本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　公司对经公司第五届董事会第四十次会议、第五届董事会第四十二次会议、公司2013年第四次临时股东大会审议通过的《非公开发行股票预案（修订案）》中第五节本次非公开发行的相关风险进行补充说明，内容如下：

　一、VC毛利率持续下降的风险

　2010年度、2011年度、2012年度及2013年度1-9月，公司原料药毛利率分别为24.75%、8.66%、9.91%及23.26%，其中，VC及VC系列原料药的毛利率分别为29.50%、-4.40%、-32.33%及-28.02%，呈大幅下滑的趋势；除VC及VC系列原料药外，报告期内公司其他原料药毛利率分别为16.35%、20.31%、34.40%及47.99%，保持稳定提升。因此，公司原料药业务毛利率的持续下滑是由于VC及VC系列原料药毛利率的持续下滑引起的。

　由于VC原料药价格自2008年下半年开始高位运行，行业投资加大导致产能过剩，据统计，2013年全国VC出口量11万吨，全国产量约13万吨（计入在建拟建产能预计达到18万吨）。VC产能的非理性扩张导致2010年以来VC价格的持续下滑，数据显示，VC出口价格从2010年1月的8.92美元/kg下滑至2013年3月3.31美元/kg。因此，VC行业产能大幅增加，行业竞争趋于激烈，而行业市场容量相对稳定，导致VC价格大幅下跌，公司VC及VC系列原料药毛利率因而出现大幅下降。

　虽然针对VC原料药行业出现的产能过剩情况，国家发改委、工信部、国家药监局等有关部门从产业政策、生产组织、医药管理、贸易监管、违规查处等方面强化行业管理，出台了系列监管政策，但是若该等政策得不到有效执行，由行业企业通过市场化竞争平衡市场供需，公司VC原料药毛利率将可能继续保持在低谷并存在持续下降的风险。

　由于目前VC价格有所回升，再加上公司VC成本进一步降低，公司VC亏损局面已有所改善。但随着VC价格的提升会带来市场供应的变化，如果VC价格不能持续回升、公司VC成本得不到有效控制，公司VC原料药毛利率仍然存在大幅下降的风险。

　二、公司扣除非经常性损益之后的净利润连续为负的相关风险

　2010年以来，由于VC行业违规产能大幅增加，行业竞争趋于激烈，由此导致VC价格的大幅下跌，公司VC及VC系列原料药毛利率也因此大幅下降，导致公司扣除非经常性损益之后的净利润出现持续大额亏损。公司2011年、2012年及2013年1-9月扣除非经常性损益后的净利润分别为-46,981.81万元、-36,996.18万元、-8,867.28万元。

　针对VC原料药行业出现的产能过剩情况，国家相关部委强化行业管理，对违规产能形成较大的压力，同时受市场持续低迷的影响，部分违规产能逐步退出市场，各大生产厂商也缩减了生产规模，市场呈现低位企稳的迹象。但是由于国家相关政策的执行力度有待进一步强化，违规产能的退出进展相对缓慢，目前VC行业整体产能供大于求的局面并未发生根本性改变，未来VC价格的低迷仍将对公司的生产经营造成较大负面影响。虽然公司通过不断内部挖潜降低生产经营成本，同时做大、做强制剂业务在一定程度弥补了VC业务的不利影响，使公司业绩逐年减亏。但若未来制剂等其他业务不能实现持续增长从而弥补VC业务的亏损，或者VC价格出现进一步下滑，公司仍具有扣除非经常性损益之后的净利润为负的经营风险。

　特此公告。

　东北制药集团股份有限公司

　董事会

　二0一四年三月十九日