本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　国投电力控股股份有限公司（以下简称“公司”）于2016年1月28日 15:30-16:30，通过上海证券交易所“上证e互动”网络平台（http://sns.sseinfo.com）的“上证e访谈”栏目召开投资者说明会，就投资者关注的问题进行了沟通和交流。

　一、本次投资者说明会召开情况

　2016年1月26日公司发布了《关于召开投资者说明会的预告公告》（编号：临2016-012号）。2016年1月28日，公司董事长胡刚先生、董事会秘书杨林先生、证券事务代表王方先生和中介机构代表出席了本次投资者说明会，与投资者进行了互动交流和沟通，并在有效时间内就投资者普遍关注的问题进行了答复。

　二、本次投资者说明会投资者提出的主要问题及公司回复情况

　公司就投资者在说明会上提出的普遍关心的问题进行了回复，相关问题及回答整理如下：

　1、提问：有回购股票计划吗?

　回答：目前公司未策划相关事项。

　2、提问：国投的历史经营管理水平不错，也较为重视股东权益，希望继续保持稳健经营，加大分红力度。

　回答：感谢您对公司的关注与建议。

　3、提问：3个月后还计划增发吗？

　回答：暂时没有相关的计划。

　4、提问：大股东的增持计划还有效吗？

　?回答：目前该计划还在有效中。2015年9月22日，公司接到控股股东国家开发投资公司通知，国家开发投资公司对上述承诺做进一步明确：国家开发投资公司拟于未来12个月内，以不高于11.44元/股的价格,通过上海证券交易所交易系统允许的方式（包括但不限于集中竞价和大宗交易）增持公司股份，计划增持累计金额不超过5亿元人民币。国家开发投资公司将根据相关法律法规的规定，在增持实施期间及法定期限内不减持所持有的公司股份。

　5、提问：请问雅砻江公司近期是否有就跨省跨区送电价格和江苏方面进行协商？

　回答：感谢您的关注。正在协商之中，最终政策尚未出台。

　6、提问:请问公司此次董事会董事的大幅调整是为何？

　回答：感谢您对公司的关注。原董事因工作变动辞去董事职务。

　7、提问:你好，以前说增发价位11.44元/股，后来又改成7.95元/股，是不是说明国投电力本身价值大幅缩水呢？

　回答：公司目前经营情况良好，资产质量优良。股价波动受到多方面因素的综合影响。公司自身将不断提高公司运营管理水平，保证现有投产项目的良好运转，总结投资及管理经验，开拓思路，继续选择优质项目投资。同时，抓住电力体制改革的契机，积极开拓电力行业上下游业务，开展售电业务，拓展配电业务，创建发、售、配一体化的电力产业。

　8、提问：请问胡董事长认为管理层需要关注公司股票在二级市场的表现吗？

　回答：谢谢您的提问。公司一直关注公司股票在二级市场的表现。公司自身将不断提高运营管理水平，保证现有投产项目的良好运转，做好公司后续发展。

　9、提问：请问雅砻江电价调整需要国家发改委批准吗？

　回答：根据《关于完善跨省跨区电能交易价格形成机制有关问题的通知》（发改价格〔2015〕962号），明确了跨省跨区有关电价调整机制和协调后电价：国家已核定的跨省跨区电能交易送电价格，送受电双方可重新协商并按照协商确定的价格执行,协商结果报送国家发展改革委和国家能源局。

　10、提问：近期公司股价跌幅很大是否基本面出了问题？

　回答：公司经营一切正常。

　11、提问：公司公告陈述广西、福建等火电项目所在区域降水偏丰，上述地区水电挤占了区域火电的市场空间，请问16年经营情况是否会有好转？

　回答：区域来水存在较大不确定性，目前尚无法具体判断广西、福建等地区的火电行业会否受到水电出力增加的挤占影响。

　12、提问：有提高分红比例计划吗？

　回答：感谢您的提问。目前，公司在雅砻江流域水电项目开发和大型环保高效火电机组方面投入资金较大。近3年分红比例分别为30%、30%、35%，公司未来也将根据证监会的法律法规，结合自身的发展阶段，制定稳定合理的现金分红政策。

　13、提问：设立售电公司对公司未来发展有什么影响？

　回答：日前，公司与兰州能源投资有限公司、兰州新区投资控股有限公司以65%、30%、5%的股份比例在甘肃兰州新区设立“国投甘肃售电有限公司”，注册资本为人民币1000万元。公司持股55%的国投盘江在贵州省贵安新区投资设立国投贵州售电有限司,注册资本为人民币2000万元。售电公司的成立，有利于公司进一步开拓能源市场、完善公司的战略布局，有利于公司进一步参与区域电力体制改革，提升公司在该省份电力市场的竞争力。

　14、提问:公司后续有维护市值的行动吗?

　回答：感谢您的提问。公司自身将不断提高公司运营管理水平，保证现有投产项目的良好运转，总结投资及管理经验，开拓思路，继续选择优质项目投资。公司将抓住电力体制改革的契机，积极开拓电力行业上下游业务，开展售电业务，拓展配电业务，创建发、售、配一体化的电力产业。此外，公司积极与投资者沟通，通过多种方式将公司的价值和发展及时分享给投资者，让市场更加了解公司的发展前景。

　15、提问：其实国投股票质地不错，但是对应股价如此低迷，建议不要再搞增发了，现在融资成本如次之低，也有银行授信，建议贷款或者发企业债发展以后的项目。即使跌成这样，我依然看好国投。希望管理层认真科学经营。

　回答：感谢投资者对公司的理解和支持。我们将继续努力做好公司的经营和发展，回报股东。

　16、提问：公司投资新建的火电项目有哪些优势，对公司未来利润有哪些影响？

　回答：国投电力控股火力发电机组大多为高参数、大容量、节能环保型机组，目前在建百万机组8台，都严格按照国家环保标准同步实施烟气脱硫脱硝、高效除尘，已开展超净排放改造。根据目前国家级各省对于节能环保的政策要求，高参数、大容量、节能环保型机组一方面将比其他节能指标未达标的机组在调度上具有优势，电量消纳具有一定保证，另一方面在电价上也可能会获得一定的补贴 。

　17、提问：国投的历史经营管理水平不错，也较为重视股东权益，希望继续保持稳健经营，加大分红力度。

　回答：感谢您对公司的关注与建议。

　特此公告。

　国投电力控股股份有限公司

　董事会

　2016年1月28日