基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2013年1月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至2012年12年31日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)2012年12月13日本基金管理人发布“关于嘉实货币市场基金实施基金份额分类修改基金合同、招募说明书、托管协议”的公告,自2012年12月17日起,本基金分为嘉实货币A、嘉实货币B,投资者可申购嘉实货币B,同时根据基金份额分类规则予以升级或降级处理。(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。(3)嘉实货币A与嘉实货币B适用不同的销售服务费率。(4)本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用;(5)本基金收益分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实货币A
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嘉实货币B
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注:过去三个月是指2012年12月17日至 2012年12月31日。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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(2012年12月17日至2012年12月31日)
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同第十五节(二、投资范围和八、投资限制)的规定:(1)投资组合的平均剩余期限不得超过180天;(2)投资于同一公司发行的短期企业债券的比例,不得超过基金资产净值的10%;(3)存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的30%;存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的5%;(4)除发生巨额赎回的情形外,债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%;(5)中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:(1)任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年4季度,国内整体经济呈周期性回升态势,工业增加值等各项指标增速继续向上,投资增速平稳,但CPI、PPI也双双上行转入上升周期,美国继续其量化宽松政策。在这种宏观背景下,央行货币政策执行非常谨慎,继续短期逆回购方式调节市场资金,当季公开市场净投放1070亿元,基本维持中性操作。配合4季度财政存款季节性投放较多,货币市场整体流动性平稳,资金利率较3季度有所下行。4季度央行7天逆回购利率维持在3.35%,期间银行间7天回购利率均值3.24%,基本处于央行逆回购指导利率区间内。年末银行吸存压力增加,央行货币政策方面谨慎维稳意图明显,持续以稳定的利率提供跨年资金,市场收益率波动主要因为银行信用额度问题导致信用债质押资金供给有限导致,整体市场中流动性充裕,信心平稳。4季度,虽然资金面相对平稳,但在经济企稳和通胀回升的宏观背景下,债券继续下跌趋势,收益率曲线整体上行,1年期金融债收益率由3季末3.26%升至年末的3.36%, 10年期国债收益率也由3季末3.48%升至年末3.60%。信用产品方面,受基准利率上行和供给压力增大双重影响,短融收益率继续上行,高评级的AAA级短融收益率由9月末4.2%升至年末4.45%;但是在弱势市场中低评级债券的高票息优势得到市场青睐,信用利差收窄,4季度中等评级的AA级短融收益率曾阶段性下行,后回升至4.85%附近,与9月末基本持平,升幅明显小于高评级短融。
面对复杂多变的市场,4季度本基金秉持稳健投资原则,谨慎操作,以确保组合安全性为首要任务;灵活配置不同期限的同业存款,管理现金流分布,保障组合充足流动性;债券持仓控制整体仓位,平衡配置高等级券种和高收益券种,在保持组合较高静态收益的同时,提高组合弹性;保持中性较短久期,减小组合承担的利率风险。但是,4季度在市场收益率震荡上行的环境中,组合规模波动加大,期中规模增长较多,接近月末和季末受银行吸存影响下降,组合需要择时进行持仓调整,整体收益率波动有所增加。整体看,4季度本基金取得较好的投资业绩,并且组合的持仓结构更安全,流动性和调整空间充分,为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期嘉实货币A的基金份额净值收益率为0.8700%,同期业绩比较基准收益率为0.0881%,2012年12月17日至 2012年12月31日嘉实货币B的基金份额净值收益率为0.1456%,同期业绩比较基准收益率为0.0144%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年1季度,宏观经济态势和资金面仍然是影响货币市场的主要因素。十八大召开后,新一届领导人上任,最高领导层的多次演讲、会议及南巡传递了清晰的执政思路,2013年经济工作总体基调是强调经济增长质量、保持宏观经济政策的连续性和稳定性、加强政策协调配合。中央经济工作会议明确指出要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。稳健的货币政策要注意把握好度,增强操作的灵活性。要适当扩大社会融资总规模,保持贷款适度增加,保持人民币汇率基本稳定,切实降低实体经济发展的融资成本。当前国内市场整体形势是经济底部趋稳回升态势基本确认,但通胀也进入上升周期;外围市场不确定性仍非常强,其政策措施将对国内的宏观政策造成影响和牵制。整体看,13年1季度市场流动性方面预期将维持平稳态势。因为央行一直把控通胀视为首要目标,在货币政策方面工具使用非常谨慎,预期短期逆回购仍是央行公开市场操作的主要方式,在外汇占款或通胀指标没有较大变化之前,不会轻易使用准备金或利率工具。13年债券市场的供给量将会进一步增长,而巴塞尔协议III的实施对货币市场资金成本和杠杆操作将有一定影响。此外春节假期前后不排除会有资金面的阶段性紧张,须要谨慎应对。针对上述复杂的市场环境,本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格,强化投资风险控制,以确保组合安全性为首要任务,兼顾流动性和收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况,继续保持较高的流动性资产配置,谨慎控制组合的信用配置,以应对市场利率波动和组合规模波动风险,努力为投资人创造安全稳定的收益。
§5 投资组合报告
5.1 基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注:(1)报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。(2)报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。
5.3 期末基金组合剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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注:报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。
本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。
5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
报告期内,本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,其摊余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的20%。
5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他资产构成
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升级调增份额;总赎回份额含转换出及基金份额自动降级调减份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
(1) 中国证监会批准嘉实货币市场基金募集的文件;
(2)《嘉实货币市场基金基金合同》;
(3)《嘉实货币市场基金招募说明书》;
(4)《嘉实货币市场基金基金托管协议》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6) 报告期内嘉实货币市场基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
7.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2013年1月21日
基金简称 | 嘉实货币 |
基金主代码 | 070008 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2005年3月18日 |
报告期末基金份额总额 | 24,973,361,023.47份 |
投资目标 | 力求资产的安全性和流动性,追求超过业绩比较基准的稳定收益。 |
投资策略 | 根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例分布;根据各类资产的流动性特征决定组合中各类资产的投资比例;根据债券的信用等级及担保状况决定组合的风险级别。 |
业绩比较基准 | 税后活期存款利率 |
风险收益特征 | 本基金具有较低风险、流动性强的特征 |
基金管理人 | 嘉实基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
下属两级基金简称 | 嘉实货币A | 嘉实货币B |
下属两级交易代码 | 070008 | 070088 |
下属两级基金报告期末份额总额 | 10,065,789,464.12份 | 14,907,571,559.35份 |
主要财务指标 | 报告期( 2012年10月1日 - 2012年12月31日 ) | 报告期( 2012年12月17日- 2012年12月31日 ) |
| 嘉实货币A | 嘉实货币B |
1. 本期已实现收益 | 168,610,459.91 | 19,321,193.43 |
2.本期利润 | 168,610,459.91 | 19,321,193.43 |
3.期末基金资产净值 | 10,065,789,464.12 | 14,907,571,559.35 |
阶段 | 基金净值收益率① | 基金净值收益率标准差② | 比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.8700% | 0.0023% | 0.0881% | 0.0000% | 0.7819% | 0.0023% |
阶段 | 基金净值收益率① | 基金净值收益率标准差② | 比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | (1)-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.1456% | 0.0009% | 0.0144% | 0.0000% | 0.1312% | 0.0009% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
魏莉 | 本基金基金经理、嘉实超短债债券基金经理 | 2009年1月16日 | - | 9年 | 曾任职于国家开发银行国际金融局,中国银行澳门分行资金部经理。2008年7月加盟嘉实基金从事固定收益投资研究工作。金融硕士,CFA,CPA,具有基金从业资格,中国国籍。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 固定收益投资 | 10,494,735,744.47 | 38.57 |
| 其中:债券 | 10,494,735,744.47 | 38.57 |
| 资产支持证券 | - | - |
2 | 买入返售金融资产 | 1,652,600,000.00 | 6.07 |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
3 | 银行存款和结算备付金合计 | 14,800,677,655.95 | 54.39 |
4 | 其他资产 | 263,039,653.28 | 0.97 |
| 合计 | 27,211,053,053.70 | 100.00 |
序号 | 项目 | 占基金资产净值的比例(%) |
1 | 报告期内债券回购融资余额 | 14.09 |
| 其中:买断式回购融资 | 0.00 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金资产净值的比例(%) |
2 | 报告期末债券回购融资余额 | 2,100,478,429.76 | 8.41 |
| 其中:买断式回购融资 | - | - |
序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例(%) | 各期限负债占基金资产净值的比例(%) |
1 | 30天以内 | 21.99 | 8.41 |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 1.17 | - |
2 | 30天(含)-60天 | 9.12 | - |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - |
3 | 60天(含)-90天 | 22.44 | - |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 6.46 | - |
4 | 90天(含)-180天 | 29.25 | - |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 1.62 | - |
5 | 180天(含)-397天(含) | 25.11 | - |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - |
合计 | 107.91 | 8.41 |
项目 | 天数 |
报告期末投资组合平均剩余期限 | 124 |
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 134 |
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 103 |
序号 | 债券品种 | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 99,713,008.37 | 0.40 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 3,085,468,822.01 | 12.36 |
| 其中:政策性金融债 | 3,085,468,822.01 | 12.36 |
4 | 企业债券 | 403,355,735.95 | 1.62 |
5 | 企业短期融资券 | 6,906,198,178.14 | 27.65 |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
| 合计 | 10,494,735,744.47 | 42.02 |
| 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 2,308,063,745.21 | 9.24 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量(张) | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 100236 | 10国开36 | 16,000,000 | 1,612,275,349.92 | 6.46 |
2 | 120245 | 12国开45 | 4,700,000 | 469,281,484.05 | 1.88 |
3 | 041251034 | 12酒钢CP001 | 4,100,000 | 410,000,124.46 | 1.64 |
4 | 058031 | 05中信债1 | 4,060,000 | 403,355,735.95 | 1.62 |
5 | 041254016 | 12长电CP002 | 3,100,000 | 310,156,256.01 | 1.24 |
6 | 090213 | 09国开13 | 2,900,000 | 292,432,659.34 | 1.17 |
7 | 041260037 | 12陕延油CP001 | 2,800,000 | 280,171,434.80 | 1.12 |
8 | 041253004 | 12武钢CP001 | 2,600,000 | 260,590,842.39 | 1.04 |
9 | 041255015 | 12沪城投CP001 | 2,500,000 | 250,002,977.35 | 1.00 |
10 | 041270009 | 12国电集CP005 | 2,400,000 | 240,366,308.34 | 0.96 |
项目 | 偏离情况 |
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 0 |
报告期内偏离度的最高值 | 0.0092% |
报告期内偏离度的最低值 | -0.0887% |
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.0323% |
序号 | 其他资产 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收利息 | 262,309,436.28 |
4 | 应收申购款 | 730,217.00 |
5 | 其他应收款 | - |
6 | 待摊费用 | - |
7 | 其他 | - |
| 合计 | 263,039,653.28 |
项目 | 嘉实货币A | 嘉实货币B |
本报告期期初基金份额总额 | 18,825,508,472.81 | - |
本报告期基金总申购份额 | 25,877,526,904.14 | 21,526,454,234.96 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 34,637,245,912.83 | 6,618,882,675.61 |
本报告期期末基金份额总额 | 10,065,789,464.12 | 14,907,571,559.35 |