公司是一家专业从事光伏封装材料研发与生产的省级高新技术企业。主营业务为EVA太阳能电池胶膜、共聚酰胺丝网状热熔胶膜、太阳能电池背板产品的研发、生产和销售，与众多全球著名的光伏企业建立了深层次的供应合作关系。公司是中国EVA太阳能电池胶膜领域的龙头企业，独立开发的热熔网膜及太阳能电池背板产品均在市场中占有优势地位。

　中信建投：35.40-41.30元

　公司现有EVA胶膜产能1.9亿平方米，2011-2014年上半年的产能利用率分别为105.07%、89.90%、111.22%和128.51%。公司拟投资10.55亿元，建设年产1.8亿平方米EVA太阳能电池胶膜生产项目，预计2016年实现半达产，新增产能9000万平方米；2017年完全达产，再新增产能9000万平方米。计划新建63条EVA胶膜生产线，其中包括60条自建生产线对现有自主研发的生产设备进行了二次开发和改进，提高自动化水平、缩短作业时间、提升产品质量稳定性的同时降低能耗水平，而3条进口生产线可满足客户特殊要求。预计完全达产后公司在全球市场的市占率为27.45%，公司2014年收入为21.96亿元，归属于母公司的净利润4.73亿元。

　东兴证券：28.00-34.50元

　公司EVA胶膜凭借良好的产品质量和性价比优势逐渐替代国外进口产品，2008年起已超过普利司通、Etimex，跻身世界EVA胶膜供应商的前三强。背板产品的持续开发和技术进步体现了公司在光伏电池膜材领域继续拓展、延伸的发展规划。未来公司将依托技术优势，继续研发EVA胶膜-背板一体化等产品。公司近三年产能瓶颈问题突出，产能利用率基本维持100%以上，同时维持极高产销率。此次募投项目达产后公司EVA胶膜产能将由1.9亿平方米增至3.7亿平方米。

　均值区间：31.70-37.90元

　极值区间：28.00-41.30元

股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份 每股净资产 上市日期

福斯特 603806 40200万股 6000万股 8.92元 2014-9-5

发行价 发行市盈率 中签率 发行方式 保荐机构

27.18元 22.28倍 1.52% 网下询价配售与完善按市值申购定价发行组合 广发证券

主营业务 EVA 太阳能电池胶膜、太阳能电池背板、共聚酰胺丝网状热熔胶膜产品的研发、生产和销售