证券代码：000677  股票简称：山东海龙  公告编号：2005-006

    本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任

    一、对外投资概述

    公司于2005年4月7日在潍坊与山东龙昊化纤有限公司签署《关于共同投资设立山东沂星化纤有限公司的协议》，山东沂星化纤有限公司注册资本2000万元，其中本公司出资1500万元，山东龙昊化纤有限公司出资500万元。

    公司第六届董事会第十五次会议于2005年4月7日召开，应到董事9人，实际出席本次董事会的董事8人（无关联董事），以全票通过了《关于投资设立山东沂星化纤有限公司的议案》。

    二、投资协议主体介绍

    山东龙昊化纤有限公司注册资本2000万元，是由本公司出资1800万元，潍坊海龙钢结构工程有限公司出资100万元，山东海龙工程设计有限责任公司出资100万元，共同设立的有限责任公司。注册地址为山东省济宁市汶上县，法定代表人于维刚。主营业务范围为生产销售棉浆粕。

    三、投资标的基本情况及合同的主要内容

    本公司出资1500万元，占总投资的75%，山东龙昊化纤有限公司出资500万元，占总投资的25%，双方皆以现金方式出资，资金来源皆为自有资金。投资设立的山东沂星化纤有限公司注册资本金2000万元，主要生产销售棉浆粕。

    四、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响。

    棉浆粕是生产粘胶纤维的主要原材料，公司目前粘胶纤维的年生产能力约为12万吨，约需棉浆粕13万吨，而目前公司棉浆粕的年生产能力仅为9万吨，缺口4万吨左右。由本公司与山东龙昊公司共同投资设立的山东沂星化纤有限公司位于本公司蒙阴工业园区，新建的棉浆粕生产线年生产能力为3万吨，项目建成投产后，公司年生产棉浆粕的总量将达到12万吨，基本满足公司原材料的供应，提高经济效益。本公司经过几年的生产经营和项目建设，在生产技术、项目建设和管理方面积累了丰富的经验，因此，在市场、技术、财务、项目管理和组织实施方面不存在风险。

    五、备查文件

    1、《关于共同投资设立山东沂星化纤有限公司的协议》；

    2、经与会董事签字确认生效的董事会决议。

    山东海龙股份有限公司

    董事会

    二00五年四月七日