    六、可供分配的利润                        2,222,065,018.76 2,047,352,112.87 2,739,340,504.70 2,613,406,503.50

    减：提取法定盈余公积                                          9,798,503.86

    提取法定公益金                                                41,470.63

    提取职工奖励及福利基金                                        6,394,378.61                          4,901,001.99                                                                                                        

    七、可供股东分配的利润                    2,222,065,018.76 2,031,117,759.77 2,739,340,504.70 2,608,505,501.51

    减：应付优先股股利

    提取任意盈余公积                                                                                      7,351,502.99

    应付普通股股利                            818,999,772.50    818,999,772.50    377,999,895.00    377,999,895.00

    转作股本的普通股股利                                                              755,999,790.00    755,999,790.00                                                                                                        

    八、未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列） 1,403,065,246.26 1,212,117,987.27 1,605,340,819.70 1,467,154,313.52

    7.3  报表附注

    7.3.1 如果出现会计政策、会计估计变更或会计差错更正的，说明有关内容、

    原因和影响数。

    □适用   √不适用

    7.3.2  如果会计报表合并范围发生重大变化的，说明原因及影响数。

    □适用   √不适用

    7.3.3  如果被出具非标准无保留意见，列示涉及事项的有关附注。

    □适用   √不适用

    上海汽车股份有限公司

    董事长：胡茂元

    2005年8月20日