基金管理人:东方基金管理有限责任公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2013年4月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
东方强化收益债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年10月9日至2013年3月31日)
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注:本基金合同于2012年10月9日生效,截至报告期末,本基金成立不满六个月,仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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注:①此处的任职日期和离任日期均指在法定信息披露媒体正式公告之日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方强化收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订),制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法,各投资组合经理在授权范围内自主决策,各投资组合共享研究平台,在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
基金管理人实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易,基金管理人执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析,投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
本报告期内,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合,未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2013年一季度,海外经济体中,日本提前推出量化宽松措施,日元大幅贬值,而美国达成850亿美元的财政减支计划,欧元区经济依然疲弱。国内方面,年初以来外汇占款激增,带来流动性的超预期宽松,但需求依然疲弱,生产资料价格没有明显提升,整体经济依然处于去库存当中。此外,国五条和银监会8号文分别对房地产市场、银行理财中非标准债务进行了调控与整顿,对短期经济运行也产生不利影响。
债券市场方面,受益于流动性的超预期宽松,春节前债券市场收益率大幅下行,利率债下行幅度在10bp以内,曲线小幅陡峭化,信用债普遍下行40-50bp,但节后央行意外重启正回购,收益率小幅上行10-15bp,而随着3月底银监会8号文的出台,市场预期银行理财资金对债券需求量将上升,收益率再次掉头向下,并创出年内新低。
股票市场方面,春节前,股票市场在资金充裕、市场一致预期强复苏的背景下强势上涨,量能逐渐放大,节后,由于央行重启正回购、国五条和8号文的接连推出,股市回吐大部分涨幅,整个一季度沪深300下跌1.1%,但中小板、创业板分别上涨8.9%和21.3%。
报告期内,本基金在债券资产上增加杠杆,获取了债市上涨的收益,但对权益资产依然保持低配,净值增长的波动率较低。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2013年1月1日至3月31日,本基金净值增长率为2.42%,业绩比较基准收益率为0.58%,高于业绩比较基准1.84%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013年二季度,国内经济逐步进入验证期,由于多数行业库存仍偏高,预计经济增长的环比动能不强,此外,银监会8号文对短期内社会融资总量的影响也需要确认,因此,预计整体物价水平压力不大。海外方面,日元贬值对整个东南亚的影响值得警惕,其对国内出口的影响、对外部流动性的影响尤其重大。总体来看,预计基本面对二季度债市仍较为有利,需要关注资金面是否出现变化,而股票市场在经济基本面较弱、IPO可能重启、重大政策效应待确认的环境下,对其表现不应期待过高。从操作策略上来看,本基金依然着重对债券市场的配置和关注,同时观察股票市场的表现,在其调整充分后,考虑适当增加权益资产比重。
“诚信是基,回报为金”,我们珍惜持有人的每一份利益,用我们的专业知识、勤恳态度,谋求长期、稳定的回报。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9投资组合报告附注
5.9.1本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2本报告期内本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.9.3其他各项资产构成
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5.9.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
一、《东方强化收益债券型证券投资基金基金合同》
二、《东方强化收益债券型证券投资基金托管协议》
三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程
四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告
7.2存放地点:
上述备查文本存放在基金管理人办公场所。
7.3查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在基金管理人网站(www.orient-fund.com)查阅。
东方基金管理有限责任公司
2013年4月22日
基金简称 | 东方强化收益债券 |
基金主代码 | 400016 |
交易代码 | 400016 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2012年10月9日 |
报告期末基金份额总额 | 240,919,104.32份 |
投资目标 | 在控制风险和保持资产流动性的前提下,通过积极主动的投资管理,追求稳定的当期收益和长期增值,力争获取超越业绩比较基准的投资收益。 |
投资策略 | 基金管理人将采取积极的投资策略,寻找各种可能的价值增长机会,力争实现超越基准的投资收益。 |
业绩比较基准 | 本基金采用“中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%”作为投资业绩比较基准。 |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的低风险品种,理论上其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。 |
基金管理人 | 东方基金管理有限责任公司 |
基金托管人 | 中国邮政储蓄银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) |
1.本期已实现收益 | 5,379,397.83 |
2.本期利润 | 7,430,673.07 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0260 |
4.期末基金资产净值 | 248,604,554.18 |
5.期末基金份额净值 | 1.0319 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 2.42% | 0.07% | 0.58% | 0.16% | 1.84% | -0.09% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
王丹丹(女士) | 本基金基金经理、投资决策委员会委员 | 2012-10-9 | - | 7年 | 中国人民银行研究生部金融学硕士,7年基金从业经历。2006年6月加盟东方基金管理有限责任公司,历任债券研究员、债券交易员、东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理助理。现任东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理、投资决策委员会委员。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
| 其中:股票 | - | - |
2 | 固定收益投资 | 246,104,722.58 | 90.42 |
| 其中:债券 | 246,104,722.58 | 90.42 |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,300,652.88 | 0.48 |
6 | 其他各项资产 | 24,764,548.34 | 9.10 |
7 | 合计 | 272,169,923.80 | 100.00 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 20,030,000.00 | 8.06 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 20,046,000.00 | 8.06 |
| 其中:政策性金融债 | 20,046,000.00 | 8.06 |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | 10,070,000.00 | 4.05 |
6 | 中期票据 | 193,386,000.00 | 77.79 |
7 | 可转债 | 2,572,722.58 | 1.03 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 246,104,722.58 | 98.99 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 1282504 | 12中城建MTN1 | 300,000 | 30,693,000.00 | 12.35 |
2 | 1282394 | 12新奥MTN1 | 200,000 | 20,490,000.00 | 8.24 |
3 | 1282463 | 12郑路桥MTN1 | 200,000 | 20,322,000.00 | 8.17 |
4 | 1282553 | 12东风MTN1 | 200,000 | 20,316,000.00 | 8.17 |
5 | 1282462 | 12人福MTN1 | 200,000 | 20,284,000.00 | 8.16 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 8,009.54 |
2 | 应收证券清算款 | 20,813,593.15 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 3,923,435.91 |
5 | 应收申购款 | 19,509.74 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 24,764,548.34 |
本报告期期初基金份额总额 | 343,046,329.37 |
本报告期基金总申购份额 | 6,005,901.82 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 108,133,126.87 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 240,919,104.32 |