１、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

公司简介

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２、主要财务数据和股东变化

（１）主要财务数据

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（２）前１０名股东持股情况表

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（３）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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３、管理层讨论与分析

一、概述

２０１２年公司紧紧围绕董事会确定的２０１２年工作计划和战略目标，通过进一步优化内部组织管理，控制生产经营成本，在物价上涨导致原材料价格上涨、人员费用增加、外部市场竞争环境严峻、“毒胶囊事件”对行业的负面影响等不利因素的情况下，带领全体员工狠抓市场开拓和产品推广，调整产品结构，扩大主打产品的市场占有率；加强生产质量管理，确保产品质量的同时控制并降低成本费用，稳步推进各项工作。

２０１２年是机遇和挑战并存的一年，一方面随着国家《医药工业“十二五”发展规划》的颁布实施，加快医药工业转型升级和快速发展的目标为医药企业提供了发展机遇。另一方面医药行业的宏观环境依然深受医药卫生体制改革的影响，医改政策的进一步深入推进带来的市场不确定性对医药企业形成挑战。面对医药行业的机遇与挑战，围绕“强化公司在苗药领域的龙头地位，力争成为中成药领域具有核心竞争优势的企业”这一战略目标进行全方位的竞争力建设，在已整合的优质苗药资源提升规模和效益方面取得了积极进展。市场营销网络和管理团队的建设逐步加强；药品生产、质量管理、物料采购、设备更新等更加规范合理；科技研发工作稳步推进，公司治理结构逐步完善，风险控制能力得到加强，企业盈利能力稳步提升。

２０１２年公司获得贵州省科学技术厅关于同意组建“贵州省民族药（中药）复方制剂工程技术研究中心”的批复；公司产品“百灵鸟牌咳速停糖浆”获得“健康中国·２０１１中国药品品牌榜”上榜品牌称号；２０１２年公司被贵州省科学技术厅、省财政厅、省国家税务局、省地方税务局复审并通过“高新技术企业”称号；２０１２年公司被中华人民共和国农业部评为“农业产业化国家重点龙头企业”；２００２年至２０１１年连续十年荣获国家级“守合同、重信用”单位称号；２０１２年公司被中华人民共和国国务院表彰为“全国就业先进企业”；２０１２年公司产品“百灵鸟牌维Ｃ银翘片”、“百灵鸟牌银丹心脑通软胶囊”、“百灵鸟牌咳速停糖浆（胶囊）”被贵州省名牌战略推进领导小组评为“２０１２年度贵州省名牌产品”；２０１２年公司被贵州省经济和信息化委员会、贵州省企业联合会、贵州省企业家协会评为２０１２贵州“１００强企业”。

二、主营业务分析

１、概述

２０１２年度公司实现营业收入１３６，７５８．２４万元，比上年同期１１３，８４２．６７万元增长２０．１３％；营业成本６２，２２１．３３万元，比上年同期５０，８３３．５１万元增长２２．４０％；２０１２年期间费用４７，４６３．８７万元，比上年同期３７，７２４．１２万元增长２５．８２％；实现营业利润２５，３７３．７万元，比上年同期２３，８３２．５０万元增长６．４７％ 。

公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况

根据年初制定的２０１２年财务预算报告，公司２０１２年预计实现营业收入１５６，８０２．８６万元，营业成本１２８，５３６．５７万元，营业利润２８，２６６．２９万元，归属于上市公司普通股股东的净利润２４，０２６．３５万元。实际２０１２年公司实现营业收入１３６，７５８．２４万元，营业成本１１１，３８４．５５万元，营业利润２５，３７３．７０万元，归属于上市公司普通股股东的净利润２２，１７５．２２万元，未达到计划目标。

未达到计划目标的主要原因为：１、２０１２年公司销售费用较上年同期有较大幅度增加。其中销售人员增加导致的工资支出增加和“爱透”胶原蛋白饮品营销推广费用支出较大。２、２０１２年公司受到“毒胶囊剂”事件影响，公司胶囊类产品销售未能达到预期增幅，银丹心脑通软胶囊增速下滑，金感胶囊、咳速停胶囊、骨力胶囊等品种销售出现负增长。

２、收入

本公司生产经营是以苗药产品为主，种植及销售中药材为辅的经营模式，其中独家苗药产品银丹心脑通软胶囊、咳速停糖浆及胶囊和非苗药独家产品金感胶囊都为公司主要盈利产品，在心脑血管类、咳嗽类、感冒类中成药市场中都占有一定的市场份额。２０１２年公司共采挖太子参７０００亩，留种５００亩，干货产量３７５吨，亩产在５５ｋｇ左右。减产的主要原因为今年前期贵州天气干旱，加之花叶病的出现；后期又遭遇连续降雨，天气反差过大。公司２０１２年共计销售太子参５０３，３２８公斤，销售金额为１０１４９．８１万元，其中包括２０１１年自种的１５０，３２８公斤。

三、核心竞争力分析

（一）公司专利情况

１、２０１２年公司获得专利、商标４４件（其中：发明专利８件、实用新型专利１９件、外观设计专利２件、注册商标１５件）。截至报告期，公司共获得授权的专利、商标２４５件（其中：发明专利３７件、实用新型２９件、外观设计６０件、商标１１９件）。公司生产的１７个苗药品种全部获得发明专利。

（二）研发情况

１、２０１２年公司共申报市级以上科技项目８项（其中：国家级３项、省级４项、市级１项），２０１２年已到达公司账上的各类国家项目资助资金５９３．５万元。

２、２０１２年公司完成了化药１．１类新药替芬泰（原料及制剂，原Ｙ１０１）全部临床前研究，通过一个月紧张的整理编撰工作，并于２０１２年１２月２５日向国家食品药品监督管理局（ＳＦＤＡ）提请了新药申报，在新药开发的过程中迈出了非常坚实而重要的一步。

（三）产品二次开发情况

１、“牛黄解毒片（薄膜衣片）”中含有游离砷的限度已测得，新的质量标准草案起草完毕，进入申报阶段。

２、“黄连上清片（薄膜衣片）”重金属问题已经解决，申报资料已完毕，进入申报阶段。

３、银丹心脑通软胶囊按照《药品注册管理办法》“补充申请——增加药品功能主治”项要求的申报资料已整理完毕，在等待临床观察结果，待申报。

（四）营销网络建设

公司通过募集资金投资项目“营销网络建设项目”和超募资金投资项目“贵州百灵企业集团北京营销中心”的建设，积极推进ＯＴＣ和处方药的市场推广和学术推广工作，不断丰富销售模式，增加销售手段，通过深入贯彻一、二级分销制，有效利用商业公司网络等方式，加强自建销售队伍的发展。截至报告期，公司已开发二级以上医院２８００多家，其中三级医院１１００多家，终端零售药店ＶＩＰ客户４０，０００多家，与全国百强药店连锁都有战略合作关系。公司自建的营销队伍已实现良好快速的发展。

（五）种植基地

公司２０１０年上市以来通过募集资金投资项目建设、超募资金投资项目建设和委托种植的方式，分别建设了紫云中药材种植基地、赫章中药材种植基地、六枝中药材种植基地、普定中药材种植基地和镇宁中药材种植基地，分别种植桔梗、虎耳草、山银花、吉祥草、百尾参、太子参、牛蒡子等中药材，积极实施外延性拓展，向上游产业延伸。

四、公司未来发展的展望

（一）行业的发展趋势及面临的市场竞争格局

２０１３年，中国医药经济除受到宏观经济和政府财政投入的影响外，还将受到以下方面的影响：

１、市场需求方面，内需刚性增长。 随着人口老龄化的加剧、慢性病发病率的提高、医药支出占个人消费比重的稳步提高、医院就诊人次持续增长、医保水平提高以及人均用药水平的提高等，内需的刚性需求将持续推动医药行业的增长，医药行业高速发展的态势仍将保持，至２０２０年仍将会有数以万亿计的增长空间。未来的市场需求状况，为公司提供了大量的市场拓展机会。

２、政策方面，政策调整的不确定性增加，有利不利因素并存。产业发展趋势上，国家将以ＧＭＰ为抓手，促进产业升级，结构调整，实现产业的规范；将以注册审评为手段，促进产品的创新，实现产业的提升。中国医药产业将进入一个快速分化、调整的时期。行业政策上，医院控制药费过快增长的冲击２０１３年有望减弱，基本药物目录扩容扩新都有利于行业的发展，但行业性降价政策将陆续推出，药品注册方面将运用一致性评价评估上市药品的质量，医药企业的压力依然存在。总体来看，２０１３年医药经济总体将保持稳步增长，医药行业依然属于高速发展的行业，内需的刚性增长以及国家对于产业规范、产业提升的政策导向都将有利于行业的整合发展，但行业政策调整的不确定性也为公司发展带来挑战。公司将密切关注产业发展政策以及行业政策的变化，适时优化调整以适应市场需求及国家产业政策，加大研发投入，提升公司运营效率和资金使用效率，实现公司长期稳定的持续发展。

（二）公司发展战略及２０１３年经营目标

１、公司发展战略

公司将强化在苗药领域的龙头地位，力争成为中成药领域具有核心竞争优势的企业。公司在继续强化核心中药品种的市场地位、专利保护、技术升级的基础上，积极实施外延性拓展，向上游产业延伸，适时参与中药材ＧＡＰ种植，并利用现有营销网络拓展公司大健康领域新业务。

２、２０１３年经营目标

根据产业发展态势以及医药市场的变化，公司董事会按照持续稳步发展的思路，制定２０１３年经营目标及计划。

（１）以保增长为基础，综合实现产品增长、营销模式创新以及营销队伍建设。持续优化营销组织机构，完善各部门体系建设和盈利模式，完善营销人才激励体系建设，完善营销职能部门建设和对于市场支持能力的建设。２０１３年公司将继续保持行业增长速度，继续完善营销网络建设；将合理资源配置，加大投入公司二线产品的培育；将继续强化基础医疗市场的队伍建设和市场覆盖，促进学术推广方式创新；将完善区域代理的体系管理，力争做到区域市场的无缝隙覆盖。

（２）在优化公司现有管理体系的基础上进一步细化管理体系，全方面开展以“开源节流、增收节支”为重点的精细化成本控制工作，提高公司盈利能力。以更好的业绩、更优的盈利回报广大投资者。

（３）利用创新平台强化研发投入和研发管理，继续完善公司研发管理体系建设，围绕核心治疗领域加大引入新产品力度，强化公司未来的战略优势，并形成短期、中期、长期合理匹配的新产品研发格局。

（４）积极向上游产业延伸，加快中药材ＧＡＰ 种植的建设力度，利用现有营销网络拓展公司新业务。

（５）坚持优化运营流程，改善运营质量、提升运营效率，提升资金使用效率。

３、资金需求与筹措

为实现２０１３年的经营目标，公司资金将主要用于研发、生产和销售。公司资金较为充裕，预计２０１３年公司的经营性现金流量较好，公司将会合理、审慎使用资金，确保公司健康、持续发展，为股东创造持续、良好的投资回报。

（三）公司战略实施和经营目标达成所面临的风险

１、政策性降价风险。国家发改委针对医保目录的价格调整，行业性降价政策将会陆续推出，给公司的增长带来不确定性。

２、市场格局变化风险。国家基本药物目录调整将带来市场竞争格局的变化，导致市场竞争变化的不确定性。

３、研发风险。公司基于未来发展所需，投入新药的研发。随着国家监管法规、注册法规的日益严格，要求的日益提升，以及新药开发本身起点高、难度大，新药研发存在不确定性以及研发周期可能延长的风险。

４、成本上涨压力。公司产品的原辅材料价格变化，人力资源成本、能源成本和环保成本的刚性上涨，公司运营成本上涨压力较大。

５、人力资源风险。公司业务的逐渐扩大，对技术研发、销售能力均是考验，因此如何吸引管理人才、技术人才、销售人才成为一个关键问题。公司需要建立具有市场竞争力的薪酬体制吸引人才加入，致力于公司未来的发展。公司面临人力资源体制建设和完善方面的风险，需要跟随公司发展的脚步，调整人才引进体系、薪酬体系、激励考核体系等多方面人力资源管理体系。

４、涉及财务报告的相关事项

（１）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

１．报告期新纳入合并财务报表范围的子公司

因非同一控制下企业合并而增加子公司的情况说明

２０１１年１１月８日，根据本公司与自然人王银、刘勤勇签订的《股权转让协议》，以３００万元受让王银、刘勤勇持有的贵州金圣方肥业有限公司（以下简称金圣方肥业）４１．１８％股权。同日金圣方肥业股东会通过本公司向金圣方肥业增资７００万元的决议。本公司已于２０１２年１１月１６日支付股权转让款３００万元，于２０１２年１１月２０日支付增资款７００万元。２０１２年１１月３０日，金圣方肥业完成工商变更登记手续。２０１２年１２月，金圣方肥业更名为贵州百灵企业集团生物科技肥业有限公司。本次股权收购及增资完成后，生物肥业公司注册资本变更为９８０．３３万元，公司对其持股比例为７０％，故自２０１２年１２月起将其纳入合并财务报表范围。

２． 报告期不再纳入合并财务报表范围的子公司

因其他原因减少子公司的情况说明

公司于２０１２年３月１６日召开第二届董事会第十三次会议，审议通过《关于公司吸收合并全资子公司贵州百灵企业集团乾元制药有限公司的议案》。截止２０１２年６月３０日，贵州百灵企业集团乾元制药有限公司（以下简称乾元制药）已无任何业务发生，原属于乾元制药的所有资产、负债等均被公司吸收、承接。２０１２年７月２５日乾元制药完成工商注销登记，并取得了贵州省贵阳市花溪区工商行政管理局下发的《准予注销登记通知书》。自２０１２年７月起，公司不再将其纳入合并财务报表范围。

（２）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

不适用。

股票简称	贵州百灵	股票代码		００２４２４
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	牛民		陈智
电话	０８５３－３４１５１２６		０８５３－３４１５１２６
传真	０８５３－３４１２２９６		０８５３－３４１２２９６
电子信箱	ｎｉｕｍｉｎ１８０４＠１２６．ｃｏｍ		ｃｈｅｎｚｈｉｂｌ＠１２６．ｃｏｍ

	２０１２年	２０１１年	本年比上年增减（％）	２０１０年
营业收入（元）	１，３６７，５８２，４４７．７４	１，１３８，４２６，６７９．１５	２０．１３％	８６３，７５６，４４９．４３
归属于上市公司股东的净利润（元）	２２１，７５２，１７２．２１	２０８，３８１，０４６．６５	６．４２％	１５８，１９８，３６５．６３
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	２１４，１３７，６７０．６５	２０５，２４９，２８８．８１	４．３３％	１５２，８２７，２２７．５１
经营活动产生的现金流量净额（元）	１９，５１６，２２６．００	２０１，９０３，３２２．１８	－９０．３３％	－４４７，６７７，６０１．６６
基本每股收益（元／股）	０．４７	０．４４	６．８２％	０．３８
稀释每股收益（元／股）	０．４７	０．４４	６．８２％	０．３７
加权平均净资产收益率（％）	１１．２５％	１１．０１％	０．２４％	７．１４％
	２０１２年末	２０１１年末	本年末比上年末增减（％）	２０１０年末
总资产（元）	３，２４０，０３１，３２１．１７	３，０１８，８２０，１０７．８４	７．３３％	２，７９９，５１３，９６９．６８
归属于上市公司股东的净资产（元）	２，０２４，３９６，９１２．９１	１，９１４，３５１，１３１．７０	５．７５％	１，８４７，０２２，９９９．０２

报告期股东总数		３６，９２５		年度报告披露日前第５个交易日末股东总数	３６，３３４
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）	持股数量	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结情况
					股份状态	数量
姜伟	境内自然人	５２．７３％	２４８，０１９，２００	２４８，０１９，２００	质押	２４６，４００，０００
张锦芬	境内自然人	１１．０５％	５１，９９０，４００	５１，９９０，４００
姜勇	境内自然人	１１．０５％	５１，９９０，４００	５１，９９０，４００
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金	境内非国有法人	０．８５％	４，０００，０００
中国建设银行－信诚中证５００指数分级证券投资基金	境内非国有法人	０．１７％	８１７，５４８
江羽	境内自然人	０．１６％	７５９，４３２
周咬脐	境内自然人	０．１６％	７４１，１００
王久冲	境内自然人	０．１４％	６５０，００４
虞雅华	境内自然人	０．１３％	５８８，７００
汤军		０．１２％	５５３，０７４
上述股东关联关系或一致行动的说明		姜伟先生与姜勇先生系兄弟关系，张锦芬女士系姜伟先生和姜勇先生的母亲，三人系一致行为人。