今年以来，银行理财产品收益率连续下降，特别是央行6、7月连续两次降息使其跌入谷底。金牛理财网监测数据显示，8月份银行理财产品平均预期收益率降至4.215%。不过，相比更为惨淡的A股市场，银行理财产品的发行量似乎并未受到影响，从年初开始其月度发行量波动上行。数据显示，截至10月底，非结构性本币产品发行量已超过去年全年，达到22300余款。

　■ 银行理财

　□金牛理财网研究中心

　薛勇臻

　进入四季度以来，市场资金面趋紧，而央行始终坚持以常态化的公开市场操作来平滑市场利率，银行理财产品的收益率也呈现企稳回升态势，10月银行理财产品平均预期收益率已回升至4.261%。金牛理财网认为，岁末临近使得跨年资金需求旺盛，同时在年末存贷比考核重压之下，银行揽存压力大增，作为揽储利器的银行理财产品收益率或将进一步攀升，预计银行理财市场即将迎来一波投资机会。

　当前我们比较看好的是银行跨年短期理财产品，尤其是在元旦和春节前后到期的1至3个月短期产品投资价值凸显。根据金牛理财网监测数据，11月17日至11月23日一周，1月期限产品共发行91款，环比增长23款，平均预期收益率为3.98%，环比大幅上升11个基点。具体产品来看，其中不乏高收益产品。例如，青岛银行发行的海融财富钱潮系列5期非保本浮动收益型人民币理财计划（32天），预期收益率达到5.5%。这样高的收益率即便在中长期产品中也不多见，银行对短期资金争夺的激烈程度由此可见一斑。

　假如，当前在北京某投资者正好有10万元的闲置资金，预计1个月左右不会使用这笔钱，并且该投资者厌恶风险、偏好稳健投资，就可以将资金投资于1个月期限保证收益或保本浮动收益型的银行理财产品，在年末这段时间赚取不错的收益。那么，我们该如何选择具体产品呢？

　根据金牛理财网银行理财产品大全的数据统计，收益类型为“保证收益型”或“保本浮动收益型”、理财期限在30天至35天的在售银行理财产品共有10款（数据截至11月29日）。考虑到产品的销售地区以及该银行在北京是否设立网点等因素，最后留下4款产品做进一步比较，分别是招商银行发行的金葵花安心回报之岁月流金445号理财计划（33天）、工商银行发行的第55期保本型个人人民币理财产品(35天)、上海银行发行的慧财120M148期点滴成金理财产品（35天）、北京银行发行的心喜系列第45期人民币银行间保证收益理财产品(35天)。

　进行对比时可以先比较收益率，这4款分别为3.9%、3.4%、4.31%、3.4%，上海银行产品收益率最高，而工商银行和北京银行的产品收益率最低，招商银行居中。再看收益类型，这4款产品都是保本类产品，风险较低，其中后两款产品还保证收益，更接近该投资者的风险偏好。此外，还可以比较投资起始金额、产品到期日以及募集期的长短等。综合比较之后，可以明显看出，城商行上海银行发行的慧财120M148期点滴成金理财产品性价比最高，不仅收益率高而且还保证收益。不过遗憾的是，上海银行在北京仅有5家网点，对投资者来说可能不太方便。