一、重要提示

（一）本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

（二）公司简介

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二、主要财务数据和股东变化

（一）主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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（二） 前１０名股东持股情况表

单位：股

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（三）以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、管理层讨论与分析

２０１２ 年是落实公司“十二五”战略的关键年，也是公司面对国内外复杂市场形势、持续低迷的市场环境、发展压力持续增大等困难，坚定信心，真抓实干、拼搏奋进的一年。一年来，面对国内经济下行压力加大、铅锌原材料市场竞争激烈、成本上升、产品价格低位徘徊、干旱地震灾害影响、发展压力持续增大的严峻形势，公司董事会积极有效运作，规范行使职权，科学审慎决策，坚定不移地推动公司战略，提高资本、经营和管理三大效率，加大创新变革力度，加快转型发展步伐，持续改进内部管理，严格控制经营风险，着力推进冶炼项目的建设与投产，加快矿山建设与开发，深入内部挖潜，持续降本增效，充分发挥大营销平台的资源整合能力，取得了较好的经营成果，转型成效初步显现。

２０１２年公司合并报表实现营业收入１２１．３０亿元，同比增长９２．０９％，实现归属于母公司股东的净利润３．４８亿元，同比下降了３．１２％。截至报告期末，公司总资产为２２２．１８亿元，较年初增长４５．２６％；归属于母公司股东的净资产３８．３３亿元，较年初增长５．２３％，公司主要业务竞争力持续保持，公司内部控制和风险管理能力不断提高。

２０１２年公司累计完成产品产量：铅加锌产量１９．６３万吨，其中：锌锭８．９７万吨、锌合金３．７７万吨、电铅６．８８万吨，银产品７８．１３吨；硫酸３１．６９万吨。公司累计完成销售量：锌锭９．１９万吨、锌合金３．７９万吨；电铅６．７３万吨；硫酸３０．４１万吨；银锭７１．８３吨。

报告期内，公司围绕年度经营目标，重点采取以下经营举措：

１、强化成本管控，提升公司盈利水平。公司以全面预算管理为主线，以效益最大化为目标，将成本控制与精益管理、对标管理紧密结合，层层分解相关指标，签订责任书，全员参与、落实责任、持续改进，强力推进精益成本控制工作，初步形成了制度化管理机制，节流控支、降本增效取得了显著成效，为公司全面实施目标成本管理打下了良好的基础。

２、加强安全环保管理，确保公司安全环保工作稳定运行。认真落实安全生产责任制，通过创新管理思路、规范工作流程、深化隐患整治、细化安全环保责任、严格绩效考核、夯实管理基础等措施，提高各项安全环保管理举措的针对性、实效性，加大环境保护整治，推行清洁生产和节约型增长方式，全年无重大安全事故和环保事故发生，确保公司稳定持续发展。

３、加强内部管理，夯实发展基石

２０１２年，公司在做好生产经营管理的同时，认真扎实做好内部控制建设工作，系统梳理和完善内部控制制度，着力规范业务流程，对现有管理体系进行系统整合，调整组织机构，整合内部资源，提高管理效率。

４、加强战略营销，大力拓展产品市场

２０１２ 年，公司面对严峻的市场形势，适时调整营销战略，不断采取新举措，持续稳定的发展公司主营业务，以灵活多变的营销策略，依托对内统一品牌、统一销售，对外开辟渠道、扩大份额等优势，较好的维护和提升了“驰宏锌锗”品牌形象和市场竞争力。公司是通过创新盈利模式、套保、物流经营、外部贸易和库存管理等方式，确保实现全年营业收入１２１．３０亿元，为公司进一步开发市场，有效提升市场份额奠定了基础。

５、冶炼项目、矿山资源接替和技改工程的建设及地质找探矿取得了新突破。２０１２年公司重点冶炼项目逐渐收尾、矿山项目全面铺开，为奠定冶炼行业龙头地位、提高冶炼规模效益、形成与冶炼产能区域布局相匹配的采选产能新格局创造了有利条件，同时实现了公司由铅锌产业向铅锌、钼、铜等有色金属产业的跨越。

（一）主营业务分析

１、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

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相关说明：

①营业收入增加主要系本期公司子公司驰宏国际商贸涉足有色金属产品贸易行业，贸易收入增加所致。

②营业成本增加主要系本期公司子公司驰宏国际商贸涉足有色金属产品贸易行业，贸易成本增加所致。

③销售费用减少主要系本期产品销量减少致运输费减少，业务模式变化后部分原销售费用转化为主营业务成本

④财务费用增加主要系公司银行借款的增加，导致本期利息费用较上期增加所致。

⑤经营活动产生的现金流量净额增加主要系公司自身资金积累和对外筹资能力增强。

２、收入

（１）驱动业务收入变化的因素分析

本期主营业务收入较上年度有了较大幅度增加的原因是：从２０１１年第四季度起，公司子公司驰宏国际商贸开始介入有色金属贸易业务。本期营业收入比上年同期增加９２．０９％，原因是本期相比上年同期增加近６５亿元贸易业务收入。

（２）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

受市场环境的影响，铅锌金属的价格持续低迷，公司铅锌产品市场价格下降，主要产品销售收入较上年有一定的减少，且由于新建冶炼项目延迟投产及大检修等因素影响，铅锌产量与上年同期相比下降２２．６１％。

（３）订单分析

为规避主要产品价格波动风险，公司对电锌和电铅实行长单管理，同时公司还在上海期货交易所对铅锌产品进行套期保值，以规避价格波动给公司经营带来的压力。

（４）主要销售客户的情况

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３、成本

（１）成本分析表

分行业情况 单位：元

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（２）主要供应商情况

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４、费用

单位：元 币种：人民币

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相关说明：

①营业税金及附加增加主要系本期公司因缴纳增值税而产生的各项附加税增加所致。

②销售费用减少主要系本期产品销量减少致运输费减少，业务模式变化后部分原销售费用转化为主营业务成本

③财务费用增加主要系公司银行借款的增加，导致本期利息费用较上期增加所致。

④资产减值损失减少主要系公司于２０１１年度计提固定资产减值损失所致。

５、研发支出

（１）研发支出情况表

单位：元

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（２）情况说明

公司一直致力于科技创新体系建设和创新平台建设，２０１２年公司“企业重点实验室”通过云南省科技厅认定。近三年，先后实施科技攻关项目５９项，承担和完成国家科技支撑计划项目３项、国家重大科技成果转化项目１项、省级科技项目４项。２００７—２０１２年公司“锌精矿加压浸出、长周期电解关键技术研究及产业化”等１９项成果获国家和省部级奖励。公司在地质科研、深部采矿技术研究、冶炼、锗的精深加工等技术研发领域走在了同行业前列，掌握了数十项关键核心技术，截止２０１３年３月拥有国家知识产权局授权专利４９项，其中发明专利１３项。

６、现金流

单位：元 币种：人民币

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注：经营活动产生的现金流量净额增加主要是公司自身资金积累和对外筹资能力增强所致。

７、其它

（１）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

２０１２年公司实现净利润３４１８１．９６万元，其中归属于母公司的净利润３４７８７．３０万元。２０１２年净利润较２０１１年减少４．７％。公司利润下降的原因主要有：

①公司主要产品电解铅、电锌、白银价格低位徘徊，盈利空间缩小，主营业务利润减少。

②财务费用上升幅度较大，因本期公司负债性融资规模增加，致使利息支出有较大幅度的增加。

（２）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

①根据公司２０１１年度股东大会审议通过的《关于公司发行私募债券的议案》，公司拟发行总额不超过２０ 亿元人民币的私募债券，发行期限１至３年，公司于２０１３年３月２７日在中国银行间市场交易商协会注册成功，相关的发行工作将于２０１３年视公司资金需求择机发行。

②公司配股方案已经２０１１年９月２９日召开的第四届董事会第二十次会议及２０１１年１０月２５日召开的２０１１年第一次临时股东大会、２０１２年１０月１８日召开的２０１２年第一次临时股东大会审议通过，本次配股申请于２０１３年３月１５日获得中国证券监督管理委员会证监许可［２０１３］２０７号文核准，并于２０１３年４月１９日完成配股发行的工作，募集资金净额３５．０１亿元。

（３）发展战略和经营计划进展说明

公司把２０１２年当作实现“十二五”规划的攻坚年、突破年，围绕“提升管理创效益、调整结构保增长、加快协同促发展”的年度发展主题，坚持以经济效益为中心，以价值创造为导向，全力以赴抓好冶炼项目建设和投产，立足勘探增储，加快矿山建设开发，提升科技开发水平，转变公司管控模式的经营计划。

稳步推进各子公司的生产经营，加强安全管理和环保建设的同时，继续推进资源整合工作，加大探矿、找矿力度。

报告期内，公司按照经营计划，组织实施了生产经营，全年除冶炼产品由于新建冶炼项目延迟投产及大检修等因素影响未完成目标计划外，矿山生产和经营全面完成目标任务。

（二）行业、产品或地区经营情况分析

１、主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

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２、主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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（三）资产、负债情况分析

１、资产负债情况分析表

单位：元

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（１）货币资金增加主要系本期经营活动产生的现金净流量增加所致。

（２）应收票据增加主要系本期销售结算使用票据较上期增加所致。

（３）预付款项减少主要系期初预付的建设项目工程款在本期结算所致。

（４）其他应收款增加主要系本年支付的融资租赁保证金增加所致。

（５）在建工程增加主要系公司在建项目建设加快，相应工程款支出增长所致。

（６）无形资产增加主要系本期非同一控制合并大兴安岭金欣矿业有限公司按照公允价值确认的探矿权增加所致。

（７）短期借款增加主要系为满足公司流动资金的需求而增加的借款所致。

（８）应付票据减少主要系期末应付票据到期承兑所致。

（９）应付职工薪酬增加主要系公司本期内部退养职工按会计准则的要求确认的辞退福利增加所致。

（１０）一年内到期的非流动负债增加主要系公司银行长期借款中将于下一年度支付的部分增加所致。

（１１）长期借款增加主要系公司对外投资以及工程建设支出较大，相应长期银行借款增加所致。

（１２）其他非流动负债增加主要系公司加大科技研发支出，获得的政府补助相应增加所致。

（四）核心竞争力分析

１、资源优势

公司在会泽、彝良、澜沧、龙陵等地拥有多处矿产地，其中会泽、彝良矿山具有储量大、品位高等特点，公司铅锌冶炼原料自给率高，并正积极拓展国内外铅锌资源基地，具有显著的成本和资源优势。根据已有的地质资料，公司拥有的矿山厂和麒麟厂矿产资源储量大、品位高，富含有价金属，远景金属资源储量预计超过６００万吨。

公司在昭通市彝良县拥有５．３１８５平方公里范围内的采矿权，远景金属资源储量预计超过３００万吨。公司还拥有整个彝良矿冶加工基地规划区１９３平方公里区域内铅锌资源的勘探、开采、精选和冶炼的具有排他性的整体开发权，正在对该区域的铅锌矿产资源进行整合。

２、成本优势

公司拥有铅锌矿产资源，原料自给率较高，且拥有的是国内少有的高品位矿山，因此产品的生产成本较低。公司是目前国内铅锌产品平均生产成本最低的几家公司之一，具有明显的成本优势。

３、资源储量不断增加，具有较强的产能提升和增长潜力

股票简称	驰宏锌锗	股票代码	６００４９７
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	黎文刚	刘琴
电话	０８７４－８９６６６９８	０８７４－８９６６６９８
传真	０８７４－８９６６６９９	０８７４－８９６６６９９
电子信箱	ｌｉｗｅｎｇａｎｇ＠ｃｈｘｚ．ｃｏｍ	ｌｑ＠ｃｈｘｚ．ｃｏｍ

	２０１２年（末）	２０１１年（末）	本年（末）比上年（末）增减（％）	２０１０年（末）
				调整后	调整前
总资产	２２，２１８，２７０，９７２．１２	１５，２９５，４２７，２１３．８４	４５．２６	１１，２８５，６２０，５６５．８０	９，１９９，３３７，６１４．７５
归属于上市公司股东的净资产	３，８３３，２２２，４８７．７６	３，６４２，７１０，０９１．４５	５．２３	４，８８０，５０３，７６４．２９	４，３９６，７８５，４７２．６６
经营活动产生的现金流量净额	１，３５９，３８５，１９０．６９	１，０２２，８６３，８９１．６９	３２．９０	８９３，７７０，６７５．３９	６０３，６２９，２５７．５９
营业收入	１２，１３０，３８９，８４７．７９	６，３１４，９４９，４６６．７２	９２．０９	５，７２５，２３９，８９４．４５	４，８５１，５４２，１６９．３９
归属于上市公司股东的净利润	３４７，８７３，０４７．２３	３５９，０７７，４２７．５３	－３．１２	４７３，２３４，８５８．６７	４６１，０９２，４９８．３７
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	２７９，３１２，６７６．３３	３２６，３２１，１２６．７６	－１４．４１	５０６，１１１，５９５．５５	５０６，１３５，０６１．７２
加权平均净资产收益率（％）	９．３５	８．７８	增加０．５７个百分点	９．７９	１０．８１
基本每股收益（元／股）	０．２６５５	０．２７４１	－３．１４	０．３６１２	０．４５７５
稀释每股收益（元／股）	０．２６５５	０．２７４１	－３．１４	０．３６１２	０．４５７５

报告期股东总数			１６１，０１２	年度报告披露日前第５个交易日末股东总数		１６１，８５０
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（％）	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
云南冶金集团股份有限公司	国有法人		５１．６４	６７６，５３４，７７０	０	无
上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金	其他		１．３３	１７，４４３，４０８	０	未知
曲靖富盛铅锌矿有限公司	其他		０．９９	１３，０００，０００	０	未知
会泽县开发投资有限责任公司	国有法人		０．５５	７，２００，０００	０	未知
中国银行股份有限公司－嘉实沪深３００交易型开放式指数证券投资基金	其他		０．４０	５，１９１，８２０	０	未知
华夏银行股份有限公司－东吴行业轮动股票型证券投资基金	其他		０．３５	４，６００，０００	０	未知
中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金	其他		０．３４	４，４９９，８１１	０	未知
广发－交行－广发集合资产管理计划（３号）	其他		０．３４	４，４９９，７５６	０	未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	其他		０．２７	３，５８６，００１	０	未知
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００５Ｌ－ＣＴ００１沪	其他		０．２６	３，４１４，５９０	０	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		国有法人股股东云南冶金集团股份有限公司与其他股东之间不存在关联关系。另外，其他股东之间是否存在关联关系，是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，本公司无法确定。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（％）
营业收入	１２，１３０，３８９，８４７．７９	６，３１４，９４９，４６６．７２	９２．０９
营业成本	１０，２８７，１０１，１９０．１９	４，６４４，８０１，４０４．５３	１２１．４８
销售费用	３９，９０９，６９２．４３	１１７，１５９，４７７．９３	－６５．９４
管理费用	８０８，５４４，１４２．４８	７９３，５２２，７９５．３９	１．８９
财务费用	５９２，６１９，６１３．９３	３２５，０１８，５２３．１５	８２．３３
经营活动产生的现金流量净额	１，３５９，３８５，１９０．６９	１，０２２，８６３，８９１．６９	３２．９０
投资活动产生的现金流量净额	－４，１０６，５７６，６２２．９８	－４，７０５，７０１，９６２．７９	－１２．７３
筹资活动产生的现金流量净额	３，２５１，１４３，２２９．８５	３，２７０，７７６，８００．３２	－０．６０
研发支出	３２，３４０，８２９．６２	３７，００８，２３８．７６	－１２．６１

前五名销售客户金额合计（元）	占年度销售总额比例（％）
６，７０８，１２６，９０９．２６	５５．３０

行业名称	成本项目	本期金额	本期占总成本比例（％）	上年同期金额	上年同期占总成本比例（％）	本期金额较上年同期变动比例（％）
有色金属采选、冶炼	原材料	１，７０９，１８４，２７３．５１	１６．７７	２，６１８，０５２，１６５．０４	５７．６２	－３４．７２
	加工成本	１，０３６，０９０，２３４．８６	１０．１６	９８５，５２９，３７１．５０	２１．６９	５．１３
非金属采选	开采成本	２４，８５９，０３６．９９	０．２４	３５，８９７，８７２．０２	０．７９	－３０．７５
勘查工程收入	施工成本	１３，９６８，２７５．８６	０．１４	３２，８４１，８１１．７６	０．７２	－５７．４７
技术服务收入	技术服务成本		－	２，１７１，３４３．４３	０．０５	－１００
有色金属产品贸易	采购成本	７，４０９，１３１，７３４．３４	７２．６９	８６９，４５８，２９４．０５	１９．１３	７５２．１５
合计		１０，１９３，２３３，５５５．５６	１００．００	４，５４３，９５０，８５７．８０	１００．００	１２４．３３

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例（％）	上年同期金额	上年同期占总成本比例（％）	本期金额较上年同期变动比例（％）
锌产品	贸易产品成本	２，５４８，３８５，８６９．７２	２５．００	３７７，１９７，７２９．１７	８．３０	５７５．６１
	原材料	７７６，２８２，６３２．５６	７．６２	１，１９４，０５９，７９２．００	２６．２８	－３４．９９
	加工成本	４１０，７５５，１６３．０１	４．０３	６５０，５１４，５１５．４６	１４．３２	－３６．８６
锗产品	原材料	２０，５４５，１６６．５６	０．２０	２８，４２４，３１６．８８	０．６３	－２７．７２
	加工成本	３，４５０，７０９．７７	０．０３	５，８４９，５９０．６０	０．１３	－４１．０１
铅产品	贸易产品成本	９７１，２１５，５７７．５５	９．５３	２０６，７６６，９１７．３６	４．５５	３６９．７２
	原材料	５００，３７６，４６４．６９	４．９１	９７２，８６０，８１８．８５	２１．４１	－４８．５７
	加工成本	１３３，０１５，９００．００	１．３０	１７０，１８８，０２８．０３	３．７５	－２１．８４
硫酸	原材料	２０，５７１，９７５．９２	０．２０	１８，２３７，３５７．６７	０．４０	１２．８０
	加工成本	５０，０６０，０２５．６２	０．４９	５０，２７８，３５６．９３	１．１１	－０．４３
银锭	贸易产品成本	８９，３９６，９００．１９	０．８８		－
	原材料	１８８，５４９，３７８．１７	１．８５	３０６，３６９，６５９．９４	６．７４	－３８．４６
	加工成本	１８，５６１，０４７．７１	０．１８	１８，３６３，４３８．２７	０．４０	１．０８
硫酸锌	原材料		－	２，６３９，３２６．９６	０．０６	－１００．００
	加工成本		－	８５５，６４２．７０	０．０２	－１００．００
硫精矿	原材料	２４２，４７１．２１	０．００	５０２，６０９．０８	０．０１	－５１．７６
	加工成本	６，５８７，６８８．６６	０．０６	８，５６９，３５９．８５	０．１９	－２３．１３
黄金	原材料	５，９６７，２１８．５９	０．０６	１７，９７９，２５８．２８	０．４０	－６６．８１
	加工成本	１，３６０，４１６．０１	０．０１	１，８４９，２９６．２７	０．０４	－２６．４４

铅精矿	贸易产品成本	８６，０６８，４５７．４５	０．８４	７，４３９，５３５．０８	０．１６	１，０５６．９１
	原材料	８７，３９６，９７２．２９	０．８６	１７，４９８，３２４．０５	０．３９	３９９．４６
	加工成本	６６，１２６，７４５．２５	０．６５	１０，５７３，３４２．７７	０．２３	５２５．４１
锌精矿	贸易产品成本	２３５，３９０，８６９．４３	２．３１	－	－
	原材料	６３，９２０，５０４．６８	０．６３	７，９４８，５７６．１８	０．１７	７０４．１８
	加工成本	３１６，５３６，０４４．００	３．１１	３２，８８８，２０５．８８	０．７２	８６２．４６
煤炭	开采成本	２４，８５９，０３６．９９	０．２４	３５，８９７，８７２．０２	０．７９	－３０．７５
电解铜	贸易产品成本	３，４３６，２８８，２２１．８６	３３．７１	２７２，１６５，９８９．４１	５．９９	１，１６２．５７
锗精矿	原材料	７，４０４，２４３．７４	０．０７	１８，０２６，１６５．１８	０．４０	－５８．９３
	加工成本	３，２８８，４８１．０４	０．０３	８，２７６，１９１．９１	０．１８	－６０．２７
其他	贸易产品成本	４２，３８５，８３８．１４	０．４２	５，８８８，１２３．０３	０．１３	６１９．８５
	原材料	３７，９２７，２４５．１０	０．３７	３３，５０５，９５９．９７	０．７４	１３．２０
	加工成本	２６，３４８，０１３．７９	０．２６	２７，３２３，４０２．８３	０．６０	－３．５７
技术服务收入	技术服务成本	－	－	２，１７１，３４３．４３	０．０５	－１００．００
勘查工程收入	施工成本	１３，９６８，２７５．８６	０．１４	３２，８４１，８１１．７６	０．７２	－５７．４７
合计		１０，１９３，２３３，５５５．５６	１００．００	４，５４３，９５０，８５７．８０	１００．００	１２４．３３

前五名供应商采购金额合计（元）	占采购总额比例（％）
５，００４，８８３，７２７．２８	４９．４６％

项目	２０１２年	２０１１年	变动比例（％）
营业税金及附加	４３，４７７，９７７．０４	２４，１２２，０７９．１９	８０．２４
销售费用	３９，９０９，６９２．４３	１１７，１５９，４７７．９３	－６５．９４
管理费用	８０８，５４４，１４２．４８	７９３，５２２，７９５．３９	１．８９
财务费用	５９２，６１９，６１３．９３	３２５，０１８，５２３．１５	８２．３３
资产减值损失	１３，９２９，６６１．１８	５７，７４７，４８８．０２	－７５．８８
所得税费用	７４，５５２，２４０．４０	７２，２６１，５３５．７７	３．１７

本期费用化研发支出	１４，２５１，５８３．０５
本期资本化研发支出	１８，０８９，２４６．５７
研发支出合计	３２，３４０，８２９．６２
研发支出总额占净资产比例（％）	０．５１
研发支出总额占营业收入比例（％）	０．２７

项目	２０１２年	２０１１年	变动比例（％）
经营活动产生的现金流量净额	１，３５９，３８５，１９０．６９	１，０２２，８６３，８９１．６９	３２．９０
投资活动产生的现金流量净额	－４，１０６，５７６，６２２．９８	－４，７０５，７０１，９６２．７９	－１２．７３
筹资活动产生的现金流量净额	３，２５１，１４３，２２９．８５	３，２７０，７７６，８００．３２	－０．６０

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
有色金属采选、冶炼	４，５１６，７２２，６０６．７７	２，７４５，２７４，５０８．３７	３９．２２	－１２．５０	－２３．８２	增加９．０３个百分点
非金属采选	５２，３０３，３２７．０３	２４，８５９，０３６．９９	５２．４７	－２６．５９	－３０．７５	增加２．８５个百分点
勘查工程收入	２０，４６１，６８７．２０	１３，９６８，２７５．８６	３１．７３	－５８．４４	－５７．４７	减少１．５５个百分点
有色金属产品贸易	７，４１８，３２６，６４７．４７	７，４０９，１３１，７３４．３４	０．１２	７５１．８３	７５２．１５	减少０．０４个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
锌产品	４，２２３，５３８，１００．４４	３，７３５，４２３，６６５．２９	１１．５６	５７．６１	６８．１３	减少５．５３个百分点
锗产品	４０，０３７，０３３．０５	２３，９９５，８７６．３３	４０．０７	－５６．２５	－２９．９９	减少２２．４８个百分点
铅产品	１，８５１，０８４，５０８．０５	１，６０４，６０７，９４２．２４	１３．３２	１６．７８	１８．８８	减少１．５３个百分点
硫酸	１２９，６１５，５８７．１２	７０，６３２，００１．５４	４５．５１	５．４６	３．０９	增加１．２５个百分点
银锭	５１１，３５３，６０２．３８	２９６，５０７，３２６．０７	４２．０２	－３８．０９	－８．６９	减少１８．６７个百分点
硫精矿	９７，８４１，４４８．６６	６，８３０，１５９．８７	９３．０２	－１．５９	－２４．７１	增加２．１４个百分点
黄金	１６，５０６，７４７．７０	７，３２７，６３４．６０	５５．６１	－６９．５８	－６３．０５	减少７．８６个百分点
铅精矿	２８８，１１７，６４４．８７	２３９，５９２，１７４．９９	１６．８４	３７５．８６	５７４．６９	减少２４．５１个百分点
锌精矿	１，１９６，３５０，９８７．９４	６１５，８４７，４１８．１１	４８．５２	２２２９．１８	１４０８．０７	增加２８．０３个百分点
煤炭	５２，３０３，３２７．０３	２４，８５９，０３６．９９	５２．４７	－２６．５９	－３０．７５	增加２．８５个百分点
电解铜	３，４３８，０４５，５７５．６５	３，４３６，２８８，２２１．８６	０．０５	１１６１．０１	１１６２．５７	减少０．１２个百分点
锗精矿	２９，４８４，７４８．９９	１０，６９２，７２４．７８	６３．７３	－５９．３５	－５９．３５	增加０．００个百分点
其他	１１３，０７３，２６９．３９	１０６，６６１，０９７．０３	５．６７	０．０６	５９．８７	减少３５．２９个百分点
勘查工程收入	２０，４６１，６８７．２０	１３，９６８，２７５．８６	３１．７３	－５８．４４	－５７．４７	减少１．５５个百分点

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（％）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（％）	本期期末金额较上期期末变动比例（％）
货币资金	１，１７０，９８１，３５７．２３	５．２７	６６６，５３４，９２１．９１	４．３６	７５．６８
应收票据	２０３，７６０，３６４．３６	０．９２	５８，９７６，０００．００	０．３９	２４５．５０
预付款项	８５２，３０８，７９６．５１	３．８４	１，５８２，１０９，８３３．１２	１０．３４	－４６．１３
其他应收款	１１６，４９２，１４１．５５	０．５２	８６，５７２，２８２．３９	０．５７	３４．５６
存货	１，２７７，０４２，６００．３５	５．７５	１，７６６，７１９，６６０．９０	１１．５５	－２７．７２
固定资产	３，５１２，５１２，３９７．７５	１５．８１	３，５８０，７３６，４２４．９５	２３．４１	－１．９１
在建工程	８，６２５，４８６，９３６．５６	３８．８２	４，４１７，６５０，５９７．２３	２８．８８	９５．２５
无形资产	５，０８２，９４４，７４２．１２	２２．８８	１，４８６，７９７，５４３．７１	９．７２	２４１．８７
短期借款	６，４５１，２１１，４１１．３８	２９．０４	４，６００，３４８，０００．００	３０．０８	４０．２３
应付票据	１５，０００，０００．００	０．０７	６５，９００，０００．００	０．４３	－７７．２４
预收款项	８６，２１７，５８４．９２	０．３９	１３７，０５４，１４３．３２	０．９０	－３７．０９
应付职工薪酬	５７８，７１４，７９５．９４	２．６０	４１３，４５０，０７９．４８	２．７０	３９．９７
应交税费	８７，６３８，７９９．４１	０．３９	５７，１１３，８１３．２４	０．３７	５３．４５
一年内到期的非流动负债	１，１３６，５４８，７０９．８９	５．１２	３６８，１６４，０００．００	２．４１	２０８．７１
长期借款	４，８４８，４５９，５２１．６８	２１．８２	３，１６９，７７８，５２１．６８	２０．７２	５２．９６
长期应付款	４３９，９５１，０４４．１１	１．９８	２５８，０００，０００．００	１．６９	７０．５２
其他非流动负债	１７９，８４２，１９０．４７	０．８１	１２０，８７３，６２８．５７	０．７９	４８．７９
少数股东权益	２，５３４，７０２，３７１．５２	１１．４１	４２３，９９８，１１７．５１	２．７７	４９７．８１

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	１１，９６８，０６８，１７７．３８	１０５．００
国外	３９，７４６，０９１．０９	－８７．５３

　（下转B063版）