§1  重要提示

    1.1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    1.2、公司全体董事出席董事会会议。

    1.3、公司法定代表人李建华先生，主管会计工作负责人李霞女士，会计机构负责人（会计主管人员）王连针女士声明：保证本年度告中财务报告的真实、完整。

    §2  上市公司基本情况简介

    2.1  基本情况简介

    股票简称           华泰股份

    股票代码           600308

    上市交易所         上海证券交易所

    注册地址和办公地址 山东省东营市广饶县大王镇

    邮政编码           257335

    公司国际互联网网址 http://www.huatai.com

    电子信箱           htzq@huatai.com

    2.2  联系人和联系方式

    董事会秘书               证券事务代表

    姓名     李刚                     许华村

    联系地址 山东省东营市广饶县大王镇 山东省东营市广饶县大王镇

    电话     0546-6871957             0546-6871957

    传真     0546-6871957             0546-6871957

    电子信箱 ligang_htgf@163.com      xuhuacun@sina.com

    §3  会计数据和财务指标摘要

    3.1  主要会计数据

    单位：元币种：人民币

    主要会计数据               2004年           2003年           本期比上期增减（%） 2002年

    主营业务收入               2,626,297,779.67 1,596,423,884.43 64.51             1,326,460,846.28

    利润总额                   373,687,910.31   303,560,648.45   23.10             269,688,933.83

    净利润                     270,978,267.16   225,884,038.88   19.96             190,099,673.18

    扣除非经常性损益的净利润   295,238,493.60   225,975,884.15   30.65             188,180,543.40

    2004年末         2003年末         本期比上期增减（%） 2002年末

    总资产                     3,921,847,730.07 3,382,597,405.36 15.94             2,752,480,555.06

    股东权益                   2,113,064,445.61 1,908,644,455.44 10.71             1,640,900,298.37

    经营活动产生的现金流量净额 624,886,564.71   121,598,668.99   413.89            386,960,508.98

    报告期内，公司各项财务指标都有所增长。其中：主营业务收入比去年同期增长64.51%，利润总额比去年同期增长23.10%，主要系公司20万吨新闻纸项目全面达产，产销量增加所致；净利润比去年同期增长19.9%，主要系报告期内公司20万吨新闻纸项目全面达产，产销量增加及购买国产设备抵免所得税3052.56万元所致。经营活动产生的现金流量净额比去年同期增长413.89%，系报告期内公司主导产品新闻纸销售状况较好，产品货款回收及时和预收货款增加所致。

    3.2  主要财务指标

    单位：元币种：人民币

    主要财务指标                              2004年   2003年   本期比上期增减（%） 2002年

    每股收益                                  0.90     0.75     20.00             0.82

    最新每股收益

    净资产收益率（%）                           12.82    11.83    8.37              11.59

    扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率（%） 13.97    11.84    17.99             11.47

    每股经营活动产生的现金流量净额            2.08     0.40     420.00            1.68

    2004年末 2003年末 本期比上期增减（%） 2002年末

    每股净资产                                7.04     6.36     10.69             7.10

    调整后的每股净资产                        7.02     6.35     10.55             7.10

    非经常性损益项目

    √适用□不适用

    单位：元币种：人民币

    非经常性损益项目     金额

    国债投资收益         188,962.11

    股票投资收益         1,128,258.03

    长期股权投资减值准备 -30,000,000.00

    补贴收入             71,184.75

    计提的减值准备转回   5,692,303.98

    营业外收支           -613,298.09

    其他股权投资收益     -20,727.39

    利息支出             -503,268.07

    所得税影响数         -203,641.76

    合   计              -24,260,226.44

    3.3  国内外会计准则差异

    □适用√不适用

    §4  股本变动及股东情况

    4.1  股份变动情况表

    本次变动前  本次变动增减（+，-）                   本次变动后

    配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份       119,844,361                                     119,844,361

    其中：

    国家持有股份

    境内法人持有股份   119,844,361                                      119,844,361

    境外法人持有股份

    其他

    2、募集法人股份

    3、内部职工股

    4、优先股或其他

    未上市流通股份合计  119,844,361                                     119,844,361

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股     180,414,000                                     180,414,000

    2、境内上市的外资股

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    已上市流通股份合计  180,414,000                                     180,414,000

    三、股份总数        300,258,361                                     300,258,361

    报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。

    4.2  前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数              29,715

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                   年度内增减   年末持股  数量    比例（%）  股份类别 质押或冻结的股份数量    股东性质

    华泰集团有限公司                 0            119,844,361       39.91    未流通                           法人股东

    银河银泰理财分红证券投资基金     7,294,442    7,294,442         2.43     已流通   未知

    裕阳证券投资基金                 5,750,889    5,750,889         1.92     已流通   未知

    南方避险增值基金                 2,139,566    4,560,965         1.52     已流通   未知

    申万巴黎盛利精选证券投资基金     4,306,378    4,306,378         1.43     已流通   未知

    华宝兴业多策略增长证券投资基金   4,020,047    4,020,047         1.34     已流通   未知

    汉兴证券投资基金                 3,400,719    3,400,719         1.13     已流通   未知

    富国动态平衡证券投资基金         571,078      3,271,078         1.09     已流通   未知

    鹏华中国50开放式证券投资基金     3,056,074    3,056,074         1.02     已流通   未知

    中信经典配置证券投资基金         2,924,540    2,924,540         0.97     已流通   未知

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                     年末持有流通股的数量   种类（A、B、H股或其它）

    银河银泰理财分红证券投资基金         7,294,442              A股

    裕阳证券投资基金                     5,750,889              A股

    南方避险增值基金                     4,560,965              A股

    申万巴黎盛利精选证券投资基金         4,306,378              A股

    华宝兴业多策略增长证券投资基金       4,020,047              A股

    汉兴证券投资基金                     3,400,719              A股

    富国动态平衡证券投资基金             3,271,078              A股

    鹏华中国 50 开放式证券投资基金       3,056,074              A股

    中信经典配置证券投资基金             2,924,540              A股

    同盛证券投资基金                     2,714,882              A股

    上述股东关联关系或一致行动的说明

    （1）控股股东华泰集团有限公司与其余9名股东无关联关系，2-10名间无法确定。

    （2）华泰集团有限公司为发起人股股东。

    4.3  控股股东及实际控制人

    4.3.1  控股股东及实际控制人变更情况

    □适用√不适用

    本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。

    4.3.2  控股股东及实际控制人具体情况介绍

    （1）控股股东情况

    公司名称：华泰集团有限公司

    法定代表人：王洪祥

    注册资本：158,000,000元人民币

    成立日期：1997年1月17日

    主要经营业务或管理活动：纸品印刷、塑料印刷、液氯、火碱（仅限子公司经营）、塑料制品制造；轻工、化工（不含危险品）、机电（不含小轿车）、农副产品（不包括小麦、玉米、稻谷）、纺织品销售；货运；技术开发。截止2004年6月31日，该公司总资产536156.66万元，净资产115173.77万元；2004年1-6月份，该公司实现主营业务收入139450.76万元，利润总额18511.51万元（未经审计）。

    （2）实际控制人情况

    单位：山东省广饶县大王镇人民政府

    负责人：燕振诚

    4.3.3  公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

    §5  董事、监事和高级管理人员

    5.1  董事、监事和高级管理人员持股变动

    姓名   职务                   性别 年龄 任期起止日期           年初  持股数    年末  持股数    变动原因

    李建华 董事长                 男   52   2003-06-30～2006-06-30 39,702          39,702

    王肇国 副董事长               男   40   2003-06-30～2006-06-30 15,600          15,600

    朱万亮 董事，总经理           男   39   2003-06-30～2006-06-30 65,208          65,208

    田居龙 董事，副总经理         男   43   2003-06-30～2006-06-30 15,600          15,600

    聂仁政 董事，副总经理         男   42   2003-06-30～2006-06-30 15,600          15,600

    李 刚  董事  董秘 副总经理    男   36   2003-06-30～2006-06-30 8,432           8,432

    赵树元 独立董事               男   59   2003-06-30～2006-06-30 0               0

    赵 伟  独立董事               男   45   2003-06-30～2006-06-30 0               0

    侯仰钊 独立董事               男   37   2003-06-30～2006-06-30 0               0

    王洪祥 监事会召集人           男   53   2003-06-30～2006-06-30 40,028          40,028

    郭星臻 监事                   男   49   2003-06-30～2006-06-30 38,532          38,532

    卜祥生 监事                   男   52   2003-06-30～2006-06-30 74,989          74,989

    吴克孟 监事                   男   51   2003-06-30～2006-06-30 32,604          32,604

    韩景洵 监事                   男   49   2003-06-30～2006-06-30 35,864          35,864

    郭义祥 监事                   男   53   2003-06-30～2006-06-30 15,600          15,600

    宋洪升 监事                   男   49   2003-06-30～2006-06-30 31,902          31,902

    延会兰 副总经理               女   44   2003-06-30～2006-06-30 15,600          15,600

    田治顶 副总经理               男   42   2003-06-30～2006-06-30 16,302          16,302

    刘建华 副总经理               男   43   2003-06-30～2006-06-30 22,823          22,823

    李 霞  财务总监               女   33   2004-07-28～2006-06-30 0               0

    5.2  在股东单位任职的董事监事情况

    √适用□不适用

    姓名   任职的股东名称   在股东单位  担任的职务    任职期间               是否领取报酬、津贴（是或否）

    李建华 华泰集团有限公司 总经理                    2003-06-30～2006-06-30 否

    王洪祥 华泰集团有限公司 董事长                    2003-06-30～2006-06-30 是

    5.3  董事、监事和高级管理人员年度报酬情况

    单位：万元币种：人民币

    年度报酬总额                           206.60

    金额最高的前三名董事的报酬总额         69.11

    金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 52.36

    独立董事津贴                           6

    独立董事其他待遇                       无

    不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 王洪祥

    报酬区间                               人数

    2-10                                   9

    10-20                                  7

    20-26                                  3

    §6  董事会报告

    6.1  报告期内整体经营情况的讨论与分析

    报告期内，随着世界经济一体化的不断深化，市场竞争更加激烈，面对木浆、废纸和麦草等主要原材料价格上涨，煤、运输等持续紧张的严峻形势，公司坚持“大集团战略，小核算单位”的指导方针，积极抓住发展机遇，推进公司的经济结构调整，深挖自身潜力，加强各部门的预算管理，提高现金流和物流管理，消化外部不利因素，向管理要效益；同时公司加强市场的维护和开拓，不断提高产品的质量，优化售后服务，创造公司的品牌优势。2004年经过公司全体干部员工的积极努力，公司出现产销两旺的局面，实现了良好的业绩：

    1、报告期内公司生产各种机制纸56.26万吨，同比增长38.06%，其中新闻纸37.22万吨，同比增长65.94%，文化纸15.87万吨吨，同比增长17.38%。

    2、报告期内公司主营业务收入实现262,629.78万元，比去年同期增长64.51%；主营业务利润实现63,103.52万元，比去年同期增长40.45%；净利润实现27,097.83万元，比去年同期增长19.96%。

    3、公司2003年7月投产的20万吨新闻纸项目全部达产，2004年产新闻纸21.81万吨，产品质量稳定，档次高，出现供不应求的局面。

    6.2  主营业务分行业、产品情况表

    单位：元币种：人民币

    分产品 主营业务收入     主营业务成本     毛利率（%） 主营业务收入比上年增减（%） 主营业务成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）

    新闻纸 1,710,957,041.03 1,198,198,763.42 29.69     106.22                    113.90                    减少2.67个百分点

    文化纸 799,370,252.14   683,993,381.08   13.96     28.36                     49.93                     减少12.32个百分点

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额57,414,750.09元。

    报告期内，毛利率下降的原因系造纸用主要原材料木浆、废纸和麦草等价格上升，导致各产品生产成本增长所致。

    6.3  主营业务分地区情况

    单位：万元币种：人民币

    分地区   主营业务收入     占主营业务收入比例（%） 主营业务收入比上年增减（%）

    江南地区 1,278,219,129.36 48.67                 65.77

    江北地区 1,348,078,650.31 51.33                 63.33

    6.4  采购和销售客户情况

    单位：元币种：人民币

    前五名供应商采购金额合计   470,178,836.62 占采购总额比重（%） 16.52

    前五名销售客户销售金额合计 354,362,515.20 占销售总额比重（%） 13.49

    6.5  参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用√不适用

    6.6  主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    6.7  主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

    √适用□不适用

    产品类别 毛利率（%）          增减百分点

    2004年度  2003年度

    新闻纸   29.69     32.36    -2.67

    文化纸   13.96     26.28    -12.32

    包装纸   4.94      7.71     -2.77

    生活纸   40.22     54.05    -13.83

    原因说明：

    报告期内各产品毛利率较上年度下降较大的原因系报告期内木浆、麦草、草浆、废纸、原煤等主要原材料价格大幅度上升，导致各产品生产成本大幅度增长所致。

    6.8  经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    6.9  对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

    √适用□不适用

    1、国家政策的变动使得公司的项目审批速度减缓。

    2、国家宏观政策影响，原材物料价格都有所上涨，一定程度上影响了公司的生产经营。

    6.10  完成盈利预测的情况

    □适用√不适用

    6.11  完成经营计划情况

    □适用√不适用

    6.12  募集资金使用情况

    □适用√不适用

    变更项目情况

    □适用√不适用

    6.13  非募集资金项目情况

    √适用□不适用

    单位：元币种：人民币

    项目名称                     项目金额       项目进度 项目收益情况

    东营华泰清河实业有限公司项目 361,830,978.51 98%     0

    18.7万吨轻胶纸项目           186,461,472.24 9%      0

    合    计                     548,292,450.75 /        /

    6.14  董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

    □适用√不适用

    6.15  董事会新年度的经营计划（如有）

    √适用□不适用

    随着世界经济一体化的不断发展，公司面临着多方面的机遇和挑战，2005年公司将在2004年的各项工作进展较好的基础上，更上一层楼：

    1、继续实施科技兴企战略。按照“设备现代化、产品高档次，参与国际市场竞争”的指导思想，2005年公司将重点抓好项目建设，实现企业可持续发展，确保公司本部的18.7万吨轻胶纸项目、林纸一体化项目、东营华泰清河实业有限公司项目和与芬兰斯道拉恩索合资项目的按期实施。

    2、深化体制改革、按照现在企业制度的要求，及各级部门下发的规章制度，陆续对下属公司进行规范与改革，不断扩展融资渠道，转换企业经营机制，深化分配制度，以此进一步明晰产权，调动经营者和职工的积极性，增强企业内在活力，提高经济效益。

    3、全力搞好公司生产经营，拓宽销售渠道，完善公司售后服务，强化采购管理，在公司增上ERP管理系统的基础上，真正实现公司“产供销一条龙”经营模式。

    新年度盈利预测（如有）

    □适用√不适用

    6.16  董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

    本公司董事会决议对2004年度的利润分配方案如下：按当年净利润的10%提取法定盈余公积24,491,349.78元，5%提取法定公益金12,245,674.89元，每10股分配现金股利2.00元（含税），共派发现金60,051,672.20元。剩余未分配利润结转下年度分配。

    公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

    □适用√不适用

    §7  重要事项

    7.1  收购资产

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    交易对方及

    被收购资产    购买日     收购价格 自购买日起

    至本年末为                        所涉及的资产

    上市公司贡  是否为关联交易        产权是否已    所涉及的债权债务

    献的净利润 （如是，说明定价原则） 全部过户      是否已全部转移

    山东华远造纸

    股份有限公司

    和山东华远造

    纸集团有限公

    司 ，造纸主

    业资产及负债 2004-05-27 4,494.27 -21.93      否                      是            是

    7.2  出售资产

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    交易对方及                       本年初起至

    被出售资产   出售日     出售价格 出售日该出

    售资产为上

    市公司贡献                    是否为关联交易            所涉及的资产产权   所涉及的债权债务

    的净利润      出售产生的损益 （如是，说明定价原则）     是否已全部过户     是否已全部转移

    华泰集团有

    限公司 ，

    占东营华泰

    国际物流有                                                     根据公司设立时华泰股

    限公司注册                                                     份的出资额按人民币1.00

    资本62.5%                                                 元/股确定。                 是               是

    的出资       2004-07-26 500      -13.53         13.53          

    东营新华印

    刷有限责任

    公司 ，占

    东营华泰国

    际物流有限

    公司注册资                                                     根据公司设立时华泰股

    本37.5%的                                                      份的出资额按人民币1.00

    出资         2004-09-29 300      -15.62         15.62     元/股确定。                 是               是

    由于上面几次收购、出售资产负债金额及预计的主营业务收入与华泰股份相比数额较小，不会对华泰股份的未来财务状况和经营成果发生较大影响。

    7.3  重大担保

    □适用√不适用

    7.4  重大关联交易

    7.4.1  关联销售和采购

    √适用□不适用

    单位：万元   币种：人民币

    关联方                       向关联方销售产品和提供劳务      向关联方采购产品和接受劳务

    交易金额   占同类交易金额的比例 交易金额    占同类交易金额的比例

    华泰集团有限公司             6,734.92                        3,526.66

    东营华泰新华印刷有限责任公司 745.49                          1,361.23

    东营华泰大厦有限责任公司     62.03                           169.40

    山东华泰林业有限公司         7.81

    山东华泰热力有限公司         25.76

    东营市联成化工有限责任公司   3.19

    东营华泰热力有限责任公司     0.87

    东营华泰国际物流有限公司     12.22                           104.60

    东营华泰化工有限责任公司                                     5,049.61

    东营华泰精细化工有限公司                                     943.16

    东营华泰纸业化工有限公司                                     3,489.08

    东营联成化工有限责任公司                                     501.97

    合    计                     7,592.29                        15,145.71

    7.4.2  关联债权债务往来

    √适用□不适用

    单位：万元  币种：人民币

    关联方           向关联方提供资金      关联方向上市公司提供资金

    发生额           余额 发生额                   余额

    华泰集团有限公司                       23,799.64                0

    合    计                               23,799.64                0

    7.5  委托理财

    □适用√不适用

    7.6  承诺事项履行情况

    □适用√不适用

    7.7  重大诉讼仲裁事项

    □适用√不适用

    7.8  独立董事履行职责的情况

    （1）独立董事参加董事会的出席情况

    独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次）

    赵  伟       10                   8              1              1

    赵树元       10                   10

    侯仰钊       10                   10

    报告期内3名独立董事积极出席了公司董事会，分别从法律、财务和公司治理等角度对公司的生产经营、技术改造、对外投资和担保及关联交易等一系列重大事项发表了专业性意见，提高了董事会决策的科学性和客观性，切实维护了公司及广大中小股东的合法权益。

    （2）独立董事对公司有关事项提出异议的情况

    报告期内公司3名独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议

    §8  监事会报告

    监事会认为公司依法运作，财务独立，报告期内公司出售和收购资产及关联交易行为不存在问题。报告期内公司无募集资金使用情况。

    §9  财务报告

    9.1、审计报告

    审计报告

    鲁正信审字（2005）第1001号

    山东华泰纸业股份有限公司全体股东：

    我们审计了后附的山东华泰纸业股份有限公司（以下简称山东华泰纸业公司）2004年12月31日资产负债表和合并资产负债表、2004年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表以及2004年度的现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是山东华泰纸业公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。

    我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和做出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表审计意见提供了合理的基础。

    我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了山东华泰纸业公司2004年12月31日的财务状况及2004年度的经营成果和现金流量。

    王晓楠

    山东正源和信有限责任会计师事务所                中国注册会计师

    张吉文

    中国·济南                                2005年1月13日

    9.2  财务报表

    资产负债表

    编制单位：山东华泰纸业股份有限公司2004年12月31日单位：元币种：人民币

    项目                     合并                              母公司

    期末数           期初数           期末数           期初数

    流动资产：

    货币资金                 376,378,231.09   297,128,149.38   206,870,643.30   62,184,768.65

    短期投资                                  1,031,995.70                      111,031,995.70

    应收票据                 53,752,754.64    43,402,042.36    33,491,352.79    16,974,190.71

    应收股利                                                   204,454,190.70   146,973,445.45

    应收利息

    应收账款                 265,929,324.64   319,303,583.40   118,958,411.47   102,997,608.09

    其他应收款               7,135,599.26     4,771,012.84     103,879,090.51   3,716,766.33

    预付账款                 40,277,621.51    52,903,193.95    31,662,243.49    35,290,616.39

    应收补贴款               313,190.89       339,153.30                        339,153.30

    存货                     425,868,351.41   403,870,934.15   270,534,499.20   304,656,005.44

    待摊费用                 471,570.83       549,593.31       471,570.83       521,028.99

    一年内到期的长期债权投资

    其他流动资产

    流动资产合计             1,170,126,644.27 1,123,299,658.39 970,322,002.29   784,685,579.05

    长期投资：

    长期股权投资             4,812,524.38     31,030,000.00    404,445,730.02   386,752,251.93

    长期债权投资

    长期投资合计             4,812,524.38     31,030,000.00    404,445,730.02   386,752,251.93

    其中：合并价差

    其中：股权投资差额

    固定资产：

    固定资产原价             2,815,980,281.72 2,489,853,225.48 1,943,554,017.61 1,922,146,710.24

    减：累计折旧             638,323,166.90   337,476,499.51   360,759,901.17   216,611,669.12

    固定资产净值             2,177,657,114.82 2,152,376,725.97 1,582,794,116.44 1,705,535,041.12

    减：固定资产减值准备     1,643,815.01     1,668,377.63     1,382,900.26     1,407,462.88

    固定资产净额             2,176,013,299.81 2,150,708,348.34 1,581,411,216.18 1,704,127,578.24

    工程物资                 7,941,080.34

    在建工程                 562,171,667.16   77,436,421.98    200,237,685.75   9,441,685.57

    固定资产清理

    固定资产合计             2,746,126,047.31 2,228,144,770.32 1,781,648,901.93 1,713,569,263.81

    无形资产及其他资产：

    无形资产                 176,999.92       105,499.96

    长期待摊费用             605,514.19       17,476.69        -280.00

    其他长期资产

    无形资产及其他资产合计   782,514.11       122,976.65       -280.00

    递延税项：

    递延税款借项

    资产总计                 3,921,847,730.07 3,382,597,405.36 3,156,416,354.24 2,885,007,094.79

    资产负债表（续）

    编制单位：山东华泰纸业股份有限公司2004年12月31日单位：元币种：人民币

    项   目              合      并                        母公司

    期末数           期初数           期末数           期初数

    流动负债：

    短期借款             634,879,653.51   433,932,556.54   314,507,000.00   251,854,606.54

    应付票据             4,428,019.25     7,100,000.00     4,628,019.25     11,200,000.00

    应付账款             422,217,065.43   383,573,118.67   205,882,017.96   232,129,729.82

    预收账款             31,455,284.27    9,935,383.18     3,416,558.86     3,148,877.02

    应付工资             4,939,822.42     5,098,227.01     282,369.88       1,487,681.79

    应付福利费           13,140,268.24    7,989,744.66     5,489,542.90     4,045,919.16

    应付股利                              1,376,869.63

    应交税金             30,782,879.64    2,669,885.17     12,112,820.57    4,202,145.03

    其他应交款           222,459.90       944,361.42                        899,427.26

    其他应付款           76,039,738.67    41,140,492.14    112,496,888.68   33,541,389.56

    预提费用             2,448,560.07     1,712,518.48     275,764.70       660,366.53

    预计负债

    一年内到期的长期负债 300,617,820.00   623,760.00       300,617,820.00   623,760.00

    其他流动负债

    流动负债合计         1,521,171,571.40 896,096,916.90   959,708,802.80   543,793,902.71

    长期负债：

    长期借款             115,000,000.00   415,000,000.00   115,000,000.00   415,000,000.00

    应付债券

    长期应付款

    专项应付款           15,473,600.00    17,615,700.00    15,473,600.00    16,065,700.00

    其他长期负债         180,000.00       180,000.00       180,000.00       180,000.00

    长期负债合计         130,653,600.00   432,795,700.00   130,653,600.00   431,245,700.00

    递延税项：

    递延税款贷项

    负债合计             1,651,825,171.40 1,328,892,616.90 1,090,362,402.80 975,039,602.71

    少数股东权益         156,958,113.06   145,060,333.02

    股东权益：

    股本                 300,258,361.00   300,258,361.00   300,258,361.00   300,258,361.00

    减：已归还投资

    股本净额             300,258,361.00   300,258,361.00   300,258,361.00   300,258,361.00

    资本公积             997,009,415.39   995,758,945.57   997,009,415.39   995,758,945.57

    盈余公积             236,265,753.16   187,283,053.60   236,265,753.16   187,283,053.60

    其中：法定公益金     57,544,529.77    45,298,854.88    57,544,529.77    45,298,854.88

    未分配利润           495,691,072.05   335,266,586.97   472,468,749.69   336,589,623.61

    现金股利             83,839,844.01    90,077,508.30    60,051,672.20    90,077,508.30

    外币报表折算差额

    减：未确认投资损失

    股东权益合计         2,113,064,445.61 1,908,644,455.44 2,066,053,951.44 1,909,967,492.08

    负债及股东权益总计   3,921,847,730.07 3,382,597,405.36 3,156,416,354.24 2,885,007,094.79

    公司法定代表人： 李建华  主管会计工作负责人： 李 霞  会计机构负责人： 王连针

    利润及利润分配表

    编制单位：山东华泰纸业股份有限公司    2004年    单位：元币种：人民币

    项目                                 合并                              母公司

    本期数           上期数           本期数           上期数

    一、主营业务收入                     2,626,297,779.67 1,596,423,884.43 1,697,755,719.98 849,084,931.86

    减：主营业务成本                     1,986,419,528.09 1,143,102,859.82 1,348,354,582.75 627,206,805.15

    主营业务税金及附加                   8,843,046.93     4,025,709.63     8,170,264.01     3,912,830.62

    二、主营业务利润                     631,035,204.65   449,295,314.98   341,230,873.22   217,965,296.09

    加：其他业务利润                     4,326,102.26     3,764,330.65     7,060,308.91     15,429,058.62

    减： 营业费用                         115,155,905.60   56,879,686.13    34,870,702.77    27,443,193.87

    管理费用                             72,648,445.24    71,115,314.19    71,846,939.66    46,740,139.80

    财务费用                             46,578,281.75    22,859,243.79    37,270,144.59    15,066,858.18

    三、营业利润                         400,978,674.32   302,205,401.52   204,303,395.11   144,144,162.86

    加：投资收益                         -28,682,563.74   334,719.62       78,876,732.14    120,741,672.33

    补贴收入                             2,064,969.20     1,461,234.39     21,000.00        158,884.00

    营业外收入                           2,557,076.57     1,660,416.57     1,868,937.05     1,174,147.35

    减：营业外支出                       3,230,246.04     2,101,123.65     2,287,867.77     1,484,728.18

    四、利润总额                         373,687,910.31   303,560,648.45   282,782,196.53   264,734,138.36

    减：所得税                           68,181,930.54    42,032,451.81    37,868,698.69    37,528,787.15

    减：少数股东损益                     34,527,712.61    35,644,157.76

    加：未确认投资损失（合并报表填列）

    五、净利润                           270,978,267.16   225,884,038.88   244,913,497.84   227,205,351.21

    加：年初未分配利润                   335,266,586.97   292,543,999.93   336,589,623.61   291,096,444.94

    其他转入

    六、可供分配的利润                   606,244,854.13   518,428,038.81   581,503,121.45   518,301,796.15

    减：提取法定盈余公积                 24,491,349.78    22,720,535.12    24,491,349.78    22,720,535.12

    提取法定公益金                       12,245,674.89    11,360,267.56    12,245,674.89    11,360,267.56

    提取职工奖励及福利基金（合并报表填列） 1,519,410.32     1,449,279.30

    提取储备基金

    提取企业发展基金

    利润归还投资

    七、可供股东分配的利润               567,988,419.14   482,897,956.83   544,766,096.78   484,220,993.47

    减：应付优先股股利

    提取任意盈余公积                     12,245,674.89    11,360,267.56    12,245,674.89    11,360,267.56

    应付普通股股利                       60,051,672.20    90,077,508.30    60,051,672.20    90,077,508.30

    转作股本的普通股股利                                  46,193,594.00                     46,193,594.00

    八、未分配利润                       495,691,072.05   335,266,586.97   472,468,749.69   336,589,623.61

    补充资料：

    1.出售、处置部门或被投资单位所得收益

    2.自然灾害发生的损失

    3.会计政策变更增加（或减少）利润总额

    4.会计估计变更增加（或减少）利润总额

    5.债务重组损失

    6.其他

    公司法定代表人：李建华  主管会计工作负责人：李霞  会计机构负责人：王连针

    现金流量表

    单位：币种：

    编制单位：山东华泰纸业股份有限公司2004年单位：元币种：人民币

    项目                                             合并数           母公司数

    一、经营活动产生的现金流量：

    销售商品、提供劳务收到的现金                     3,382,124,595.30 1,938,006,341.85

    收到的税费返还                                   1,969,604.47     305,739.16

    收到的其他与经营活动有关的现金                   1,859,726.60     1,774,424.27

    现金流入小计                                     3,385,953,926.37 1,940,086,505.28

    购买商品、接受劳务支付的现金                     2,411,968,354.50 1,390,856,222.31

    支付给职工以及为职工支付的现金                   105,559,854.61   74,829,301.58

    支付的各项税费                                   226,086,832.14   155,054,224.79

    支付的其他与经营活动有关的现金                   17,452,320.41    7,677,537.89

    现金流出小计                                     2,761,067,361.66 1,628,417,286.57

    经营活动产生的现金流量净额                       624,886,564.71   311,669,218.71

    二、投资活动产生的现金流量：

    收回投资所收到的现金                             177,061,995.70   322,061,995.70

    其中：出售子公司收到的现金                       8,000,000.00     5,000,000.00

    取得投资收益所收到的现金                         1,317,436.26     15,974,468.20

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 97,500.00        67,500.00

    收到的其他与投资活动有关的现金                   26,015.47        81,000,000.00

    现金流入小计                                     178,502,947.43   419,103,963.90

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 492,509,163.66   195,496,548.79

    投资所支付的现金                                 187,000,000.00   223,000,000.00

    支付的其他与投资活动有关的现金                   2,751,310.82     105,897,360.63

    现金流出小计                                     682,260,474.48   524,393,909.42

    投资活动产生的现金流量净额                       -503,757,527.05  -105,289,945.52

    三、筹资活动产生的现金流量：

    吸收投资所收到的现金

    其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金

    借款所收到的现金                                 1,220,479,623.21 761,129,653.11

    收到的其他与筹资活动有关的现金                   1,897,119.65     738,555.66

    现金流入小计                                     1,222,376,742.86 761,868,208.77

    偿还债务所支付的现金                             1,129,631,403.89 698,454,180.77

    分配股利、利润或偿付利息所支付的现金             129,683,686.35   123,164,547.35

    其中：支付少数股东的股利                         260,000.00

    支付的其他与筹资活动有关的现金                   2,051,964.83     1,372,635.25

    其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金

    现金流出小计                                     1,261,367,055.07 822,991,363.37

    筹资活动产生的现金流量净额                       -38,990,312.21   -61,123,154.60

    四、汇率变动对现金的影响                         -936,585.04      -570,243.94

    五、现金及现金等价物净增加额                     81,202,140.41    144,685,874.65

    补充材料

    1、将净利润调节为经营活动现金流量：

    净利润                                              270,978,267.16 244,913,497.84

    加：少数股东损益（亏损以“-”号填列）                 34,527,712.61  0

    减：未确认的投资损失                                0              0

    加：计提的资产减值准备                              23,864,138.49  42,899,882.10

    固定资产折旧                                        197,983,236.22 144,303,560.32

    无形资产摊销                                        18,500.04

    长期待摊费用摊销

    待摊费用减少（减：增加）                            78,022.48      49,458.16

    预提费用增加（减：减少）                            -36,154,877.17 -384,601.83

    处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 352,799.80     17,512.98

    固定资产报废损失                                    2,039,773.36   2,039,773.36

    财务费用                                            46,588,796.35  37,270,144.59

    投资损失（减：收益）                                28,682,563.74  -78,876,732.14

    递延税款贷项（减：借项）

    存货的减少（减：增加）                              38,923,003.62  34,121,506.24

    经营性应收项目的减少（减：增加）                      -32,847,192.06 -39,377,816.89

    经营性应付项目的增加（减：减少）                      44,209,962.34  -80,358,926.40

    其他                                                5,641,857.73   5,051,960.38

    经营活动产生的现金流量净额                          624,886,564.71 311,669,218.71

    2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：

    债务转为资本

    一年内到期的可转换公司债券

    融资租入固定资产

    3、现金及现金等价物净增加情况：

    现金的期末余额                                      376,378,231.29 206,870,643.30

    减：现金的期初余额                                  295,176,090.88 62,184,768.65

    加：现金等价物的期末余额

    减：现金等价物的期初余额

    现金及现金等价物净增加额                            81,202,140.41  144,685,874.65

    公司法定代表人： 李建华  主管会计工作负责人： 李 霞   会计机构负责人： 王连针

    资产减值表

    编制单位：山东华泰纸业股份有限公司2004年单位：元币种：人民币

    项目                 期初余额      本期增加数    本期减少数   期末余额

    坏账准备合计         36,008,288.47 262,731.83    5,930,473.19 30,340,547.11

    其中：应收账款       35,478,175.93               5,930,473.19 29,547,702.74

    其他应收款           530,112.54    262,731.83                 792,844.37

    短期投资跌价准备合计

    其中：股票投资

    债券投资

    存货跌价准备合计                   162,207.41                 162,207.41

    其中：库存商品                     162,207.41                 162,207.41

    原材料

    长期投资减值准备合计               30,000,000.00              30,000,000.00

    其中：长期股权投资                 30,000,000.00              30,000,000.00

    长期债权投资

    固定资产减值准备合计 1,668,377.63                24,562,.62   1,643,815.01

    其中：房屋、建筑物

    机器设备             1,668,377.63                24,562.62    1,643,815.01

    无形资产减值准备

    其中：专利权

    商标权

    在建工程减值准备     285,279.57                               285,279.57

    委托贷款减值准备

    资产减值合计

    公司法定代表人：李建华  主管会计工作负责人：李霞  会计机构负责人：王连针

    9.3  与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

    9.4  本报告期无重大会计差错更正

    9.5  如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化

    1、报告期内公司新增合并范围：日照华建纸业有限公司、日照华建福利助剂有限公司。

    2、报告期内公司转让其持有东营华泰国际物流有限公司62.5%的股权给华泰集团有限公司，故期初合并资产负债表和合并利润及利润分配表皆包括东营华泰国际物流有限公司，期末合并资产负债表不包括东营华泰国际物流有限公司，合并利润及利润分配表只包括2004年1-6月的损益。

    二〇〇五年一月十三日