§1 重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导

    性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全

    文。

    1.2 没有董事无法保证本报告内容的真实性、准确性和完整性。

    1.3 董事未出席名单

    未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名

    王英杰         公务           王昆隆

    方正           公务           黎达明

    李建军         个人原因       黎达明

    王滨滨         公务           黎达明

    蔺斌           个人原因       王昆隆

    1.4 湖南开元有限责任会计师事务所为本公司出具了带强调事项段的无保留

    意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意

    阅读。

    1.5 公司董事长王英杰、总经理彭建武、财务负责人蔡晓青声明：保证年度

    报告中财务报告的真实、完整。

    §2  上市公司基本情况简介

    2.1  基本情况简介

    股票简称           南方摩托

    股票代码           000738

    上市交易所         深圳证券交易所

    注册地址和办公地址 注册地址：湖南省株洲市高新技术产业开发区天台西路1号

    办公地址：湖南省株洲市董家塅南摩办公大楼

    邮政编码           注册地址的邮政编码：412000 办公地址的邮政编码：412002

    公司国际互联网网址 http://www.nanfangmotor.com.cn

    电子信箱           nfmt@mail.zz.hn.cn

    2.2  联系人和联系方式

    董事会秘书                     证券事务代表

    姓名     刘绍雄

    联系地址 湖南省株洲市董家塅南摩办公大楼

    电话     0733-8559515

    传真     0733-8559714

    电子信箱 liushaox@sina.com

    §3  会计数据和财务指标摘要

    3.1  主要会计数据

    单位：（人民币）元

    2004年            2003年              本年比上年增减（%）     2002年

    主营业务收入                 359,374,865.49  461,687,600.82    -22.16%                  347,523,065.75

    利润总额                     -241,662,692.94 5,655,375.13                               1,916,743.70

    净利润                       -220,442,806.82 5,340,750.25                               1,210,967.93

    扣除非经常性损益的净利润     -219,504,693.12 4,248,639.62                               1,015,894.20

    经营活动产生的现金流量净额   -59,020,017.87  -140,415,824.24                            6,113,622.43

    2004年末          2003年末            本年末比上年末增减（%） 2002年末

    总资产                       893,601,144.79  1,122,251,477.88 -20.37%                  1,108,712,845.79

    股东权益（不含少数股东权益） 437,604,974.27  668,453,067.88    -34.53%                  663,112,317.63

    3.2  主要财务指标

    单位：（人民币）元

    2004年   2003年   本年比上年增减（%）     2002年

    每股收益                                         -0.55    0.01                              0.00

    每股收益（注）                                   -0.55    -        -                        -

    净资产收益率                                     -50.37%  0.80%                             0.18%

    扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率 -50.16%  0.01%                             0.00%

    每股经营活动产生的现金流量净额                   -0.15    -0.35                             0.02

    2004年末 2003年末 本年末比上年末增减（%） 2002年末

    每股净资产                                       1.10     1.68     -34.52%                  1.67

    调整后的每股净资产                               0.95     1.46     -34.93%                  1.46

    注：如果报告期末至报告披露日公司股本已发生变化，按新股本计算的每股

    收益。

    非经常性损益项目

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）元

    非经常性损益项目                                                               金额

    处置固定资产产生的损益                                                         263,761.08

    扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -1,448,603.97

    以前年度已经计提各项减值准备的转回                                             128,989.69

    前述非经常性损益应扣除的少数股东损益                                           117,739.50

    合计                                                                           -938,113.70

    3.3  国内外会计准则差异

    □ 适用 √ 不适用

    §4 股本变动及股东情况

    4.1 股份变动情况表

    单位：股

    本次变动前    本次变动增减（+，-） 本次变动后

    小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份             261,800,000 0                    261,800,000

    其中：

    国家持有股份              261,800,000 0                    261,800,000

    境内法人持有股份          0             0                    0

    境外法人持有股份          0             0                    0

    其他                      0             0                    0

    2、募集法人股份           0             0                    0

    3、内部职工股             0             0                    0

    4、优先股或其他           0             0                    0

    未上市流通股份合计        261,800,000 0                    261,800,000

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股           136,000,000 0                    136,000,000

    2、境内上市的外资股       0             0                    0

    3、境外上市的外资股       0             0                    0

    4、其他                   0             0                    0

    已上市流通股份合计        136,000,000 0                    136,000,000

    三、股份总数              397,800,000 0                    397,800,000

    基金配售股份、柜台交易公司内部职工股份、战略投资者配售股份、一般法

    人配售股份，应分别披露其股份数额。

    □ 适用 √ 不适用

    4.2  前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                            47,261

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                年度内增减  年末持股数量    比例（%）股份类别 质押或冻结的股份数量股东性质

    中国南方航空动力机械公司         0            261,800,000   65.81%     未流通                        国有股东

    张凤鸣                           0            480,890        0.12%      已流通

    周获                             0            478,300        0.12%      已流通

    杜亭梅                           0            410,240        0.10%      已流通

    王兰敏                           22,400      389,700        0.10%      已流通

    陈泳                                          340,780        0.09%      已流通

    陈利浩                           0            334,100        0.08%      已流通

    郭蕊                             0            312,700        0.08%      已流通

    深圳市千喜利实业有限公司         0            312,698        0.08%      已流通

    单鑫江                           0            311,902        0.08%      已流通

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）           年末持有流通股的数量     种类（A、B、H股或其它）

    张凤鸣                      480,890                 A股

    周获                        478,300                 A股

    杜亭梅                      410,240                 A股

    王兰敏                      389,700                 A股

    陈泳                        340,780                 A股

    陈利浩                      334,100                 A股

    郭蕊                        312,700                 A股

    深圳市千喜利实业有限公司    312,698                 A股

    单鑫江                      311,902                 A股

    广州基督教青年会            310,150                 A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明

    公司未知前10名流通股股东之间是否存在关联关系。

    4.3  控股股东及实际控制人情况介绍

    4.3.1  控股股东及实际控制人变更情况

    □ 适用 √ 不适用

    4.3.2  控股股东及实际控制人具体情况介绍

    控股股东名称：中国南方航空动力机械公司

    法定代表人：吕顺发

    成立日期：1950年10月1日

    注册资本：36820万元

    经营范围：生产经营航空发动机、工业燃气轮机及成套设备、摩托车及发动

    机、航模系列产品、仪器仪表、机床、电机、电器、内燃机零配件以及航空零部

    件转包加工。

    中国南方航空动力机械公司的控股股东为中国航空工业第二集团公司。该公

    司有关情况如下：

    法定代表人：张洪彪

    成立日期：1999年6月29日

    注册资本：12,613,500,000元

    经营范围：国有资产投资及经营管理；直升机、运输机、教练机、强击机、

    通用飞机、无人飞行器、军民用航空器和机关发动机、机载设备、导弹、轻型燃

    气轮机、汽车、摩托车、纺织机械、医疗设备、环保设备、机械电子设备、制冷

    设备的设计、研制、开发、生产、销售、安装、调试、维修及其他售后服务；飞

    机租赁、工程勘察、设计、承包、施工、招标、设备安装、监理；与以上业务相

    关的技术开发、技术咨询、技术服务；自营和代理除国家组织统一联合经营的出

    口商品和国家实行核定公司经营的进口商品以外的其它商品及技术的进出口业务；

    经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；承包境外航空工

    程和境内国际招标工程；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。

    4.3.3  公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    §5  董事、监事和高级管理人员

    5.1  董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务         性别年龄 任期起止日期                  年初持股数年末持股数 变动原因

    王英杰 董事长       男   43   2004年7月3日 至 2006年5月18日  0          0

    王昆隆 副董事长     男   58   2004年5月18日 至 2006年5月18日 3,200     3,200

    方正   董事         男   41   2003年5月18日 至 2006年5月18日 2,000     3,000     二级市场购入

    黎达明 董事         男   41   2003年5月18日 至 2006年5月18日 0          0

    彭建武 董事、总经理 男   40   2004年7月3日 至 2006年5月18日  0          0

    李建军 董事         男   43   2003年5月18日 至 2006年5月18日 3,200     3,200

    王滨滨 董事         男   54   2003年5月18日 至 2006年5月18日 0          0

    蔺斌   董事         男   60   2003年5月18日 至 2003年5月18日 0          0

    严绳武 独立董事     男   61   2003年5月18日 至 2006年5月18日 0          0

    龚金科 独立董事     男   60   2003年5月18日 至 2006年5月18日 0          0

    刘成佳 独立董事     男   50   2003年5月18日 至 2006年5月18日 0          0

    柳兰姣 监事会召集人 女   52   2003年5月18日 至 2006年5月18日 3,200     3,200

    毕从军 监事         男   48   2003年5月18日 至 2005年2月16日 0          0

    程世扬 副总经理     男   39   2003年4月16日 至 2005年2月16日 0          0

    陈启文 副总经理     男   41   2004年6月1日 至 2006年5月18日  0          0

    蔡晓青 财务负责人   男   40   2003年5月18日 至 2006年5月18日 0          0

    刘绍雄 董事会秘书   男   40   2003年5月18日 至 2006年5月18日 0          0

    5.2  在股东单位任职的董事监事情况

    √ 适用 □ 不适用

    姓名   任职的股东名称           在股东单位担任的职务           任职期间            是否领取报酬、津贴（是或否）

    王英杰 中国南方航空动力机械公司 总经理                         2004年5月1日 至 今  否

    王昆隆 中国南方航空动力机械公司 专务                           2004年5月1日 至 今  否

    方正   中国南方航空动力机械公司 副总经理                       2002年12月1日 至 今 否

    黎达明 中国南方航空动力机械公司 副总经理                       2003年6月1日 至 今  否

    李建军 中国南方航空动力机械公司 经营管理部部长                 2004年9月1日 至 今  否

    柳兰姣 中国南方航空动力机械公司 党委副书记、纪委书记、工会主席 2004年12月1日 至 今 否

    5.3  董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    单位：（人民币）万元

    年度报酬总额                           19.80

    金额最高的前三名董事的报酬总额         4.20

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 9.36

    独立董事津贴                           1.80                                                               万元/人.年

    独立董事其他待遇                       行使职权所需费用，在公司据实报销。

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 董事王英杰、王昆隆、方正、黎达明、

    李建军、王滨滨、蔺斌，监事柳兰姣

    报酬区间                               人数

    4万元以上                              1

    3-4万元                                3

    3万元以下                              2

    §6  董事会报告

    6.1  报告期内整体经营情况的讨论与分析

    1 、2004年，受摩托车产品出口国际市场竞争加剧和出口退税政策变化的影

    响，公司摩托车产品出口销量减少，加上出口产品价格下降，导致公司2004年年

    度主营业务收入与上年相比有所减少。与此同时，原材料价格上涨和运输成本上

    升，主营业务成本比率有所增大，管理费用和财务费用有所增加，导致公司2004

    年净利润出现较大的亏损。

    2 、从2004年开始，公司着力培育的新增主营业务迅速成长，并逐渐形成规

    模。这些将对公司今后的经营发展产生良好的促进作用。

    如航空发动机零部件加工完成34万小时，实现主营业务收入2215万元；汽车

    电动助力转向器实现销售5433台，完成销售收入568 万元；汽车发动机关键零部

    件完成销售收入1206万元。

    3 、本年度对应收帐款增提坏帐准备9035万元。

    4 、本年度对存货增提跌价准备4194万元。

    5 、本年度对固定资产增提资产减值准备4810万元。

    6 、因国家有关部门对公司从事航空发动机修理业务提出整改要求，公司已

    于2004年下半年开始，不再从事此项业务。以上因素对报告期及未来公司的经营

    成果产生或将产生重要影响。

    6.2  主营业务分行业、产品情况表

    单位：（人民币）万元

    主营业务分行业情况

    分行业或分产品      主营业务收入  主营业务成本 毛利率（%） 主营业务收入比上年增减（%） 主营业务成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）

    摩托车制造业        31,947.96    33,521.49   -4.93%       -23.92%                      -0.58%                       -20.22%

    其他行业            3,989.53     3,714.05    6.91%        -4.48%                       -29.46%                      32.97%

    其中：关联交易      25,471.26    26,109.16   -2.50%       -25.39%                      -16.74%                      -10.65%

    主营业务分产品情况

    出口摩托车          23,255.93    24,225.57   -4.17%       -24.60%                      -15.40%                      -11.32%

    内销摩托车          8,692.03     9,295.92    -6.95%       -22.04%                      5.84%                        -28.18%

    汽车发动机零部件    1,205.73     1,321.45    -9.60%       86.39%                       162.36%                      -31.74%

    汽车助力转向器      568.45        506.01       10.98%

    航机零部件加工      2,215.35     1,883.59    14.98%       858.24%                      887.57%                      -2.52%

    其中：关联交易      25,471.26    26,109.16   -2.50%       -25.39%                      -16.74%                      -10.65%

    关联交易的定价原则           按市场价格协商定价。

    关联交易必要性、持续性的说明

    关联交易价格公允、合理，符合全体股东的最大利益，未使非关联股东的利

    益受到侵害，没有损害公司利益，有利于公司的发展。关联交易具有存在的必要

    性，并将继续存在。

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联

    交易金额25,471.26 万元。

    6.3  主营业务分地区情况

    单位：（人民币）万元

    地区     主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%）

    国内市场 12,681.56   -17.26%

    出口     23,255.93   -24.60%

    6.4  采购和销售客户情况

    单位：（人民币）万元

    前五名供应商采购金额合计   21,434.85 占采购总额比重 68.08%

    前五名销售客户销售金额合计 27,237.88 占销售总额比重 75.79%

    6.5  参股公司经营情况

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    参股公司名称                中国南动集团财务有限责任公司

    本期贡献的投资收益          450.16                            占上市公司净利润的比重

    参股公司           经营范围 吸收成员单位三个月以上期限的存款；

    发行财务公司债券；同业拆借；对成

    员单位办理贷款及融资租赁；办理集

    团成员单位产品的消费信贷、买方信

    贷及融资租赁；办理成员单位商业汇

    票的承兑及贴现；办理成员单位的委

    托贷款及委托投资；有价证券、金融

    机构股权及成员单位股权投资；承销

    成员单位的企业债券；对成员单位办

    理财务顾问、信用鉴证及其他咨询代

    理业务；对成员单位提供担保；境外

    外汇借款；办理成员单位之间内部转

    账结算业务；经中国人民银行批准的

    其他业务。

    净利润   1,518.00

    6.6  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.7  主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.8  经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    √ 适用 □ 不适用

    1 、主营业务利润减少主要是主营业务收入减少所致。

    2 、净利润减少主要是经营性亏损和增提坏账准备、存货跌价准备、固定资

    产减值准备等各项资产损失准备所致。

    整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    √ 适用 □ 不适用

    1 、总资产减少主要系货币资金、应收账款、存货和固定资产净额减少所致。

    2 、股东权益减少主要是本年度亏损所致。

    6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对

    公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.10  完成盈利预测的情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.11  完成经营计划情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.12  募集资金使用情况

    □ 适用 √ 不适用

    变更项目情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.13  非募集资金项目情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.14  董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    √ 适用 □ 不适用

    董事会对湖南开元有限责任会计师事务所出具的带强调事项段的无保留意见

    审计报告所涉及事项的专项说明

    1、审计报告中的强调事项段：

    此外，我们提醒会计报表使用人注意：1 ）、如会计报表附注10所述，贵公

    司2004年度发生亏损22044 万元，货币资金大幅度减少，应收账款居高不下。贵

    公司已在会计报表附注10中充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍

    然存在重大不确定性；2 ）、贵公司应收款项中包含应收母公司中国南方航空动

    力机械公司及关联方株洲南方摩托车制造有限公司款项共计23207 万元，由于母

    公司及该关联方目前财务状况困难，且正在进行“军民分立”，其关联债务拟进

    行重组，但该重组具有不确定性。本段内容并不影响已发表的审计意见。

    2 、董事会的上述强调事项段所涉及事项的专项说明：

    （1 ）由于本公司的主营业务摩托车及摩托车发动机产品产销量和销售价格

    持续下降，现金净流量为负数，应收款项居高不下，亏损较为严重，生产经营面

    临较大困难。

    针对摩托车主营业务的被动局面，公司一方面抓住摩托车行业生产准入制度

    实施的有利时机，在资金相对紧张的条件下进行了一定的投入，顺利通过国家的

    生产准入第二阶段现场检查，成为首批摩托车生产企业之一，提升了公司摩托车

    品牌价值，为摩托车产业的进一步发展打下了基础。另一方面，公司采取了积极

    的产业结构调整措施，逐渐加大非摩托车业务的经营力度，着力培育新的利润增

    长来源，为公司主营业务注入了新的可持续增长因素。目前，航空发动机零部件

    加工、汽车电动助力转向器、汽车发动机零部件制造等业务已逐步形成规模。

    从2004年起，本公司在体制和机制上有所创新，对内部生产实体的改革改制，

    引入外部合作经营者，大幅减少冗员，节约成本费用，提升了公司持续发展的能

    力。

    公司充分利用中国南方航空动力机械公司的军工企业背景优势，在逐步扩大

    航空发动机零部件加工业务前提下，将适时开展民用航空发动机制造业务。

    从2005年开始，公司将逐步对汽车零部件产业实体实施改制。目前正着手将

    汽车助力转向器厂进行改制，拟组建由公司控股、经营者参股的独立法人实体，

    以实现该产品经营中企业所有权与经营权的分开，并在保证公司控股的前提下逐

    步扩大经营者的持股比例，以充分调动经营者的积极性，努力把该产品发展壮大。

    此外，公司将加大应收账款清收力度，盘活现有存量资产，以缓解资金压力。

    综上所述，公司董事会认为，公司目前虽然仍处于经营的低谷，历史遗留问

    题依然存在，但经过近年来在各方面所做的努力，新的发展机遇已经来临。公司

    可持续经营要素继续存在，公司可持续经营的能力必将得到改善。

    （2 ）公司控股股东中国南方航空动力机械公司及其关联公司目前正在国家

    “突出主业、主辅分离”和军工企业“军民分立”等有关政策的规定，进行资产

    和债务重组，以加速集团公司主业和军品的发展。对控股股东资产和债务重组事

    项，本公司董事会给予了密切关注。对重组中涉及到与本公司关联债权等有关事

    项，公司董事会从保障公司合法权益和广大中小股东利益的原则出发，与控股股

    东及其关联公司进行了积极的协调工作。控股股东在实施“军民分立”的过程中，

    已充分考虑上市公司的利益，保证本公司对其和其它关联方的应收款项不致受到

    损失。

    6.15  董事会新年度的经营计划

    □ 适用 √ 不适用

    新年度盈利预测

    □ 适用 √ 不适用

    6.16  董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    □ 适用 √ 不适用

    公司本报告期盈利但未提出股利分配预案

    □ 适用 √ 不适用

    §7  重要事项

    7.1  收购资产

    □ 适用 √ 不适用

    7.2  出售资产

    □ 适用 √ 不适用

    7.3  重大担保

    □ 适用 √ 不适用

    7.4  重大关联交易

    7.4.1  关联销售和采购

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    关联方                     向关联方销售产品和提供劳务                      向关联方采购产品和接受劳务

    交易金额                   占同类交易金额的比例 交易金额                   占同类交易金额的比例

    中国南方航空动力机械公司   0.00                       0.00%                28.41                      0.14%

    株洲南方航空动力有限公司   2,700.20                  10.13%               2,307.08                  11.15%

    株洲南方航空机械进出口公司 23,255.93                 87.26%               18,145.93                 87.73%

    株洲南方摩托车制造有限公司 694.54                     2.61%                203.29                     0.98%

    合计                       26,650.67                 100.00%              20,684.71                 100.00%

    7.4.2  关联债权债务往来

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    关联方                       向关联方提供资金      关联方向上市公司提供资金

    发生额           余额 发生额                   余额

    中国南动集团财务有限责任公司 1,850.00        0.00 2,040.00                740.00

    合计                         1,850.00        0.00 2,040.00                740.00

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，

    余额0.00万元。

    7.5  委托理财

    □ 适用 √ 不适用

    7.6  承诺事项履行情况

    □ 适用 √ 不适用

    7.7  重大诉讼仲裁事项

    □ 适用 √ 不适用

    7.8  独立董事履行职责的情况

    独立董事出席董事会的情况

    独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注

    严绳武       3                    2            1            0

    龚金科       3                    3            0            0

    刘成佳       3                    3            0            0

    独立董事对公司有关事项提出异议的情况

    □ 适用 √ 不适用

    §8  监事会报告

    √ 适用 □ 不适用

    本年度公司监事会召开了一次会议。

    公司第三届监事会第二次会议于2004年4月13日在本公司会议室召开。会议

    经审议形成如下决议：

    1 、审议通过了公司2003年年度报告其摘要。

    2 、审议通过了公司监事会2003年度工作报告。

    3 、同意公司董事会对公司2002年度财务报告中的重大会计差错的调整事项：

    （1 ）根据公司《关于中国证监会长沙特派办巡回检查的整改报告》，土地

    使用权2002年度少摊金额110.32万元，房屋建筑物2002年度少计提折旧金额14.22

    万元，确系公司会计处理上的差错。

    （2 ）公司本部2002年度实现的利润应用于弥补以前年度亏损，不应提取所

    得税和盈余公积。

    （3 ）公司对于上述会计差错进行了追溯调整：追溯调整计提累计折旧142,200.00

    元、追溯调整补摊土地使用权1,103,200元、追溯调整冲回应交所得税231,511.84

    元、追溯调整冲回提取的盈余公积308,879.58元、冲减年初未分配利润705,008.58

    元。

    2004年度，公司监事会依据《公司法》和《公司章程》所赋予的职权，对公

    司依法运作、财务、募集资金使用、收购或出售资产、关联交易等进行了监督检

    查。公司监事会就有关事项发表独立意见如下：

    1 、公司依法运作情况。一年来，监事会列席了董事会召开的会议，对公司

    股东大会、董事会的召开程序及决议事项，对股东大会决议的执行情况进行了监

    督。监事会认为，公司董事会能按照《公司法》、《公司章程》及其它有关法规

    制度进行规范运作，能认真落实股东大会决议。公司各项决策程序合法，公司建

    立了比较完善的内部控制制度。公司董事、总经理和其他高级管理人员在执行职

    务时未发现有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

    2 、检查公司财务的情况。监事会根据公司实际情况，对公司的财务状况进

    行了检查。监事会认为湖南开元有限责任会计师事务所出具的审计意见是客观公

    正的，公司2004年度财务报告能够真实地反映公司的财务状况和经营成果。

    3 、公司在2004年度继续暂停对配股募集资金投资项目的投入，符合公司的

    实际状况，有利于公司的长远发展。

    4 、2004年公司收购、出售资产，交易价格合理，不存在内幕交易，没有损

    害中小股东权益或造成公司资产流失。

    5 、公司与关联方进行的关联交易都是关联双方在平等互利的基础上进行的

    正常商业行为，交易价格公平合理，没有损害上市公司利益，无内幕交易行为。

    6 、关于公司董事会对审计报告非标准意见所涉及事项专项说明的意见：

    湖南开元有限责任会计师事务所对公司2004年财务报告出具了带强调事项段

    的无保留意见审计报告，公司董事会已对所涉及事项的基本情况、对公司的影响、

    消除影响的可能性以及消除涉及事项影响的具体措施作了详细说明并发表了意见。

    监事会认为该审计报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果，董事会对审计

    意见涉及事项拟采取的措施是符合公司实际情况的，是真实、准确的，也是切实

    有效的，监事会将全力支持和协助配合公司董事会和经营班子尽快落实拟采取的

    措施，督促董事会和经营班子加大主营业务经营和应收账款清收力度，以改善公

    司的财务状况和经营状况，保证公司正常、持续的经营。

    §9  财务报告

    9.1  审计意见

    审计意见：带强调事项段的无保留意见

    公司财务报告经湖南开元有限责任会计师事务所中国注册会计师周重揆、毛

    育晖审计，并出具了带强调事项段的无保留意见审计报告《开元所（2005）股审

    字048 号》。审计报告全文如下：

    南方摩托股份有限公司全体股东：

    我们审计了后附的南方摩托股份有限公司（以下简称贵公司）2004年12月31

    日的资产负债表以及合并资产负债表、2004年度的利润及利润分配表以及合并利

    润及利润分配表、2004年度的现金流量表以及合并现金流量表。这些会计报表的

    编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会

    计报表发表意见。

    我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会

    计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金

    额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大

    会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意

    见提供了合理的基础。

    我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》

    的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2004年12月31日的财务状况以及2004

    年度的经营成果和现金流量。

    此外，我们提醒会计报表使用人注意：1 ）、如会计报表附注10所述，贵公

    司2004年度发生亏损22044 万元，货币资金大幅度减少，应收账款居高不下。贵

    公司已在会计报表附注10中充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍

    然存在重大不确定性；2 ）、贵公司应收款项中包含应收母公司中国南方航空动

    力机械公司及关联方株洲南方摩托车制造有限公司款项共计23207 万元，由于母

    公司及该关联方目前财务状况困难，且正在进行“军民分立”，其关联债务拟进

    行重组，但该重组具有不确定性。本段内容并不影响已发表的审计意见。

    湖南开元有限责任会计师事务所             中国注册会计师：周重揆

    中国长沙                                 中国注册会计师：毛育晖

    2005年4月17日

    9.2  财务报表

    9.2.1  资产负债表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                               期末数                              期初数

    合并              母公司            合并                母公司

    流动资产：

    货币资金                           34,403,208.77   33,626,338.96   92,951,184.13     91,576,996.99

    短期投资

    应收票据                           1,493,000.00    100,000.00       1,794,546.00      4,050,000.00

    应收股利                           3,558,200.00    3,558,200.00

    应收利息

    应收账款                           304,588,077.93  322,465,908.37  398,548,653.29    385,089,400.27

    其他应收款                         87,142,622.87   86,948,307.55   82,459,180.13     82,074,225.69

    预付账款                           20,881,326.61   9,178,484.50    15,149,998.80     1,780,088.63

    应收补贴款

    存货                               52,284,619.41   34,014,355.19   102,598,695.42    93,990,309.89

    待摊费用

    一年内到期的长期债权投资

    其他流动资产

    流动资产合计                       504,351,055.59  489,891,594.57  693,502,257.77    658,561,021.47

    长期投资：

    长期股权投资                       96,306,232.42   96,306,232.42   100,667,658.37    107,864,876.22

    长期债权投资

    长期投资合计                       96,306,232.42   96,306,232.42   100,667,658.37    107,864,876.22

    合并价差

    固定资产：

    固定资产原价                       557,739,362.10  557,739,362.10  513,431,567.36    512,177,660.54

    减：累计折旧                       219,287,732.23  219,287,732.23  206,393,266.73    206,305,469.65

    固定资产净值                       338,451,629.87  338,451,629.87  307,038,300.63    305,872,190.89

    减：固定资产减值准备               141,830,482.51  141,830,482.51  91,062,476.51     91,062,476.51

    固定资产净额                       196,621,147.36  196,621,147.36  215,975,824.12    214,809,714.38

    工程物资

    在建工程                           21,588,179.27   21,588,179.27   35,716,566.11     35,716,566.11

    固定资产清理

    固定资产合计                       218,209,326.63  218,209,326.63  251,692,390.23    250,526,280.49

    无形资产及其他资产：

    无形资产                           74,734,530.15   74,734,530.15   76,389,171.51     76,389,171.51

    长期待摊费用

    其他长期资产

    无形资产及其他资产合计             74,734,530.15   74,734,530.15   76,389,171.51     76,389,171.51

    递延税项：

    递延税款借项

    资产总计                           893,601,144.79  879,141,683.77  1,122,251,477.88 1,093,341,349.69

    流动负债：

    短期借款                           198,950,000.00  190,950,000.00  177,050,000.00    169,050,000.00

    应付票据                           55,500,000.00   55,500,000.00   56,000,000.00     60,000,000.00

    应付账款                           156,333,674.01  137,643,112.46  163,329,660.51    144,857,287.34

    预收账款                           1,298,054.35                      558,573.88

    应付工资

    应付福利费                         6,607,569.64    5,701,402.03    6,635,305.32      6,066,860.25

    应付股利

    应交税金                           26,509,439.07   27,434,985.80   28,591,291.85     28,066,597.96

    其他应交款                         -12,797.96       -25,624.16       -54,116.56         -58,852.63

    其他应付款                         16,799,245.39   16,302,511.00   17,763,808.46     16,245,710.29

    预提费用

    预计负债

    一年内到期的长期负债

    其他流动负债

    流动负债合计                       461,985,184.50  433,506,387.13  449,874,523.46    424,227,603.21

    长期负债：

    长期借款

    应付债券

    长期应付款

    专项应付款

    其他长期负债

    长期负债合计

    递延税项：

    递延税款贷项

    负债合计                           461,985,184.50  433,506,387.13  449,874,523.46    424,227,603.21

    少数股东权益                       -5,989,013.98                     3,923,886.54

    所有者权益（或股东权益）：

    实收资本（或股本）                 397,800,000.00  397,800,000.00  397,800,000.00    397,800,000.00

    减：已归还投资

    实收资本（或股本）净额             397,800,000.00  397,800,000.00  397,800,000.00    397,800,000.00

    资本公积                           263,542,948.70  263,542,948.70  262,672,880.16    262,672,880.16

    盈余公积                           1,546,552.23    1,428,469.54    1,546,552.23      1,428,469.54

    其中：法定公益金                   1,467,830.43    1,428,469.54    1,467,830.43      1,428,469.54

    未分配利润                         -214,009,171.33 -217,136,121.60 6,433,635.49      7,212,396.78

    其中：现金股利

    未确认的投资损失                   -11,275,355.33

    外币报表折算差额

    所有者权益（或股东权益）合计       437,604,974.27  445,635,296.64  668,453,067.88    669,113,746.48

    负债和所有者权益（或股东权益）合计 893,601,144.79  879,141,683.77  1,122,251,477.88 1,093,341,349.69

    9.2.2  利润及利润分配表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                                  本期                                上年同期

    合并              母公司            合并             母公司

    一、主营业务收入                      359,374,865.49  368,506,484.89  461,687,600.82 443,706,489.41

    减：主营业务成本                      372,355,444.66  382,294,351.20  408,361,708.94 405,097,409.19

    主营业务税金及附加                    2,534,807.20    2,492,103.77    2,493,241.66   2,429,288.70

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） -15,515,386.37  -16,279,970.08  50,832,650.22  36,179,791.52

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 1,141,658.19    1,135,943.11    964,521.01      945,914.85

    减：营业费用                          15,839,481.20   3,028,576.97    16,877,289.41  7,386,584.73

    管理费用                              151,393,591.07  141,469,397.77  24,847,462.69  19,941,058.01

    财务费用                              13,501,589.49   12,208,222.54   7,355,271.40   6,970,824.21

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）     -195,108,389.94 -171,850,224.25 2,717,147.73   2,827,239.42

    加：投资收益（亏损以“-”号填列）     2,730,878.40    -3,550,443.80   2,934,674.65   3,177,401.19

    补贴收入

    营业外收入                            795,911.89       777,410.10       423,290.52      415,984.86

    减：营业外支出                        50,081,093.29   49,725,260.43   419,737.77      253,537.77

    四、利润总额（亏损以“-”号填列）     -241,662,692.94 -224,348,518.38 5,655,375.13   6,167,087.70

    减：所得税                                                                183,925.97

    少数股东损益                          -9,944,530.79                     130,698.91

    加：未确认的投资损失本期发生额        11,275,355.33

    五、净利润（亏损以“-”号填列）       -220,442,806.82 -224,348,518.38 5,340,750.25   6,167,087.70

    加：年初未分配利润                    6,433,635.49    7,212,396.78    1,129,294.22   1,045,309.08

    其他转入

    六、可供分配的利润                    -214,009,171.33 -217,136,121.60 6,470,044.47   7,212,396.78

    减：提取法定盈余公积                                                      24,272.66

    提取法定公益金                                                            12,136.32

    提取职工奖励及福利基金

    提取储备基金

    提取企业发展基金

    利润归还投资

    七、可供投资者分配的利润              -214,009,171.33 -217,136,121.60 6,433,635.49   7,212,396.78

    减：应付优先股股利

    提取任意盈余公积

    应付普通股股利

    转作资本（或股本）的普通股股利

    八、未分配利润                        -214,009,171.33 -217,136,121.60 6,433,635.49   7,212,396.78

    利润表（补充资料）

    1．出售、处置部门或被投资单位所得收益

    2．自然灾害发生的损失

    3．会计政策变更增加（或减少）利润总额

    4．会计估计变更增加（或减少）利润总额

    5．债务重组损失

    6．其他

    9.2.3  现金流量表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                                                   本期

    合并              母公司

    一、经营活动产生的现金流量：

    销售产品、提供劳务收到的现金                           422,313,256.49  402,922,239.88

    收到的税费返还

    收到的其他与经营活动有关的现金

    现金流入小计                                           422,313,256.49  402,922,239.88

    购买商品、接受劳务支付的现金                           400,489,804.94  396,592,121.55

    支付给职工以及为职工支付的现金                         33,260,298.89   30,160,537.80

    支付的各项税费                                         9,135,163.80    8,821,920.55

    支付的其他与经营活动有关的现金                         38,448,006.73   26,127,947.33

    现金流出小计                                           481,333,274.36  461,702,527.23

    经营活动产生的现金流量净额                             -59,020,017.87  -58,780,287.35

    二、投资活动产生的现金流量：

    收回投资所收到的现金

    取得投资收益所收到的现金                               4,449,000.00    4,449,000.00

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额   2,224,745.20    2,224,745.20

    收到的其他与投资活动有关的现金                         477,682.13       398,710.24

    现金流入小计                                           7,151,427.33    7,072,455.44

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金       16,724,086.40   16,724,086.40

    投资所支付的现金

    支付的其他与投资活动有关的现金

    现金流出小计                                           16,724,086.40   16,724,086.40

    投资活动产生的现金流量净额                             -9,572,659.07   -9,651,630.96

    三、筹资活动产生的现金流量：

    吸收投资所收到的现金

    借款所收到的现金                                       211,950,000.00  203,950,000.00

    收到的其他与筹资活动有关的现金

    现金流入小计                                           211,950,000.00  203,950,000.00

    偿还债务所支付的现金                                   190,050,000.00  182,050,000.00

    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                   11,855,298.42   11,418,739.72

    支付的其他与筹资活动有关的现金

    现金流出小计                                           201,905,298.42  193,468,739.72

    筹资活动产生的现金流量净额                             10,044,701.58   10,481,260.28

    四、汇率变动对现金的影响

    五、现金及现金等价物净增加额                           -58,547,975.36  -57,950,658.03

    现金流量表补充资料

    1．将净利润调节为经营活动现金流量：

    净利润                                                 -220,442,806.82 -224,348,518.38

    加：计提的资产减值准备                                 180,393,148.62  173,885,097.74

    固定资产折旧                                           16,667,923.91   16,551,981.97

    无形资产摊销                                           1,654,641.36    1,654,641.36

    长期待摊费用摊销

    待摊费用减少（减：增加）

    预提费用增加（减：减少）

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） -263,761.08      -263,761.08

    固定资产报废损失

    财务费用                                               11,449,292.41   11,020,029.48

    投资损失（减：收益）                                   -2,730,878.40   3,550,443.80

    递延税款贷项（减：借项）

    存货的减少（减：增加）                                 8,410,781.80    26,236,664.11

    经营性应收项目的减少（减：增加）                       -10,003,616.97  -41,205,906.35

    经营性应付项目的增加（减：减少）                       -22,934,856.58  -25,860,960.00

    其他                                                   -11,275,355.33

    少数股东损益                                           -9,944,530.79

    经营活动产生的现金流量净额                             -59,020,017.87  -58,780,287.35

    2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：

    债务转为资本

    一年内到期的可转换公司债券

    融资租入固定资产

    3．现金及现金等价物净增加情况：

    现金的期末余额                                         34,403,208.77   33,626,338.96

    减：现金的期初余额                                     92,951,184.13   91,576,996.99

    加：现金等价物期末余额

    减：现金等价物期初余额

    现金及现金等价物净增加额                               -58,547,975.36  -57,950,658.03

    9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的

    具体说明

    √ 适用 □ 不适用

    本报告期内中国南动集团财务有限责任公司根据中国航空工业第二集团公司

    财企（2004）32号关于下发清产核资结果预批复的通知和中国银行业监督管理委

    员会资产五级分类要求计提呆帐准备金并予以追溯调整，本公司也对其予以追溯

    调整增加股权投资差额并追溯调整予以摊销。调整后减少年初未分配利润646,854.03

    元。详见会计报表附注2-20.

    9.4  重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

    □ 适用 √ 不适用

    9.5  与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

    □    适用 √ 不适用

    南方摩托股份有限公司董事会

    2005年4月17日