§1 重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn.投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

    1.2 副董事长朱光因出差委托董事李仲泽出席会议并代为行使表决权；独立董事黄世忠因出差委托独立董事吴世农出席会议并代为行使表决权。

    1.3  公司半年度财务报告未经审计。

    1.4 公司负责人陈维铉，主管会计工作负责人王吉宁，会计机构负责人（会计主管人员）许火耀声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况

    2.1 基本情况简介

    股票简称       厦门钨业

    股票代码       600549

    上市证券交易所 上海证券交易所

    董事会秘书              证券事务代表

    姓名           许火耀                  王烈春

    联系地址       厦门市湖滨南路619号16层 厦门市湖滨南路619号16层

    电话           0592-5363891            0592-5363856

    传真           0592-5363857            0592-5363857

    电子信箱       xhy@mail.cxtc.com       wlc@mail.cxtc.com

    2.2 主要财务数据和指标

    2.2.1主要会计数据和财务指标

    币种：人民币

    本报告期末       上年度期末       本报告期末比上年

    度期末增减（%）

    流动资产（元）                     2,269,099,191.29 1,381,533,130.06 64.25

    流动负债（元）                     1,636,108,756.18 956,648,673.48   71.03

    总资产（元）                       3,172,101,302.27 2,194,187,937.51 44.57

    股东权益（不含少数股东权益）（元） 733,118,221.05   715,012,574.71   2.53

    每股净资产（元）                   3.05             2.98             2.35

    调整后的每股净资产（元）           3.05             2.98             2.35

    报告期（1－6月） 上年同期         本报告期比上

    年同期增减（%）

    净利润（元）                       66,035,168.26    46,725,331.75    41.33

    扣除非经常性损益后的净利润（元）   66,944,598.15    46,769,149.22    43.14

    每股收益（元）                     0.2751           0.1947           41.29

    净资产收益率（%）                9.01             7.18             增加1.83个百分点

    经营活动产生的现金流量净额（元）   -294,476,489.06  9,198,761.71     -3,101.26

    2.2.2非经常性损益项目

    √适用□不适用

    单位：元  币种：人民币

    非经常性损益项目                             金额

    各种形式的政府补贴                           100,000.00

    扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -1,084,572.28

    所得税影响数                                 75,142.39

    合计                                         -909,429.89

    2.2.3 国内外会计准则差异

    □适用√不适用

    §3 股本变动及股东情况

    3.1 股份变动情况表

    □适用√不适用

    3.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                                                            11,383

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                                             报告期内 增减    报告期末  持股数量    比例（%）   股份类别 质押或冻结的股份数量    股东性质

    福建省冶金（控股）有限责任公司                               0                94,464,000            39.36     未流通                           国有股东

    五矿有色金属股份有限公司                                   0                54,630,000            22.76     未流通                           法人股东

    日本联合材料株式会社                                       0                27,306,000            11.38     未流通                           外资股东

    中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金 3,610,000        3,610,000             1.51      已流通                           社会公众股东

    上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金           2,626,978        2,626,978             1.09      已流通                           社会公众股东

    中国建设银行－宝康灵活配置证券投资基金                     2,154,150        2,154,150             0.90      已流通                           社会公众股东

    国际金融－汇丰－MORGAN STANLEY ＆ CO. INTERNATIONAL LIMITED 11,257           2,124,857             0.89      已流通                           社会公众股东

    中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金                   2,082,079        2,082,079             0.87      已流通                           社会公众股东

    中国光大银行股份有限公司－泰信先行策略开放式证券投资       1,910,975        1,910,975             0.80      已流通                           社会公众股东

    日本三菱商事株式会社                                       0                1,800,000             0.75      未流通                           外资股东

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                                              期末持有流通股 的数量  种类（A、B、H股或其它）

    中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金    3,610,000              A股

    上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金              2,626,978              A股

    中国建设银行－宝康灵活配置证券投资基金                        2,154,150              A股

    国际金融－汇丰－MORGAN STANLEY ＆ CO. INTERNATIONAL LIMITED    2,124,857              A股

    中国工商银行－广发聚富开放式证券投资基金                      2,082,079              A股

    中国光大银行股份有限公司－泰信先行策略开放式证券投资          1,910,975              A股

    中国建设银行－华宝兴业多策略增长证券投资基金                  1,535,512              A股

    中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金                        1,269,906              A股

    广发证券股份有限公司                                          1,000,017              A股

    中国建设银行－宝康消费品证券投资基金                          545,840                A股

    上述股东关联关系或一致行动关系的说明

    广发小盘成长股票型证券投资基金、广发聚富开放式证券投资基金和广发稳健增长证券投资基金同为广发基金管理有限公司旗下基金公司；广发证券股份有限公司为广发基金管理有限公司发起人之一；宝康灵活配置证券投资基金、华宝兴业多策略增长证券投资基金和宝康消费品证券投资基金同为华宝兴业基金管理有限公司旗下基金公司。

    战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明         股东名称  约定持股期限

    3.3控股股东及实际控制人变更情况

    □适用√不适用

    §4 董事、监事和高级管理人员情况

    4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    □适用√不适用

    §5 管理层讨论与分析

    5.1 主营业务分行业、产品情况表

    单位：元  币种：人民币

    分行业或 分产品    主营业务收入     主营业务成本      毛利率（%） 主营业务收入比上 主营业务成本比上 毛利率比上

    年同期增减（%） 年同期增减（%） 年同期增减（%）

    钨钼等有色金属制品 1,090,646,746.26 858,729,511.21      21.26     105.84         126.80           减少7.28个百分点

    其中：关联交易      105,625,318.17   100,272,950.68       5.07      /              /                 /

    关联交易的定价原则                  根据同期同类产品市场价格协商定价。

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为0万元。

    5.2 主营业务分地区情况

    单位：元  币种：人民币

    分地区 主营业务收入   主营业务收入比上年同期增减（%）

    国内   637,651,592.49 150.73

    出口   631,077,617.99 103.20

    5.3 对净利润产生重大影响的其他经营业务

    □适用√不适用

    5.4 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用√不适用

    5.5 主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    5.6 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明

    √适用□不适用

    报告期公司主营业务毛利率为19.89%，比上年实际的26.23%下降了6.34个百分点，主要原因是报告期主要原材料钨精矿采购价格持续上涨且供应紧张，公司产销规模未能充分发挥，成本上升而产品价格上涨滞后所致。

    5.7 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    5.8 募集资金使用情况

    5.8.1 募集资金运用

    √适用□不适用

    单位：万元  币种：人民币

    募集资金总额                                         33,354.83                 本报告期已使用募集资金总额              892.93

    已累计使用募集资金总额                  33,354.83

    承诺项目                                             拟投入金额   是否变更项目 实际投入金额  产生收益金额 是否符合计划进度 是否符合预计收益

    600吨/年高性能硬质合金（特种合金）粉末材料及500      14,373.12    否           14,373.12     3,198.26     否               否

    吨/年硬质合金深加工合金制品生产线等技术改造项目

    白钨矿生产仲钨酸铵技改项目                           6,000.00     是           1,995.93      615.52       是               否

    4500t/d选矿厂白钨回收工程项目                        2,800.00     否           2,800.00      2,102.12     是               是

    年产1000吨镍氢电池用贮氢合金粉项目                   4,173.40     否           4,173.40      40.52        否               否

    增强技术中心研发能力技术改造                         2,516.00     否           3,251.00      0            否               否

    补充流动资金                                         3,492.31     否           2,757.31      0            是               是

    合计                                                 33,354.83    /            29,350.76     5,956.42     /                /

    未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）

    600吨/年高性能硬质合金（特种合金）粉末材料及500 吨/ 年硬质合金深加工合金制品生产线等技术改造项目：由于股票发行时间比预计推迟，该项目的实施进度比计划滞后，项目采取边投资边生产方式实施，于2005年6 月底全面完成，由于该项目开发各产品均为深加工新产品，市场开发需要一定时间，各产品产销规模尚未充分发挥，因而实际收益低于预计水平。

    白钨矿生产仲钨酸铵技改项目：上半年由于原料供应紧张，产量未达到预期水平，因而收益未达到预计水平。

    年产1000吨镍氢电池用贮氢合金粉项目：由于股票发行时间比预计推迟，该项目的实施进度比计划滞后；该项目盈利能力暂时未能达到预期水平，主要原因是镍、钴等主要原辅材料价格大幅上涨，而产品价格上涨滞后且涨幅较小。

    增强技术中心研发能力技术改造项目：由于股票发行时间比预计推迟设计完成时间推迟，该项目的实施进度比计划滞后；由于该项目2005年6 月底刚完成，尚未产生经济效益。

    变更原因及变更程序说明（分具体项目）

    白钨矿生产仲钨酸铵技改项目：该项目计划投资6,000 万元，通过工艺方案的改进，实际仅投入1,995.93万元即达到了项目技改目的，节余资金4,004.07万元；经2003年度第一次临时股东大会审议批准，公司将节余资金全部用于收购厦门三虹股份有限公司持有的厦门虹鹭钨钼工业有限公司27.42%股权。

    5.8.2 变更项目情况

    √适用□不适用

    单位：万元  币种：人民币

    变更投资项目的资金总额                                                                        4,004.07

    变更后的项目               对应的原承诺项目           变更项目拟投入金额 实际投入 金额    产生收益 金额    是否符合计划进度 是否符合预计收益

    收购厦门三虹股份有限公司持 白钨矿生产仲钨酸铵技改项目 4,004.07           4,004.07         1,080.44         是               是

    有的厦门虹鹭钨钼工业有限公司27.42%的股权

    合计                       /                          4,004.07           4,004.07         1,080.44         /                /

    未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）

    5.9 董事会下半年的经营计划修改计划

    □适用√不适用

    5.10预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

    □适用√不适用

    5.11 公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

    □适用√不适用

    5.12公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理情况的说明

    □适用√不适用

    §6 重要事项

    6.1 收购、出售资产及资产重组

    6.1.1 收购或置入资产

    □适用√不适用

    6.1.2 出售或置出资产

    □适用√不适用

    6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

    □适用√不适用

    6.2 担保事项

    √适用□不适用

    单位：万元  币种：人民币

    公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）

    担保对象名称                                                 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方

    担保（是或否）

    ～

    报告期内担保发生额合计                                                              0

    报告期末担保余额合计                                                                0

    公司对控股子公司的担保情况

    报告期内对控股子公司担保发生额合计                                                  13,086.78

    报告期末对控股子公司担保余额合计                                                    14,786.78

    公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）

    担保总额                                                                            14,786.78

    担保总额占公司净资产的比例                                                          20.17

    公司违规担保情况

    为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方提供担保的金额                              0

    直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额                        0

    担保总额超过净资产 50%部分的金额                                                   0

    违规担保金额                                                                        0

    6.3 关联债权债务往来

    √适用□不适用

    单位：万元 币种：人民币

    关联方名称               与上市公司的关系   上市公司向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金

    发生额             余额 发生额          余额

    厦门三虹钨钼股份有限公司 母公司的控股子公司 0                  0    0               15,769.33

    合计                                        0                  0    0               15,769.33

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0元人民币，余额 0元人民币。

    6.4 重大诉讼仲裁事项

    □适用√不适用

    6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    □适用√不适用

    § 7 财务报告

    7.1 审计意见

    财务报告 √未经审计        □审计

    7.2 披露比较式合并及母公司的利润表

    利润表

    编制单位：厦门钨业股份有限公司          2005年1-6月                单位：元  币种：人民币

    项目                                          合并                            母公司

    本期数           上年同期数     本期数         上年同期数

    一、主营业务收入                      1,268,729,210.48 564,892,802.92 639,019,449.88 281,614,028.82

    减：主营业务成本                      1,016,319,743.82 408,868,872.72 595,704,046.49 239,089,950.61

    主营业务税金及附加                    6,372,610.96     570,132.73     1,609,083.39   182,096.84

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 246,036,855.70   155,453,797.47 41,706,320.00  42,341,981.37

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 13,123,386.40    1,476,713.07   9,561,057.82   802,165.83

    减： 营业费用                          22,646,997.83    13,887,884.17  7,388,827.22   2,975,726.80

    管理费用                              85,122,934.30    53,638,237.65  25,339,783.45  13,921,958.01

    财务费用                              18,044,942.00    7,070,823.82   6,641,343.90   1,293,802.54

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）     133,345,367.97   82,333,564.90  11,897,423.25  24,952,659.85

    加：投资收益（损失以“-”号填列）     -663,207.74      481,294.48     79,094,860.54  33,222,895.63

    补贴收入                              0.00             0.00           0.00           0.00

    营业外收入                            558,581.46       190,085.86     25,451.66      32,410.45

    减：营业外支出                        1,643,153.74     247,655.05     106,017.52     66,522.98

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 131,597,587.95   82,757,290.19  90,911,717.93  58,141,442.95

    减：所得税                            18,336,004.89    12,754,458.95  4,474,563.98   4,923,645.17

    减：少数股东损益                      39,277,714.87    17,906,668.76  0.00           0.00

    职工奖励及福利基金                    7,948,699.93     5,370,830.73   0.00           0.00

    加：未确认投资损失（合并报表填列）      0.00             0.00           0.00           0.00

    五、净利润（亏损以“-”号填列）       66,035,168.26    46,725,331.75  86,437,153.95  53,217,797.78

    公司法定代表人： 陈维铉            主管会计工作负责人： 王吉宁              会计机构负责人： 许火耀

    7.3 报表附注

    7.3.1 本报告期无会计政策、会计估计变更和会计差错更正。

    7.3.2 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。

    董事长：陈维铉

    厦门钨业股份有限公司

    2005年8月6日