面对2012年严峻复杂的世界格局变化、复杂的经济外部形势，在克服了各种不利因素的前提下，招商银行扎实深入地推进“二次转型”战略的实施，经营业绩保持稳健增长。2013年上半年，国内经济增长有所放缓，招商银行面对复杂的外部经济金融形势，加快推进二次转型，总体保持平稳发展态势。根据招商银行日前发布的中期业绩，招行2013年上半年实现归属于母公司股东净利润262.71亿元，同比增长12.39%，税后风险调整后的资本回报率为21.25%，比2012年提高0.04个百分点，其风险资产定价能力有了显著增强，标准化精细化的成本管理系统有效地推动成本收入比的下降。招商银行成立二十多年来的快速成长有目共睹，招商银行整体品牌形象得到了社会各界的广泛认可，获得了境内外权威媒体评选的“亚太区十大零售标杆银行”、“中国最佳零售银行”、“中国最佳私人银行”、“中国最佳现金管理银行”等诸多荣誉。

　招商银行在二次转型方面取得的明显成果：第一，继续巩固零售的优势，在财富管理、私人银行、小微企业、电子银行这些方面加大拓展的力度；第二，按照风险偏好，在监管的原则下，着力拓展各项创新业务，实现市场拓展；第三，通过流程改造，加大变革力度进一步优化流程，降低成本来提高资本回报率。招商银行自成立以来，一直将“科技兴行”作为全行的重要的发展策略，不断加大投入，“科技领先”成为招商银行业务发展的又一特色，也造就了招商银行业务创新的前提条件。

　近期招商银行田行长对二次转型赋予了新的内涵－服务是“二次转型”的根本路径，在提升服务的过程中，招商银行要实现从“融资向融智的升级”。田行长近期提出的“以服务为主线深入推进二次转型”，一方面是从改善经营指标，到实施管理变革，再到突破“两小”，全行对二次转型的认识与实践不断深化。另一方面从银行的发展规律看，中国银行业的发展经历了简单拼规模拼速度、获取上市红利、进行监管套利三个历史阶段，通过提高业务模式的创新能力、内部资源的整合能力以及干部员工的专业能力，从而充分体现服务能力作为核心驱动力的竞争力。田行长提出，服务与二次转型的关系，涵盖三个层面的问题：服务升级是二次转型的必由之路，服务能力是二次转型的核心动力，服务文化是二次转型的根本保障。

　当前国内外经济金融形势错综复杂，各种不确定因素明显增多，对招商银行未来发展提出了诸多严峻考验。招商银行本次A+H配股将按每10股配售1.74股的比例向全体股东配售，其中A股可配股份数量30.74亿股，配股价格为9.29元人民币/股。预计A股融资规模不超过285.6亿元人民币，A+H合计融资规模不超过348.8亿元，募集资金将全部用于补充资本金。进行配售后，在持续坚持资本集约化经营策略、保持适当风险资产增速和相对稳定的现金分红比例情况下，招商银行通过内生资本积累，将于2015年实现核心一级资本充足率、一级资本充足率及总资本充足率的中期资本规划目标。这意味着此次融资完成后，未来的几年里，在内外部经营环境不发生较大变化的前提下，招商银行将通过内生资本的积累满足业务发展对资本的需求。

　银监会于2011年4月27日下发《中国银监会关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》，全面提高了国内银行资本充足率标准。为适应新的监管变化，招商银行重新制定了中期资本规划目标，在新监管底线之上留出1%的资本缓冲空间，即一级资本充足率和总资本充足率的中期目标分别为9.5%和11.5%。截至2013年6月末招行集团口径一级资本充足率8.00％，资本充足率10.72％。本次招行A+H配股合计融资接近350亿元，按半年报静态测算，将提升招行的一级资本充足率和资本充足率约1.4个百分点。因此，本次融资对招行满足新监管标准极为重要。顺利进行配股融资，将会进一步改善招行的资本充足状况，对其长远、持续健康的发展具有重要作用。一旦融资完成有效补充资本，招商银行的创新和改革将驶入快车道。在以服务为主线深入推进二次转型战略导向下，未来招行资本消耗速度或将有所放缓，资本效率势必进一步提高，从而为股东持续创造更为丰厚的回报，配合二次转型战略进一步深化，持续提高效益和股本回报水平，再创佳绩。

　—企业形象—