□本报记者 王朱莹

　沉寂了一段时间的雄安新区指数昨日大幅上涨，涨幅达2.53%。券商人士预计，9月底之前是雄安主题酝酿第二波行情的重要时间窗口，建议从建筑建材和环保两方面布局。

　雄安概念梅开二度

　2017年4月12日至7月17日的66个交易日内，Wind雄安新区指数震荡走低，累计下跌25.76%。此后则开始企稳反弹，7月18日至今，概念指数累计反弹了6.75%。

　昨日更是有85%的成分股飘红，其中青龙管业、冀东水泥和京汉股份涨停，金隅股份、韩建河山、先河环保等股票涨幅也超过了5%。

　而昨日交易公开信息显示，机构正在抢筹“雄安”概念股。8月1日，两机构席位买入冀东水泥9085万元；一机构席位买入青龙管业1285万元；三机构席位买入融捷股份8005万元；一机构席位买入云海金属1530万元。不过也有机构席位逢高出逃。一机构席位卖出北京文化1760万元；两机构席位卖出上海新阳900万元；一机构席位买入双杰电气1121万元等。

　华泰证券戴康团队表示，部分投资者认为目前风险偏好处于低位，雄安主题因为业绩短期无法兑现。但由于主题指数编制有较强主观性，雄安主题实际表现要强于Wind雄安指数，而股价决定因素是未来的盈利/现金流，盈利预期比盈利本身更为重要。由于雄安规划有望9月底出炉，大规模工程建设随之启动，新型城市标杆也将揭开面纱，这都将有效提升相关公司的盈利预期。参与规划设计机构名单曝光，表明雄安规划设计稳步推进，雄安支持政策也有望公布，是近期潜在的催化因素。

　中银国际证券分析师王钦指出，受益于雄安概念最近的火热，建筑装饰板块个股都有所上涨，应当关注新区城市设计的具体订单落地，关注相关企业在雄安新区的布局，如并购、合作协议和具体订单签订。

　两主线布局

　“雄安平地起高楼，建筑建材受益确定性最大。”戴康表示，雄安新区建设对建筑建材的需求确定性是最高的。比如水泥，由于环保核查等因素，河北的水泥产能有下行压力，同时产量也受到抑制，而未来雄安新区建设逐步推进，城市建设以及公路、铁路建设都会对河北省内建材需求起到直接的拉升作用，水泥由于环保等原因，新增产能壁垒很高，这就导致目前河北的水泥龙头获得了排他性的竞争优势，龙头企业产能利用率有望提升、水泥价格将保持稳健，将是量价齐升的过程。

　“中国城市百人论坛2017年会”上，有关人士表示，9月底将上报新区规划方案。同时，其披露了三种方案：湖田相应、掘土造山和再造传统文化，目前方案二落实的可能性比较高。其表示，雄安新区规划的原则是水城相融、蓝绿互映的生态宜居城市，绿地要超过50%。为实现城镇与乡村的共生共融和共同现代化，产业布局上依托创新资源发展高端制造业可能性较大。规划确定后基建建设会逐渐加速。

　投资策略上，戴康团队认为，雄安主题空间非常广阔，9月底规划有望出台。另外，还有一些新的配套支持政策出台，这些都可能成为新一轮行情的引爆点。7月至9月雄安主题很有可能出现第二波行情。推荐两个方向：一方面，建筑建材受益确定性最高，另一方面，环保也将大幅受益于雄安新区的建设。