保荐机构（主承销商）：长城证券有限责任公司

重要提示

1、环旭电子股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行10,680万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2012]74号文核准。本次发行的保荐机构及主承销商为长城证券有限责任公司（以下简称“长城证券”或“保荐机构（主承销商）”）。

2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行总量为10,680万股，其中网下发行2,130万股，占本次发行规模的19.94%，网上发行8,550万股，占本次发行规模的80.06%。

3、根据本次发行网下总体申购情况，发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行价格为7.60元/股。

4、本次发行的网下发行工作已于2012年2月10日（T日）结束。在初步询价阶段提供有效报价的12家询价机构管理的24家配售对象中，有24家配售对象通过上交所网下申购电子平台系统提交了累计投标询价报价，并按照2012年2月9日（T-1日）公布的《环旭电子股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经北京市大成律师事务所上海分所见证，并出具了专项法律意见书。

5、达到本次最终确定的发行价格7.60元/股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为21家，保荐机构（主承销商）根据《网下发行公告》的配售原则进行配售；另外3家申购价格低于本次最终确定的发行价格7.60元/股的配售对象未获得配售。

6、根据2012年2月9日（T-1日）公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

一、网下累计投标询价情况

保荐机构（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2010年10月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

根据网下申购以及申购资金到账情况，长城证券做出最终统计如下：

经核查，初步询价中有12家询价对象管理的24家配售对象报价在价格区间下限（7.50元/股）及以上。截至2012年2月10日（T日）下午15：00，长城证券通过上交所网下电子平台系统共收到12家询价对象统一申报的24家配售对象的累计投标询价，其中，12家询价对象管理的24家配售对象及时足额缴纳申购款，全部为有效申购，网下冻结资金总额为98,480万元。其中：达到发行价格7.60元/股并满足《网下发行公告》要求的为21家配售对象，对应的有效申购总量为11,730万股，对应的有效申购资金总额为90,980万元，网下配售比例为18.15856777%，认购倍数为5.51倍；有3家配售对象的申购价格低于本次最终确定的发行价格7.60元/股，未获得配售。

二、发行价格及确定依据

发行人和保荐机构（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并参考发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况，在发行价格区间内协商确定本次发行价格为人民币7.60元/股，该价格对应的市盈率为：

1、21.11倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算）。

2、23.03倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算）。

三、网上申购情况及网上发行结果

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为185,282户，有效申购股数为5,841,805,000股，经立信会计师事务所审验，网上冻结资金量为46,734,440,000元，网上最终发行股数为8,550万股，网上中签率为1.46358874%。

本次网上发行配号总数为5,841,805个；号码范围为10000001—15841805。

本次网上发行的股票无锁定期。

四、网下配售结果

根据网下申购及申购资金到账情况，经北京市大成律师事务所上海分所见证、立信会计师事务所审验，本次网下获得配售的21个配售对象，对应的有效申购股数为11,730万股，对应的有效申购资金总额为90,980万元，网下最终配售股数为2,130万股，网下配售比例为18.15856777%，认购倍数为5.51倍。

网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出亦视同向网下获得配售的所有配售对象送达获配通知。

网下所有获配投资者名单、有效申购数及获配数量情况列示如下：

序号	配售对象名称	有效申购股数（股）	配售股数（股）
1	江苏瑞华投资控股集团有限公司自有资金投资账户	21,300,000	3,867,781
2	华安宏利股票型证券投资基金	20,000,000	3,631,713
3	渤海证券股份有限公司自营账户	10,000,000	1,815,856
4	全国社保基金一零四组合	8,000,000	1,452,685
5	全国社保基金四零四组合	7,000,000	1,271,099
6	中信证券股份有限公司自营账户	6,000,000	1,089,514
7	华鑫证券有限责任公司自营账户	6,000,000	1,089,514
8	安顺证券投资基金	6,000,000	1,089,514
9	鹏华丰润债券型证券投资基金	6,000,000	1,089,514
10	全国社保基金五零三组合	3,000,000	544,757
11	鹏华丰收债券型证券投资基金	3,000,000	544,757
12	鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金	3,000,000	544,757
13	长江证券股份有限公司自营账户	2,000,000	363,171
14	银泰证券有限责任公司自营投资账户	2,000,000	363,171
15	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品	2,000,000	363,171
16	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-团体分红	2,000,000	363,171
17	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红	2,000,000	363,171
18	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-万能-个险万能	2,000,000	363,171
19	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-万能-团体万能	2,000,000	363,171
20	鹏华行业成长证券投资基金	2,000,000	363,171
21	普天收益证券投资基金	2,000,000	363,171

表注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

另外3家申购价格低于本次最终确定的发行价格7.60 元/股的配售对象未获得配售。

五、网下申购中的无效申购情况

无

六、网下初步询价的报价情况

1、配售对象的报价明细

序号	询价对象名称	配售对象名称	申报价格(元)	申报数量(万股)
1	中海基金	中海稳健收益债券型证券投资基金	7.60	200
2	中海基金	中海优质成长证券投资基金	7.00	400
3	招商基金	全国社保基金四零八组合	7.00	200
4	招商基金	招商信用添利债券型证券投资基金	7.00	500
5	招商基金	招商安本增利债券型证券投资基金	6.50	200
6	招商基金	招商信用添利债券型证券投资基金	6.50	500

7	招商基金	招商安瑞进取债券型证券投资基金	6.50	200
8	银河基金	银河稳健证券投资基金	6.00	200
9	兴业基金	兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）	5.50	1,000
10	兴业基金	兴全全球视野股票型证券投资基金	5.50	1,000
11	兴业基金	兴全可转债混合型证券投资基金	5.50	1,000
12	兴业基金	兴全合润分级股票型证券投资基金	5.50	500
13	新华基金	新华优选分红混合型证券投资基金	7.00	200
14	万家基金	万家增强收益债券型证券投资基金	6.00	200
15	万家基金	万家添利分级债券型证券投资基金	6.00	1,000
16	鹏华基金	全国社保基金五零三组合	7.60	200
17	鹏华基金	全国社保基金四零四组合	7.60	500
18	鹏华基金	鹏华行业成长证券投资基金	7.60	200
19	鹏华基金	普天收益证券投资基金	7.60	200
20	鹏华基金	全国社保基金一零四组合	7.60	500
21	鹏华基金	鹏华丰收债券型证券投资基金	7.60	200
22	鹏华基金	鹏华丰润债券型证券投资基金	7.60	400
23	鹏华基金	鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金	7.60	300
24	南方基金	南方绩优成长股票型证券投资基金	7.20	1,100
25	南方基金	南方盛元红利股票型证券投资基金	7.20	700
26	南方基金	南方恒元保本混合型证券投资基金	7.20	1,100
27	南方基金	全国社保基金四零一组合	7.01	300
28	南方基金	南方避险增值基金	7.00	1,000
29	民生加银基金	民生加银精选股票型证券投资基金	7.00	200
30	华夏基金	华夏红利混合型开放式证券投资基金	4.80	300
31	华夏基金	华夏大盘精选证券投资基金	4.80	1,000
32	华夏基金	华夏希望债券型证券投资基金	4.80	600
33	华夏基金	华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金	4.80	1,000
34	华夏基金	华夏回报二号证券投资基金	4.00	300
35	华夏基金	华夏回报证券投资基金	4.00	600
36	华夏基金	华夏沪深300指数证券投资基金	4.00	1,000
37	华商基金	华商领先企业混合型证券投资基金	5.50	200
38	华富基金	华富收益增强债券型证券投资基金	6.00	200
39	华安基金	华安宏利股票型证券投资基金	7.50	1,000
40	华安基金	安顺证券投资基金	7.50	300
41	华安基金	华安稳定收益债券型证券投资基金	6.29	300
42	华安基金	华安可转换债券债券型证券投资基金	6.29	300
43	国联安基金	国联安信心增益债券型证券投资基金	7.00	200
44	光大保德信基金	光大保德信增利收益债券型证券投资基金	6.50	300
45	光大保德信基金	光大保德信信用添益债券型证券投资基金	6.50	400
46	富国基金	富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金	6.26	200
47	富国基金	富国汇利分级债券型证券投资基金	5.50	200
48	富国基金	富国天博创新主题股票型证券投资基金	5.00	200
49	富国基金	富国天丰强化收益债券型证券投资基金	5.00	200
50	长信基金	长信金利趋势股票型证券投资基金	6.00	200
51	宝盈基金	宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金	6.30	2,000
52	宝盈基金	鸿阳证券投资基金	6.30	1,000
53	渤海证券	渤海证券股份有限公司自营账户	9.00	500
54	渤海证券	渤海证券股份有限公司自营账户	8.30	200
55	长江证券	长江证券股份有限公司自营账户	8.00	200
56	方正证券	方正金泉友2号集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年12月7日）	6.21	200
57	广州证券	广州证券有限责任公司自营账户	6.50	250
58	广州证券	广州证券有限责任公司自营账户	5.50	250
59	国泰君安证券	国泰君安证券股份有限公司自营账户	6.00	300
60	国泰君安证券	国泰君安证券股份有限公司自营账户	5.50	700
61	恒泰证券	恒泰证券股份有限公司自营账户	7.00	200
62	宏源证券	宏源证券股份有限公司自营账户	5.60	500

63	华鑫证券	华鑫证券有限责任公司自营账户	8.10	300
64	华鑫证券	华鑫证券有限责任公司自营账户	7.80	300
65	江海证券	江海证券自营投资账户	6.50	210
66	申银万国证券	申银万国3号基金宝集合资产管理计划（网下配售资格截至2018年11月19日）	6.98	200
67	银泰证券	银泰证券有限责任公司自营投资账户	7.60	200
68	中天证券	中天证券有限责任公司自营账户	7.56	200
69	中天证券	中天证券有限责任公司自营账户	7.14	200
70	中天证券	中天证券有限责任公司自营账户	6.72	200
71	中信证券	中信证券股份有限公司自营账户	9.24	300
72	中信证券	中信证券股份有限公司自营账户	8.40	300
73	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品	7.50	200
74	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-团体分红	7.50	200
75	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红	7.50	200
76	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	7.50	200
77	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	7.50	200
78	泰康资产	中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至2012年2月24日）	7.20	200
79	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	6.50	200
80	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-团体分红	6.50	200
81	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红	6.50	200
82	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	6.50	200
83	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	6.50	200
84	中国人保资产	中融人寿保险股份有限公司传统保险产品	5.04	2,130
85	华宸信托	华宸信托有限责任公司自营账户	6.00	200
86	华宸信托	华宸信托有限责任公司自营账户	5.60	300
87	北京国际信托	北京国际信托有限公司自营账户	5.20	220
88	华宸信托	华宸信托有限责任公司自营账户	5.00	1,000
89	北京国际信托	北京国际信托有限公司自营账户	4.80	260
90	北京国际信托	北京国际信托有限公司自营账户	4.38	300
91	东航财务	东航集团财务有限责任公司自营账户	7.50	200
92	东航财务	东航集团财务有限责任公司自营账户	7.00	200
93	潞安财务	潞安集团财务有限公司自营投资账户	7.00	500
94	江苏瑞华	江苏瑞华投资控股集团有限公司自有资金投资账户	8.11	1,100

2、投资价值研究报告的估值结论

根据主承销商出具的发行人投资价值研究报告，结合相对估值和绝对估值方法，基于各种估值运算，并综合考虑公司的市场地位和成长性，研究员认为公司的合理价值区间为13.20元/股～14.80元/股，本次发行累计投标询价截止日（2012年2月10日）同行业可比上市公司的2010年平均市盈率为53.31倍。

发行人：环旭电子股份有限公司

保荐机构（主承销商）：长城证券有限责任公司

2012年2月14日