§1 重要提示

    本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈

    述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    本公司全体董事出席了本次会议。

    本公司2004年度财务报告经北京天华会计师事务所审计，并出具了标准无保

    留意见的审计报告。

    本公司董事长曲玉春女士、财务总监杨晓波先生、主管会计张迈女士，保证

    年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2公司基本情况简介

    2.1基本情况简介

    股票简称           安信信托

    股票代码           600816

    上市交易所         上海证券交易所

    注册地址           上海市杨浦区控江路1553-1555号A座301室

    办公地址           上海广东路689号海通证券大厦29层

    邮政编码           200001

    公司国际互联网网址 http://www.anxintrust.com

    电子信箱           axmsc@anxintrust.com

    2.2联系人和联系方式

    董事会秘书                      证券事务代表

    姓名     孙文娟                          刘铁铭

    联系地址 上海广东路689号海通证券大厦29层 上海广东路689号海通证券大厦29层

    电话     021-63529786                    021-63410710

    传真     021-63410712                    021-63410712

    电子信箱 Anxintrust_swj@163.com          axmsc@163.com

    §3会计数据和财务指标摘要

    3.1主要会计数据                                        单位：元币种：人民币

    主要会计数据               2004年              2003年              2002年

    主营业务收入               121,985,161.25    140,472,284.84    39,781,730.62

    利润总额                   4,473,616.14      -27,535,068.03    3,398,999.32

    净利润                     7,604,613.08      -29,962,021.09    4,320,277.11

    扣除非经常性损益的净利润   -57,244,703.55    -68,051,697.03    -20,728,223.21

    2004年末            2003年末            2002年末

    总资产                     1,973,470,366.68 1,725,639,632.89 1,679,280,318.16

    股东权益                   478,821,257.62    463,630,850.06    478,917,289.02

    经营活动产生的现金流量净额 -34,547,523.80    211,603,224.34    -378,857,116.72

    3.2主要财务指标                                        单位：元币种：人民币

    主要财务指标                                            2004年   2003年   2002年

    每股收益（全面摊薄）                                    0.017    -0.066   0.01

    最新每股收益

    净资产收益率（全面摊薄）（%）                           1.59     -6.46    0.90

    扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率（全面摊薄）（%） -11.96   -14.68   -4.33

    每股经营活动产生的现金流量净额                          -0.08    0.47     -0.83

    2004年末 2003年末 2002年末

    每股净资产                                              1.05     1.02     1.05

    调整后的每股净资产                                      0.51     0.45     0.53

    非经常性损益项目：□√适用   □不适用                         单位：元

    非经常性损益项目       金额

    处理长期股权投资净损益 65,052,000.00

    营业外收支净额         -202,683.37

    合计                   64,849,316.63

    3.3国内外会计准则差异：

    □适用   □√不适用

    §4股本变动及股东情况

    4.1股份变动情况表                                              单位：股

    期初值        本次变动增减（+，-）                     期末值

    配股    送股 公积金转股 增发 其他 小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份

    其中：

    国家持有股份       20,904,090                                         20,904,090

    境内法人持有股份   16,648,561                                         16,648,561

    境外法人持有股份

    其他

    2、募集法人股份     149,882,380                                        149,882,380

    3、内部职工股

    4、优先股或其他

    未上市流通股份合计  187,435,031                                        187,435,031

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股     266,674,747                                        266,674,747

    2、境内上市的外资股

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    已上市流通股份合计  266,674,747                                        266,674,747

    三、股份总数        454,109,778                                        454,109,778

    4.2  前十名股东持股表、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                  115,589

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                          年度内增减年末持股数   比例（%）股份类别 质押或冻结的股份数量股东性质

    1、上海国之杰投资发展有限公司                         90,821,956 20.00      未流通   90,821,956         法人股

    2、鞍山市财政局                                       20,904,090 4.60       未流通   无                   国家股

    3、上海澳凌德生物工程技术有限公司                     13,609,822 2.99       未流通   无                   法人股

    4、鞍山市信托投资股份有限公司工会                     9,666,900  2.13       见附注   无                   见附注

    5、辽阳石油化纤公司鞍山炼油厂                         6,342,336  1.39       未流通   无                   法人股

    6、中国工商银行鞍山市分行                             6,342,336  1.39       未流通   无                   法人股

    7、中国农业银行鞍山市分行                             4,122,518  0.91       未流通   无                   法人股

    8、鞍山市信玉资产管理服务有限公司                     4,122,518  0.91       未流通   无                   法人股

    9、鞍山钢铁公司矿山公司                               4,122,518  0.91       未流通   无                   法人股

    10、鞍钢附属企业公司                                  4,122,448  0.91       未流通   无                   法人股

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称                                                年末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）

    1、俞立新                                                919789               A股

    2、彭金生                                                749899               A股

    3、温观学                                                645000               A股

    4、鞍山市信托投资股份有限公司工会                        566900               A股

    5、张静                                                  437837               A股

    6、徐郎琴                                                424489               A股

    7、李文涛                                                419000               A股

    8、中国银行-天同180指数证券投资基金                     388269               A股

    9、栾虎毅                                                387200               A股

    10、中国工商银行-华安上证180指数增强型证券投资基金      362311               A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明         不详

    4.3控股股东及实际控制人情况介绍

    4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

    □适用   □√不适用

    4.3.2控股股东和其他实际控制人具体情况介绍

    公司控股股东为上海国之杰投资发展有限公司。该公司成立于1999年5月，

    目前注册资本为人民币43,279万元，注册地址：上海市杨浦区鞍山路1 号，法定

    代表人为宋加伦。公司经营范围为房地产开发，物业管理，投资管理；金属材料，

    普通机械，电器设备，建筑装潢，计算机及配件，通讯器材及设备销售等。

    4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    §5 董事、监事和高级管理人员

    5.1  董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务               性别年龄 任期起止日期       年初持股数   年末持股数

    曲玉春 董事长             女   50   2003.5.22-2006.5.21 0              0

    邵明安 副董事长           男   44   2003.5.22-2006.5.21 0              0

    沈剑虹 董事               男   49   2004.8.6-2006.5.21  0              0

    刘  敏 董事、总裁         男   36   2004.8.6-2006.5.21  0              0

    孙文娟 董事、副总裁、董秘 女   51   2003.5.22-2006.5.21 0              0

    杨晓波 董事、财务总监     男   29   2004.8.6-2006.5.21  0              0

    李安富 董事               男   50   2003.5.22-2006.5.21 0              0

    周小明 独立董事           男   39   2003.5.22-2006.5.21 0              0

    赵锡军 独立董事           男   42   2003.5.22-2006.5.21 0              0

    宗  刚 独立董事           男   48   2003.5.22-2006.5.21 0              0

    王  勇 独立董事           男   36   2004.9.20-2006.5.21 0              0

    顾荣增 监事会主席         男   54   2003.5.22-2006.5.21 0              0

    周  丽 监事               女   33   2003.5.22-2006.5.21 0              0

    汪  斌 监事               男   38   2003.5.22-2006.5.21 0              0

    于学福 副总裁             男   50   2003.5.22-2006.5.21 0              0

    孙英健 副总裁             男   45   2003.5.22-2006.5.21 0              0

    5.2 在股东单位任职的董事、监事情况

    □√适用   □不适用

    姓名   任职的股东名称             在股东单位担任的职务 任职期间   在股东单位是否领取报酬津贴

    沈剑虹 上海国之杰投资发展有限公司 副董事长             2004年至今 是

    周  丽 上海国之杰投资发展有限公司 财务总监             2004年至今 是

    5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况：                       单位：万元

    年度报酬总额                                            110.7万元

    金额最高的前三名董事的报酬总额（独立董事除外）            48.2万元

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额                  32.7万元

    独立董事津贴                                            6.6万元

    独立董事其他待遇                                        独立董事的差旅费由公司报销

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名                  周丽

    报酬区间                                     0—5万元   3人

    5—15万元  11人

    15—20万元 2人

    §6 董事会报告

    6.1  报告期内整体经营情况的讨论与分析

    2004年度，公司在完善的现代企业制度下，严格按照信托业“一法两规”开

    展业务，防范和化解金融风险，确保了公司各项工作的顺利开展，保持了公司平

    稳发展的态势。公司为适应信托业务发展的需要，一方面加快信托品种的开发和

    金融工具的创新，培育新的利润增长点；另一方面加紧不良资产的清理，提高公

    司资产质量，降低金融风险。一年来，公司完成了与控股股东间的资产置换；与

    鞍山市政府签订了6 亿资产、负债等额剥离的框架协议；成功的将公司迁址到上

    海等工作。报告期内，本年度公司实现主营业务收入121,985,161.25元，净利润

    7,604,613.08元。为此，公司董事会、经营管理层做了大量积极、卓有成效的工

    作：

    1 、积极开展信托业务，增强公司的赢利基础。截至2004年末资金信托余额

    10.5亿元，其中：集合资金信托60,896万元，单一资金信托5,900 万元。

    2 、实施资产置换，增加核心资产的比重。公司控股股东以20,023万元优质

    资产与公司的不良资产进行了置换，公司置出应收未收利息15,985万元和应收账

    款4,038 万元。

    3 、加强投资项目管理，增加投资收益，提高资金使用效率。经股东大会批

    准，公司转让鹏华基金管理有限公司2,502 万股股权，获净收益约6,500 万元。

    4 、加大对历史负债的清理，降低支付风险。公司与鞍山市政府签订了框架

    性协议，由政府承担本公司历史遗留负债总额范围内不超过6 亿元的个人及机构

    债务，并于2005年1月开始兑付，有效地缓解了公司的偿债压力。

    5 、制订公司五年发展战略。实施短期经营战略多元化，长期经营战略专业

    化，提高企业可持续发展的能力，培育公司在市场竞争中的核心竞争力，逐步形

    成以融资业务、投资银行业务和投资管理业务为驱动的发展模式。

    6.2  主营业务分行业、产品情况表                                 单位：千元

    按行业划分     主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）  主营业务收入比上年增减（%） 主营业务成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）

    金融及证券业务 88,148      80,311      8.89       5.82                         -21.64                       31.92

    房地产业务     9,299       9,566       -2.86      -83.05                       -83.50                       2.76

    其他           24,548      24,879      -1.34      969.63                       229.13                       227.98

    关联交易       公司主营业务中无关联交易

    6.3 主营业务分地区情况单位：元

    地区   主营业务收入     主营业务收入比上年增减（%）

    鞍山市 105,027,431.67 -25.32

    上海市 16,969,565.53  --

    6.4采购和销售客户情况

    □适用   □√不适用

    6.5  参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用   □√不适用

    6.6  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □适用   □√不适用

    6.7  主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    □适用   □√不适用

    6.8  经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用   □√不适用

    整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用   □√不适用

    6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对

    公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明。

    □适用   □√不适用

    6.10  完成盈利预测的情况：□适用   □√不适用

    6.11  完成经营计划情况：□适用   □√不适用

    6.12  募集资金使用情况：□适用   □√不适用

    变更项目情况：□适用   □√不适用

    6.13  非募集资金项目情况

    □适用   □√不适用

    6.14  董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    □适用   □√不适用

    6.15  董事会新年度的经营计划

    □适用   □√不适用

    新年度盈利预测

    □适用   □√不适用

    6.16  董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    公司本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

    §7  重要事项

    7.1  收购资产：□适用   □√不适用

    7.2  出售资产

    □√适用   □不适用

    交易对方及

    被出售资产 出售日         出售价格 （万元）  本年初起

    至出售日

    该出售资

    产为上市

    公司贡献

    的净利润 出售产生的损益 （万元）    是否为关联交易 定价 原则

    安信信托投

    资股份有限

    公司向上海

    中静实业

    （集团）有

    限公司转让

    25,020,000

    股鹏华基金

    管理有限公

    司股份。  2004年10月25日 9,007.2           0        6,505.2                   否             市场定价

    7.3  重大担保

    □√适用   □不适用                                      单位：万元

    担保对象名称                   发生日期  担保金额 担保类型     担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保

    鞍山玉佛苑旅游服务公司         展期      4,400   连带责任担保 1年    是           否

    鞍山信托房地产公司             展期      600      连带责任担保 1年    是           是

    上海凯盟投资有限公司           2003.2.14 2,300   连带责任担保 1年    是           是

    担保发生额合计                           7,300

    担保余额合计                             5,000

    其中：关联担保余额合计                   600

    公司对控股子公司担保发生额合计           2,900

    违规担保总额                             0

    担保总额占公司净资产的比例               10.43%

    7.4 重大关联交易

    □适用   □√不适用

    7.4.1关联销售和采购

    □适用   □√不适用

    7.4.2关联债权债务往来

    □适用   □√不适用

    7.5  委托理财

    □适用   □√不适用

    7.6  承诺事项履行情况

    □适用   □√不适用

    7.7  重大诉讼仲裁事项

    □√适用   □不适用

    上一报告期重大诉讼事项进展情况：本公司与云南保山地区金融市场一案在

    本报告期内暂缓执行。（具体事宜详见公司在2004年4月23日《中国证券报》上

    所披露的本公司2003年年度报告）。

    7.8  独立董事履行职责的情况

    公司独立董事在任职期间，能够遵守法律、法规及公司章程的有关规定，有

    足够的时间和精力履行职责；作出独立判断时，不受公司主要股东、实际控制人

    和其他与公司存在厉害关系的单位、个人的影响；尽力维护公司及中小股东的利

    益。

    §8 监事会报告

    本公司监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司

    收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

    § 9 财务报告

    9.1  审计意见

    本公司2004年度财务报告经北京天华会计师事务所审计，并出具了标准无保

    留意见的审计报告（天华审字[2005]第085-01号）。

    9.2财务会计报表：（附后）

    ⑴资产负债表

    ⑵利润及利润分配表

    ⑶现金流量表

    9.3 与最近一期年度报告相比，公司在会计政策、会计估计和核算方法未发

    生变化。

    9.4 本报告期内公司无重大会计差错。

    9.5 与最近一期年度报告相比，公司财务会计报表合并范围未发生变化。

    安信信托投资股份有限公司董事会

    董事长： 曲玉春

    二○○五年四月十九日

    安信信托投资股份有限公司

    合并资产负债表

    单位：人民币元

    项   目                  附  注     2004年12月31日      2003年12月31日

    流动资产：

    现金                     五、（一）   170,272.12         130,780.10

    银行存款                 五、（一）   24,775,328.77     130,039,064.08

    存放中央银行款项                    -                   -

    拆放同业                 五、（二）   13,500,000.00     13,419,000.00

    短期投资                 五、（三）   37,307,168.11     36,421,735.80

    应收股利                            -                   -

    应收利息                            -                   -

    应收账款                 五、（四）   156,054,058.13    232,075,297.71

    其他应收款               五、（五）   474,666,372.64    456,052,085.16

    预付账款                 五、（六）   4,453,846.23      -

    短期贷款                 五、（七）   229,643,800.00    211,548,046.00

    抵押贷款                 五、（八）   9,879,500.00      -

    委托贷款及委托投资       五、（九）   94,670,000.00     109,770,000.00

    自营证券                 五、（十）   12,211,038.50     18,856,890.65

    代理证券                            -                   -

    买入返售证券                        -                   -

    存货                     五、（十一） 30,298,516.34     38,531,987.88

    待摊费用                            -                   -

    一年内到期的长期债权投资            -                   -

    其他流动资产                        -                   -

    流动资产合计                        1,087,629,900.84 1,246,844,887.38

    长期资产：

    中长期贷款                          -                   -

    逾期贷款                 五、（十二） 429,831,266.92    291,168,220.92

    减：贷款呆帐准备          五、（十三） 175,533,274.42    157,668,137.52

    长期投资：

    长期股权投资             五、（十四） 222,658,350.00    179,408,967.64

    长期债权投资             五、（十四） 3,966,377.47      3,966,377.47

    长期投资合计                        226,624,727.47    183,375,345.11

    其中：合并价差                       -                   -

    长期资产及长期投资合计              480,922,719.97    316,875,428.51

    固定资产：

    固定资产原值             五、（十五） 125,295,896.86    38,351,748.96

    减：累计折旧             五、（十五） 14,606,330.14     7,732,863.88

    固定资产净值                        110,689,566.72    30,618,885.08

    减：固定资产减值准备                -                   -

    固定资产净额                        110,689,566.72    30,618,885.08

    在建工程                 五、（十六） 159,176,077.25    127,937,794.15

    固定资产清理                        -                   -

    固定资产合计                        269,865,643.97    158,556,679.23

    无形资产及其他资产：

    无形资产                 五、（十七） 133,720,820.71    2,733,471.49

    长期待摊费用             五、（十八） 1,331,281.19      629,166.28

    其他长期资产                        -                   -

    无形资产及其他资产合计              135,052,101.90    3,362,637.77

    递延税项：

    递延税款借项                        -                   -

    资产总计                            1,973,470,366.68 1,725,639,632.89

    安信信托投资股份有限公司

    合并资产负债表（续）

    单位：人民币元

    项   目              附  注       2004年12月31日      2003年12月31日

    流动负债：

    短期借款             五、（十九）   22,960,000.00     33,940,000.00

    短期存款                          -                   -

    同业拆入             五、（二十）   311,500,000.00    305,850,000.00

    金融性公司拆入                    -                   -

    委托存款             五、（二十一） 103,593,618.18    119,593,618.18

    应付代理证券款项                  -                   -

    卖出回购证券款                    -                   -

    应付账款             五、（二十二） 226,856,813.37    192,612,388.70

    预收账款             五、（二十三） 5,339,182.98      234,755.68

    应付工资                          26,883.00          26,883.00

    应付福利费                        648,087.83         476,099.35

    应付股利             五、（二十四） 7,082,580.37      7,482,303.48

    应交税金             五、（二十五） -5,699,690.07     6,900,740.03

    其他应交款           五、（二十六） 249,044.71         298,159.98

    其他应付款           五、（二十七） 758,664,142.83    572,003,020.01

    预提费用             五、（二十八） 1,400,000.00      -

    预计负债                          -                   -

    一年内到期的长期负债              -                   -

    其他流动负债                      -                   -

    流动负债合计                      1,432,620,663.20 1,239,417,968.41

    长期负债：

    长期借款             五、（二十九） 25,000,000.00     -

    长期存款                          -                   -

    应付债券                          -                   -

    长期应付款                        -                   -

    其他长期负债                      -                   -

    长期负债合计                      25,000,000.00     -

    递延税项：

    延税款贷项                        -                   -

    负债合计                          1,457,620,663.20 1,239,417,968.41

    少数股东权益                      37,028,445.86     22,590,814.42

    股东权益：

    股本                 五、（三十）   454,109,778.00    454,109,778.00

    减：已归还投资                     -                   -

    股本净额                          454,109,778.00    454,109,778.00

    资本公积             五、（三十一） 29,700,492.54     20,045,064.98

    盈余公积             五、（三十二） 104,251,185.39    104,251,185.39

    其中：公益金                      757,207.15         757,207.15

    未分配利润           五、（三十三） -107,170,565.23   -114,775,178.31

    未确认的投资损失                  -2,069,633.08     -

    所有者权益合计                    478,821,257.62    463,630,850.06

    负债及所有者权益总计              1,973,470,366.68 1,725,639,632.89

    安信信托投资股份有限公司

    合并利润表及利润分配表

    单位：人民币元

    项     目            附 注         2004年度                          2003年度

    一、营业收入                       121,985,161.25                  140,472,284.84

    利息收入             五、（三十四）  14,842,548.49                   6,082,752.39

    金融企业往来收入     五、（三十五）  103,934.87                       179,692.97

    手续费收入           五、（三十六）  4,104,084.53                    3,495,239.12

    证券销售差价收入     五、（三十七）  -9,085,870.06                   -775,519.16

    证券发行差价收入                   -                                 -

    买入返售证券收入                   -                                 -

    投资收益             五、（三十八）  70,323,177.81                   33,110,807.53

    其他营业收入         五、（三十九）  41,697,285.61                   98,379,311.99

    二、营业支出                       114,756,933.64                  161,762,303.39

    利息支出             五、（四十）    19,885,030.11                   25,537,709.61

    金融企业往来支出     五、（四十一）  17,476,090.42                   17,016,213.63

    手续费支出                         -                                 -

    自营证券跌价损失     五、（四十二）  -9,101,353.12                   4,063,887.38

    管理费用                           -                                 -

    营业费用             五、（四十三）  74,219,853.56                   49,767,287.30

    财务费用             五、（四十四）  3,099,258.54                    708,977.76

    其他营业支出         五、（四十五）  9,178,054.13                    64,668,227.71

    三、营业税金及附加   五、（四十六）  2,551,928.10                    6,245,049.48

    四、营业利润                       4,676,299.51                    -27,535,068.03

    加：补贴收入                       -                                 -

    加：营业外收入       五、（四十七）  406,323.99                       38.70

    减：营业外支出       五、（四十八）  609,007.36                       3,494,598.24

    五、利润总额                       4,473,616.14                    -31,029,627.57

    减：所得税                         262,507.16                       4,082.36

    少数股东损益                       -1,323,871.02                   -1,071,688.84

    未确认的投资损失                                     -2,069,633.08 -

    六、净利润                         7,604,613.08                    -29,962,021.09

    加：年初未分配利润                 -114,775,178.31                 -84,436,167.93

    盈余公积转入                       -                                 -

    其他转入                           -                                 -376,989.29

    七、可供分配利润                   -107,170,565.23                 -114,775,178.31

    减：提取法定盈余公积               -                                 -

    提取法定公益金                     -                                 -

    八、可供股东分配利润               -107,170,565.23                 -114,775,178.31

    减：应付优先股股利                  -                                 -

    提取任意盈余公积                   -                                 -

    应付普通股股利                     -                                 -

    转作股本的普通股股利               -                                 -

    九、未分配利润                     -107,170,565.23                 -114,775,178.31

    安信信托投资股份有限公司

    合并现金流量表

    单位：人民币元

    项     目                                                    2004年度

    一、经营活动产生的现金流量：

    收回中长期贷款                                               -

    短期贷款收回与发放净额                                       -201,488,300.00

    短期存款吸收与支付净额                                       -

    同业拆入与拆出资金净额                                       5,650,000.00

    委托存款与委托贷款净额                                       -

    自营证券增减净额                                             15,747,205.27

    代买卖证券收到的现金净额                                     -

    卖出回购证券业务所收到的现金                                 2,960,000.00

    收回投资所收到的现金                                         -

    分得股利或利润所收到的现金                                   5,587,130.00

    利息收入收到的现金                                           17,462,810.02

    金融企业往来收入收到的现金                                   101,581.97

    手续费收入收到的现金                                         4,104,049.53

    证券销售差价收入收到的现金                                   -9,085,870.06

    销售商品、提供劳务收到的现金                                 103,770,587.64

    收到的税费反还                                               194,000.00

    收到的其他与经营活动有关的现金                               285,629,191.62

    现金流入小计                                                 230,632,385.99

    发放的中长期贷款                                             -

    利息支出支付的现金                                           27,917,271.81

    金融企业往来支出支付的现金                                   23,058,824.09

    手续费支出支付的现金                                         -

    购买商品、接受劳务支付的现金                                 83,383,206.58

    支付给职工以及为职工支付的现金                               4,300,429.70

    支付的各项税费                                               20,164,010.67

    支付的其他与经营活动有关的现金                               106,356,166.94

    现金流出小计                                                 265,179,909.79

    经营活动产生的现金流量净额：                                 -34,547,523.80

    二、投资活动产生的现金流量

    收回投资所收到的现金                                         -

    取得投资收益所收到的现金                                     2,648,071.80

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额         -

    收到的其他与投资活动有关的现金                               12,217.78

    现金流入小计                                                 2,660,289.58

    购进固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金             46,578,920.61

    投资所支付的现金                                             38,836,735.82

    支付其他与投资活动有关的现金                                 -

    现金流出小计                                                 85,415,656.43

    投资活动产生的现金流量净额                                   -82,755,366.85

    三、筹资活动产生的现金流量：

    吸收投资所收到的现金                                         38,020,000.00

    借款所收到的现金                                             -

    收到其他与筹资活动有关的现金                                 -

    现金流入小计                                                 38,020,000.00

    偿还债务所支付的现金                                         24,000,000.00

    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                         1,859,543.42

    支付的其他与筹资活动有关的现金                               81,809.22

    现金流出小计                                                 25,941,352.64

    筹资活动产生的现金流量净额                                   12,078,647.36

    四、汇率变动对现金的影响                                     -

    五、现金及现金等价物净增加额                                 -105,224,243.29

    安信信托投资股份有限公司

    合并现金流量表（续）

    单位：人民币元

    补 充 资 料：                                       2004年度

    1、将净利润调节为经营活动的现金流量：

    净利润                                                 7,604,613.08

    加：少数股东本期损益                                    -1,323,871.02

    计提的资产减值准备                                     9,395,296.23

    固定资产折旧                                           6,888,871.54

    无形资产摊销                                           9,072,650.78

    长期待摊费用摊销                                       196,016.55

    待摊费用减少（减：增加）                                -

    预提费用增加（减：减少）                                1,400,000.00

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）  -

    固定资产报废损失                                       -

    财务费用                                               1,975,002.24

    投资损失（减：收益）                                    -70,323,177.81

    递延税款贷项（减：借项）                                -

    存货的减少（减：增加）                                  8,233,471.54

    贷款及委托贷款的减少（减：增加）                        -151,968,300.00

    拆出资金的减少（减：增加）                              -

    各种证券资产的减少（减：增加）                          15,747,205.27

    经营性应收项目的减少（减：增加）                        52,624,825.13

    短期及委托存款的增加（减：减少）                        -16,000,000.00

    拆入资金的增加（减：减少）                              5,650,000.00

    各种证券负债的增加（减：减少）                          -37,795,945.41

    经营性应付项目的增加（减：减少）                        114,075,818.08

    其他                                                   10,000,000.00

    经营活动产生的现金流量净额                             -34,547,523.80

    2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

    债务转为资本                                           -

    一年内到期的可转换公司债券                             -

    融资租入固定资产                                       -

    3、现金及现金等价物净增加情况：

    现金的期末余额                                         24,945,600.89

    减：现金的期初余额                                      130,169,844.18

    现金等价物的期末余额                                   -

    减：现金等价物的期初余额                                -

    现金及现金等价物净增加额                               -105,224,243.29

    安信信托投资股份有限公司

    母公司资产负债表            单位：人民币元

    项     目                附  注   2004年12月31日      2003年12月31日

    流动资产：

    现金                              75,753.68          114,410.74

    银行存款                          14,731,360.00     104,833,742.50

    存放中央银行款项                  -                   -

    拆放同业                          13,500,000.00     13,419,000.00

    短期投资                          -                   -

    应收股利                          -                   -

    应收利息                          -                   -

    应收账款                 六、（一） 153,246,726.06    229,027,681.19

    其他应收款               六、（二） 368,636,429.61    475,631,793.23

    预付账款                          -                   -

    短期贷款                          229,643,800.00    197,911,046.00

    抵押贷款                          -                   -

    委托贷款及委托投资                94,670,000.00     109,770,000.00

    自营证券                          12,211,038.50     18,856,890.65

    代理证券                          -                   -

    买入反售证券                      -                   -

    存货                              -                   -

    待摊费用                          -                   -

    一年内到期的长期债券投资          -                   -

    其他流动资产                      -                   -

    流动资产合计                      886,715,107.85    1,149,564,564.31

    长期资产：

    中长期贷款

    逾期贷款                          418,666,109.92    278,513,063.92

    减：贷款呆帐准备                   168,954,725.92    153,606,197.52

    长期投资：

    长期股权投资             六、（三） 390,745,165.21    255,429,675.47

    长期债券投资             六、（三） 3,966,377.47      3,966,377.47

    长期投资合计                      394,711,542.68    259,396,052.94

    其中：合并价差                     -                   -

    长期资产及长期投资合计            644,422,926.68    384,302,919.34

    固定资产：

    固定资产原值                      100,643,300.81    33,556,880.40

    减：累计折旧                      9,038,684.01      7,297,088.84

    固定资产净值                      91,604,616.80     26,259,791.56

    减：固定资产减值准备              -                   -

    固定资产净额                      91,604,616.80     26,259,791.56

    在建工程                          139,326,077.25    127,937,794.15

    固定资产清理                      -                   -

    固定资产合计                      230,930,694.05    154,197,585.71

    无形资产及其他资产：

    无形资产                          133,700,127.61    2,708,102.88

    长期待摊费用

    其他长期资产

    无形资产及其他资产合计            133,700,127.61    2,708,102.88

    递延税项

    递延税款借项

    资产总计                          1,895,768,856.19 1,690,773,172.24

    安信信托投资股份有限公司

    母公司资产负债表（续）

    单位：人民币元

    项     目            附  注 2004年12月31日      2003年12月31日

    流动负债：

    短期借款                    -                   -

    短期存款                    -                   -

    同业拆入                    311,500,000.00    305,850,000.00

    金融性公司拆入              -                   -

    委托存款                    103,593,618.18    119,593,618.18

    应付代理证券款项            -                   -

    卖出回购证券款              -                   -

    应付账款                    176,622,995.47    150,186,058.10

    预收账款                    -                   -

    应付工资                    -                   -

    应付福利费                  471,176.77         295,521.12

    应付股利                    7,482,303.48      7,482,303.48

    应交税金                    -6,398,392.59     6,375,492.50

    其他应交款                  -400.55             37,025.06

    其他应付款                  823,193,618.37    638,238,082.11

    预提费用                    -                   -

    预计负债                    -                   -

    一年内到期的长期负债        -                   -

    其他流动负债                -                   -

    流动负债合计                1,416,464,919.13 1,228,058,100.55

    长期负债：

    长期借款                    -                   -

    长期存款                    -                   -

    应付债券                    -                   -

    长期应付款                  -                   -

    其他长期负债                -                   -

    长期负债合计                -                   -

    递延税项：

    延税款贷项                  -                   -

    负债合计                    1,416,464,919.13 1,228,058,100.55

    少数股东权益

    股东权益：

    股本                        454,109,778.00    454,109,778.00

    减：已归还投资

    股本净额                    454,109,778.00    454,109,778.00

    资本公积                    29,700,492.54     20,045,064.98

    盈余公积                    104,251,185.39    104,251,185.39

    其中：公益金                757,207.15         757,207.15

    未分配利润                  -108,757,518.87   -115,690,956.68

    所有者权益合计              479,303,937.06    462,715,071.69

    负债及所有者权益总计        1,895,768,856.19 1,690,773,172.24

    安信信托投资股份有限公司

    母公司利润表及利润分配表

    单位：人民币元

    项     目            附  注   2004年度          2003年度

    一、营业收入         六、（四） 88,148,511.49   76,367,375.48

    利息收入                      18,650,727.41   8,207,953.39

    金融企业往来收入              103,934.87       888,623.93

    手续费收入                    1,271,496.53    1,572,000.00

    证券销售差价收入              -9,085,870.06   -775,519.16

    证券发行差价收入              -                 -

    投资收益             六、（五） 64,618,319.74   22,968,044.83

    其他营业收入                  12,589,903.00   43,506,272.49

    二、营业支出         六、（四） 80,311,504.27   100,998,477.90

    利息支出                      19,885,030.11   26,979,094.79

    金融企业往来支出              17,476,090.42   17,016,213.63

    手续费支出                    -                 -

    自营证券跌价损失              -9,101,353.12   4,063,887.38

    销售费用                      -                 -

    营业费用                      51,025,593.37   41,832,275.89

    财务费用                      -                 -

    其他营业支出                  1,026,143.49    11,107,006.21

    三、营业税金及附加            734,762.05       2,469,492.17

    四、营业利润                  7,102,245.17    -27,100,594.59

    加：补贴收入                  -                 -

    营业外收入                    -                 -

    减：营业外支出                168,807.36       3,464,598.24

    五、利润总额                  6,933,437.81    -30,565,192.83

    减：所得税                    -                 -

    少数股东损益                  -                 -

    六、净利润                    6,933,437.81    -30,565,192.83

    加：年初未分配利润            -115,690,956.68 -84,748,774.56

    其他转入                      -                 -376,989.29

    七、可供分配利润              -108,757,518.87 -115,690,956.68

    减：提取法定盈余公积          -                 -

    提取法定公益金                -                 -

    八、可供股东分配利润          -108,757,518.87 -115,690,956.68

    减：应付优先股股利             -                 -

    提取任意盈余公积              -                 -

    应付普通股股利                -                 -

    转作股本的普通股股利          -                 -

    九、未分配利润                -108,757,518.87 -115,690,956.68

    安信信托投资股份有限公司

    母公司现金流量表

    单位：人民币元

    项     目                                             2004年度

    一、经营活动产生的现金流量：

    收回中长期贷款                                        -

    短期贷款收回与发放净额                                -206,305,800.00

    短期存款吸收与支付净额                                -

    同业拆入与拆出资金净额                                5,650,000.00

    委托存款与委托贷款净额                                -

    自营证券增减净额                                      15,747,205.27

    代买卖证券收到的现金净额                              -

    卖出回购证券业务所收到的现金                          -

    收回投资所收到的现金                                  -

    分得股利或利润所收到的现金                            5,587,130.00

    利息收入收到的现金                                    20,465,542.65

    金融企业往来收入收到的现金                            101,581.97

    手续费收入收到的现金                                  1,271,461.53

    证券销售差价收入收到的现金                            -9,085,870.06

    销售商品、提供劳务收到的现金                          -

    收到的税费返还                                        -

    收到的其他与经营活动有关的现金                        227,999,936.41

    现金流入小计                                          61,431,187.77

    发放的中长期贷款                                      -

    利息支出支付的现金                                    26,814,990.91

    金融企业往来支出支付的现金                            23,058,824.09

    手续费支出支付的现金                                  -

    购买商品、接受劳务支付的现金                          -

    支付给职工以及为职工支付的现金                        1,246,415.17

    支付的各项税费                                        16,695,094.96

    支付的其他与经营活动有关的现金                        32,620,654.10

    现金流出小计                                          100,435,979.23

    经营活动产生的现金流量净额：                          -39,004,791.46

    二、投资活动产生的现金流量

    收回投资所收到的现金                                  -

    取得投资收益所收到的现金                              -

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额  -

    收到的其他与投资活动有关的现金                        -

    现金流入小计                                          -

    购进固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金      16,136,248.10

    投资所支付的现金                                      35,000,000.00

    支付其他与投资活动有关的现金                          -

    现金流出小计                                          51,136,248.10

    投资活动产生的现金流量净额                            -51,136,248.10

    三、筹资活动产生的现金流量：

    吸收投资所收到的现金                                  -

    借款所收到的现金                                      -

    收到其他与筹资活动有关的现金                          -

    现金流入小计                                          -

    偿还债务所支付的现金                                  -

    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                  -

    支付的其他与筹资活动有关的现金                        -

    现金流出小计                                          -

    筹资活动产生的现金流量净额                            -

    四、汇率变动对现金的影响

    五、现金及现金等价物净增加额                          -90,141,039.56

    安信信托投资股份有限公司

    母公司现金流量表（续）

    单位：人民币元

    补 充 资 料：                                       2004年度

    1、将净利润调节为经营活动的现金流量：

    净利润                                                 6,933,437.81

    加：少数股东本期损益

    计提的资产减值准备                                     6,247,505.27

    固定资产折旧                                           1,741,595.17

    无形资产摊销                                           9,067,975.27

    长期待摊费用摊销                                       -

    待摊费用减少（减：增加）                                -

    预提费用增加（减：减少）                                -

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）  -

    固定资产报废损失                                       -

    财务费用                                               -

    投资损失（减：收益）                                    -64,618,319.74

    递延税款贷项（减：借项）                                -

    存货的减少（减：增加）                                  -

    贷款及委托贷款的减少（减：增加）                        -156,785,800.00

    拆出资金的减少（减：增加）                              -

    各种证券资产的减少（减：增加）                          15,747,205.27

    经营性应收项目的减少（减：增加）                        182,807,554.90

    短期及委托存款的增加（减：减少）                        -16,000,000.00

    拆入资金的增加（减：减少）                              5,650,000.00

    各种证券负债的增加（减：减少）                          -37,795,945.41

    经营性应付项目的增加（减：减少）                        -

    其他                                                   8,000,000.00

    经营活动产生的现金流量净额                             -39,004,791.46

    2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

    债务转为资本                                           -

    一年内到期的可转换公司债券                             -

    融资租入固定资产                                       -

    3、现金及现金等价物净增加情况：

    现金的期末余额                                         14,807,113.68

    减：现金的期初余额                                      104,948,153.24

    现金等价物的期末余额                                   -

    减：现金等价物的期初余额                                -

    现金及现金等价物净增加额                               -90,141,039.56