一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行根据本基金合同规定,于2005年4月14日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
1、基金概况
基金简称: 基金安久
交易代码: 184709
基金运作方式: 契约型封闭式
基金合同生效日: 1992年8月31日(原四川国信投资基金成立日期)
2000年7月4日华安基金管理有限公司开始管理基金安久
期末基金份额总额: 5亿份
基金存续期: 15年(自1992年8月31日至2007年8月30日)
基金上市地点: 深圳证券交易所
基金上市日期: 2001年8月31日
2、基金的投资
投资目标:
本基金为积极成长型基金,本基金投资于积极应用新技术的上市公司。
投资策略:本基金将通过努力提高自身综合决策能力来减少风险。同时也通
过分散投资来减少风险。本基金的证券资产将不低于基金资产总额的80%,其中投
资于国债的比例控制在基金资产净值的20-50%,股票资产的比例控制在45-80%,
现金比例根据运作情况调整。在股票资产中,至少70% 投资于具有良好成长性的
上市公司股票。本基金界定的成长型股票主要指单一主业或多主业有良好成长性
的公司股票,该类公司的特征是:(1 )预期利润总额增长速度超过行业平均水
平或同期GDP 增长速度;(2 )新技术应用对公司的主营业务贡献明显。
业绩比较基准: 无
风险收益特征: 无
3、基金管理人
基金管理人: 华安基金管理有限公司
4、基金托管人
基金托管人: 交通银行
三、主要财务指标和基金净值表现
1、主要财务指标(未经审计)
财务指标 2005年1季度
基金本期净收益: -647,107.80
加权平均基金份额本期净收益: -0.0013
期末基金资产净值: 425,059,410.40
期末基金份额净值: 0.8501
2、净值表现
A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段 净值 增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
05年1季度 -2.33% 2.31% - - - -
备注:本基金合同中没有规定业绩比较基准。
B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现
四、管理人报告
1、基金经理
王国卫先生:经济学硕士、EMBA,11年证券、基金从业经历。曾在上海国际
信托投资公司证券投资信托部、投资银行部工作。1998年进入华安基金管理有限
公司投资部任基金安信的基金经理,现任华安基金管理有限公司总经理助理、基
金投资部总监,华安180 和基金安久的基金经理。
吴娜女士:工商管理硕士。1994年4月起在上海交通大学管理学院从事金融
教学工作,期间曾先后参与上海证交所等研究课题。1997年赴美国,2001年毕业
于南加州大学马歇尔商学院并获得MBA 学位,曾在美国美林证券实习工作。2002
年2月加入华安基金管理有限公司后,在研究发展部从事行业/ 个股研究和行业
配置分析工作。现任基金安久的基金经理助理。
2、基金运作合规性声明
本报告期间,本基金管理人严格遵守有关法律法规和《安久证券投资基金基
金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,无违法
违规或未履行基金合同承诺的行为存在。
3、基金经理工作报告
2005年1 季度宏观经济总体仍处于从景气高峰缓慢回落的过程中;受经济减
速影响,投资者对2005年上市公司业绩增长速度的期望值相应降低。同时,在国
际化进程中,A股市场内在的制度性缺陷因素也诱发了投资者日益谨慎心态。受上
述因素影响,1季度A股反弹行情高度低于一般预期;但市场二元化结构演化趋势
仍在持续,部分基金重仓股仍有上佳表现。
安久基金1 季度净值上涨虽然好于综合指数表现,但在全部封闭式基金中仍
只处于中游位置。安久基金在一季度的净值表现不够理想,重要原因之一在于:
针对宏观经济减速趋势、应对措施的力度不够,上、下游行业之间资产分配的比
例不尽合理。
尽管2005年上市公司业绩增速放缓,但从估值水平考察,到1 季度末A股动
态PE已处于15-17 倍的历史低点。考虑到国际同类股市估值水平、政策支持因素
及中国经济增长潜力,我们认为目前A股市场总体已处于较为安全的投资区域。
未来我们将进一步做好组合结构的优化工作,关注中下游行业中高成长及防御性
强的公司的投资机会;同时,重视政策面可能会有的积极变化,把握市场波动机
会。
五、投资组合报告
(一) 基金资产组合
序号 资产组合 金额(元) 占总资产比例(%)
1 股票 329,133,005.51 66.86
2 债券 94,681,208.00 19.23
3 银行存款和清算备付金合计 8,221,442.02 1.67
4 其他资产 60,265,480.06 12.24
合计 492,301,135.59 100.00
(二)股票投资组合
1、按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 市值(元) 占资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 32,009,025.59 7.53
C 制造业 214,066,992.16 50.36
C0 其中:食品、饮料 4,264,000.00 1.00
C1 纺织、服装、皮毛 4,290,650.00 1.01
C2 木材、家具 1,114,233.93 0.26
C3 造纸、印刷 37,283,223.25 8.77
C4 石油、化学、塑胶、塑料 29,093,029.13 6.84
C5 电子 7,120,935.54 1.68
C6 金属、非金属 81,875,704.66 19.26
C7 机械、设备、仪表 46,801,498.21 11.01
C8 医药、生物制品 2,223,717.44 0.53
C99 其他 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 11,044,110.00 2.60
E 建筑业 170,373.78 0.04
F 交通运输、仓储业 39,804,856.88 9.36
G 信息技术业 21,979,550.82 5.17
H 批发和零售贸易 6,289,872.60 1.48
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 3,768,223.68 0.89
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 329,133,005.51 77.43
2、基金投资前十名股票明细
序号股票代码股票名称股票数量(股) 市值(元) 占资产净值比例(%)
1 600123 兰花科创 2,626,969 29,185,625.59 6.87
2 000825 太钢不锈 4,666,641 20,999,884.50 4.94
3 000488 晨鸣纸业 2,239,925 20,271,321.25 4.77
4 000060 中金岭南 2,821,552 17,408,975.84 4.10
5 600308 华泰股份 1,666,200 17,011,902.00 4.00
6 600026 中海发展 1,817,200 16,899,960.00 3.98
7 600289 亿阳信通 1,566,050 16,803,716.50 3.95
8 600660 福耀玻璃 2,126,632 16,502,664.32 3.88
9 600019 宝钢股份 2,466,000 14,993,280.00 3.53
10 600150 沪东重机 1,569,678 12,510,333.66 2.94
(三) 债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值(元) 占资产净值比例(%)
1 国家债券 64,569,208.00 15.19
2 金融债券 30,112,000.00 7.08
合计 94,681,208.00 22.27
2、基金投资前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 市值(元) 占资产净值比例(%)
1 010115 21国债⒂ 290,000 28,359,100.00 6.67
2 010010 20国债⑽ 236,470 23,481,471.00 5.52
3 040402 04农发02 200,000 19,992,000.00 4.70
4 010214 02国债⒁ 110,000 10,890,000.00 2.56
5 040217 04国开17 100,000 10,120,000.00 2.38
(四) 投资组合报告附注
1、本基金的估值方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日(或最近交易日)的市场平均价
计算,已发行未上市股票采用成本价计算。
2、本报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
3、其他资产的构成
序号 其他资产 金额(元)
1 应收证券清算款 8,428,813.41
2 深圳结算保证金 750,000.00
3 应收利息 986,666.65
4 证券申购款 50,100,000.00
合计 60,265,480.06
4、处于转股期的可转换债券明细
截止3月31日止,本基金未持有转股期的可转换债。
六、备查文件目录
1、《安久证券投资基金基金合同》
2、《安久证券投资基金招募说明书》
3、《安久证券投资基金托管协议》
4、上述文件的存放地点和查阅方式如下:
存放地点:基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联
网站http://www.huaan.com.cn.
查阅方式:投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金
管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
2005年4月21日