截至一季度,专家理财跑赢了大盘。股票型基金的加权平均净值增长率为0.14%,比同期上证指数高出6.87%。净值增长最快的是富国天益,一季度净值增长率为8.58%。平衡型基金一季度的加权平均净值增长率为0.69%,比同期上证指数高出7.42%,净值最高的平衡型基金是广发稳健。保本型基金一季度的加权平均增长率为1.12%,比同期上证指数高出7.85%。虽然远远落后于债券指数涨幅,但在所有类型的开放式基金中,债券型基金的加权平均净值增长率最高,为1.88%,高出股票市场的上证指数8.61%。大成债券基金以4.15%净值增长率在一季度夺得第一名。指数型基金一季度的加权平均净值增长率为-3.80%,这表明了弱势背景下被动投资的缺陷。统计显示,以上五类基金共98只,均跑赢了同期的大盘指数。
但是,跑赢大盘跑不赢自己比较基准的现象仍然存在,如银河银泰理财分红一季度就跑输了比较基准2.77%。值得关注的是,天相数据显示,本报于近期评出的第二届2004年金牛基金获奖者中,股票型开放式基金、平衡型开放式基金、持续优胜开放式基金、封闭式基金中的得奖者在今年一季度取得了良好的收益,净值增长明显高于平均水平。股票型开放式基金金牛嘉实增长、湘财合丰成长、宝康消费品、景顺长城优选、海富通精选在2005年一季度加权平均净值增长率为3.45%,跑赢同期上证指数10.18%;平衡型开放式金牛基金中的景顺平衡、易方达平稳增长基金、广发聚富基金在今年一季度平均净值增长率为5.01%,比同期上证指数高出11.74%;三只持续优胜开放式金牛基金南方稳健成长、嘉实成长收益、易方达平稳增长基金在今年一季度平均净值增长率为3.97%,高出同期上证指数10.70%;封闭式金牛基金中的基金科汇、基金裕泽、基金同智一季度平均净值增长率为7.62%。数据同时显示,2004年十大金牛奖基金公司的旗下基金,都取得了良好的加权平均净值增长率,如广发基金、易方达基金、景顺长城基金、南方基金、湘财荷银基金管理公司等。
基金净值增长率一览
基金 2005年一季度加权平均(截至3月31日) 与同期上证指数比较 最高 对应基金 最低 对应基金 超过上证指数的股票只数 统计只数
股票型 0.14% 6.87% 8.58% 富国天益 -6.26% 银河稳健 44 44
平衡型 0.69% 7.42% 8.72% 广发稳健 -3.91% 博时价值 27 27
保本型 1.12% 7.85% 2.19% 天同保本 0.32% 银华保本 5 5
指数型 -3.80% 2.93% 3.44% 银华88 -5.00% 天同180 8 8
债券型 1.88% 8.61% 4.15% 大成债券 0.62% 国泰债券 14 14
金牛奖基金总体表现
基金 2005年一季度加权平均 (截至3月31日) 与同期上证指数比较 04年全年 同期上证指数
股票型开放式 3.45% 10.18% 8.39% 23.79%
平衡型开放式 5.01% 11.74% 8.05% 23.45%
持续优胜基金 3.97% 10.70% 4.28% 19.68%
封闭式基金(至4月1日) 7.62% 11.01% 12.22% 27.62%