§1 重要提示

    1.1 、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误

    导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带

    责任。

    1.2 、公司全体董事出席董事会会议。

    1.3 、广东正中珠江会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见

    的审计报告。

    1.4 、公司负责人董事长张坚力先生、总裁周来发先生，主管会计工作负责

    人财务总监秦军先生，会计机构负责人（会计主管人员）财务负责人范秋栢先生

    声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况简介

    2.1 基本情况简介

    股票简称           广东明珠

    股票代码           600382

    上市交易所         上海证券交易所

    注册地址和办公地址 广东省兴宁市兴城镇赤巷口 广东省兴宁市兴城镇赤巷口

    邮政编码           514500

    公司国际互联网网址 http://www.gdmzh.com

    电子信箱           600382@gdmzh.com

    2.2 联系人和联系方式

    董事会秘书               证券事务代表

    姓名     欧阳璟                   周小华

    联系地址 广东省兴宁市兴城镇赤巷口 广东省兴宁市兴城镇赤巷口

    电话     0753-3338549             0753-3337589

    传真     0753-3338549             0753-3337589

    电子信箱 gdmzh@gdmzh.com          gdmzh@gdmzh.com

    §3 会计数据和财务指标摘要

    3.1 主要会计数据

    单位：元币种：人民币

    主要会计数据               2004年              2003年              本期比上期增减（%） 2002年

    调整后              调整前

    主营业务收入               634,247,472.02    612,777,791.97    3.50              438,866,530.87    438,866,530.87

    利润总额                   56,295,876.36     52,113,625.39     8.03              41,500,941.40     41,500,941.40

    净利润                     44,190,183.51     36,686,097.01     20.45             35,747,065.26     35,747,065.26

    扣除非经常性损益的净利润   41,368,849.51     33,596,738.86     23.13             12,982,151.37     12,982,151.37

    2004年末            2003年末            本期比上期增减（%） 2002年末

    调整后              调整前

    总资产                     1,512,272,748.51 1,136,717,931.35 33.04             1,046,570,156.63 1,046,570,156.63

    股东权益                   555,905,645.19    537,346,456.68    3.45              1,046,570,156.63 1,046,570,156.63

    经营活动产生的现金流量净额 165,830,895.95    8,410,447.63      1,871.72         10,188,256.27     10,188,256.27

    3.2 主要财务指标

    单位：元币种：人民币

    主要财务指标                              2004年   2003年   本期比上期增减（%） 2002年

    调整后   调整前

    每股收益                                  0.26     0.21     23.81             0.21     0.21

    最新每股收益

    净资产收益率（%）                           7.95     6.83     16.40             6.80     6.80

    扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率（%） 7.44     6.25     19.04             2.47     2.47

    每股经营活动产生的现金流量净额            0.97     0.049    1,879.59         0.060    0.060

    2004年末 2003年末 本期比上期增减（%） 2002年末

    调整后   调整前

    每股净资产                                3.25     3.15     3.17              3.07     3.07

    调整后的每股净资产                        3.245    3.13     3.67              3.07     3.07

    非经常性损益项目

    √适用□不适用

    单位：元币种：人民币

    非经常性损益项目                             金额

    处置除公司产品外的其他资产产生的损益         -1,134,833.69

    各种形式的政府补贴                           5,700,000.00

    扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 87,801.30

    以前年度已经计提各项减值准备的转回           672,364.10

    所得税影响数                                 -2,503,997.71

    合计                                         2,821,334.00

    3.3 国内外会计准则差异

    □适用√不适用

    §4 股本变动及股东情况

    4.1 股份变动情况表

    本次变动前    本次变动增减（+，-）                   本次变动后

    配股  送股 公积金转股 增发 其他 小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份       45,248,300                                       45,248,300

    其中：

    国家持有股份       24,053,100                                       24,053,100

    境内法人持有股份   21,195,200                                       21,195,200

    境外法人持有股份

    其他

    2、募集法人股份     65,625,000                                       65,625,000

    3、内部职工股

    4、优先股或其他

    未上市流通股份合计  110,873,300                                      110,873,300

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股     60,000,000                                       60,000,000

    2、境内上市的外资股

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    已上市流通股份合计  60,000,000                                       60,000,000

    三、股份总数        170,873,300                                      170,873,300

    4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                               35,394

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                   年度内增减    年末持股 数量    比例（%）  股份类别 质押或冻结的股份数量    股东性质

    深圳市金信安投资有限公司         0             52,677,000     30.83    未流通   未质押或冻结            法人股

    兴宁市国资局                     0             24,053,100     14.08    未流通   未质押或冻结            国有股东

    兴宁市友谊投资发展有限公司       0             21,195,200     12.4     未流通   未质押或冻结            法人股

    兴宁市明珠投资集团有限公司       0             11,951,000     6.99     未流通   未质押或冻结            法人股

    刘全富                           110,273      323,904         0.19     已流通   不详                    流通股

    周志平                           74,900       303,700         0.18     已流通   不详                    流通股

    宁波不锈钢标准件厂               0             300,000         0.18     未流通   不详                    法人股

    兴宁市投资发展总公司             0             247,000         0.14     未流通   不详                    法人股

    李洪英                           200,301      200,301         0.12     已流通   不详                    流通股

    温州市瓯海燎原机械紧固件厂       0             200,000         0.12     未流通   不详                    法人股

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）           年末持有流通股的数量  种类（A、B、H股或其它）

    刘全富                     323,904              A股

    周志平                     303,700              A股

    李洪英                     200,301              A股

    顾世敏                     182,000              A股

    郭荣雄                     136,800              A股

    唐正华                     115,000              A股

    陈尧根                     100,000              A股

    泮金荣                     94,676               A股

    骆柳娇                     80,000               A股

    梁翠媚                     70,800               A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明

    公司前十名股东中的前三名为非流通股东，该前三名股东之间以及与公司前

    十名流通股股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披

    露管理办法规定》的一致行动人。

    4.3控股股东及实际控制人

    4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

    □适用√不适用

    4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

    （1）控股股东情况

    公司名称：深圳市金信安投资有限公司

    法人代表：张卫勇

    注册资本：72,980,000元人民币

    成立日期：1995年10月

    主要经营业务或管理活动：主要从事各种经济实体的投资、国内外商业贸易、

    金融投资等综合资本经营。

    （2）实际控制人情况

    自然人姓名：张伟标

    国籍：中国

    是否取得其他国家或地区居留权：无

    最近五年内职业：旅游、餐饮及娱乐业；投资。

    最近五年内职务：广东省兴宁市明珠酒店有限公司、兴宁市明珠投资集团有

    限公司董事长

    本公司控股股东深圳市金信安投资有限公司的控股股东为自然人张伟标。张

    伟标个人情况：男性，1960 年出生，广东省兴宁市人，大专文化，1975 年10月参

    加工作，1979 年8 月加入中国共产党。

    4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    §5 董事、监事和高级管理人员

    5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务           性别 年龄 任期起止日期           年初  持股数    年末  持股数    变动原因

    张坚力 董事长         男   41   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    谢中华 副董事长       男   56   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    周来发 董事、总裁     男   47   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    肖汉山 董事           男   40   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    李新梓 董事           男   52   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    秦  军 董事、财务总监 男   41   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    朱玉栓 独立董事       男   38   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    潘  银 独立董事       男   38   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    高  立 独立董事       男   40   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    罗复元 监事会召集人   男   61   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    张云华 监事           男   52   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    李新玲 监事           女   45   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    欧阳璟 董事会秘书     男   36   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    关书训 技术总监       男   62   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    范秋栢 财务负责人     男   41   2003-05-08～2006-05-07 0               0

    5.2 在股东单位任职的董事监事情况

    □适用√不适用

    5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    单位：万元币种：人民币

    年度报酬总额                           181.14

    金额最高的前三名董事的报酬总额         58.49

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 41.52

    独立董事津贴                           5

    独立董事其他待遇                       公司在独立董事任期内不向其支付其他报酬及津贴。

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名

    报酬区间                               人数

    11.56万元以下                          8

    11.56-15.60万元                        5

    15.60-25.68万元                        3

    §6 董事会报告

    6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析

    报告期内，公司继续保持稳定发展。公司在董事会领导下，坚持“以创新为

    动力，以发展为主线”的经营方针，加快技术改造和高新技术发展步伐，通过调

    整和优化产品结构，完善营销体系，加强成本费用控制等经营策略，使公司全年

    的经营业绩保持了稳中有升的良好态势。主要财务指标稳步增长，全年实现主营

    业务收入634,247,472.02元，比去年同期增长3.50%，实现净利润44,190,183.51

    元，比去年同期增长20.45%。2004 年公司被广东省人民政府评为广东省百强民营

    企业、广东省50家优秀高新技术企业。

    6.2 主营业务分行业、产品情况表

    单位：元币种：人民币

    分行业或分产品  主营业务收入     主营业务成本       毛利率（%） 主营业务收入比上年增减（%） 主营业务成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）

    阀门类          150,259,364.11 95,848,296.31    36.21     -12.78                    -17.30                    3.50

    药业            50,222,156.54  36,934,028.80    26.46     14.84                     5.46                      6.54

    酒业            12,491,826.01  8,902,003.12     28.74     2.75                      4.56                      -1.23

    发电设备        153,659,207.04 119,067,887.29   22.51

    建筑安装        201,558,958.47 179,675,660.80   10.86     56.56                     65.42                     -4.77

    贸易            66,055,959.85  61,052,663.45    7.57      144.43                    133.60                    4.28

    其中：关联交易   98,593,323.78  86,658,991.38    12.10     156.32                    154.46                    0.64

    合计            634,247,472.02 501,480,539.77   20.94     3.50                      -1.36                     3.91

    关联交易的定价原则

    关联销售与采购货物均参照当期市场行情确定价格。

    关联交易必要性、持续性的说明

    公司的控股子公司兴宁市明珠建筑工程有限公司承接了兴宁市明珠酒店有限

    公司和河源市明珠银发酒店有限公司、梅州市明珠客家酒店有限公司的建筑施工、

    装修工程，交易价格是按国家和广东省有关工程类别及地区类别规定的收费标准

    进行的公平交易，维护了全体股东的合法权益。

    6.3 主营业务分地区情况

    单位：元币种：人民币

    分地区 主营业务收入     主营业务收入比上年增减（%）

    华东   19,941,401.25  -203.78

    华南   579,030,099.68 17.55

    西南   4,466,244.96   -26.42

    东北   4,653,413.14   -42.90

    华北   7,598,333.75   12.56

    华中   12,993,142.85  86.09

    西北   25,269.33       -96.28

    境外   5,539,567.06   -82.13

    6.4 采购和销售客户情况

    单位：元币种：人民币

    前五名供应商采购金额合计   111,734,421.86 占采购总额比重（%） 27.84

    前五名销售客户销售金额合计 280,532,078.21 占销售总额比重（%） 44.23

    6.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用√不适用

    6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    √适用□不适用

    公司在报告期内收购了广东省韶关众力发电设备有限公司90% 的股权，主营

    业务收入范围增加了发电设备等销售收入，有效地增强了公司的可持续发展能力，

    提升公司整体盈利能力及完善产业结构，形成新的利润增长点。

    6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对

    公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

    □适用√不适用

    6.10 完成盈利预测的情况

    □适用√不适用

    6.11 完成经营计划情况

    □适用√不适用

    6.12 募集资金使用情况

    √适用□不适用

    单位：元币种：人民币

    募集资金总额                                 319,545,000.00       本年度已使用募集资金总额      13,636,451.01

    已累计使用募集资金总额        174,828,263.60

    承诺项目                                     拟投入金额          是否变更项目 实际投入金额     产生收益金额 是否符合计划进度 是否符合预计收益

    阀门工程技术研究开发中心                     27,000,000.00     否           28,506,025.18               否               否

    建立产品组装、检测生产线技改项目             25,000,000.00     否           10,633,900.20               否               否

    引进圆球加工设备，提高产品档次项目           29,960,000.00     否           7,933,066.52                否               否

    开发API标准闸阀、高性能蝶阀、截止阀          29,900,000.00     否           11,514,013.43               否               否

    阀门气动装置，消化吸收技改项目               29,980,000.00     否           8,111,209.20                否               否

    引进阀门柔性加工生产线，增加品种技改项目     29,950,000.00     否           18,920,139.75               否               否

    改造特殊阀门生产线，扩大产品出口技改项目     29,600,000.00     否           12,167,504.38               否               否

    引进关健技术设备，开发阀门电动装置           29,800,000.00     否           7,713,404.25                否               否

    引进铸造生产配套设备技术改造                 29,900,000.00     否           10,874,000.69               否               否

    补充流动资金                                 58,455,000.00     否           58,455,000.00               是               是

    合计                                         319,545,000.00    /            174,828,263.60              /                /

    未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）

    技改初期，征地拆迁因涉农利益，工作难度很大，征地工作进展较缓慢；2002

    年及2003年又遭受“非典”疫情，影响公司技改土建工程施工及设备采购的招标

    工作，致使技改工程项目未达到预期进度。报告期公司正加快技改工程的投入速

    度，支付了大量设备预付款；目前，上述九个技改项目的工程进展顺利，大部分

    设备已经陆续到货，正在积极组织安装、调试，培训技工及技术人员。截止报告

    日，九个技改项目共计完成投资11,637.3万元，其中年底暂估转入固定资产7,170

    万元，年底除阀门研究技术开发中心项目工程已竣工验收外，其他项目均属未完

    工程，故未产生效益。

    变更原因及变更程序说明（分具体项目）

    变更项目情况

    □适用√不适用

    6.13 非募集资金项目情况

    √适用□不适用

    单位：元币种：人民币

    工程项目                  期初余额        本期增加       本期转入 固定资产    其他减少数 期末余额

    明珠药业技改工程          23,810,009.35 2,519,622.73 249,274.33                     26,080,357.75

    其他零星工程              304,113.31     -              180,943.31                     123,170.00

    ERP信息系统               -               2,680,210.97 -                               2,680,210.97

    2004专35/露天厂房         -               1,888,000.00 -                               1,888,000.00

    2004专08/总装分厂场地调整 -               197,800.00    -                               197,800.00

    2004专01/800T单臂油压机   -               135,450.00    -                               135,450.00

    2004专19/50T吊车安装      -               660,300.00    -                               660,300.00

    合    计                  24,114,122.66 8,081,383.70 430,217.64                     31,765,288.72

    6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    □适用√不适用

    6.15 董事会新年度的经营计划（如有）

    √适用□不适用

    2005年经营理念和宗旨：公司将以“质量求生存，以创新求发展”为理念，

    全面提升企业在市场中的竞争能力。为客户提供质优价廉的产品，为股东创造不

    断增长的投资回报，为员工提供自我发展的工作平台。

    （1 ）以质量求生存，全面提高质量水平，包括不断提高产品质量、服务质

    量、员工做人的质量、做事的质量。

    （2 ）以创新求发展，全面提升公司创新水平，包括工艺技术创新水平，管

    理创新水平，新产品的创新水平，营销管理创新水平。

    （3 ）继续坚持以主业为基础，以科技进步和资本市场为依托，推进产业多

    元化，建设较为完整的产业链、价值链和市场链，推进公司由生产型向资本运作

    型发展，推动公司加速发展。

    （4 ）积极探索和建立集团化管理、集约化经营模式，追求资源的最优化配

    置，提升公司管理水平，增加经济效益。

    （5 ）坚持技术研发与市场密切结合，加速开发具有市场需求潜力的各种阀

    门、医药、发电设备等产品，打造公司的拳头产品，满足钢铁、石油、化工、电

    力等行业的日益增长的需求。

    （6 ）继续加强投资者关系管理工作，进一步强化公司的信息披露工作。

    公司将继续发扬公司与投资者保持良好关系的优良传统，采用多种方式，加

    强与投资者的沟通与联系，使投资者获取的信息更加及时和完整，帮助投资者作

    出理性的投资判断和决策。

    （7 ）加大人才培养力度，为公司的持续发展储备人才。

    公司将围绕既定的战略发展目标，合理规划和优化人力资源配置，加快人才

    培养速度，利用网络化教育，培训公司的各类人才，完善分层分级人才培养体系，

    构建创新、多样、高效的人才培养体系，满足公司发展对各类人才的需求。

    新年度盈利预测（如有）

    □适用√不适用

    6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    经广东正中珠江会计师事务所有限公司审计，母公司2004年实现净利润43,079,515.34

    元，按10% 比例提取法定盈余公积金4,307,951.53元，按5%比例提取法定公益金

    2,153,975.77元，结转上年度未分配利润48,297,273.71元，可供股东分配的利

    润90,591,225.00元。

    董事会根据《公司章程》提议以2004年底股本17,087.33 万股为基数，每10

    股派0.50元现金红利（含税），共派现金8,543,665.00元。派送现金红利后剩余

    未分配利润82,047,560.00元结转下一年度。公司本年度不实施资本公积金转增

    股本。

    以上利润分配方案需经公司年度股东大会审议通过后实施。

    公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

    □适用√不适用

    §7 重要事项

    7.1 收购资产

    √适用□不适用

    单位：元币种：人民币

    交易对方及

    被收购资产  购买日     收购价格      自购买日起至

    本年末为上市

    公司贡献的净

    利润            是否为关联交易（如是，说明定价原则） 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移

    韶关市工业

    资产经营有

    限公司 ，

    广东省韶关

    众力发电设

    备有限公司

    股权       2004-03-03 139,680,000 8,815,503.63   否                                   否                             是

    7.2 出售资产

    □适用√不适用

    7.3 重大担保

    本报告期内，公司为控股子公司广东省韶关众力发电设备有限公司2,000 万

    元贷款提供担保，期限为一年，从2004年12月10日至2005年12月9 日。

    7.4 重大关联交易

    7.4.1 关联销售和采购

    √适用□不适用

    关联方   关联交易内容 关联交易

    定价原则 关联交易 金额    占同类交易额的比重（%） 对公司利润的影响

    广东省                

    兴宁市                参照当期

    明珠酒                市场同类

    店有限                工程报价

    公司     工程 施工    协商确定 80,500,000.00  39.94                  影响不大

    7.4.2 关联债权债务往来

    □适用√不适用

    7.5 委托理财

    □适用√不适用

    7.6 承诺事项履行情况

    □适用√不适用

    7.7 重大诉讼仲裁事项

    □适用√不适用

    7.8 独立董事履行职责的情况

    （1）独立董事参加董事会的出席情况

    独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注

    朱玉栓       8                    8              0              0

    潘银         8                    7              1              0

    高立         8                    7              1              0

    报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案

    事项提出异议。

    公司现有三名独立董事，报告期内，他们本着对上市公司及全体股东负责的

    态度，按照《公司法》、《证券法》等法律、法规的要求，履行诚信和勤勉的义

    务，认真了解公司的各项运作情况，对公司的对外担保、定期报告等发表了独立

    意见，维护了公司整体利益及中小股东的合法权益，对公司的规范管理及董事会

    的科学决策起到了积极的作用。

    §8 监事会报告

    监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、

    出售资产交易和关联交易不存在问题。

    § 9 财务报告

    9.1 审计意见

    本报告期公司财务报告经广东正中珠江会计师事务所有限公司审计，注册会

    计师杨文蔚、王旭彬签字出具了标准无保留意见的审计报告。

    9.2 财务报表

    资 产 负 债 表

    2004年12月31日

    编制单位：广东明珠集团股份有限公司                单位：元币种：人民币

    项目                               合并                                    母公司

    期初数              期末数              期初数              期末数

    流动资产：

    货币资金                           613,857,655.41    612,582,277.96    605,527,284.46    582,808,958.86

    短期投资

    应收票据                           350,000.00         1,060,000.00      350,000.00         40,000.00

    应收股利

    应收利息

    应收账款                           51,847,624.78     140,120,111.84    30,857,655.98     38,140,039.30

    其他应收款                         7,289,731.75      6,759,502.53      3,811,338.20      8,735,907.82

    预付账款                           81,889,296.66     56,856,645.70     14,469,014.34     5,124,735.96

    应收补贴款                         4,098,138.15

    存货                               93,929,688.35     133,738,408.92    60,893,067.70     64,514,873.18

    待摊费用                           736.67              736.67

    一年内到期的长期债权投资

    其他流动资产

    流动资产合计                       853,262,871.77    951,117,683.62    715,908,360.68    699,364,515.12

    长期投资：

    长期股权投资                       18,950,091.93     166,500,086.79    158,844,309.32    344,039,098.33

    长期债权投资

    长期投资合计                       18,950,091.93     166,500,086.79    158,844,309.32    344,039,098.33

    其中：合并价差

    其中：股权投资差额                 -1,503,074.34     108,609,720.52

    固定资产：

    固定资产原价                       147,378,080.44    388,955,861.58    76,645,564.54     160,213,635.26

    减：累计折旧                       49,982,618.11     148,095,643.73    24,635,629.45     28,467,558.64

    固定资产净值                       97,395,462.33     240,860,217.85    52,009,935.09     131,746,076.62

    减：固定资产减值准备               3,099,283.94      2,737,602.45      2,978,217.13      2,637,577.42

    固定资产净额                       94,296,178.39     238,122,615.40    49,031,717.96     129,108,499.20

    工程物资                                               2,232,137.74

    在建工程                           126,850,935.25    76,438,240.40     107,677,892.11    45,739,913.96

    固定资产清理

    固定资产合计                       221,147,113.64    316,792,993.54    156,709,610.07    174,848,413.16

    无形资产及其他资产：

    无形资产                           43,357,854.01     77,861,984.56     18,077,694.16     17,584,728.21

    长期待摊费用

    其他长期资产

    无形资产及其他资产合计             43,357,854.01     77,861,984.56     18,077,694.16     17,584,728.21

    递延税项：

    递延税款借项

    资产总计                           1,136,717,931.35 1,512,272,748.51 1,049,539,974.23 1,235,836,754.82

    流动负债：

    短期借款                           453,350,000.00    500,850,000.00    355,600,000.00    398,300,000.00

    应付票据                           19,857,800.00                         19,857,800.00

    应付账款                           34,353,979.40     69,930,011.21     20,780,745.96     48,115,254.86

    预收账款                           34,806,460.96     221,663,091.50    29,991,972.07     19,224,234.29

    应付工资                           764,000.21         34,459.82

    应付福利费                         1,930,625.60      3,441,077.35      882,692.73         1,554,688.39

    应付股利                                               198,081.60

    应交税金                           10,343,957.83     25,097,780.55     2,714,316.11      8,661,126.73

    其他应交款                         992,032.59         1,418,989.21      817,618.08         876,800.72

    其他应付款                         20,998,663.31     79,177,823.88     72,703,859.53     192,033,144.54

    预提费用                           2,265,554.82      4,654,639.05      1,248,149.82      2,680,165.02

    预计负债

    一年内到期的长期负债

    其他流动负债

    流动负债合计                       579,663,074.72    906,465,954.17    504,597,154.30    671,445,414.55

    长期负债：

    长期借款

    应付债券

    长期应付款                                             23,943,924.62

    专项应付款                         1,920,000.00      4,070,000.00      1,920,000.00      3,920,000.00

    其他长期负债

    长期负债合计                       1,920,000.00      28,013,924.62     1,920,000.00      3,920,000.00

    递延税项：

    递延税款贷项

    负债合计                           581,583,074.72    934,479,878.79    506,517,154.30    675,365,414.55

    少数股东权益                       17,788,399.95     21,887,224.53

    所有者权益（或股东权益）：

    实收资本（或股本）                 170,873,300.00    170,873,300.00    170,873,300.00    170,873,300.00

    减：已归还投资

    实收资本（或股本）净额             170,873,300.00    170,873,300.00    170,873,300.00    170,873,300.00

    资本公积                           260,478,069.02    260,478,069.02    260,478,069.02    260,478,069.02

    盈余公积                           32,066,818.95     38,528,746.25     32,066,818.95     38,528,746.25

    其中：法定公益金                   10,688,939.66     12,842,915.42     10,688,939.66     12,842,915.42

    未分配利润                         48,297,273.71     77,481,864.92     53,973,636.96     82,047,560.00

    拟分配现金股利                     25,630,995.00     8,543,665.00      25,630,995.00     8,543,665.00

    外币报表折算差额

    减：未确认投资损失

    所有者权益（或股东权益）合计       537,346,456.68    555,905,645.19    543,022,819.93    560,471,340.27

    负债和所有者权益（或股东权益）总计 1,136,717,931.35 1,512,272,748.51 1,049,539,974.23 1,235,836,754.82

    利润及利润分配表

    2004年12月31日

    编制单位：广东明珠集团股份有限公司              单位：元币种：人民币

    项目                                    合并                              母公司

    本期数           上期数           本期数           上期数

    一、主营业务收入                        634,247,472.02 612,777,791.97 208,598,875.95 163,664,071.09

    减：主营业务成本                        501,480,539.77 508,396,985.97 156,818,539.14 114,128,439.86

    主营业务税金及附加                      10,619,649.68  7,026,869.53   1,216,912.28   540,686.43

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）   122,147,282.57 97,353,936.47  50,563,424.53  48,994,944.80

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）   3,922,508.52   2,881,988.86   2,664,549.22   2,700,904.98

    减： 营业费用                            10,916,467.50  6,797,054.72   4,054,328.90   3,047,766.05

    管理费用                                37,839,909.87  27,498,705.31  13,836,100.96  12,215,385.44

    财务费用                                18,842,880.41  16,978,901.45  13,461,696.07  11,386,836.03

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）       58,470,533.31  48,961,263.85  21,875,847.82  25,045,862.26

    加：投资收益（损失以“-”号填列）       -5,668,789.02  -439,517.20     19,417,307.41  14,676,069.51

    补贴收入                                5,700,000.00   3,380,000.00   5,700,000.00   3,380,000.00

    营业外收入                              143,580.27      718,383.52      121,028.11      125,454.00

    减：营业外支出                          2,349,448.20   506,504.78      -306,465.41     179,356.23

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）   56,295,876.36  52,113,625.39  47,420,648.75  43,048,029.54

    减：所得税                              9,324,286.24   13,019,176.57  4,341,133.41   3,487,788.21

    减：少数股东损益                        2,781,406.61   2,408,351.81

    加：未确认投资损失（合并报表填列）

    五、净利润（亏损以“-”号填列）         44,190,183.51  36,686,097.01  43,079,515.34  39,560,241.33

    加：年初未分配利润                      48,297,273.71  43,176,207.90  53,973,636.96  45,978,426.83

    其他转入

    六、可供分配的利润                      92,487,457.22  79,862,304.91  97,053,152.30  85,538,668.16

    减：提取法定盈余公积                    4,307,951.53   3,956,024.13   4,307,951.53   3,956,024.13

    提取法定公益金                          2,153,975.77   1,978,012.07   2,153,975.77   1,978,012.07

    提取职工奖励及福利基金（合并报表填列）

    提取储备基金

    提取企业发展基金

    利润归还投资

    七、可供股东分配的利润                  86,025,529.92  73,928,268.71  90,591,225.00  79,604,631.96

    减：应付优先股股利

    提取任意盈余公积

    应付普通股股利                          8,543,665.00   25,630,995.00  8,543,665.00   25,630,995.00

    转作股本的普通股股利

    八、未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列） 77,481,864.92  48,297,273.71  82,047,560.00  53,973,636.96

    补充资料：

    1.出售、处置部门或被投资单位所得收益

    2.自然灾害发生的损失

    3.会计政策变更增加（或减少）利润总额

    4.会计估计变更增加（或减少）利润总额

    5.债务重组损失

    6.其他

    现  金  流  量  表

    2004年12月31日

    编制单位：广东明珠集团股份有限公司单位：元币种：人民币

    项目                                                合并数            母公司数

    一、经营活动产生的现金流量：

    销售商品、提供劳务收到的现金                        640,835,845.81  229,458,434.04

    收到的税费返还

    收到的其他与经营活动有关的现金                      77,609,911.30   69,156,386.26

    现金流入小计                                        718,445,757.11  298,614,820.30

    购买商品、接受劳务支付的现金                        455,794,288.85  170,172,235.29

    支付给职工以及为职工支付的现金                      26,900,557.30   8,488,735.17

    支付的各项税费                                      42,933,978.60   11,725,154.27

    支付的其他与经营活动有关的现金                      26,986,036.41   8,157,845.07

    现金流出小计                                        552,614,861.16  198,543,969.80

    经营活动产生的现金流量净额                          165,830,895.95  100,070,850.50

    二、投资活动产生的现金流量：

    收回投资所收到的现金

    其中：出售子公司收到的现金

    取得投资收益所收到的现金                            1,717,200.00    11,312,718.40

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金    -8,223.08        21,565.38

    收到的其他与投资活动有关的现金                      21,727,122.18

    现金流入小计                                        23,436,099.10   11,334,283.78

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金    64,793,964.83   14,840,015.81

    投资所支付的现金                                    115,410,200.00  115,410,200.00

    其中：收购子公司支付的现金                          78,000,000.00   78,000,000.00

    支付的其他与投资活动有关的现金

    现金流出小计                                        180,204,164.83  130,250,215.81

    投资活动产生的现金流量净额                          -156,768,065.73 -118,915,932.03

    三、筹资活动产生的现金流量：

    吸收投资所收到的现金

    其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金

    借款所收到的现金                                    471,750,000.00  376,300,000.00

    收到的其他与筹资活动有关的现金

    现金流入小计                                        471,750,000.00  376,300,000.00

    偿还债务所支付的现金                                429,050,000.00  333,600,000.00

    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                53,038,207.67   46,573,244.07

    其中：支付少数股东的股利                            946,080.00

    支付的其他与筹资活动有关的现金

    其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金

    现金流出小计                                        482,088,207.67  380,173,244.07

    筹资活动产生的现金流量净额                          -10,338,207.67  -3,873,244.07

    四、汇率变动对现金的影响

    五、现金及现金等价物净增加额                        -1,275,377.45   -22,718,325.60

    补充材料

    1、将净利润调节为经营活动现金流量：

    净利润                                              44,190,183.51   43,079,515.34

    加：少数股东损益（亏损以“-”号填列）                 2,781,406.61

    减：未确认的投资损失

    加：计提的资产减值准备                              -921,887.83      155,775.87

    固定资产折旧                                        11,596,873.98   4,372,460.04

    无形资产摊销                                        1,537,319.93    492,965.95

    长期待摊费用摊销

    待摊费用减少（减：增加）

    预提费用增加（减：减少）                            2,389,084.23    1,330,769.27

    处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 3,734,479.88    -1,315.37

    固定资产报废损失

    财务费用                                            26,461,132.67   21,043,495.00

    投资损失（减：收益）                                5,668,789.02    -19,417,307.41

    递延税款贷项（减：借项）

    存货的减少（减：增加）                              47,717,849.21   -3,290,081.09

    经营性应收项目的减少（减：增加）                      -24,360,133.88  -23,492,830.69

    经营性应付项目的增加（减：减少）                      45,035,798.62   75,797,403.59

    其他

    经营活动产生的现金流量净额                          165,830,895.95  100,070,850.50

    2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：

    债务转为资本

    一年内到期的可转换公司债券

    融资租入固定资产

    3、现金及现金等价物净增加情况：

    现金的期末余额                                      612,582,277.96  582,808,958.86

    减：现金的期初余额                                  613,857,655.41  605,527,284.46

    加：现金等价物的期末余额

    减：现金等价物的期初余额

    现金及现金等价物净增加额                            -1,275,377.45   -22,718,325.60

    9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化

    9.4本报告期无会计差错变更

    9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明

    本公司于2004年4 月受让韶关众力发电设备有限公司90% 股权，根据有关协

    议，股权收购日定为2004年4 月30日，据此本公司2004年5 月合并会计报表合并

    范围发生变化，韶关众力发电设备有限公司个别报表列入合并范围，2004 年度本

    公司合并会计报表只合并该公司年末资产负债表及其2004年5 -12月的利润表和

    现金流量表。

    广东明珠集团股份有限公司

    董事长：张坚力

    二〇〇五年三月十五日