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2021年06月19日 星期六 上一期  下一期
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三大关键词“剧透”下半年资本市场改革看点

  (上接A01版)让做坏事的人付出惨痛代价,是构建良好生态不可或缺的一环。

  今年以来,证监会重拳打击多起财务造假、操纵市场等恶性违法行为,并依法对相关账户涉嫌操纵中源家居等股票立案调查,持续释放“零容忍”信号。证监会有关部门负责人介绍,证监会按照“零容忍”工作方针,不断加大执法力度,未来将持续保持执法高压态势。

  落实“零容忍”,离不开完善的证券执法司法体制机制。近年来,监管部门一直致力于构建行政执法、民事追偿、刑事惩戒的立体追责体系。比如,信披违法罚款上限从60万元提高到1000万元;欺诈发行最高刑期从5年提高到15年;建立了“明示退出、默示加入”的证券纠纷特别代表人诉讼机制。今年4月,首例特别代表人诉讼落地,成为资本市场发展历史上的一个标志性事件。证监会副主席阎庆民透露,证监会正会同立法司法机关等方面,加快推动健全有中国特色的证券执法司法体制机制。

  前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,有必要加强国际监管执法合作,共同打击违法违规行为。“对于财务造假等违法违规行为在任何市场上都是‘零容忍’,迫切需要通过跨境监管和协作,提升打击力度,培育诚实守信的市场环境。”他说。

  践行“零容忍”,需大力推动健全法治体系。“下一步,应与贯彻新证券法、刑法修正案(十一)相衔接,全面加强市场法治供给,健全符合我国资本市场发展规律的法律法规体系。优化证券犯罪查处机制,加快健全证券执法体制机制,以及严密的资本市场法治监督体系和有力的资本市场法治保障体系。”董登新说。

  值得一提的是,6月18日,修改后的《证券市场禁入规定》发布,将信息披露违法造成恶劣影响的列入终身禁入情形。根据证监会此前公布的2021年度立法工作计划,为贯彻落实新证券法,做好制度衔接,“力争年内出台的重点项目”6件,包括制定《欺诈发行上市股票责令回购实施办法(试行)》《证券期货行政执法当事人承诺程序规定》等;“需要抓紧研究、择机出台的项目”2件,其中就包括修改《证券市场禁入规定》。

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