□余晓丽

　投资者教育这一概念在国际资本市场上风行不过20年，从世纪之交来到我国后，先后经历了导入期（2000-2001年）、发展期（2001-2006年）和转型期（2006-2008年）及推进期（金融危机后至今）。得益于投资者教育理念在资本市场的全面推广，期货市场从“买者自负”到“规则讲透、风险讲够”，从“适当的产品给适当的投资者”到“期货市场为产企服务，为‘三农’服务”，有时代特点，更有期货市场自身发展的真实烙印。作为行业自律性组织，中期协的投资者教育工作在中国证监会指导下，一方面积极学习和吸收同行的投教工作经验和成果，与资本市场的投教总体部署相一致；另一方面，也根据市场要求，结合行业特点，在实践中摸索，形成了自我特色。

　投资者教育的目的，一方面是保护投资者利益，另一方面在于培育市场。在开展投教活动的实践中，协会结合期货市场特点，总结出几种有自身特色的工作模式：

　新品种推出——“从业人员-个人投资者-机构投资者”流水线投教工作模式

　以股指期货的推出为契机，协会探索出新品种推出的投资者教育工作运行模式：第一步：“使业者先受教育”——协会选取业内肩负宣传普及新知识任务的市场开发人员和研究分析人员为培训对象，召开“两师培训班”，即培训师和分析师培训班，在行业先培养出一批能传达正确投资理念和专业知识的教育者，作为投教工作的开始；第二步：“规则讲透，风险讲够”——以巡回报告会的方式，在全国省会及各大城市召开以中小投资者为主要教育对象的报告会；第三步：“树理念、教方法”——对市场的参与主体，现货企业、投资机构等机构投资者进行重点培训，强调规则和法规体系及操作策略、方法的讲授，使投教工作的落脚点与行业参与主体的发展定位结合起来，使投教工作突出期货市场为现货市场服务、为国民经济服务的作用。

　长效机制——“丛书-课程-远程学院”投教工作模式

　期货行业具有专业性强、风险比一般投资工具都要大的特点，客观上要求投资者具有更高的素质、更高的风险承受能力，投资者自身也有自我加压、不断学习的内在要求，因此，协会对如何打造投资者教育工作的长效机制这一问题展开了深入思考，规划出一条投教丛书先行、课程开路、平台整合的工作路径：首先编写投教丛书，公开发行；在丛书基础上，组建师资队伍、制作课件和网络视频课程；建立网上投教学院，开设互动平台。通过三个阶段的工程实施，为投资者量身打造出一个不断进级、专业化的成长发展道路，提高投资者素质，夯实市场基础，也建立了一个全行业的学习中心和交流平台。

　早在2006年，协会就推出了国内第一套《期货投资者服务手册》，较为系统、全面地介绍国内商品期货基础知识、品种及风险提示的投资者教育、服务性普及读物。2009年，协会开始组织编写《期货投资者教育系列丛书》。该丛书目前已出版22分册，包含国内已上市的27个品种。2012年，协会推出期货服务产企和“三农”（8+6）视频课程，。拍摄过程中大力借鉴了当前颇受大众欢迎的“百家讲坛”风格的电视授课模式，精选行业讲师，具有较强的可视性。目前视频课程体系仍在建设中，有关网上投教学院也已列入实施计划。

　普及教育——“多层次推广+产品、活动创新”投教工作模式

　投教工作的有效性较难量化评估，但扩大教育覆盖面、增加受众群是主办方开展普教工作的主要思路。协会投教工作的“多层次”来源于几个资源的合理使用：一是媒体资源；二是系统资源；三是会员资源。协会与几十家纸媒、视媒、网媒保持着密切联系，及时将投教活动的信息进行事前、事中、事后立体传播，扩大舆论宣传，增加影响力；取得监管部门支持，充分取得“五位一体”系统单位的资源，形成集体合力，提高活动效率；利用会员单位的人才和地域资源优势，制作投教产品，开办投教活动，坚持百花齐放，创新投教方式。

　近几年，协会的投教产品体系不断推陈出新，投教活动丰富多彩，会员单位的投教创新层出不穷。协会近几年推出的包括手册、书籍、音像制品在内的各种出版物达六、七十种，印发数量达百万册（件）；公益广告词征集活动、“我的期货故事”征文、期货市场功能宣传片拍摄、会员单位开办活动、“牵手产企”宣讲报告会、“诚信宣传日”活动等等，都掀起阶段性的投教热潮；会员单位举办活动、制作产品的热情也很高，2012年期货公司举办的各类以投资者教育为目的的培训、论坛、会议、展览等活动约1.5万场，投资者参与数达63万人次；各种制作发放各类基础性投教产品（宣传手册、海报、光盘、投教物品）达200万册（件）；使用网络等电子化手段开展投教宣传成为主要手段，各类新型创意投教产品如网络游戏、FLASH、电视片成为亮点。（作者为中国期货业协会投资者教育部主任）