§1  重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导

    性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全

    文。

    1.2 中磊会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计

    报告

    1.3 公司独立董事唐金龙先生，因公出差已委托独立董事彭淑媛女士出席并

    表决。

    1.4 本公司董事长、总经理罗祖亮先生、财务总监兼会计机构负责人孙永志

    先生声明：保证本年度报告中财务会计报告的真实、完整。

    §2  上市公司基本情况简介

    2.1  基本情况简介

    股票简称           洞庭水殖

    股票代码           600257

    上市交易所         上海证券交易所

    注册地址和办公地址 湖南省常德市建设东路348号桃林酒店三号楼

    邮政编码           415000

    公司国际互联网网址 http://www.hndtsz.com

    电子信箱           DTSZ@ Hndtsz.net

    2.2  联系人和联系方式

    董事会秘书                              证券事务代表

    姓名     黄新元

    联系地址 湖南省常德市建设东路348号桃林酒店三号楼

    电话     0736-7252796

    传真     0736-7266736

    电子信箱 hxy@hndtsz.com

    §3  会计数据和财务指标摘要

    3.1  主要会计数据

    2004年           2003年           本年比上年增减%     2002年

    主营业务收入                 303,932,912.62   309,873,360.15   -1.92               286,657,154.88

    利润总额                     44,050,722.95    22,488,002.06    95.32               34,118,686.15

    净利润                       37,554,441.95    19,423,553.86    93.34               28,818,145.32

    扣除非经常性损益的净利润     37,995,815.24    19,655,657.92    93.31               29,349,193.75

    2004年           2003年           本年末比上年末增减% 2002年末

    总资产                       1,034,469,430.95 1,037,919,009.55 -0.33               897,745,186.01

    股东权益（不含少数股东权益） 496,619,481.13   460,606,353.86   7.82                441,182,800.00

    经营活动产生的现金流量净额   5,496,717.99     38,023,336.38    -85.54              28,771,017.04

    3.2  主要财务指标

    2004年末 2003年   本年比上年增减（%）     2002年

    每股收益                                         0.257    0.266    -0.009                  0.39

    净资产收益率                                     7.56     4.22     3.34                    6.53

    扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率 7.65     4.36     3.38                    6.77

    每股经营活动产生的现金流量净额                   0.04     0.521    -0.48                   0.394

    2004年末 2003年末 本年末比上年末增减（%） 2002年末

    每股净资产                                       3.40     6.31     -2.91                   6.04

    调整后的每股净资产                               3.17     5.92     -2.71                   5.77

    非经常性损益项目

    √适用□不适用

    单位：元币种：人民币

    非经常性损益项目                             金    额

    各种形式的政府补贴                           -183,785.76

    扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 819,363.34

    以前年度已经计提各项减值准备的转回           -160,989.28

    所得税影响数                                 -33,215.01

    合计                                         441,373.29

    3.3  国内外会计准则差异

    □适用     √不适用

    §4  股本变动及股东情况

    4.1  股份变动情况表

    本次变动前 本次变动增减（+，-）                       本次变动后

    配股   送股 公积金转股 增发 其他 小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份

    其中：

    国家持有股份       10,510,000             10,510,000           10,510,000 21,020,000

    境内法人持有股份   22,490,000             22,490,000           22,490,000 44,980,000

    境外法人持有股份

    其他

    2、募集法人股份

    3、内部职工股

    4、优先股或其他

    未上市流通股份合计  33,000,000             33,000,000           33,000,000 66,000,000

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股     40,000,000             40,000,000           40,000,000 80,000,000

    2、境内上市的外资股

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    已上市流通股份合计  40,000,000             40,000,000           40,000,000 80,000,000

    三、股份总数        73,000,000             73,000,000           73,000,000 146,000,000

    4.2  前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                               21,557

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                   年度内增减    年末持股  数量    比例（%）   股份类别 质押或冻结 的股份数量   股东性质

    湖南泓鑫控股有限公司             21,830,000    43,660,000        29.91     未流通                           法人股东

    安乡水产养殖有限公司             6,600,000     13,200,000        9.05      未流通                           法人股东

    常德市财政局                     3,448,000     6,896,000         4.72      未流通                           国有股东

    中国高新投资集团公司                           2,595,894         2.60      已流通                           社会公众股东

    中国水产科学研究院               462,000       924,000           0.63      未流通                           法人股东

    常德市鼎城区武陵镇农村信用合作社 360,000       720,000           0.49      未流通                           法人股东

    常德明珠物业管理有限公司         300,000       600,000           0.41      未流通                           法人股东

    程冬梅                                         483,202           0.33      已流通                           社会公众股东

    成学英                                         463,600           0.32      已流通                           社会公众股东

    李凤先                                         430,000           0.29      已流通                           社会公众股东

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）            年末持有流通股的数量    种类（A、B、H股或其它）

    中国高新投资集团公司        2,595,894               A股

    程冬梅                      483,202                 A股

    成学英                      463,600                 A股

    李凤先                      430,000                 A股

    潘明新                      427,200                 A股

    刘忠秀                      410,730                 A股

    冉华垓                      409,000                 A股

    秦桂芳                      404,800                 A股

    吕喜全                      362,580                 A股

    黎伯桂                      346,000                 A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明 未知其相互间是否存在关联关系

    4.3  控股股东及实际控制人情况介绍

    4.3.1  控股股东及实际控制人变更情况

    □适用     √不适用

    4.3.2  控股股东和其他实际控制人具体情况介绍

    （1）控股股东情况

    公司名称：湖南泓鑫控股有限公司

    法人代表：戴振业

    注册资本：6,400万元人民币

    成立日期：1997年1月16日

    主要经营业务或管理活动：投资控股生物制药、生态农业、高新技术产业、

    环保产业、信息产业、房地产业、食品饮料业、畜牧业、汽车出租企业、汽车

    （不含小汽车）及配件购销、汽车维修服务等

    （2）实际控制人情况

    公司名称：常德晟禾农业有限公司

    法人代表：罗订坤

    注册资本：1,956万元人民币

    成立日期：2002年4月15日

    主要经营业务或管理活动：从事农业投资及种养业的综合经营开发等

    实际控制人常德晟禾农业有限公司的控股股东为自然人罗祖亮，持有其94.89%

    的股权。

    4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    §5  董事、监事和高级管理人员

    5.1  董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务                     性别 年龄 任期起止日期           年初  持股数    年末  持股数    变动 原因

    罗祖亮 董事长、总经理           男   47   2002-05-26～2005-02-27 0               0               无

    黄新元 副董事长、副总经理、董秘 男   50   2002-05-26～2005-02-27 0               0               无

    李祖军 董事、副总经理           男   36   2002-05-26～2005-02-27 0               0               无

    曾卫国 董事                     男   52   2002-05-26～2005-02-27 0               0               无

    贺强   独立董事                 男   52   2002-05-26～2005-02-27 0               0               无

    唐金龙 独立董事                 男   39   2002-05-26～2005-02-27 0               0               无

    彭淑媛 独立董事                 男   39   2002-05-26～2005-02-27 0               0               无

    梁淑敏 监事会召集人             女   49   2002-05-26～2005-02-27 0               0               无

    杨锦   监事                     女   41   2002-05-26～2005-02-27 0               0               无

    彭荣钦 监事                     男   47   2002-05-26～2005-02-27 0               0               无

    蔡莉   副总经理                 女   50   2002-05-26～2005-02-27 0               0               无

    曹向钧 副总经理                 女   51   2002-05-26～2005-02-27 0               0               无

    孙永志 财务总监                 男   34   2002-05-26～2005-02-27 0               0               无

    5.2  在股东单位任职的董事监事情况

    √适用     □不适用

    姓名   任职的股东名称       在股东单位担任的职务 任职期间               是否领取报酬、津贴（是或否）

    曾卫国 湖南泓鑫控股有限公司 董事                 2003-01-16～2006-01-15 否

    曹向钧 湖南泓鑫控股有限公司 董事                 2003-01-16～2006-01-15 否

    5.3  董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    年度报酬总额                           231.1（不含税）

    金额最高的前三名董事的报酬总额         85.1（不含税）

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 85.1（不含税）

    独立董事津贴                           5（不含税）

    独立董事其他待遇                       无

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名

    报酬区间                               人数

    37万元（不含税）                       1

    22-26万元（不含税）                    7

    5-10万元（不含税）                     5

    §6  董事会报告

    6.1  报告期内整体经营情况的讨论与分析

    报告期内，公司进一步拓展主营业务，按照年度生产经营计划目标，切实落

    实各项具体措施，使公司主营业务利润继续保持了增长。2004年度，公司主营业

    务收入为30,393万元，实现主营业务利润11,621万元，由于水产品的销售价格上

    升和主营业务成本降低，毛利率增加，主营业务利润比上年同期增长93%.报告期

    内，公司银行借款有所增加，导致财务费用上升，与上年度相比，财务费用增加

    了588.6 万元，直接影响了当期的净利润，但投资的项目为公司的可持续发展奠

    定了良好的基础。

    6.2  主营业务分行业、产品情况表

    分行业或 分产品 主营业务收入   主营业务成本  毛利率（%） 主营业务收入比上年增减（%） 主营业务成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）

    农业            124,173,510.92 53,158,241.87 57.19     42.33                     26.92                     5.20

    工业            123,968,316.91 86,790,422.44 29.99     -11.70                    -19.02                    6.33

    贸易            55,791,084.79  46,750,328.05 16.21     -32.16                    -38.91                    9.27

    水产品          124,173,510.92 53,158,241.87 57.19     42.33                     26.92                     5.20

    药业            81,876,249.89  64,571,883.63 21.13     -11.98                    -14.39                    2.22

    食品            46,747,630.70  26,272,671.44 43.80     -4.00                     -20.35                    11.53

    其他            51,135,521.11  42,696,195.42 16.50     -36.80                    -43.30                    -9.56

    关联交易的定价原则

    关联交易必要性、持续性的说明

    6.3  主营业务分地区情况

    分地区   主营业务收入   主营业务收入比上年增减（%）

    中南地区 274,881,168.86 -4.99

    西南地区 10,394,240.13  77.60

    华东地区 11,074,578.98  204.46

    华北地区 118,692.65     -89.03

    东北地区 7,464,232.00   -25.16

    6.4  采购和销售客户情况

    前五名供应商采购金额合计   2217.6万元 占采购总额比重 9.12%

    前五名销售客户销售金额合计 3124.5万元 占销售总额比重 10.28%

    6.5  参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用     √不适用

    6.6  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □适用     √不适用

    6.7  主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    □适用    √不适用

    6.8  经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用     √不适用

    整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用     √不适用

    6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对

    公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

    √适用     □不适用

    报告期内，本公司继续享受国家农业产业化重点龙头企业税收优惠政策，公

    司从事的种植业、养殖业和农林产品初加工所取得的收入，免征企业所得税；根

    据财政部国家税务总局[ 财税（2004）120 号] 文件规定，公司原征收的农林特

    产税取消，这些都将对公司未来经营产生积极的影响。

    6.10  完成盈利预测的情况

    □适用     √不适用

    6.11  完成经营计划情况

    □适用     √不适用

    6.12  募集资金使用情况

    √适用     □不适用

    单位：万元

    募集资金总额                 34428.8         本年度已使用募集资金总额         845.83

    已累计使用募集资金总额           34428.8

    承诺项目                     拟投入金额    是否变 更项目    实际投入金额             产生收益金额 是否符合计划进度和预计收益

    2004年           累计

    水禽养殖及深度综合开发项目   7890          是                                                     已变更

    珊泊湖改造及综合开发项目     3794          否                                3794                 是

    西湖渔场种苗开发工程项目     2608          是                                4478    250.4        是

    催乳素深度开发项目           2866.5        否               226.5            2866.5               是

    乌鳢口服颗粒剂项目           2551.5        否               171.5            2551.5               是

    活性珍珠胶囊深度开发项目     2670.3        否               311.3            2670.3               是

    收购常德北民湖               3317.47       是                                3317.47 763          是

    投资设立医药贸易公司         2702.53       是               136.53           2702.53 65.78        是

    补充流动资金                 12048.5       否                                12048.5              是

    合计                         34428.8                        845.83           34428.8

    未达到计划进度和收益的说明（分具体项目）

    变更原因及变更程序说明（分具体项目）

    公司根据国内外市场环境及项目实施条件发生的变化，为确保募集资金使用

    效果，决定取消原拟用募集资金投资的“水禽养殖及深度综合开发”项目，该项

    目原计划投资7890万元变更投向为：①、整体收购常德北民湖水产养殖有限公司

    股权，投资3317.47 万元；②、增加对湖南德海制药有限公司的投资，设立医药

    贸易公司，投资2702.53 万元；③、增加“种苗开发工程”项目投资1870万元，

    使该项目由原计划投资2608万元增加到4478万元。 2001 年12月11日，公司首届

    董事会第十一次会议审议通过了关于变更募集资金用途的决议； 2002 年1 月15

    日，公司董事会将上述变更募集资金用途的议案提交本公司2001年度第二次临时

    股东大会审议，大会以记名投票表决方式审议通过了变更部分募集资金投资项目

    的决议。上述董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在2001年12月13日和

    2002年1 月16日的《中国证券报》和《上海证券报》上。

    6.13  非募集资金投资情况

    √适用     □不适用                                  单位：万元

    项目名称                                   项目金额 项目进度 项目收益情况

    追加对上海泓鑫置业有限公司投资             2442     100%     未有收益

    增加对常德桃林酒店有限公司投资             1680     100%

    投资设立湖南洞庭水殖水产贸易有限公司       720      100%

    收购安徽省宿松县黄湖17.8万亩水面养殖使用权 6035.36  100%

    投资设立安徽黄湖渔业有限公司               2573.33  100%     433.05

    合    计                                   13450.69

    6.14  董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    □适用     √不适用

    6.15  董事会新年度的经营计划（如有）

    □适用     √不适用

    新年度盈利预测（如有）

    □适用     √不适用

    6.16  董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    经中磊会计师事务所有限责任公司审计，2004 年度公司实现净利润37,554,441.95

    元，提取10% 的法定公积金5,242,302.01元，提取5%的法定公益金2,621,150.99

    元，本年度可供分配利润29,690,988.95 元。加上年留存未分配利润53,766,296.00

    元，本次可供股东分配利润83,457,284.95 元。

    根据公司具体情况，董事会研究决定：本年度拟按2004年末总股本146,000,000

    股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.20元，共计分配利润2,920,000.00

    元，剩余未分配利润结转至下一年度。本年度不送红股；拟按2004年末总股本146,000,000

    股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5 股。

    §7  重要事项

    7.1  收购资产

    √适用     □不适用

    交易对方及

    被收购资产  购买日     收购价格    自购买日起

    至本年末为

    上市公司贡

    献的利润     是否为关联交易（如是，说明定价原则）

    安徽省宿松

    县黄湖17.8

    万亩水面养

    殖使用权    2004.06.29 6035.36万元 433.05万元    否

    上述收购完成后，进一步扩大了公司水产养殖主业规模，增强了公司水产养

    殖主业持续稳定发展的能力。

    7.2  出售资产

    □适用     √不适用

    7.3  重大担保

    √适用     □不适用

    公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）

    担保对象名称                发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型               担保期    是否履 行完毕    是否为关联方担保（是或否）

    湖南亚华种业股份有限公司    2004-01-12             5,000.00 连带责任担保           1年       否               否

    湖南亚华种业股份有限公司    2004-06-08             1,800.00 连带责任担保           1年       否               否

    湖南亚华种业股份有限公司    2004-08-12             4,980.00 连带责任担保           1年       否               否

    湖南亚华种业股份有限公司    2004-09-15             1,950.00 连带责任担保           8个月     否               否

    湖南亚华种业股份有限公司    2004-04-23             3,500.00 连带责任担保           1年       否               否

    湖南亚华种业股份有限公司    2003-09-03             4,000.00 连带责任担保           1年       否               否

    湖南嘉瑞新材股份有限公司    2004-04-17             2,000.00 连带责任担保           1年       否               否

    湖南嘉瑞新材股份有限公司    2004-08-31             3,000.00 连带责任担保           1年       否               否

    湖南嘉瑞新材股份有限公司    2003-10-20             1,280.00 连带责任担保           ～        否               否

    湖南嘉瑞新材股份有限公司    2003-07-24             5,000.00 连带责任担保           ～        否               否

    湖南金健米业股份有限公司    2004-02-25             1,600.00 连带责任担保           1年       否               否

    湖南金健米业股份有限公司    2004-02-26             2,000.00 连带责任担保           1年       否               否

    湖南金健米业股份有限公司    2004-12-20             800.00   连带责任担保           1年       否               否

    湖南金健米业股份有限公司    2004-03-29             1,000.00 连带责任担保           1年       否               否

    湖南金健米业股份有限公司    2004-06-15             1,000.00 连带责任担保           1年       否               否

    湖南金健米业股份有限公司    2004-08-20             2,000.00 连带责任担保           1年       否               否

    湖南张家界旅游股份有限公司  2004-05-31             1,000.00 连带责任担保           1年       否               否

    报告期内担保发生额合计                                   41,910.00

    报告期末担保余额合计                                     41,910.00

    公司对控股子公司的担保情况

    报告期内对控股子公司担保发生额合计             2,410.00

    报告期末对控股子公司担保余额合计               2,410.00

    公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）

    担保总额                                       44,320.00

    担保总额占公司净资产的比例                     89.24

    公司正积极采取有效措施降低对外担保额度，减少财务风险。

    2005年4 月7 日公司为控股子公司深圳市金晟安智能系统有限公司向中国建

    设银行深圳市分行借款壹仟万元人民币（借款期限为壹年）提供了连带责任担保。

    7.4  关联债权债务往来

    □适用     √不适用

    7.5  委托理财

    □适用     √不适用

    7.6  重大合同

    √适用     □不适用

    7.7  承诺事项履行情况

    □适用     √不适用

    7.8 重大诉讼仲裁事项

    √适用     □不适用

    公司为嘉瑞新材（原安塑股份）向上海浦东发展银行虹口支行借款5000万元

    人民币提供了担保，因嘉瑞新材到期无力偿还而被银行起诉，公司因担保而同时

    被起诉（见本公司2004年9 月17日《中国证券报》、《上海证券报》公告）；公

    司为嘉瑞新材向中信实业银行长沙分行借款1280万元人民币提供了担保，因嘉瑞

    新材到期无力偿还而被起诉，公司同时被起诉。上述两笔涉诉担保，本公司已积

    极应诉并力争依法解除担保责任，本报告期内法院均未最终判决。

    7.9 独立董事履行职责的情况

    7.9.1、独立董事参加董事会的出席情况

    独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备    注

    贺强         7                    7

    唐金龙       7                    6              1                         因公出差未能亲自出席

    彭淑媛       7                    7

    报告期内，独立董事本着审慎负责、积极认真的态度出席董事会和股东大会，

    充分发挥其经验及特长，在履行职责中，均能按照公司章程和有关法律法规赋予

    的权利义务尽职尽责地做好本职工作，在重大决策中敢于实事求是地独立发表意

    见和提出建议，对公司的规范运作和健康发展起到了积极作用，使公司的重大决

    策更加科学、公正和客观。

    §8  监事会报告

    监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、

    出售资产交易和关联交易不存在问题。

    §9  财务报告

    9.1  审计意见

    审  计  报  告

    中磊审字（2005）8078号

    湖南洞庭水殖股份有限公司全体股东：

    我们审计了后附的湖南洞庭水殖股份有限公司（以下简称贵公司）2004年12

    月31日的资产负债表和合并资产负债表、2004年度的利润及利润分配表和合并利

    润及利润分配表、2004年度的现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编

    制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计

    报表发表意见。

    我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会

    计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金

    额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大

    会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意

    见提供了合理的基础。

    我们认为，上述会计报表符合国家颁布的《企业会计准则》和《企业会计制

    度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2004年12月31日的财务状况以及

    2004年度的经营成果和现金流量。

    中磊会计师事务所有限责任公司              中国注册会计师：谢青

    中国注册会计师：竺晔

    中国  ●  北京                          二〇〇五年四月十五日

    9.2  财务报表（附表）

    9.3  与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法无变化。

    9.4  本报告期无会计差错变更

    9.5 合并范围变更

    ①、本公司投资2,573.33万元与上海泓鑫置业有限公司组建安徽黄湖渔业有

    限公司，公司享有85.78%的权益并纳入报表合并范围。

    ②、本公司投资720 万元与益阳大通湖和平水产有限责任公司等组建湖南洞

    庭水殖水产贸易有限公司，公司享有90% 的权益并纳入报表合并范围。

    ③、常德桃林酒店有限公司系由本公司增加投入资金1,680 万元与湖南洞庭

    水殖置业有限公司共同组建的有限公司，本公司拥有该公司93.5% 的权益，报告

    期将其纳入合并会计报表编制范围。

    湖南洞庭水殖股份有限公司

    董事会

    二〇〇五年四月十七日