§1  重要提示

    1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导

    性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全

    文。

    1.2 公司实有董事9 名，全部出席本次会议，并对会议议项一致通过。

    1.3 所有董事均出席董事会

    1.4 大连华连会计师事务所为本公司出具了标准无保留审计意见的审计报告。

    1.5 公司董事长兼总经理李强、财务总监张丽萍声明：保证年度报告中财务

    会计报告的真实、完整。

    §2  上市公司基本情况简介

    2.1  基本情况简介

    股票简称           亿城股份

    股票代码           000616

    上市交易所         深圳证券交易所

    注册地址和办公地址 注册地址：大连市中山区中山路124号

    办公地址：北京市海淀区长春桥路11号万柳亿城中心A座17层

    邮政编码           注册地址的邮政编码：116001 办公地址的邮政编码：100089

    公司国际互联网网址 http://www.cninfo.com.cn

    电子信箱           yeland@yeland.com.cn

    2.2  联系人和联系方式

    董事会秘书                                  证券事务代表

    姓名     郑力齐                                      孙福君

    联系地址 北京市海淀区长春桥路11号万柳亿城中心A座17层 北京市海淀区长春桥路11号万柳亿城中心A座17层

    电话     010-58816885                                010-58816885

    传真     010-58816666                                010-58816666

    电子信箱 yeland@yeland.com.cn                        yeland@yeland.com.cn

    §3  会计数据和财务指标摘要

    3.1  主要会计数据

    单位：（人民币）元

    2004年              2003年              本年比上年增减（%）     2002年

    主营业务收入                 2,397,782,350.52 560,309,004.00    327.94%                  78,191,163.54

    利润总额                     189,478,912.08    35,040,973.57     440.74%                  7,616,185.57

    净利润                       162,038,865.42    37,895,473.09     327.59%                  6,514,417.99

    扣除非经常性损益的净利润     136,388,173.56    31,016,592.13     339.73%                  1,442,215.83

    经营活动产生的现金流量净额   133,332,425.81    31,266,513.64     326.44%                  -398,291,207.97

    2004年末            2003年末            本年末比上年末增减（%） 2002年末

    总资产                       2,064,316,470.25 2,653,136,868.39 -22.19%                  1,516,458,833.50

    股东权益（不含少数股东权益） 676,163,347.89    517,794,640.64    30.59%                   479,345,947.53

    3.2  主要财务指标

    单位：（人民币）元

    2004年   2003年   本年比上年增减（%）     2002年

    每股收益                                         0.57     0.20     185.00%                  0.04

    每股收益（注）                                   0.57     -        -                        -

    净资产收益率                                     23.96%   7.32%    16.64%                   1.36%

    扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率 20.17%   5.99%    14.18%                   0.30%

    每股经营活动产生的现金流量净额                   0.47     0.17     176.47%                  -2.11

    2004年末 2003年末 本年末比上年末增减（%） 2002年末

    每股净资产                                       2.39     2.74     -12.77%                  2.54

    调整后的每股净资产                               2.35     2.67     -11.99%                  2.24

    注：如果报告期末至报告披露日公司股本已发生变化，按新股本计算的每股

    收益。

    非经常性损益项目

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）元

    非经常性损益项目 金额

    补贴收入         24,999,486.93

    出售股权收益     838,050.44

    营业外收支净额   -186,845.51

    合计             25,650,691.86

    3.3  国内外会计准则差异

    □ 适用 √ 不适用

    §4  股本变动及股东情况

    4.1  股份变动情况表

    单位：股

    本次变动前    本次变动增减（+，-）                             本次变动后

    公积金转股           其他          小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份                    52,426,213  7,344,861          -37,736,492 -30,391,631 22,034,582

    其中：              国家持有股份 10,796,687  5,398,344          0             5,398,344   16,195,031

    境内法人持有股份                 41,629,526  1,946,517          -37,736,492 -35,789,975 5,839,551

    境外法人持有股份                 0             0                    0             0             0

    其他                             0             0                    0             0             0

    2、募集法人股份                  48,792,715  43,264,603         37,736,492  81,001,095  129,793,810

    3、内部职工股                    0             0                    0             0             0

    4、优先股或其他                  0             0                    0             0             0

    未上市流通股份合计               101,218,928 50,609,464         0             50,609,464  151,828,392

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股                  87,723,072  43,861,536         0             43,861,536  131,584,608

    2、境内上市的外资股              0             0                    0             0             0

    3、境外上市的外资股              0             0                    0             0             0

    4、其他                          0             0                    0             0             0

    已上市流通股份合计               87,723,072  43,861,536         0             43,861,536  131,584,608

    三、股份总数                     188,942,000 94,471,000         0             94,471,000  283,413,000

    基金配售股份、柜台交易公司内部职工股份、战略投资者配售股份、一般法

    人配售股份，应分别披露其股份数额。

    □ 适用 √ 不适用

    4.2  前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                              21,899

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                 年度内增减           年末持股数量   比例（%） 股份类别 质押或冻结的股份数量 股东性质

    北京乾通投资有限公司             28,117,956         84,353,867   29.76%     未流通   63,000,000         其他

    天津市汇邦商贸有限公司           26,883,139         45,439,942   16.03%     未流通   27,835,204         其他

    大连市国资产管理局               5,398,434          16,195,028   5.71%      未流通                        国有股东

    大连市日兴实业公司               1,946,517          5,839,551    2.06%      未流通                        其他

    张溢钿                                                688,000       0.24%      已流通                        其他

    朱秀兰                                                528,027       0.19%      已流通                        其他

    钟健雄                                                522,621       0.18%      已流通                        其他

    丁金兴                                                433,900       0.15%      已流通                        其他

    深圳市五丰泰实业有限公司                              393,900       0.14%      已流通                        其他

    杨开艳                                                380,000       0.13%      已流通                        其他

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                年末持有流通股的数量     种类（A、B、H股或其它）

    张溢钿                          688,000                 A股

    朱秀兰                          528,027                 A股

    钟健雄                          522,621                 A股

    丁金兴                          433,900                 A股

    深圳市五丰泰实业有限公司        393,900                 A股

    杨开艳                          380,000                 A股

    令狐叙锦                        358,995                 A股

    蔡艮香                          350,751                 A股

    齐焕玲                          350,000                 A股

    蔡成苗                          339,300                 A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明

    前四名股东之间不存在关联关系，亦不属于《上市公司股东持股变更信息披

    露管理办法》中规定的一致行动人；未知其他股东间是否存在关联关系或有属于

    《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人情形。

    4.3  控股股东及实际控制人情况介绍

    4.3.1  控股股东及实际控制人变更情况

    □ 适用 √ 不适用

    4.3.2  控股股东及实际控制人具体情况介绍

    截止报告期末，北京乾通投资有限公司期初持有本公司股份84,353,867股，

    占公司总股本的29.76%，为本公司第一大股东。北京乾通投资有限公司基本情况

    如下：法定代表人：林尤雄企业性质：有限责任公司注册资本：8000万元成立日

    期：1999年12月6 日经营范围：项目投资管理、投资咨询股权关系结构图：见公

    司与实际控制人的产权与控制关系图。宫晓冬、侯莹为本公司实际控制人，各自

    的基本情况为：姓名国籍是否取得其他国家最近五年的职业及职务或地区的居留

    权_ 宫晓冬中国否北京乾通投资有限公司董事侯莹中国否海南耀博实业投资有限

    公司董事

    4.3.3  公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    §5  董事、监事和高级管理人员

    5.1  董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务           性别 年龄 任期起止日期                   年初持股数 年末持股数 变动原因

    李强   董事长、总经理 男   51   2002年8月11日 至 2005年8月10日 11,159    16,739    公司实施资本公积金转增股本方案

    周延路 监事           男   56   2002年8月11日 至 2005年8月10日 1,316     1,974     公司实施资本公积金转增股本方案

    5.2  在股东单位任职的董事监事情况

    √ 适用 □ 不适用

    姓名   任职的股东名称       在股东单位担任的职务 任职期间             是否领取报酬、津贴（是或否）

    周海冰 北京乾通投资有限公司 投资总监             2003年12月16日 至 今 否

    宫晓冬 北京乾通投资有限公司 董事                 2003年12月7日 至 今  否

    5.3  董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    单位：（人民币）万元

    年度报酬总额                           2,378,200.80

    金额最高的前三名董事的报酬总额         181,132.00

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 181,132.00

    独立董事津贴                           5.00                                     万元/人.年

    独立董事其他待遇                       无

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 周海冰、宫晓冬、孙勇（2005年度进入公司）

    报酬区间                               人数

    30万元以上                             2

    20-30万元                              2

    10-20万元                              6

    10万元以下                             3

    §6  董事会报告

    6.1  报告期内整体经营情况的讨论与分析

    1、环境分析

    房地产行业作为国家宏观经济调控的重点对象之一，2004 年完成土地开发面

    积较上年下降11.4% ；2004年全国完成房地产投资额13,158亿元，较上年增长28.1%，

    增幅略低于2003年；全国商品房新开工面积6.04亿平方米，增长10.4%，增幅已明

    显趋缓；从企业到位资金来看，国内贷款所占比重由23.8% 减少到18.4%。宏观调

    控对房地产投资的抑制效果已显现出来。

    另一方面，市场需求的热络气氛却难以冷却。2004年，全国商品房平均售价

    上涨14.4%，高于2003年；2004年末全国商品房空置面积比2003年末下降8.3%，其

    中，商品住宅空置面积下降15.6%。

    2 、公司战略的形成

    2004年是公司发展战略逐步形成并不断明晰的一年。公司坚信在中国经济长

    期持续向好的大背景下，中国的房地产行业依然存在着广阔的发展空间，与此同

    时，宏观调控力度的增强，市场进入规模壁垒的快速提高，行业内竞争的逐步加

    剧，都对房地产企业的经营管理能力提出了更高的要求，只有均衡处理好规模、

    利润率、周转率与风险四大要素的关系，才能使企业继续快速健康发展。作为一

    家新兴房地产专业上市公司，公司以京津地区为主要投资区域，以住宅为主导开

    发产品，公司将继续提高自身的投资管理能力、营运开发能力和资源获取能力，

    大规模补充土地储备，成为在区域市场内有突出竞争优势的、具备可持续发展能

    力的专业地产公司。

    3 、业务回顾

    2004年度，公司抓住北京市场机遇，年内碧水云天二期、卡尔生活馆一期、

    卡尔生活馆二期、万柳亿城大厦四个产品形态不同的项目相继竣工结算，年内结

    算楼宇面积43.36 万平米，实现销售收入239,778.24万元，累计售出率95% ；万

    城华府、3.3 项目进展顺利，公司业绩有望继续保持稳定增长；公司通过招标方

    式和收购方式分别获取了天津红旗路（暂定名）和晨枫家园项目，迈出了增加土

    地储备的第一步。

    2004年度，公司地产业营运能力继续获得社会的高度认可，相继被评为“2004

    年中国地产上市公司财富创造力TOP10 企业”、“2004引领中国城市住宅十大风

    尚企业”、“2004北京十大主流地产企业”，并荣获2004年度CIHAF 中国房地产

    品牌企业奖。公司开发的万城华府项目荣获亚洲人居奖及住交会（中国）“2004

    年度CIHAF 中国房地产优秀别墅奖”、三里屯3.3 项目荣获住交会“2004年度CIHAF

    中国房地产优秀商业地产奖”。

    4 、跨区域发展

    公司通过招标方式获取了天津红旗路项目，这是公司首次在北京以外拓展土

    地资源，也是公司首次通过“招拍挂”方式获取项目。天津红旗路项目占地3.32

    万平米，总建筑面积约11.1万平方米，土地总价1.89亿元，预计2005年4 月开工。

    公司将立足于红旗路项目，加大天津市场的拓展力度。

    5 、提升管理

    为保障公司战略的贯彻执行，公司对房地产主营业务的管理架构进行了改进，

    在公司层面增设了部分职能部门，专司房地产主营业务管理；同时还成立了北京

    区域公司和天津区域公司，区域公司下设项目公司，形成三级组织架构，使公司

    房地产业务的投资管理与营运形成一体化的组织体系。为夯实基础管理，公司通

    过对已开发项目的总结，持续优化业务操作流程，保证在项目操作过程中效率的

    提升与合力的形成。

    6 、投资者关系

    2004年度，公司高度重视投资者关系管理工作。在及时、准确、完整地做好

    信息披露工作的基础上，公司加强了与投资者的直接沟通，细化了接待投资者电

    话咨询、来访等制度，提高了公司的透明度。年内，公司管理层接待各类投资者

    与分析员来访数十次，初步与投资者建立了稳定的沟通关系，公司受投资者关注

    的程度在不断提高。

    截至2004年12月31日，公司流通股收盘价5.65元，流通市值74,345万元，以

    流通股价计算的总市值160,128 万元。

    6.2  主营业务分行业、产品情况表

    单位：（人民币）万元

    主营业务分行业情况

    分行业或分产品       主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%） 主营业务收入比上年增减（%） 主营业务成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）

    房地产开发与经营业   234,933.07  197,395.78  15.98%       358.47%                      376.56%                      -16.64%

    其中：关联交易

    主营业务分产品情况

    商品物业             234,933.07  197,395.78  15.98%       358.47%                      376.56%                      -16.67%

    其中：关联交易

    关联交易的定价原则           无

    关联交易必要性、持续性的说明 无

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联

    交易金额0.00万元。

    6.3  主营业务分地区情况

    单位：（人民币）万元

    地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%）

    北京 234,941.93  358.49%

    6.4  采购和销售客户情况

    单位：（人民币）万元

    前五名供应商采购金额合计   16,726.82 占采购总额比重 37.03%

    前五名销售客户销售金额合计 26,463.73 占销售总额比重 11.04%

    6.5  参股公司经营情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.6  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.7  主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.8  经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    √适用  □不适用

    报告期内，由于碧水云天二期、卡尔生活馆一期、卡尔生活馆二期、万柳亿

    城大厦等项目相继竣工结算，导致公司业绩较2003年度大幅增长。

    整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □ 适用 √ 不适用

    6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对

    公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

    √ 适用 □ 不适用

    报告期内，我国国民经济及房地产业依然呈现上升发展态势，基于宏观调控

    而出台的一系列土地管理及信贷紧缩政策，使公司既面临严峻挑战、同时又充满

    机遇。

    1 、信贷政策对公司经营的影响与对策 _2003年6 月“121 号文件”实施信

    贷紧缩、2004年4 月房地产开发企业资本金比例提高（35%）、央行提高存款准

    备金率（从现行的7%提高到7.5%）等一系列措施，进一步提高了行业进入和持续

    经营的门槛，但同时也淘汰了一批资金实力差、开发能力弱、企业规模小的房地

    产企业。 _由于对宏观调控的正确判断，公司本身对资金管理未雨绸缪，一方面，

    使公司货币资金持有量和银行借款保持合理健康水平，另一方面，积极开拓多元

    化融资渠道；与此同时，公司继续强化开发项目的专业化运营能力，并藉此加快

    销售回款，确保销售资金的流入，强化应收账款催收力度。因此，公司面对紧缩

    信贷政策环境，依然具有较强的投资与融资能力。

    2 、土地政策对公司经营的影响与对策报告期内，政府出台并实施的一系列

    土地政策，虽然提高了开发企业获取土地的门槛，但同时进一步规范房地产土地

    市场，促使房地产业形成有序竞争，从长远看有利于公司“专业化、品牌化、规

    模化”的发展。基于实施中长期发展战略的考虑，公司将高度重视补充土地储备，

    积极获取新的土地储备资源。

    公平而透明的土地开发政策环境，有利于公司获取新的土地资源。

    6.10  完成盈利预测的情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.11  完成经营计划情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.12  募集资金使用情况

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    募集资金总额        16,838.00              本年度已使用募集资金总额       0.00

    已累计使用募集资金总额         16,838.00

    承诺项目            拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额     产生收益金额 是否符合计划进度 是否符合预计收益

    碧水云天一期        9,400.00  否           9,400.00        3,009.84    是               是

    收购深圳道勤        5,000.00  否           5,000.00        3,529.85    是               是

    补充流动资金        2,438.00  否           2,438.00        0.00         是               是

    合计                16,838.00 -            16,838.00       6,539.69    -                -

    未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）

    变更原因及变更程序说明（分具体项目）

    变更项目情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.13  非募集资金项目情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.14  董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.15  董事会新年度的经营计划

    √ 适用 □ 不适用

    2005年度，公司的主要任务有：

    1 、组织塑造及企业文化建设 2004 年，公司已开始由项目公司向可持续发

    展的地产集团、单一北京区域地产公司向跨区域地产集团转变。2005年，公司将

    通过学习行业内领先企业的经验，整合公司现有资源，规范公司运作等途径，做

    好组织塑造与企业文化建设工作，建立起有独特品牌内涵的新亿城。

    2 、补充土地储备宏观调控力度的加强对房地产企业既是挑战，也是机遇，

    优秀企业有机会脱颖而出。公司将资源大幅向土地储备倾斜；公司力争通过2005

    年的努力，使土地储备增加至与公司开发能力和资产规模相适应的合理健康水平。

    3 、强化管理水平公司将在时机成熟时全面推行以平衡记分卡为管理工具的

    绩效考核体系，建立促使合力产生的系统化薪酬体系，；公司将加强信息平台的

    建设，提高企业战略和组织知识的传播效率；公司还将对房地产公司的项目管理

    进行探索，持续优化业务流程，改进公司项目的执行力。

    4 、积极寻求战略合作伙伴 2005 年，公司将在探索多元化融资渠道的同时，

    积极与那些同公司优势互补的企业或机构投资者建立合作关系，共同分享公司的

    成长。

    新年度盈利预测

    □ 适用 √ 不适用

    6.16  董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    √ 适用 □ 不适用

    经大连华连会计师事务所中国注册会计师审计，公司2004年度实现净利润162,038,865.42

    元，根据《公司章程》规定按10% 提取法定公积金、5%提取法定公益金，加上上

    年度未分配利润100,238,203.40元，本年度可供股东分配利润232,910,627.32元。

    董事会确定利润分配预案如下：以公司2004年度末总股本283,413,000 股为基数，

    每10股派现金0.50元（含税），共计派现14,170,650元。

    公司本报告期盈利但未提出股利分配预案

    □ 适用 √ 不适用

    §7  重要事项

    7.1  收购资产

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    交易对方 被收购资产 购买日         收购价格  自购买日起

    至本年末为

    上市公司贡

    献的净利润 是否为关联交易 定价原则说明     所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移

    云南宸枫

    房地产开

    发有限公

    司与海南  云南科新

    洋浦锦成  教育投资

    投资有限  有限公司

    公司      71%出资  2004年6月30日  3,020.00 0.00        否             按原始出资额作价 是                             是

    海南洋浦  北京晨枫

    亿通实业  房地产开

    投资有限  发有限公

    公司      司70%出

    资       2004年6月30日  3,215.07 0.00        否             按净资产值作价   是                             是

    北京万柳  北京万城

    置业集团  置地房地

    有限公司  产开发有

    限公司10%

    出资     2004年6月24日  2,300.00 -136.36     否             协商定价         是                             是

    北京大元

    房地产开  北京阳光

    发有限公  四季花园

    司与北京  房地产开

    安和顺投  发有限公

    资咨询有  司40%出

    限公司    资       2004年1月10日  2,000.00 1,262.37   否             按原始出资额作价 是                             是

    潘筠浩    北京亿城

    物业管理

    有限公司

    30%出资  2004年12月31日 30.00     0.00        否             原始出资额作价   是                             是

    7.2  出售资产

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    交易对方 被出售资产 出售日       出售价格  本年初起至

    出售日该出

    售资产为上

    市公司贡献

    的净利润   出售产生的损益 是否为关联交易 定价原则说明   所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移

    北大附中  深圳道勤

    深圳南山  名下的部

    分校      分资产   2004年9月30日 2,339.00 0.00       0.00           否             按资产净值定价 是                             是

    7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

    报告期内，公司根据发展战略的要求，进行了一系列的资产配置，进一步将

    公司主营主业向房地产业集中。公司2004年度所进行的收购及出售资产事项，未

    影响公司管理层的稳定性，有利于公司地产业务的连续性，未来将对公司财务状

    况和经营成果产生积极的影响。

    7.3  重大担保

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）

    担保对象名称                              发生日期（协议签署日） 担保金额    担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）

    报告期内担保发生额合计

    报告期末担保余额合计

    公司对控股子公司的担保情况

    报告期内对控股子公司担保发生额合计                                2,000.00

    报告期末对控股子公司担保余额合计                                  2,000.00

    公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）

    担保总额                                                          2,000.00

    担保总额占公司净资产的比例                                        2.96%

    公司违规担保情况

    为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方提供担保的金额             0.00

    直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务但保金额       0.00

    担保总额是否超过净资产的50%（是或否）                               否

    违规担保总额                                                      0.00

    7.4  重大关联交易

    7.4.1  关联销售和采购

    □ 适用 √ 不适用

    7.4.2  关联债权债务往来

    √ 适用 □ 不适用

    单位：（人民币）万元

    关联方               向关联方提供资金      关联方向上市公司提供资金

    发生额           余额 发生额                   余额

    北京乾通投资有限公司 0.00             0.00 70.00                    0.17

    合计                 0.00             0.00 70.00                    0.17

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，

    余额0.00万元。

    7.5 委托理财

    □ 适用 √ 不适用

    7.6  承诺事项履行情况

    □ 适用 √ 不适用

    7.7  重大诉讼仲裁事项

    □ 适用 √ 不适用

    7.8  独立董事履行职责的情况

    独立董事出席董事会的情况

    独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注

    田源         15                   13           0            2

    冼国明       15                   12           1            2

    万寿义       15                   13           0            2

    独立董事对公司有关事项提出异议的情况

    §8  监事会报告

    □ 适用 √ 不适用

    §9  财务报告

    9.1  审计意见

    审计意见：标准无保留审计意见

    9.2  财务报表

    9.2.1  资产负债表

    境内报表

    项目                                          期末数                                      期初数

    合并                    母公司                合并                    母公司

    流动资产：

    货币资金                                  195,606,639.10          40,698,598.80         197,586,983.74          37,090,634.74

    短期投资

    应收票据

    应收股利

    应收利息

    应收账款                                  66,953,813.09           2,957,749.47          31,355,452.12           5,003,197.54

    其他应收款                                62,885,174.27           74,532,258.40         170,026,912.12          91,923,913.93

    预付账款                                  108,993,717.00          10,000,000.00         180,772,414.40          11,343,980.00

    应收补贴款

    存货                                      1,340,443,801.08        1,495,345.07          1,748,000,687.81        1,758,483.14

    待摊费用                                  421,740.33              213,921.00            340,498.57              215,300.40

    一年内到期的长期债权投资

    其他流动资产

    流动资产合计                              1,775,304,884.87        129,897,872.74        2,328,082,948.76        147,335,509.75

    长期投资：

    长期股权投资                              106,859,686.85          498,581,718.34        93,815,531.68           278,649,555.96

    长期债权投资                                                      240,000,000.00        54,537,196.25           209,074,392.50

    长期投资合计                              106,859,686.85          738,581,718.34        148,352,727.93          487,723,948.46

    合并价差

    固定资产：

    固定资产原价                              228,588,651.89          153,266,163.17        230,171,421.41          159,404,585.78

    减：累计折旧                              57,789,767.19           51,377,305.57         57,110,707.54           48,047,009.24

    固定资产净值                              170,798,884.70          101,888,857.60        173,060,713.87          111,357,576.54

    减：固定资产减值准备

    固定资产净额                              170,798,884.70          101,888,857.60        173,060,713.87          111,357,576.54

    工程物资

    在建工程                                  6,625,216.00

    固定资产清理

    固定资产合计                              177,424,100.70          101,888,857.60        173,060,713.87          111,357,576.54

    无形资产及其他资产：

    无形资产                                  2,827,454.83            2,472,676.47          2,802,794.91            2,729,924.55

    长期待摊费用                              1,900,343.00            380,343.00            837,682.92              36,442.25

    其他长期资产

    无形资产及其他资产合计                    4,727,797.83            2,853,019.47          3,640,477.83            2,766,366.80

    递延税项：

    递延税款借项

    资产总计                                  2,064,316,470.25        973,221,468.15        2,653,136,868.39        749,183,401.55

    流动负债：

    短期借款                                  210,400,000.00          80,400,000.00         239,900,000.00          99,900,000.00

    应付票据

    应付账款                                  342,760,170.67          2,529,815.40          83,701,990.70           4,179,918.11

    预收账款                                  263,536,140.02          2,566,484.00          1,325,682,261.34        5,210,375.43

    应付工资                                  16,445.93                                     174,260.39              1,112.96

    应付福利费                                2,092,628.57            -65,003.33            932,406.56              310,909.86

    应付股利                                  4,362,590.28            4,362,590.28          2,338,000.00            2,338,000.00

    应交税金                                  24,962,961.73           159,319.31            -45,387,495.58          200,200.69

    其他应交款                                147,699.37              3,376.48              -1,678,538.74           7,134.30

    其他应付款                                110,890,668.55          198,556,393.56        160,513,863.07          119,132,427.73

    预提费用                                  269,999.90

    预计负债

    一年内到期的长期负债                      70,340,000.00

    其他流动负债

    流动负债合计                              1,029,779,305.02        288,512,975.70        1,766,176,747.74        231,280,079.08

    长期负债：

    长期借款                                  291,300,000.00                                342,030,000.00

    应付债券

    长期应付款

    专项应付款

    其他长期负债

    长期负债合计                              291,300,000.00                                342,030,000.00

    递延税项：

    递延税款贷项

    负债合计                                  1,321,079,305.02        288,512,975.70        2,108,206,747.74        231,280,079.08

    少数股东权益                              67,073,817.34                                 27,135,480.01

    所有者权益（或股东权益）：

    实收资本（或股本）                        283,413,000.00          283,413,000.00        188,942,000.00          188,942,000.00

    减：已归还投资

    实收资本（或股本）净额                    283,413,000.00          283,413,000.00        188,942,000.00          188,942,000.00

    资本公积                                  102,289,214.35          102,289,214.35        196,760,214.35          196,760,214.35

    盈余公积                                  57,550,506.22           57,550,506.22         31,962,904.72           31,962,904.72

    其中：法定公益金

    未分配利润                                232,910,627.32          241,455,771.88        100,238,203.40          100,238,203.40

    其中：现金股利                            14,170,650.00           14,170,650.00         3,778,840.00            3,778,840.00

    未确认的投资损失                                                                        -108,681.83

    外币报表折算差额

    所有者权益（或股东权益）合计              676,163,347.89          684,708,492.45        517,794,640.64          517,903,322.47

    负债和所有者权益（或股东权益）合计        2,064,316,470.25        973,221,468.15        2,653,136,868.39        749,183,401.55

    9.2.2  利润及利润分配表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                                  本期                                 上年同期

    合并                母公司           合并             母公司

    一、主营业务收入                      2,397,782,350.52 27,172,102.97  560,309,004.00 27,385,303.11

    减：主营业务成本                      1,985,834,624.04 6,521,278.72   426,103,915.13 5,225,995.40

    主营业务税金及附加                    130,686,468.57    1,275,150.95   29,817,541.88  1,085,069.55

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 281,261,257.91    19,375,673.30  104,387,546.99 21,074,238.16

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）

    减：营业费用                          39,396,654.85     17,020,790.43  27,157,946.32  11,399,560.25

    管理费用                              56,675,683.29     26,606,971.47  38,523,505.39  10,918,634.05

    财务费用                              12,864,394.96     6,489,896.62   7,569,753.29   8,350,337.85

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）     172,324,524.81    -30,741,985.22 31,136,341.99  -9,594,293.99

    加：投资收益（亏损以“-”号填列）     -7,653,172.29     201,521,547.64 -2,974,249.38  47,812,751.94

    补贴收入                              24,999,486.93                      8,264,559.10

    营业外收入                            535,816.17         5,880.00        90,504.75

    减：营业外支出                        727,743.54         201,432.44      1,476,182.89   322,984.86

    四、利润总额（亏损以“-”号填列）     189,478,912.08    170,584,009.98 35,040,973.57  37,895,473.09

    减：所得税                            33,271,690.80                      6,501,082.54

    少数股东损益                          -5,831,644.14                      -9,246,900.23

    加：未确认的投资损失本期发生额                                             108,681.83

    五、净利润（亏损以“-”号填列）       162,038,865.42    170584009.98     37,895,473.09  37,895,473.09

    加：年初未分配利润                    100,238,203.40    100,238,203.40 68,027,051.27  68,027,051.27

    其他转入

    六、可供分配的利润                    262,277,068.82    270,822,213.38 105,922,524.36 105,922,524.36

    减：提取法定盈余公积                  17,058,401.00     17,058,401.00  3,789,547.31   3,789,547.31

    提取法定公益金                        8,529,200.50      8,529,200.50   1,894,773.65   1,894,773.65

    提取职工奖励及福利基金

    提取储备基金

    提取企业发展基金

    利润归还投资

    七、可供投资者分配的利润              236,689,467.32    245,234,611.88 100,238,203.40 100,238,203.40

    减：应付优先股股利

    提取任意盈余公积

    应付普通股股利                        3,778,840.00      3,778,840.00

    转作资本（或股本）的普通股股利

    八、未分配利润                        232,910,627.32    241,455,771.88 100,238,203.40 100,238,203.40

    利润表（补充资料）

    1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 838,050.44

    2.自然灾害发生的损失

    3.会计政策变更增加（或减少）利润总额

    4.会计估计变更增加（或减少）利润总额 -13,732,775.84    -15,775,302.89

    5.债务重组损失

    6.其他

    9.2.3  现金流量表

    单位：（人民币）元

    境内报表

    项目                                                   本期

    合并                母公司

    一、经营活动产生的现金流量：

    销售产品、提供劳务收到的现金                           1,237,676,903.02 24,337,403.64

    收到的税费返还                                         7,809,681.35

    收到的其他与经营活动有关的现金                         379,505,787.52    86,199,033.99

    现金流入小计                                           1,624,992,371.89 110,536,437.63

    购买商品、接受劳务支付的现金                           859,488,405.97    7,622,457.11

    支付给职工以及为职工支付的现金                         26,882,207.30     6,374,901.37

    支付的各项税费                                         107,427,841.26    3,291,827.08

    支付的其他与经营活动有关的现金                         497,861,491.55    36,556,809.60

    现金流出小计                                           1,491,659,946.08 53,845,995.16

    经营活动产生的现金流量净额                             133,332,425.81    56,690,442.47

    二、投资活动产生的现金流量：

    收回投资所收到的现金                                   21,827,596.97

    取得投资收益所收到的现金                               838,050.44

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额   23,394,516.88

    收到的其他与投资活动有关的现金

    现金流入小计                                           46,060,164.29

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金       17,165,291.51     2,447,898.89

    投资所支付的现金                                       81,137,849.77     23,000,000.00

    支付的其他与投资活动有关的现金

    现金流出小计                                           98,303,141.28     25,447,898.89

    投资活动产生的现金流量净额                             -52,242,976.99    -25,447,898.89

    三、筹资活动产生的现金流量：

    吸收投资所收到的现金

    借款所收到的现金                                       408,900,000.00    61,900,000.00

    收到的其他与筹资活动有关的现金

    现金流入小计                                           408,900,000.00    61,900,000.00

    偿还债务所支付的现金                                   448,790,000.00    81,400,000.00

    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                   43,179,793.46     8,134,579.52

    支付的其他与筹资活动有关的现金

    现金流出小计                                           491,969,793.46    89,534,579.52

    筹资活动产生的现金流量净额                             -83,069,793.46    -27,634,579.52

    四、汇率变动对现金的影响

    五、现金及现金等价物净增加额                           -1,980,344.64     3,607,964.06

    现金流量表补充资料

    1.将净利润调节为经营活动现金流量：

    净利润                                                 162,038,865.42    170,584,009.98

    加：计提的资产减值准备                                 8,658,969.89      14,544,966.94

    固定资产折旧                                           18,524,108.46     11,203,376.14

    无形资产摊销                                           273,340.08         257,248.08

    长期待摊费用摊销                                       582,324.69         156,099.25

    待摊费用减少（减：增加）                               -89,727.85         1,379.40

    预提费用增加（减：减少）                               269,999.90

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 31,675.78

    固定资产报废损失                                       1,093.35           432.44

    财务费用                                               13,883,611.23     6,726,435.35

    投资损失（减：收益）                                   7,653,172.28      -201,521,547.64

    递延税款贷项（减：借项）

    存货的减少（减：增加）                                 637,175,356.98    263,138.07

    经营性应收项目的减少（减：增加）                       -256,040,714.70   -21,194,132.07

    经营性应付项目的增加（减：减少）                       -453,528,005.56   75,669,036.53

    其他                                                   -270,000.00

    少数股东损益                                           -5,831,644.14

    经营活动产生的现金流量净额                             133,332,425.81    56,690,442.47

    2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：

    债务转为资本

    一年内到期的可转换公司债券

    融资租入固定资产

    3.现金及现金等价物净增加情况：

    现金的期末余额                                         195,606,639.10    40,698,598.80

    减：现金的期初余额                                     197,586,983.74    37,090,634.74

    加：现金等价物期末余额

    减：现金等价物期初余额

    现金及现金等价物净增加额                               -1,980,344.64     3,607,964.06

    9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的

    具体说明

    √ 适用 □ 不适用

    为提高公司应对市场财务风险的能力，使财务核算适应公司产业规模的稳定

    增长和永续发展的要求，根据债务人的实际财务状况和偿债能力及固定资产的实

    际使用情况，本着谨慎性原则，公司董事会作出决议，本期将坏帐准备计提方法

    由原来的余额比例法变更为帐龄分析法[ 原坏帐准备按应收款项（包括应收帐款

    和其他应收款，下同）余额的6%计提，现变更为：帐龄在年内的，按应收款项余

    额的3%计提；帐龄在1-2 年的，按应收款项余额的10% 计提；帐龄在2-3 年的，

    按应收款项余额的20% 计提；帐龄在3-4 年的，按应收款项余额的30% 计提；帐

    龄在4-5 年的，按应收款项余额的50% 计提；帐龄在5 年以上的，按应收款项余

    额的100%计提] ；将固定资产- 电子设备、其他设备的折旧年限分别由原来的8

    年、10年变更为5 年。公司对上述会计估计变更采用了未来适用法，由于该项会

    计估计变更使本期公司利润总额减少了13,732,775.84元，其中，由于坏帐准备

    计提方法变更减少利润总额12,446,281.57元，由于固定资产折旧年限变更减少

    利润总额1,286,494.27元。

    9.4  重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

    □ 适用 √ 不适用

    9.5  与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

    √ 适用 □ 不适用

    本期公司新增纳入合并范围的子公司为云南科新教育投资有限公司、北京晨

    枫房地产开发有限公司和大连阳光四季房地产开发有限公司。

    本期经公司董事会决议，由公司子公司—深圳市道勤投资有限公司出资3,550

    万元购买了云南宸枫房地产开发有限公司及海南洋浦锦成投资有限公司分别拥有

    的云南科新教育投资有限公司51% 和20% 的股权并对其增资。截止2004年6 月30

    日，深圳市道勤投资有限公司已支付该部分股权收购价款50% 以上，根据重要性

    原则，本期以2004年6 月30日为该部分股权购买日，合并了云南科新教育投资有

    限公司2004年12月31日的资产负债表及2004年7-12月的利润表和现金流量表。

    本期经公司董事会决议，由公司子公司—北京亿城房地产开发有限公司出资

    3,215.07万元购买了海南洋浦亿通实业投资有限公司拥有的北京晨枫房地产开发

    有限公司70% 股权。该部分股权收购价款于2004年12月29日已支付完毕，根据重

    要性原则，本期以2004年12月31日为该部分股权购买日，仅合并了北京晨枫房地

    产开发有限公司2004年12月31日的资产负债表，未合并其利润表及现金流量表。

    经公司董事会决议，本期由公司子公司—北京阳光四季花园房地产开发有限

    公司和北京亿城房地产开发有限公司共同出资设立大连阳光四季房地产开发有限

    公司，其中北京阳光四季花园房地产开发有限公司持有其80% 的股权，北京亿城

    房地产开发有限公司持有其20% 的股权。