■ 大行看港股

　瑞信：下调中煤目标价至8.5港元

　瑞信表示，中煤(1898.HK)上半年纯利跌8%，稍逊该行预期，主因国内现货煤平均售价低。反映预测基准煤炭价格较低，下调2012-2013年盈利预测25%和31%，目标价由9.8港元下调至8.5港元。但现货煤价格趋稳，另预期王家岭煤矿2013年推动公司盈利表现，该行维持公司“跑赢大市”评级。（中煤能源昨日报收7.05港元）

　高盛：下调熔盛重工目标价至0.92港元

　高盛表示，熔盛重工(1101.HK)上半年净纯利2.16亿人民币，为该行全年预计的22%，差于预期。熔盛上半年销售额仅占该行全年预计的36%，主要由于客户延迟交付船舶。下半年改善不大，主要因受散货船/油船租船费率较弱影响，而更多客户亦可能要求延迟交付。熔盛毛利率（政府补贴前）符合全年预期，但销售则落后于估计，利息支出亦高于预期。熔盛年初至今只获得5600万美元的订单，远逊该行全年预期的11亿美元。目标价由1港元下调至0.92港元，给予公司“沽售”评级。（中国熔盛重工昨日报收1.08港元）

　花旗：给予大唐发电“买入”评级

　花旗上调大唐发电(0991.HK)2012-2014年纯利预测2-8%，目标价由3.2港元升至3.3港元，主要因成本下降及上半年业绩优于预期。单位燃料成本较低，盈利能力将于下半年改善，而多伦煤化工厂亦将于2013年投产。大唐上半年净纯利表年升24%至11.5亿元人民币，高该行预期10%，给予公司“买入”评级。（大唐发电昨日报收2.65港元）

　美银美林：下调东方电气目标价至17.6港元

　美银美林表示，东方电气（1072.HK）上半年销售按年升1%至199亿元人民币，净纯利12亿元人民币，按年跌19%，反映电力投资增速放缓。上半年净纯利占该行2012财年预期37%，占市场预测39%。东方电气上半年毛利率为18.9%，次季为18.4%，较去年同期下降，主要由于风力和工程业务的利润率较低。上半年业绩逊于预期，反映东方电气在所有主要部分已失去势头，预料其后增长亦处低迷状态。该行将公司目标价由20港元下调至17.6港元，估值偏低，维持公司“中性”评级。（东方电气昨日报收12.70港元）