■ 银行理财

　□本报记者 殷鹏

　临近年末，在存贷比考核压力之下，银行揽储进入“白热化”阶段。同时，互联网金融P2P也对线下理财形成冲击，银行理财量价齐升。多款理财产品的预期收益率超过6%，产品期限从一个月到半年不等，起购金额为10万元至100万元各异。进入12月以来，银行理财产品的平均预期收益率始终保持上升态势。

　“月初时收益率就已破6%，现在接近7%了。”某银行理财经理直言。鉴于市场普遍预期年底前理财产品的收益率将继续走高，分析人士提醒投资者要警惕8%的非结构性人民币银行理财产品。

　今年对银行理财产品市场来说是不平静的一年。从年初银监会“8号文”限制“非标”，到6月底“钱荒”风波导致收益率飙升，再到横空出世的余额宝分食蛋糕。滚滚而来的利率市场化巨浪，将年末银行理财产品的发行量和收益率推向新高。拉高理财产品收益率历来是银行年末揽储大战中屡试不爽的法宝，今年这件“吸存神器”被用得更充分。据专业机构数据库统计，11月至12月北京地区银行理财产品平均预期收益率持续上行，与去年同期相比涨幅超过25%。

　临近年底的理财市场一派繁荣，各种各样产品百花齐放。业内人士提醒投资者，选择理财产品前一定要认清风险，要做到心中有数。第一步，明确自己的理财需求，不能以收益率高低作为唯一的判断依据。第二步，选择一位靠谱的理财经理。第三步，对理财产品做以下了解：产品收益从哪来，风险有多高，最大损失有多少，这样的损失能否承受。

　理财专家指出，这一轮理财产品收益率“涨水”伴随着长短期理财产品收益倒挂现象，短期投资往往能获得较高收益。而2014年初，银行理财产品的预期收益率将降温，投资者在产品收益率处于高位时，应尽量延长投资期限，以防年后收益率“跳水”。

　据金融界金融产品研究中心统计，本周共有778款理财产品发行，发行数量与上周相比减少30款产品。理财产品平均期限118天，与上周理财产品平均期限124天相比，期限变短。除工商银行和交通银行产品发布数量有所减少外，其他三大银行理财产品的发行量均有不同程度升高。从城商行来看，杭州银行的产品发行量跌幅较大。

　7天、1个月和12个月期限理财产品的周均收益率出现下跌，其中，1个月周均收益率下跌幅度最大。其他期限理财产品的周均收益率均有不同程度升高。各期限预期收益率最高产品属股份制商业银行、国有商业银行和外资银行。其中，7天和1个月，这两种期限预期收益率最高的产品均被平安银行发行的产品占据。中国银行的一款理财产品夺得14天期限产品预期收益率第一的位置，而星展银行的一款12个月保本浮动收益产品以高达10%的预期收益率居同期限产品首位。

　从理财产品投资分布来看，组合投资类的占比跌幅较大，而信托贷款类的占比增幅较大。从保本类型看，非保本浮动收益类产品占比与上周相比降低了10个百分点，保本浮动收益类产品占比增加了5个百分点，保本固定收益类产品占比与上周相比增加了5个百分点。