□本报记者 倪铭娅

　证监会主席肖钢日前在2015年全国证券期货监管工作会议上表示，推进股票发行注册制改革，是2015年资本市场改革的头等大事，是涉及市场参与主体的一项“牵牛鼻子”的系统工程，也是证监会推进监管转型的重要突破口。

　他指出，抓住机遇，迎接挑战，进一步提升资本市场服务实体经济的能力。面对新机遇、新挑战，我们必须坚定信心，顺势而为，勇于担当，攻坚克难，坚持稳中求进的总基调，大力推进资本市场的市场化法治化，加快多层次市场体系建设，拓展市场广度和深度，完善市场约束机制、内生发展机制和创新机制，使之深深根植于实体经济的沃土，有效发挥资源配置功能、投融资功能、财富管理功能和风险管理功能，增强参与国际竞争的能力，让资本市场成为服务和引领中国经济新常态的重要无形之手，成为创业创新的广阔平台，成为实现中国梦的重要载体。

　为此，要着力抓好以下八项工作：一是促进股票市场平稳健康发展，推进股票发行注册制改革，继续引导长期资金入市，在稳定市场预期的基础上，适时适度增加新股供给，促进资本形成。加强市场监管与风险提示，做好中小投资者保护工作。严厉打击各种违法违规行为，维护市场“三公”。

　二是加强多层次股权市场体系建设，壮大主板市场，改革创业板市场，完善“新三板”市场，规范发展区域性股权市场，开展股权众筹融资试点，继续优化并购重组市场环境，为深化国企改革、促进产业整合、推动结构调整和促进创业创新提供有力支持。

　三是发展证券交易所机构间债券市场，建立覆盖所有公司制法人的公司债券发行制度，缓解各类企业特别是中小微企业融资难题。加快推进资产证券化业务发展，盘活存量资金，优化资源配置。

　四是平稳推出原油期货、上证50ETF期权和10年期国债期货等新产品、新工具，推动场外衍生品市场发展，健全市场价格形成机制，支持实体经济风险管理需求。

　五是积极发展私募市场，健全私募发行制度，推动私募基金规范发展，调动民间投资积极性，促进资本与创业创新对接。

　六是适时放宽证券期货服务业准入限制，探索证券期货经营机构交叉持牌，支持业务产品创新。

　七是充分认识经济发展新常态对我国资本市场双向开放的新要求，以开放促改革，优化沪港通机制，便利境内企业境外发行上市，（下转A02版）

　（上接A01版）完善QFII和RQFII制度，运用好国际国内两个市场、两种资源，促进“引进来”与“走出去”，更好地服务我国经济参与全球竞争。

　八是加强风险防范，督促市场参与主体依法合规经营，履行信息披露义务。健全风险预警机制，妥善处置违约事件。对潜在风险较高的业务和产品要严格控制。坚持依法治市，推动完善市场基础性法规。加强系统性风险监测监控，切实防范市场内外部风险相互传导、交叉叠加，牢牢守住不发生系统性区域性风险的底线。

　肖钢表示，探索建立事中事后监管新机制，难点在事中，重点在事中事后的衔接。结合当前监管转型实践，做好事中监管工作，要重点把握以下几个方面：第一，提高现场检查针对性和有效性。上半年，要按照国务院的统一部署，在证券期货业全面开展“两个加强、两个遏制”（加强内部管控、加强外部监管，遏制违规经营、遏制违法犯罪）专项检查。重点是证券基金期货经营机构、私募机构、证券投资咨询机构等市场主体、会计师事务所等中介机构和系统内相关经营性单位。目前，检查方案已经制定印发，包括自查、抽查和整改3个阶段，于5月底前完成并将相关情况上报国务院。第二，做好日常监管和稽查执法的衔接。第三，加强日常监管与审批备案、稽查执法的信息共享。第四，用好用足行政监管措施。推动行政监管措施实施公开，提高监管执法透明度，力争下半年开始实行。第五，日常监管要突出重点。第六，优化监管体系职能分层。

　肖钢说，积极稳妥地推进股票发行注册制改革。初步方案，股票发行注册制改革总的目标是，建立市场主导、责任到位、披露为本、预期明确、监管有力的股票发行上市制度。要坚持市场导向，放管结合。尊重市场规律，最大限度减少和简化行政审批，明确和稳定市场预期，强化市场内在约束，建立以市场机制为主导的新股发行制度安排。同时，加快监管转型，强化事中事后监管。要坚持法治导向，依法治市。健全资本市场法律体系，完善股票发行上市监管制度和投资者保护制度。要坚持披露为本，归位尽责。建立和完善以信息披露为中心的制度安排，强化发行人对信息披露的诚信义务和法律责任，发挥中介机构的核查把关作用，引导投资者提高风险识别能力和理性投资意识，促进发行人、中介机构、投资者等各市场主体归位尽责，卖者尽责，买者自负。证券交易所应进一步健全完善自律规则体系，切实履行自律职责，更好适应注册制改革的各项要求。

　在健全资本市场信息披露规则体系及监管机制方面，肖钢表示，第一，以投资者需求为导向，重点处理好十个关系。第二，在证券法、公司法等相关法律之下，按照三个层次，优化信息披露规则体系的总体框架。第三，明确信息披露规则体系制定与实施的职责分工。证监会信息披露领导小组要抓紧研究制定分工方案，明确相关单位和部门在制定完善部门规章、规范性文件和自律规则方面的具体任务，尽快启动这项工作，力争2015年内基本完成。

　在进一步加强投资者保护工作方面，肖钢表示，2015年，要在继续落实国办《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》上下功夫，做好以下工作：一是抓好制度建设。研究出台持股行权试点管理办法。二是抓好投诉处理。三是抓好纠纷解决。四是抓好督促评价。五是抓好典型案例。六是抓好统筹协调。

　在继续推进中央监管信息平台建设方面，肖钢表示，中央监管信息平台建设是各单位、各部门的“一把手”工程，是持续推进监管转型的重要抓手，也是衡量各单位、各部门监管转型的一把尺子，务必齐心协力，在2015年内取得一些重点突破，实现平台建设初见成效。一是要建成中央数据库一期项目，达到全市场数据集中统一的阶段性目标，为业务监管系统建设和运行打下坚实基础。二是要全面推进上市公司、非上市公众公司、证券公司、会计信息、稽查执法、打非与清整等重要业务监管系统的开发建设，争取2015年底前实现一批业务监管系统试运行。三是要严格按照平台建设规范，提前做好其他业务监管系统建设的各项准备工作，争取早日立项开发。