一、 重要提示

　１．１ 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　１．２ 公司简介

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　二、 主要财务数据和股东变化

　２．１ 主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　注：２０１３年７月８日，公司因资本公积金转增股本，公司总股本发生变化，根据相关会计准则的规定，上表中有关每股收益的计算指标，均为根据转增后的股本计算（含上年同期）。

　报告期，公司实现营业收入５４０，８６４．９３万元，同比增长８．６２％，其中：电力产品销售收入实现４７４，１６１．０７万元，同比增长３．８８％，主要原因为报告期公司上网电量（售电量）比上年同期增加，公司实现平均上网电价比上年同期略有下降；供热产品销售收入实现２，５１６．８９万元，同比增长４２．９６％的主要原因为报告期公司提供供热产品的电厂丰泰公司热价提高，同时，售热量比上年同期略有增加；煤炭销售收入实现４９，２０８．１５万元，同比增长９０．０１％的主要原因为报告期公司所属魏家峁公司煤炭产量比上年同期增加，但由于受煤炭市场低迷影响，煤炭外销价格下降。

　报告期，归属于母公司股东的净利润７６，２２６．０９万元，较上年同期增加了５９．５６％。主要原因为：

　（１）、２０１３年上半年，公司积极与各金融机构进行协调，部分存量贷款及新增贷款利率均实现了下浮；

　（２）、报告期，公司平均发电利用小时同比增加８４小时；上网电量（售电量）比上年同期增加６．８６亿千瓦时；

　（３）、报告期，公司标煤单价完成３２０．１５元／吨，比上年同期下降了３３元／吨；

　（４）、２０１３年上半年公司投资收益４８，６２７．５７万元，比上年增加１０，９１５．５７万元，增长２８．９４％。

　报告期，公司经营活动现金流量净额同比增加４１．１５％的主要原因为报告期公司收入增加，电费回收情况良好及报告期煤炭价格下降，支付现金流减少共同影响。

　由于报告期末至半年度报告披露日，公司股本因资本公积金转增股本的原因发生了变化，由２５８，１２２万股增加至３８７，１８３万股，根据相关会计准则的规定需按最新股本调整并列报基本每股收益和稀释每股收益等指标。上述数据调整前对比如下表所示：

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　上表中，报告期公司基本每股收益为０．３０元／股， 比上年同期增加４２．８６％，增幅小于归属于上市公司股东的净利润的增幅的原因由于２０１２年３月公司完成了非公开发行股票事宜， ２０１２年半年度公司股本发生变动，因此２０１３年上半年每股收益的增幅小于归属于上市公司股东的净利润的增幅。

　２．２ 前１０名股东持股情况表

　单位：股

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　注：公司控股股东北方公司基于对本公司未来持续稳定发展的信心，于２０１３年５月１６日通过上海证券交易所交易系统增持内蒙华电股份１，２８０，０００股，并披露拟在未来１２个月内（自本次增持日算起），根据市场情况，以自身名义继续通过上海证券交易所交易系统增持本公司股份，累计增持比例不超过本公司已发行股份总数的２％（含本次已增持股份）。 具体详情见公司２０１３年５月１８日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》披露的公司临２０１３－０１０号公告。截止６月３０日，北方公司已增持本公司股份２４，２９７，５６９股。

　２．３ 控股股东或实际控制人变更情况

　□适用 √不适用

　三、 管理层讨论与分析

　公司主营火力发电、供应，蒸汽、热水的生产、供应、销售、维护和管理；风力发电以及其他新能源发电和供应；对煤炭、铁路及配套基础设施项目投资，对煤化工、煤炭深加工行业投资、建设、运营管理，对石灰石、电力生产相关原材料投资。２０１３年上半年，公司在全体股东大力支持下，在全体员工的共同努力下，积极应对电力、煤炭、资金市场的变化，坚持科学发展，努力提高经营管理水平，狠抓重点环节，加强内部控制，各项工作取得新的进展。

　报告期，公司上网电量（售电量）完成１６３．１３亿千瓦时，同比增加６．８６亿千瓦时，增加４．３９％，其中：蒙西电网各电厂累计上网电量同比增加１．６７亿千瓦时；向华北直送的上都电厂上网电量同比增加４．５１亿千瓦时；蒙东电网风电上网电量同比增加０．６８亿千瓦时。平均发电利用小时为２，３７３小时，同比增加８４小时。完成供热量１４１．１９万吉焦，同比增加１８．３９万吉焦。

　报告期，公司实现营业收入５４０，８６４．９３万元，同比增加了８．６２％；实现营业成本４０１，５２８．３３万元，同比增加了６．６８％，实现营业利润１２９，６２６．６５万元。实现利润总额１３１，７５６．９２万元，同比增长４１．７２％；实现净利润１０８，４２６．８２万元，同比增长５１．９９％。其中归属于母公司股东的净利润７６，２２６．０９万元，同比增长５９．５６％。

　（一）主营业务分析

　单位：元 币种：人民币

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　报告期，公司实现营业收入５４０，８６４．９３万元，同比增长８．６２％，其中：电力产品销售收入实现４７４，１６１．０７万元，同比增长３．８８％，主要原因为报告期公司上网电量（售电量）比上年同期增加，公司实现平均上网电价比上年同期略有下降；供热产品销售收入实现２，５１６．８９万元，同比增长４２．９６％的主要原因为报告期公司提供供热产品的电厂丰泰公司热价提高，同时，售热量比上年同期略有增加；煤炭销售收入实现４９，２０８．１５万元，同比增长９０．０１％的主要原因为报告期公司所属魏家峁公司煤炭产量比上年同期增加，但由于受煤炭市场低迷影响，煤炭外销价格下降。

　报告期，公司营业成本发生４０１，５２８．３３万元，同比增加６．６８％，主要原因有以下几个方面

　ａ、报告期公司耗用标煤量比上年同期增长４．４１％；ｂ、标煤单价完成３２０．１５元／吨，比上年同期下降了３３元／吨，降幅９．４％；ｃ、煤炭成本发生４．７５亿元。

　报告期，公司管理费用１，０００．３８万元，较上年同期减少３１．９２％，主要为报告期公司管理水平提升，节约费用导致。

　报告期，公司财务费用５１，７７７．６０万元， ，较上年同期减少１３．４９％，主要为报告期公司积极与各金融机构进行协调，部分存量贷款及新增贷款利率均实现了下浮。

　报告期，公司经营活动现金流量净额同比增加４１．１５％的主要原因为报告期公司收入增加，电费回收情况良好及报告期煤炭价格下降，支付现金流减少共同影响。

　报告期，公司投资活动产生的现金流量净额以及筹资活动产生的现金流量净额变化较大主要是公司２０１２年３月完成非公开发行股票，取得募集资金并利用募集资金收购、投资项目所致。

　报告期，公司获得投资收益４８，６２７．５７万元，比上年同期增长２８．９４％，主要原因为公司参股电厂实现的利润较上年同期均出现了大幅增长。

　（二） 行业、产品或地区经营情况分析

　１、 主营业务分行业、分产品情况

　单位：万元 币种：人民币

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　报告期，公司电力主营业务收入实现４７４，１６１．０７万元，同比增加了３．８８％，主要是由于报告期公司上网电量（售电量）完成１６３．１３亿千瓦时，同比增加６．８６亿千瓦时，增长４．３９％，平均上网电价略有下降影响。

　报告期，公司电力产品营业成本实现３３５，４２２．２１万元，同比降低２．５２％，主要是由于报告期，公司标煤单价完成３２０．１５元／吨，同比下降了３３元／吨，降幅９．４％，致使成本下降。同时，由于发电量增长，耗煤量增加，使营业成本降幅小于标煤单价降幅。

　报告期，公司热力产品营业收入实现２，５１６．８９万元，同比增加４２．９６％，主要是由于报告期公司提供供热产品的电厂丰泰公司热价提高，同时，售热量比上年同期略有增加。

　报告期，公司所属魏家峁煤电公司实现商品煤销售２３３．５万吨，实现营业收入４９，２０８．１５万元，同比增加９０．０１％，实现营业成本４７，４９７．８７万元，同比增加２１７．２９％。主要是由于报告期魏家峁煤电公司煤炭产量增加影响，同时受煤炭市场价格低迷影响，煤炭外销价格下降所致。

　２、 主营业务分地区情况

　单位：万元 币种：人民币

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　（１）、本报告期公司直送华北电网电量比上年同期增加了４．５１亿千瓦时，利用小时数增加了１３０小时，使得华北电网地区营业收入同比增长５．１４％；

　（２）报告期魏家峁煤电公司煤炭产量比上年同期增加，但受煤炭市场价格低迷影响，煤炭外销价格下降，魏家峁公司煤炭收入实现４．９２亿元。

　（３）、报告期，公司向内蒙古东部电网送电比上年增加了０．６８亿千瓦时，利用小时数增加了４１５小时，营业收入同比增加２５２．９９％。

　（三） 核心竞争力分析

　公司的电源结构以火力发电为主，电厂布局主要在煤炭资源丰富、电力负荷较大的内蒙古自治区。随着２０１１年上都三期工程的投产以及２０１２年公司非公开发行股票成功，成功收购聚达公司以及魏家峁煤电公司，６００ＭＷ以上的大型发电机组逐步成为公司主要发电机组，公司向煤电一体化及电力外送方面的发展转变迈出了重要的一步，成为煤电一体化的以电力外送以及大容量、高参数、低能耗发电机组为主的综合性能源公司。另外，公司目前规划的和林电厂和魏家峁电厂均为大容量、高参数、低能耗的电力外送发电机组，这也是公司未来发展的核心竞争力所在。

　内蒙古蒙电华能热电股份有限公司

　２０１３年８月２８日