证券代码：000876 证券简称：新希望 公告编号：2014-61

　新希望六和股份有限公司

　第六届董事会第十二次会议决议公告

　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　新希望六和股份有限公司第六届董事会第十二次会议于2014年10月16日以通讯表决方式召开。本次会议应参加表决董事 9 人，实际表决董事 9 人。会议的召开及表决程序符合《公司法》、公司《章程》及《董事会议事规则》的有关规定，会议由董事以通讯和传真方式会签，专项审议并通过了“关于新希望新加坡私人有限公司银团贷款利率互换的议案 ”。

　为进一步优化公司及子公司长短期债务结构，缩小外币性资产与负债敞口，以合适的融资成本满足公司中长期发展对增加营运资金的需求，同意公司子公司“新希望新加坡私人有限公司”择期进行名义本金不超过5,000万美元的利率互换业务。

　表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

　特此公告

　新希望六和股份有限公司

　董 事 会

　二〇一四年十月十八日

　证券代码：000876 证券简称：新希望 公告编号：2014-62

　新希望六和股份有限公司

　第六届监事会第十二次会议决议公告

　本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　新希望六和股份有限公司第六届监事会第十二次会议于2014年10月16日以通讯表决方式召开。本次会议应参加表决监事 5 人，实际表决监事 5 人。会议的召开及表决程序符合《公司法》、公司《章程》及《监事会议事规则》的有关规定，会议由监事以通讯和传真方式会签，专项审议并通过了“关于新希望新加坡私人有限公司银团贷款利率互换的议案 ”。

　表决结果：5票赞成，0票反对，0票弃权。

　特此公告

　新希望六和股份有限公司

　监 事 会

　二〇一四年十月十八日

　证券代码：000876 证券简称：新希望 公告编号：2014-63

　新希望六和股份有限公司

　关于公司子公司“新希望新加坡私人有限公司”

　开展银团贷款利率互换的公告

　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　新希望六和股份有限公司(以下简称“公司”)于 2014 年 10月16 日召开第六届董事会第十二次会议，专项审议通过了《关于新希望新加坡私人有限公司银团贷款利率互换的议案》。现将该具体事宜公告如下：

　一、履行合法表决程序的说明

　为进一步优化公司及公司子公司长短期债务结构，缩小外币性资产与负债敞口，以合适的融资成本满足公司中长期发展对增加营运资金的需求，同意全资子公司新希望新加坡私人有限公司（以下简称“新希望新加坡”）为规避利率浮动给公司带来贷款成本增加的风险，择期进行名义本金不超过5,000万美元的利率互换业务。

　本事项不构成关联交易，并已经公司董事会审议通过，无需提交公司股东大会审议。

　二、利率互换业务的主要条款

　利率互换是用于利率风险管理的金融衍生品，指市场交易双方约定在未来一定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。

　交易主体：新希望新加坡私人有限公司

　交易对方：澳新银行股份有限公司新加坡分行

　交易品种：敲出型补贴利率掉期

　交易本金：无交易本金，名义本金以协议确认金额为准，累计名义本金不超过5,000万美元（交易双方不交换本金，名义本金只作为计算基数）。

　参考币种：美元

　支付方式：付息日以美元交割利息差

　三、进行利率互换业务的必要性

　美国经济在今年二季度活跃度反弹，劳动力市场状况改善，失业率进一步下降，二季度GDP增长率达到4%，美联储的量化宽松（QE）从8月份减少到250亿美元，市场预计QE在2014年底将全部退出。各大机构对美联储预期升息的步伐及力度开始上调，预计从2015年一季度开始升息，计入利率正常化轨道，美联储的升息操作将带动LIBOR的同步上涨。

　“新希望新加坡”为规避银团贷款融资利率风险，其拟在合适时机通过与银行签订名义本金不超过5,000万美元的利率互换协议，进行浮动利率与固定利率的转换，有利于进一步降低融资成本，合理控制利率风险。

　四、公司开展利率互换的准备情况

　公司已制定《衍生品投资管理制度》，对公司进行衍生品投资的风险控制、审议程序、后续管理等进行明确规定，以有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投资风险。

　公司成立了由公司总裁、财务总监等参与的衍生品投资领导小组，负责制定衍生品投资风险控制制度，明确参与人员的岗位职责和权限，确保授权、交易执行、交易确认、结算、监督、考核、记录及文档管理等不相容岗位相互分离、制约和监督。

　公司配备了具有相关资格的专业人员从事衍生品投资，其充分理解衍生品投资的特点和潜在风险，并将负责在董事会批准的范围内予以执行。

　五、利率互换业务的风险分析

　1.市值重估风险

　市值重估风险，指在重估期内受市场价格参数变动影响，利率互换产品交易敞口的市场价值发生变动。如报告期末利率互换的公允价值较报告期初发生变化，将会对公司当期损益产生影响。

　2.交割风险

　利率互换业务不涉及本金交换，交易双方依据合约约定的名义本金交换利息额，交割风险仅限于应付利息部分。公司通过有效的资金计划，保证在交割时拥有足额资金供清算。

　3.信用风险

　信用风险，指交易对方不能履行合同义务支付互换收益而对公司造成的风险。鉴于本次业务均选择了长期信用级别(穆迪)为AA-、且已与公司建立长期业务往来的澳新银行作为交易对方，基本不存在履约风险。

　4.其它风险

　在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行操作或未充分理解利率互换信息，将带来操作风险；如交易合同条款的不明确，将可能面临法律风险。

　六、利率互换业务风险管理策略

　1、公司对利率互换业务进行严格地风险评审和风险跟踪，投资额度不得超过经董事会或股东大会批准的授权额度上限；公司开展的利率互换以可比较的利率水准为基础控制债务性融资成本为目的。

　2、公司与交易银行签订条款准确清晰的合约，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。

　3、公司将及时评估已投资利率互换业务的风险敞口变化情况，如发现异常情况及时上报董事会审计委员会，公司内部审计部门定期对衍生品投资进行合规性审计。

　七、利率互换公允价值分析

　“新希望新加坡”开展的利率互换，市场透明度大，成交价格和当日结算单价能充分反映利率互换的公允价值，公司按照银行、路透系统等定价服务机构提供或获得的价格厘定。

　?八、衍生品投资会计核算政策

　公司开展的衍生品投资会计核算方法依据《企业会计准则》确定。当公司已投资衍生品的公允价值减值与用于风险对冲的资产（如有）价值变动加总，导致合计亏损或浮动亏损金额超过1,000万人民币时，将向董事会报告；达到公司最近一期经审计净资产的10%时，公司将以临时公告及时披露。公司将在定期报告中对已经开展的衍生品投资相关信息予以披露。

　九、独立董事意见

　公司独立董事就该事项发表以下独立意见：

　公司子公司新希望新加坡私人有限公司为规避银团贷款融资利率风险，其拟在合适时机通过与银行签订名义本金不超过5,000万美元的利率互换协议，进行浮动利率与固定利率的转换，以进一步降低融资成本，合理控制利率风险。

　公司已为衍生品业务进行了内部评估，建立了相应的监管机制。我们认为新希望新加坡私人有限公司拟进行的利率互换业务与日常经营需求紧密相关，风险可控，符合有关法律、法规的有关规定。

　十、备查文件目录

　1、公司第六届董事会第十二次会议决议。

　2、公司第六届监事会第十二次会议决议。

　3、独立董事关于本次业务的独立意见。

　特此公告。

　新希望六和股份有限公司

　董 事 会

　二〇一四年十月十八日