本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

宋都基业投资股份有限公司第七届董事会第十九次会议于２０１２年２月８日以传真或电子邮件方式发出通知，于２０１２年２月１３日以通讯表决的方式召开。应当参加表决的董事５名，实际参加表决董事５名。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

会议审议并通过了以下决议：

《关于修订宋都基业投资股份有限公司Ａ股股票期权激励计划（草案）的议案》

根据中国证监会反馈意见，公司拟对宋都基业投资股份有限公司Ａ股股票期权激励计划（草案）进行修订，修订相关内容如下：

一、关于行权条件

为了有效链接股东利益、公司利益以及激励对象利益，确保公司业绩平稳可持续增长，拟删除《宋都基业投资股份有限公司Ａ股股票期权激励计划（草案）》第八章第十六条中如下描述：“若某一个行权期对应的行权条件未达成，则对应比例的股票期权不得在当期行权，当下一个行权期对应的行权条件达成时，该部分股票期权可以在下一个行权期行权”。

二、关于行权期间安排

为使本次股票期权激励三次行权期限之间不发生重叠，拟将《宋都基业投资股份有限公司Ａ股股票期权激励计划（草案）》第六章第十一条中本计划的有效期进行如下调整：“本计划下的股票期权有效期为６年，自授予日起计算”改为“本计划的有效期为自授予日起４年”。拟将第十五章第三十九条“自股东大会批准本计划之日起满６年后，本计划自动终止”改为“自股东大会批准本计划之日起满４年后，本计划自动终止”。

同时拟将第六章第十二条股票期权行权安排修改如下：

行权期间 （激励计划草案）	行权期间 （激励计划草案修订稿）	可行权数量占获授期权数量比例
第一个行权期 自授予日后起满１２个月后的下一交易日起至授予日起满７２个月的交易日当日止	第一个行权期 自授予日后起满１２个月后的下一交易日起至授予日起满２４个月的交易日当日止	４０％
第二个行权期 自授予日后起满２４个月后的下一交易日起至授予日起满７２个月的交易日当日止	第二个行权期 自授予日后起满２４个月后的下一交易日起至授予日起满３６个月的交易日当日止	３０％
第三个行权期 自授予日后起满３６个月后的下一交易日起至授予日起满７２个月的交易日当日止	第三个行权期 自授予日后起满３６个月后的下一交易日起至授予日起满４８个月的交易日当日止	３０％

每一行权期内未能行权的部分，在以后时间不得行权。

三、关于会计处理及对经营业绩的影响

基于上述行权期间安排变化，股票期权的成本估值与股票期权成本对各期经营业绩的影响拟进行相应调整，拟将第十章相关内容修改如下。

	激励计划草案					激励计划草案修订稿
估值基准日	２０１２年１月６日					计划草案公布前一个交易日，即２０１２年１月９日
预期期限	３．９５年					第一批（４０％）：１．５年
						第二批（３０％）：２．５年
						第三批（３０％）：３．５年
预期股价波动率	根据过去４年标杆企业Ａ股市场房地产公司的的股价波动率预测宋都股份标的股票的股价波动率，即５１．９２％					根据过去与股票期权预期期限相当的标杆企业Ａ股市场房地产公司的股价平均波动率预测宋都股份各批次股票期权标的股票的股价波动率，第一、二、三批分别为３７．７５％、４２．８６％和４９．１２％
无风险利率	２０１２年１月６日，与股票期权预期期限相同的中国固定利率国债收益率，即２．９７３６％。					２０１２年１月９日与股票期权预期期限相当的中国固定利率国债收益率，由于预期期限非整数年，故取相邻整数年收益率的平均值，第一、二、三批分别为２．７８８４％、２．８６２４％和２．９２７６％
股票期权成本估值	股票期权每股成本为２．８２元／股，总成本为７，３３１万元					公司本次授予的股票期权第一批的理论价值为每股１．０４元，则对应的１，０４１万份股票期权理论价值为１，０８３万元；第二批的理论价值为每股１．７４元，则对应的７８１万份股票期权理论价值为１，３５９万元；第三批的理论价值为每股２．４９元，则对应的７８１万份股票期权理论价值为１，９４５万元。合计本次授予的股票期权总成本为４，３８７万元
股票期权成本对各期业绩的影响	成本摊销	２０１２年	２０１３年	２０１４年	合计	成本摊销	２０１２年	２０１３年	２０１４年	合计
	（人民币万元）					（人民币万元）
	第一批（４０％）	２，９３２			２，９３２	第一批（４０％）	１，０８３			１，０８３
	第二批（３０％）	１，１００	１，１００		２，１９９	第二批（３０％）	６８０	６８０		１，３５９
	第三批（３０％）	７３３	７３３	７３３	２，１９９	第三批（３０％）	６４８	６４８	６４８	１，９４５
	合计	４，７６５	１，８３３	７３３	７，３３１	合计	２，４１１	１，３２８	６４８	４，３８７

除以上三方面外，本次股权激励无其他变化。

因董事汪萍、龚睿共二名董事属于《宋都基业投资股份有限公司Ａ股股票期权激励计划（草案修订稿）》受益人，已经回避表决，其余董事参与表决，独立董事已经对此事项发表了独立意见。

表决结果：同意５票、反对０票、弃权０票。

股票期权激励计划草案修订稿详细内容请见上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ上刊登的《宋都基业投资股份有限公司Ａ股股票期权激励计划（草案修订稿）》。

特此公告

宋都基业投资股份有限公司

董事会

２０１２年２月１３日