南京中商(600280)
中投证券表示,疫苗行业是目前受国家政策支持多、无降价政策影响的重要领域。我国疫苗行业以每年20%的速度持续增长。公司作为我国二类疫苗行业的龙头公司,2011年受诸多影响业绩下滑,2012年负面影响因素不再。公司新产品自产hib即将推出,代理默沙东的23价肺炎逐步放量,未来业绩持续向上增长的趋势越来越明确。预计2012-2014年EPS分别为0.75元、1.05元、1.48元,年复合增长率超过40%。维持“强烈推荐”评级。