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　　飞龙汽车部件股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年7月20日收到深圳证券交易所《关于对飞龙汽车部件股份有限公司2019年年报的问询函》（中小板年报问询函【2020】第436号）（以下简称“《问询函》”）。公司董事会及管理层对此高度重视，现就《问询函》回复说明如下：

　　1、报告期内，你公司营业收入26.38亿元，同比下降6.46%；净利润6,634.15万元，同比下降72.97%；扣非后净利润3,538.15万元，同比下降83.91%。请说明：

　　（1）结合行业及公司生产经营情况，说明你公司本期业绩下滑的原因；

　　回复：2019年实现净利润6,634.15万元，2018年实现净利润24,539.21 万元，同比下降72.97%；2019年扣非后净利润3,538.15万元，2018年扣非后净利润 21,989.44 万元，同比下降83.91%，主要原因分析如下：

　　（一）、收入下降原因：

　　2019年公司收入26.38亿元比上年的28.21亿元减少了1.83亿元，降低了6.46%，主要原因如下：

　　（1）行业整体下滑：2019年全国汽车产销分别完成2,572.1万辆和2,576.9万辆，同比分别下降7.5%和8.2%。受行业影响，公司2019年内销收入14.55亿元比上年的17.37亿元减少了2.82亿元，降低了16.24%；

　　（2）公司主要客户销售下降情况：

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　　从表中可以看国内配套客户销售收入下降，导致了公司收入下降。

　　（二）、利润下降原因：

　　公司2019年净利润6,634.15万元，比上年的24,539.21万元减少了17,905.06万元，下降72.97%；扣非后净利润3,538.15万元，比上年的21,989.44减少了18,451.29万元，下降83.91%。主要原因如下：

　　1、毛利率降低减少利润12,186.97 万元。

　　2019年公司主营业务毛利率23.31%，比上期的27.95%降低了4.64%。2019年主营收入262,739万元，毛利率降低减少利润12,186.97万元。

　　毛利率降低主要原因：

　　（1）近年来新能源汽车兴起，公司产品销售结构有所变化，传统发动机冷却部件的比重由2018年的74.01%降低到70.87%，新能源冷却部件及模块占总收入的比重由2018年的0.39%增加到0.78%，发动机节能降排部件占总收入的比重由2018年的23.61%上升到26.23%；

　　（2）传统发动机冷却部件销量下滑，本期销量1,131万只，比上年的1,281万只减少150万只，下降了11.69%；

　　（3）市场竞争激烈，客户要求降价，降价幅度在 1%-5%，平均降幅2.09%；

　　（4）固定成本增加，前期投资资产陆续投入使用，2019年固定资产折旧19,213.34 万元，比上年的16,371.52亿元增加了2,841.82 万元，单只产品折旧由2018年1.74元，上升到2019年2.01元，上涨了15%。

　　2、三项费用增加导致利润减少 6,246.48万元，主要项目如下：

　　（1）关税增加：2019年公司关税及报关费4,846.04万元，比上年的1,171.18万元增加了3,674.86万元；

　　（2）国内市场下滑，为开拓国际市场，本期支付产品质量提升服务费3,037.58万元，比上年的986.42万元增加2,051.16万元；

　　（3）借款增加，本年支付利息3,617.18万元，比上年的2,753.68万元增加了863.5万元。

　　综上：2019年公司在行业形势持续下滑和中美贸易战等多重压力下，公司一方面致力于研发和开拓国际市场，另一方面固定费用居高不下，最终导致收入小幅度下滑，费用占收入比重增加，毛利率降低，经营利润出现大幅度下滑的情况。

　　2020年公司将加大市场开发力度，着力开发欧洲、东亚地区等新客户，改变提货方式、改变到货港口等方式，规避国际风险。同时加强内部管理，控制投资、压缩库存、缩减费用、降低采购成本。

　　（2）2019年第一至四季度净利润分别为2,781.31万元、1,303.99万元、2,463.07万元、85.7万元。请结合行业及生产经营情况，说明你公司第四季度净利润出现明显波动的原因。

　　回复：第四季度净利润出现明显波动主要是第四季度费用较多：

　　1、第四季度管理费用职工薪酬发生额3,527.02万元，占年度发生额10,601.8万元的33.27%，其中12月计提2019年的奖金1,474.43万元；

　　2、第四季度咨询服务费494.91万元，占年度发生额1,220.07的40.56%。其中支付投资管理费240万元；

　　3、第四季度计提单项信用减值损失869.7万元（上海可伦投资发展有限公司）；

　　4、第四季度报关费1,618.69万元，占年度发生额4,846.04万元的33.4%。

　　综上，扣除上述其中1-3项偶然性影响，四季度利润可达到2,669.83万元。

　　2、报告期内，你公司销售费用1.64亿元，同比增加48.83%，主要原因是扩展海外贸易及关税增加所致。请结合你公司海外销售情况，说明并测算关税提升对你公司业绩的影响情况。

　　回复：公司2019年销售费用16,399.63万元，比上年11,018.7万元增加了5,380.93万元，增长了48.83%，主要原因是中美贸易战影响关税大幅度增加。美国自2018年9月24日-2019年5月9日对公司出口的产品加征10%的关税，2019年5月10日-2019年12月31日加征关税更是提高到25%。经测算，2019年1-5月加征10%时多缴关税509.84万元，6-12月加征25%时多缴关税2,891.44万元，合计3,401万元。

　　关税的加征不仅仅直接导致费用的增加，利润的减少，更重要的是导致产品成本的增加，致使订单流失。

　　为了减少关税对企业的影响，积极和客户沟通寻找最佳解决方案，双方共同承担，达到双赢效果。

　　3、新能源冷却部件及模块销量同比增长109.51%，但毛利率同比下降13.26%，请说明相关原因。

　　回复：2019年新能源冷却部件及模块毛利率11.45%比2018年24.71%下降13.26%。原因如下：

　　1、产品降价：公司开发新能源冷却部件及模块从2018年7月开始小批量供货，产品单价285元/只，2019年正常供货，产品单价222.5元/只，单价下降22%；

　　2、固定费用大：为提高产品质量，新增专项设备及厂房1,716.4万元，新增年折旧额96.12万元；

　　3、购进低值易耗品105万元，每只摊销15.03元。

　　4、其他应收款明显显示，报告期发生暂借款220万元，请说明该笔款项的性质，是否构成对外财务资助。

　　回复：其他应收款发生暂借款220万元，是对河南希莱弗科技有限公司的预投资款。如果项目成功则确认为投资，如果失败则确认损失，经过近一年的运行，该公司入不敷出，目前正在办理注销手续。该笔款项不构成财务资助。

　　5、报告期内，你公司计提存货跌价准备43.68万元，请结合存货构成、产品价格及同行业上市公司情况，说明存货跌价准备计提是否充分合理。

　　回复：存货跌价计提方法：存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。

　　公司存货分为原材料、在产品、委托加工物资和产成品，其中产成品占存货的比重74.43%，具体明细如下表：

　　存货构成明细表

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　　同行业上市公司计提跌价准备对比：

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　　从上表看，公司计提的存货跌价准备高于同行业上市公司计提比例。

　　公司严格按照客户的需求和订单进行有计划的采购和生产，将存货控制在合理范围内。如因客户原因导致存货积压，客户会对留存的产品和材料进行赔偿。

　　公司按照准则和制度的规定全面测算各类存货，根据合同价格，和账面成本、销售费用和相关税费进行比较在各季度末及年末按存货明细分别测算各存货可变现净值，账面原值与可变现净值的差额确认为存货跌价准备。经计算2019年需要计提跌价671.6万元，年初账面余额627.92万元，在本年度已转销，2019年实际计提跌价671.6万元，比年初增加了43.68万元。

　　6、报告期内，你公司货币资金余额3.5亿元，其中其他货币资金2.37亿元。请说明：

　　（1）你公司2.37亿元银行承兑汇票保证金处于受限状态，说明前述保证金用途及解除受限的时间；

　　回复：2019年末货币资金3.5亿元，其中受限银行承兑汇票保证2.37亿元，其主要用途是：向银行申请办理银行承兑汇票业务时，在开户银行存入保证银行承兑汇票到期承付的资金。

　　具体明细详见下表；

　　其他货币保证金明细表

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　　截止目前除上述第23项未到期外，其余已如期兑付。

　　（2）本期货币资金增加系新增4,990万元借款用于购买原材料，该笔借款于报表日到账且未支付，请说明前述款项到账但未支付的原因。

　　回复：该笔贷款于2019年12月31日18点后到账，已经超过系统交易时间，因此款项到账但未能支付。

　　7、报告期内，你公司子公司河南飞龙（芜湖）汽车零部件有限公司（以下简称“芜湖飞龙”）2017至2019年度营业收入分别为9,244.13万元、7,965.89万元及8,444.12万元，净利润分别为1,046.53万元、399.64万元、-777.41万元。请结合芜湖飞龙近三年生产经营情况，说明其业绩明显下滑的原因。

　　回复：芜湖飞龙近三年主要经济指标

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　　8、报告期内，你公司5,978.76万元应收票据处于质押状态，应收款项融资1.66亿元，其中银行承兑汇票1.60亿元。请结合质押及应收款项融资用途，说明前述款项解除受限时间。

　　回复：2019年年末应收款项融资1.66亿元，其中公司本年度承兑汇票账面余额1.68亿元（银行承兑汇票账面余额1.62亿元，商业承兑汇票账面余额648.42万元），期末公允价值变动计入其他综合收益0.02亿元。

　　期末将大额票据质押给银行，作为银行承兑汇票保证金，申请办理小额汇票承兑支付货款。

　　质押票据情况明细表

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　　截止目前除上述第12、第13项未到期外，其他质押票据全部解除完毕。

　　应收款项融资是销售商品收到的票据，可用于贴现、背书转让、拆分等公司日常生产经营。2019年末票面金额为1.68亿元，截止7月20号票据状态为：贴现0.46亿元，背书转让0.34亿元，托收0.2亿元，质押到期0.62亿元，质押未到期0.066亿元。具体明细如下表：

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　　9、报告期内，你公司投资收益853.04万元，占利润总额16.25%，较上期发生额增加1,267.87万元。请说明交易性金融资产投资收益增加是否具有可持续性。

　　回复：报告期内投资收益853.04万元，具体如下：

　　1、上海隆邈实业发展合伙企业转让股票产生收益797.61万元，2019年末上海隆邈将所持股票全部出售，后续不再购进，无持续性；

　　2、转让上海运百国际物流有限公司股权收益1.9万元，股权已经出售无持续性；

　　3、权益法核算的长期股权投资收益53.53万元，系上海隆邈实业发展合伙企业对深圳市创成微电子有限公司和陕西雷神智能装备有限公司的投资收益，具有可持续性。

　　特此公告。

　　飞龙汽车部件股份有限公司董事会

　　2020年7月24日