§1  重要提示

    1.1  本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导

    性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    本年度报告摘要摘自年度报告全文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告全

    文。

    1.2 董事马春生先生因公出差， 未能出席董事会， 已委托董事凌坚先生出席

    并表决。

    1.3 公司董事长曹晓峰先生、总经理霍燕滨先生、总会计师肖来久先生声明：

    保证年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况简介

    2.1  基本情况简介

    股票简称           粤高速A、粤高速B

    股票代码           000429、200429

    上市交易所         深圳证券交易所

    注册地址和办公地址 广东省广州市白云路85号

    邮政编码           510100

    公司国际互联网网址 www.gpedcl.com

    电子信箱           ygs@gpedcl.com

    2.2  联系人和联系方式

    董事会秘书             证券事务代表

    姓名     肖来久                 左江

    联系地址 广东省广州市白云路85号 广东省广州市白云路85号

    电话     (020)83731365          (020)83731388-230

    传真     (020)83731384          (020)83731384

    电子信箱 xiaolaijiu@163.com     zeozj@163.net

    §3 会计数据和财务指标摘要

    3.1 主要会计数据                                   单位：人民币元

    2004年度            2003年度                                本年比上年增减（%） 2002年度

    调整前              调整后                                   调整前              调整后

    主营业务收入                 902，454，921.50    797，190，721.00    797，190，721.00    13.20%               753，156，947.00    753，156，947.00

    利润总额                     493，498，744.04    410，328，890.85    410，328，890.85    20.27%               405，976，517.31    405，976，517.31

    净利润                       258，201，252.90    181，182，988.13    174，985，974.02    47.56%               171，024，582.16    155，173，786.62

    扣除非经常性损益的净利润     257，873，730.62    179，523，737.75    173，326，723.64    48.76%               191，140，498.94    171，855，878.87

    经营活动产生的现金流量净额   674，823，385.84    453，597，911.36    453，597，911.36    48.77%               355，915，982.54    355，915，982.54

    2004年末            2003年末                                本年比上年增减（%） 2002年末

    调整前              调整后                                   调整前              调整后

    总资产                       6，837，621，820.60 6，663，419，082.32 6，663，419，082.32 2.61%                6，140，580，965.34 6，140，580，965.34

    股东权益（不含少数股东权益） 3，634，903，493.42 3，534，078，664.97 3，503，299，837.45 3.76%                3，480，312，041.99 3，455，730，228.58

    3.2  主要财务指标                                   单位：人民币元

    2004年度 2003年度        本年比上年增减（%） 2002年度

    调整前   调整后                      调整前   调整后

    每股收益（摊薄）                                 0.21     0.14     0.14   50%                  0.14     0.12

    每股收益（加权）                                 0.21     0.14     0.14   50%                  0.14     0.12

    净资产收益率                                     7.30%    5.07%    5.07%  2.23%                4.86%    4.55%

    扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率 7.29%    5.03%    5.03%  2.43%                5.20%    4.90%

    每股经营活动产生的现金流量净额                   0.54     0.36     0.36   50%                  0.28     0.28

    2004年末 2003年末        本年比上年增减（%） 2002年末

    调整前   调整后                      调整前   调整后

    每股净资产                                       2.89     2.81     2.79   3.58%                2.77     2.75

    调整后的每股净资产                               2.88     2.80     2.78   3.60%                2.75     2.73

    非经常性损益

    √适用   □不适用

    单位：人民币元

    主要项目                                                                          2004年度金额

    1、处置长期投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产的损益                 -40，034，275.59

    2、越权审批或无正式批文的税收返还、减免                                           -

    3、各种形式的政府补贴                                                             -

    4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                                     27，679，864.76

    5、短期投资损益                                                                   591，565.85

    6、委托投资损益                                                                   -

    7、扣除公司日常根据企业会计制度固定提取的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 445，706.40

    8、不可抗力因素、如遭受自然灾害计提的各项资产减值准备                             -

    9、以前年度已经计提各项减值准备的转回                                             13，599，149.59

    10、债务重组损益                                                                  -

    11、资产置换损益                                                                  -

    12、交易价格显失公允产生的超出公允价值部分的损益                                  -

    13、比较财务报表中会计政策变更对以前期间净利润的追溯调整数                        -

    14、证监会认定的其他项目                                                          -

    15、小计                                                                          2，282，011.01

    16、以上项目对所得税的影响                                                        -1，954，488.73

    合计                                                                              327，522.28

    3.3  国内外会计准则差异

    √适用   □不适用

    单位：人民千币元

    国内会计准则    境外会计准则

    净利润   258，201        194，522

    差异说明

    净利润           净资产

    根据中国会计准则列示           258，201          3，634，903

    折旧调整， 净值                -11，730          -97，656

    收购联营公司及附属公司股东权

    益所产生商誉之摊销调整， 净值  10，732           32，241

    转让九江大桥之未实现收益转

    回调整                         2，496            -36，392

    转让九江大桥之未实现收益相应

    之递延税项资产冲销调整         -822              1，569

    其他长期资产之确认及其摊销     -2，859           10，293

    佛开、广佛、广珠、粤肇及广惠

    公司递延税款确认               -29，359          -59，559

    应税局要求于本年度额外缴纳之

    税项                           -30，779

    其他                           -1，358           -3，659

    根据国际会计准则列示           194，522          3，481，740

    §4 股本变动及股东情况

    4.1  股份变动情况表

    本次变动前       本次变动增减（+、—）                                       本次变动后

    配股  送股 公积金 转股    增发 其他          小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份             512，142，945                                                               512，142，945

    其中：

    国家持有股份              474，780，525                                                               474，780，525

    境内法人持有股份          37，362，420                                                                37，362，420

    境外法人持有股份

    其他

    2、募集法人股             166，694，053                                   -45，000，000 -45，000，000 121，694，053

    其中：

    境内法人持股              121，694，053                                                               121，694，053

    境外法人持股              45，000，000                                    -45，000，000 -45，000，000 0

    3、内部职工股

    4、优先股或其他

    未上市流通股份合计        678，836，998                                   -45，000，000 -45，000，000 633，836，998

    二、已流通股份

    1、境内上市的人民币普通股 274，530，750                                                               274，530，750

    2、境内上市的外资股       303，750，000                                   +45，000，000 +45，000，000 348，750，000

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    已上市流通股份合计        578，280，750                                   +45，000，000 +45，000，000 623，280，750

    三、股份总数              1，257，117，748                                0             0             1，257，117，748

    4.2  前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                                98，736户

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                  年度内增减      年末持股数量    比例（%） 股份类别  质押或冻结的股份数量 股东性质

    广东省交通集团有限公司                            474，780，525   37.77%     未流通    无                   国家股股东

    IJM OVERSEAS  VENTURES SDN.BHD.                   65，055，917    5.18%      已流通    无                   外资股股东

    广东省高速公路有限公司                            19，377，187    1.54%      未流通    无                   法人股股东

    广东粤财信托投资有限公司                          14，062，500    1.12%      未流通    无                   法人股股东

    全国社保基金一零八组合            +13，080，481   13，080，481    0.72%      已流通    无                   流通股股东

    上海海通证券深圳业务部                            9，065，698     0.41%      已流通    无                   流通股股东

    裕元证券投资基金                  +8，001，181    8，001，181     0.34%      已流通    无                   流通股股东

    博时精选股票证券投资基金          +6，569，819    6，569，819     0.30%      已流通    无                   流通股股东

    新会市司前镇经济联合总社                          5，176，890     0.28%      未流通    无                   法人股股东

    裕隆证券投资基金                  +4，079，878    4，079，878     0.27%      已流通    无                   流通股股东

    前十名股东关联关系或一致行动的说明

    广东省交通集团有限公司为广东省高速公路有限公司的全资控股母公司。全

    国社保基金一零八组合、裕元证券投资基金、博时精选股票证券投资基金、裕隆

    证券投资基金均为博时基金管理有限公司管理。其他股东之间未清楚是否存在关

    联关系， 即是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动

    人。

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                             年末持有流通股的数量     种类（A、B、H股或其它）

    IJM OVERSEAS  VENTURES SDN.BHD.              65，055，917             B股

    全国社保基金一零八组合                       13，080，481             A股

    上海海通证券深圳业务部                       9，065，698              A股

    裕元证券投资基金                             8，001，181              A股

    博时精选股票证券投资基金                     6，569，819              A股

    裕隆证券投资基金公司                         4，079，878              A股

    内藤证券株式会社                             3，372，387              B股

    国联安德盛小盘精选证券投资基金               2，439，409              A股

    光大保德信量化核心证券投资基金               2，377，908              A股

    TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C CLIENT      2，263，100              B股

    前十名流通股股东关联关系的说明

    全国社保基金一零八组合、裕元证券投资基金、博时精选股票证券投资基金、

    裕隆证券投资基金均为博时基金管理有限公司管理。其他股东之间未清楚是否存

    在关联关系， 即是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致

    行动人。

    注：根据中国证监会证监公司字[2003]3 号《关于核准广东省高速公路发展

    股份有限公司非上市外资股上市流通的通知》批复，IJM OVERSEAS VENTURES SDN.BHD.

    所持有的4，500 万非上市外资股转为B 股流通股并于2004年3 月8 日上市流通。

    4.3控股股东及实际控制人情况介绍

    4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

    □适用   √不适用

    4.3.2控股股东和其他实际控制人具体情况介绍

    广东省交通集团有限公司为本公司之第一大股东， 法人代表为朱小灵， 成立

    于2000年8 月23日， 注册资金168 亿元， 为国有独资有限公司， 经营范围：股权

    管理；组织资产重组、优化配置；通过抵押、产权转让、股份制改造等方式筹集

    资金；项目投资、经营及管理；交通基础设施建设；公路、铁路项目营运及相关

    产业；技术开发、应用、咨询、服务；公路、铁路客货运输；船舶工业；境外关

    联业务。

    4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图(略）

    §5 董事、监事和高级管理人员

    5.1  董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务                                 性别 年龄 任期       期初持股数(股) 期末持股数(股) 增减变动量(股)

    曹晓峰 董事长                               男   40   2002—2005 18，400        18，400        0

    霍燕滨 董事、总经理                         男   38   2002—2005 15，300        15，300        0

    肖来久 董事、副总经理、总会计师兼董事会秘书 男   41   2002—2005 15，300        15，300        0

    凌坚   董事                                 男   43   2003—2005 0              0              0

    马春生 董事                                 男   40   2003—2005 0              0

    汪涛   董事                                 男   41   2002—2005 15，300        15，300        0

    黎文政 董事                                 男   53   2002—2005 23，400        23，400        0

    刘勤   独立董事                             男   40   2002—2005 0              0              0

    贺洪弟 独立董事                             女   64   2002—2005 0              0              0

    贺强   独立董事                             男   52   2003—2005 0              0

    向天桂 独立董事                             女   48   2003—2005 0              0

    李东山 监事会主席                           男   40   2002—2005 0              0              0

    吴健祥 监事                                 男   57   2003—2005 0              0

    徐燕   监事                                 女   50   2002—2005 44，550        44，550        0

    李梅   监事                                 女   35   2002—2005 94，050        94，050        0

    涂慧玲 监事                                 女   45   2002—2005 43，425        43，425        0

    董国峰 副总经理                             男   35   2002—2005 43，425        43，425        0

    云武俊 总经济师、总法律顾问                 男   50   2002—2005 15，300        15，300        0

    王甲辰 总工程师                             男   40   2002—2005 33，580        33，580        0

    5.2  在股东单位任职的董事监事情况

    √适用   □不适用

    姓名   任职的股东名称                   在股东单位担任的职务 任职期间   是否领取报酬、津贴（是或否）

    凌坚   广东省交通集团有限公司           投资部部长           2000.6至今 是

    马春生 广东省高速公路有限公司           总经理、党委委员     2003.4至今 是

    汪涛   广东粤财信托投资有限公司         副总经理             1995.7至今 是

    黎文政 马来西亚怡保工程海外投资有限公司 财务董事             1996.6至今 是

    李东山 广东省交通集团有限公司           计划财审部部长       2003.3至今 是

    吴健祥 广东省交通集团有限公司           工会副主席           2003.3至今 是

    5.3  董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    年度报酬总额                           308.83万元

    金额最高的前三名董事的报酬总额         91.89万元

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 91.89万元

    独立董事津贴                           6万元/人

    独立董事其他待遇                       报销差旅费

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 无

    报酬区间                               人数

    0—10万元                              11人

    10—20万元                             2人

    20—30万元                             6人

    30-40万元                              2人

    §6 董事会报告

    6.1  报告期内整体经营情况的讨论与分析

    2004在良好的宏观环境下， 受珠三角地区经济强劲的增长以及CEPA和泛珠三

    角经济圈逐步推进的带动， 公司控股、参股高速公路的通行车流量和通行费收入

    均取得了双位数的增长。

    2004年车流量（百万辆） 比上年同期增减% 2004年通行费收入（百万元） 比上年同期增减%

    广佛高速公路         29.65                  17.56%          324.27                     11.05%

    佛开高速公路         13.92                  21.44%          530.99                     15.64%

    九江大桥             7.02                   2.11%           47.54                      3.34%

    惠盐高速公路         15.37                  20.65%          218.21                     17.79%

    茂湛高速公路         1.91                   27.20%          65.35                      51.71%

    京珠高速公路广珠东段 16.59                  21.70%          569.22                     20.17%

    广肇高速公路         4.90                   22.70%          111.18                     22.07%

    广肇一级公路         8.91                   24.27%          82.61                      31.45%

    广惠高速公路         8.65                   -----           535.09                     -----

    广佛高速公路于2004年8 月完成大修工程， 通行车流量和通行费收入出现恢

    复性的增长， 取得近年来最大的增幅。

    佛开高速公路、惠盐高速公路、京珠高速公路广珠东段进入快速增长期， 车

    流量和通行费均有较大增长， 给公司带来较大收益。

    随着阳茂高速公路的建成开通， 广州至湛江的高速公路已全线贯通， 大大增

    加了茂湛高速公路的通行车流量和通行费收入。另一方面， 连接阳茂高速公路的

    （下转C07版）