伴随资管新规实施以及年中流动性充裕，理财产品收益率持续下行，但银行负债端压力仍然存在，送礼揽储现象并未完全销声匿迹。

　在某股份行网点，大堂显眼处的黑板上写着近期“等级提升有好礼”活动：普通借记卡通过一定额度存款可以依次提升为白金、黑金和钻石卡，储户可获得洗衣液、雨伞和加油卡等礼物。尽管时效已过，但大堂经理告诉记者，该活动在这几天仍然有效。

　华东地区某国有银行支行负责人坦言，存款压力每家银行都存在。从央行近日公布的金融数据看，6月人民币存款增加2.1万亿元，同比少增5482亿元。上半年人民币存款增加9万亿元，同比少增712亿元。

　与此同时，大额存单、结构性存款等产品补位，成为银行揽存发力重点。融360监测了35家银行的大额存单利率，6月仅有13家银行上调大额存单利率，原因是5月一些大额存单利率已一浮到顶。结构性存款方面，央行统计数据显示，截至5月末中资全国性银行结构性存款余额9.26万亿元，同比增长53.9%。

　居民储蓄行为的改变也为银行揽储“制造”了一些困难。浙商银行首席经济学家殷剑锋说：“2010年以来居民存款增速持续下滑，反映出居民储蓄行为发生变化。从银行负债管理来看，一方面，银行受制于监管环境变化；另一方面，从贷款创造存款机制看，今年宏观经济形势会使得银行放贷意愿收缩。”

　“存款是银行立行之本，今年吸储压力比以往更大一些。”孔祥表示，从一般存款来看，今年增速或有限，大约在5%、6%左右。虽然结构性存款复合增速很快，但它属于高成本存款。当下很多结构性存款属于假结构属性存款，相当于银行在负债端让渡了很多利益给储户。从银行角度看，并非好存款，即使揽到这样的存款，负债端压力仍旧较大。相对同业负债，还需交纳准备金。

　赵建表示，银行负债端压力的根本是经济内生的货币派生能力减弱，资管新规约束下社融下降明显，导致广义货币增速快速降低，引发被动负债压力增大，只能通过结构性存款、大额存单等主动负债填补缺口，因此带来利率上升。但是不会升得太高，毕竟资管新规下资产端的非标等高收益资产减少，银行净息差和利润压力会传导到负债成本上。

　此外，银行负债端压力可从同业存单发行量看出。Wind数据显示，5月和6月，同业存单总发行量均突破2万亿元。业内人士认为，年中跨季资金需求推升了同业存单发行规模，其背后是银行负债端压力尚未明显缓解。

　“同业存单作为银行的主动负债工具，有助于银行做好资产负债管理。”温彬表示，但从今年开始，同业存单纳入同业负债要受到三分之一的占比限制管理。因此，对于此前一些同业负债占比较高的银行，要消化达到不超过三分之一的监管要求，需增加一般性存款，难度和压力会更大。

　孔祥表示，银行负债端压力从短期来看是“被动”的，需靠央行提供流动性；长期来看，需要银行树立口碑和在零售方面有长期投入。当客户信任某家银行，将其作为自己的主账户后，该银行更容易沉淀较多存款，其中部分还是低成本的活期存款，减轻银行存款压力。