公司代码：600462 公司简称：*ST九有
湖北九有投资股份有限公司
第一节 重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、公司全体董事出席董事会会议。
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公司董事马建辉对董事会议案中第10项公司2024年度内部控制审计报告的议案和第11项关于公司董事会关于无法表示意见的审计报告的专项说明的议案投反对票。
4、中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的审计报告。
5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2024年度实现归属于母公司股东的净利润为2,086.04万元,2024年末未分配利润为-147,705.18万元。所以公司本期利润不分配，不提取法定公积金，不分红利，不送股。
第二节 公司基本情况
1、公司简介
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2、报告期公司主要业务简介
（1）广告行业
公司从事综合性营销服务，所处行业为广告行业。广告行业是我国现代服务业的重要组成部分之一，与国民经济重要领域的商品或服务的生产及消费密切相关，受益于内生需求的增长和互联网的普及，我国互联网广告市场呈现出良好的增长趋势。近年来，互联网尤其是移动互联网快速发展，视频网站、社交媒体等具有较高信息传播效率及较广覆盖范围的新兴互联网媒体纷纷涌现。相较于传统媒体，互联网媒体具有信息可存储、可检索、可计量的优势和特点，能够更加紧密地贴近营销受众，与营销受众产生更强的互动性，为营销传播信息传达给营销受众提供了更加便利的渠道。因此，互联网媒体已逐渐发展成为主流的媒体形式，线上营销的市场规模呈现快速增长的趋势。目前，我国广告行业形成了如下发展特点：
1.整合营销服务能力越来越重要
随着科学技术的不断发展，新技术、新思维不断应用于广告行业，视频、微博、微信等新兴媒体平台层出不穷，短视频账号、微博号、微信公众号等自媒体快速发展，使更多人能够方便、快捷地参与到媒体内容的制作与发布中，推动了媒体内容的不断丰富，热点营销话题的不断转换，以及媒体形式和传播方式的多样化发展，也使得营销受众注意力呈现分散化和碎片化的趋势特征。同时，大中型广告主一般由多个部门共同协作实施整体的营销战略方案，为了更好地将公司营销战略方案与多样性以及不断变化的媒体形式、传播方式、营销热点密切结合，提高营销方案实施效果，广告主对广告公司整合营销服务能力的要求越来越高。
2.创意能力不可或缺
随着我国商品经济的繁荣发展，同质化、可替代的产品种类迅速增多，广告主愈发难以富有成效地对其产品或服务进行差异化营销。未来，新技术将逐步构建媒体无缝衔接，实现消费者更多、更细的媒介接触机会，广告营销模式和投放侧重点也会随之变化。目前，社交广告越来越受到广告主的重视，成为我国广告主最看重的媒体资源之一，用户规模及社会化传播价值成为广告主选择媒体的关键因素。
3.创新技术应用推动行业技术变局，广告营销更加精准
在大数据、云计算、多媒体等技术快速发展的背景下，综合型广告公司通过对各种数据的收集、整理和分析，可以获得定制化营销需求数据，为后续的投放计划及传播策略等提供依据，推动广告营销向精准性、科学性和有效性方向发展，并最终达到降低营销成本、提升广告投放价值的目的。因此，未来广告行业内企业将更加重视在市场调研、消费研究、媒体监测、效果评估等方面的投入，推动行业技术水平的不断提升。
4.政策支持广告行业的健康可持续发展
2022 年，《“十四五”广告产业发展规划》系统规划了“十四五”时期推动广告产业高质量发展的相关工作，明确了“十四五”时期广告产业发展坚持正确导向、坚持服务大局、坚持新发展理念、坚持规范发展、坚持更好满足美好生活需要等基本原则，提出了广告产业向专业化和价值链高端延伸、产业发展环境进一步优化、发展质量效益明显提升、产业创新能力和服务能力不断提高、广告法制体系进一步完善、广告作品质量进一步提升、广告市场秩序持续向好等发展
目标。良好的政策环境为我国广告行业健康、持续发展提供了广阔的发展空间。
（2）化妆品行业
化妆品指以涂抹、喷洒或者其他类似方法，撒布于人体表面任何部位（皮肤、毛发、指甲、口唇等），以达到护肤、美容、修饰、清洁、消除不良气味目的的日用化学工业产品。根据用途的不同，化妆品可分彩妆类、护肤类、治疗类、清洁类、护发类、美发类、固发类、美体类等。
随着我国城镇居民人均可支配收入的增长与化妆意识的普及，我国消费者在化妆品领域人均支出保持快速增长趋势，化妆品已成为居民生活必不可少的日用消费品。电商渠道的崛起，加速了我国彩妆消费的普及与渗透，提升了国人对彩妆产品的消费意愿。近年来，彩妆产品的互联网零售渠道迅猛发展，已成为彩妆产品最主要的销售渠道。目前，化妆品行业主要呈现以下几个发展趋势：
1.用途、成分及品牌定位的细分化
随着消费者更加成熟，他们在产品用途、成分和品牌定位上的偏好也更为细分。美白、祛斑、抗衰老、保湿、防晒、补水这些概念将会越来越受到消费者的认同。眼部、唇部、脸颊以及颈部的细分产品更贴近消费者具体需求。
2.销售渠道线上化
电商渠道的崛起，加速了我国彩妆消费的普及与渗透，提升了国人对彩妆产品的消费意愿。近年来，彩妆产品的互联网零售渠道迅猛发展，已成为彩妆产品最主要的销售渠道。受益于电商渠道门槛低于线下，营销推广和销售转化方式多样，影视综艺植入、粉丝效应、KOL 推荐等方式可迅速聚集流量并推动转化，且能够通过数据分析了解消费者需求并优化下游产品设计及销售策略，化妆品零售的线上渗透进一步提高，电商销售渠道占比持续上升，并孵化更多品牌以适应消费者个性化、多样化的细分市场需求。
3.市场主要品牌国货化，国货营销中国风外卷出海
随着行业的不断发展，本土品牌逐步崛起。相比于国际品牌，本土品牌基于区域性的文化背景及审美标准，对本地消费者的需求理解更透彻，产品研发更加具有针对性，促使整个行业形成主要品牌国货化的趋势。同时随着国内美妆赛道的竞争趋于激烈，电商平台抽佣费用逐渐提高。不少低价国货开始把眼光放到海外市场，复制此前在国内市场的电商打法，如会重点强调自己的中国民族元素，东方情怀，利用国风元素持续带动本土新锐品牌。
公司专业从事综合性营销服务和化妆品销售业务，业务覆盖线下场景营销、线上媒体推广，满足客户跨媒体、多渠道的品牌曝光和产品推广的营销需求。
随着科学技术的不断发展，新技术、新思维不断应用于广告行业，以及内生需求的增长和互联网的普及，我国互联网广告市场呈现出良好的增长趋势。具有较高信息传播效率及较广覆盖范围的新兴互联网媒体纷纷涌现，客户对互联网营销的需求大幅提升，公司顺应行业营销传播方式的变化趋势，在营销策划执行服务业务稳固发展的基础上，大力发展“互联网+广告”营销业务，拓宽服务范围，互联网信息服务收入持续增长。
同时，为优化公司盈利结构，公司将营销策划执行服务的产业链延伸至上游行业，于2023年3月收购佩冉化妆品，优化公司产品及服务的收入情况和盈利结构。在产品质量方面，公司产品以较好的用户体验感在市场上赢得口碑，功效满足了消费者对产品使用感的高层次追求，同时公司通过深耕消费者需求升级产品、平稳的供应链以及产品本身质量保证，逐步树立了在消费者心中高性价比美妆产品的品牌形象。
公司化妆品销售业务采取线上直播销售和线下对经销商销售两种渠道。线上直播销售利用公司在抖音平台的自有账号、网红达人推广进行产品宣传推广，并在直播间达成产品销售。化妆品线下销售采取经销和自营模式拓宽销售渠道，拓宽产品销量。
3、公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4、股东情况
4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
□适用 □不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
□适用 √不适用
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5、公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项
1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
公司2024年度实现营业收入503,609,581.45万元，净利润1,517.34万元，归属于上市公司股东的净利润2,086.04万元。
2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用
证券代码：600462 证券简称：ST九有 公告编号：临2025-029
湖北九有投资股份有限公司
第九届监事会第十二次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
湖北九有投资股份有限公司（以下简称“公司”）第九届监事会第十二次会议通知于2025年4月28日以专人送达、电子邮件的方式向全体监事发出，会议于2025年4月29日下午13时在公司以现场方式召开,会议应参加表决的监事3人，实际参加表决的监事3人，会议由监事会主席张朝晖先生主持。本次会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》和《公司章程》的规定，所作决议合法有效。本次会议以记名投票表决的方式，表决通过了以下议案：
1、公司2024年度监事会工作报告；
此议案需提交股东大会审议。
表决结果：有效票数3票，3票同意，0票反对，0票弃权。
2、公司2024年年度报告及摘要；
通过对公司财务状况、经营成果的核查和对公司2024年年度报告及摘要认真的审核,监事会认为：
公司2024年年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；年报的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能够从各个方面真实地反映出公司2024年度的经营管理和财务状况等事项；未发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为；公司2024年年报所披露的信息是真实、准确和完整的。
此议案需提交股东大会审议。
表决结果：有效票数3票，3票同意，0票反对，0票弃权。
公司2024年度报告及摘要详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及2025年4月30日的《中国证券报》及《上海证券报》。
3、公司2025年第一季度报告；
公司2025年第一季度报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及2025年4月30日的《中国证券报》及《上海证券报》。
表决结果：有效票数3票，3票同意，0票反对，0票弃权。
4、公司2024年度财务决算报告；
此议案需提交股东大会审议。
表决结果：有效票数3票，3票同意，0票反对，0票弃权。
5、公司2024年度利润分配预案；
经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）审定, 公司2024年度实现归属于母公司股东的净利润为2,086.04万元,2024年末未分配利润为-147,705.18万元。所以公司本期利润不分配，不提取法定公积金，不分红利，不送股。
此议案需提交股东大会审议。
表决结果：有效票数3票，3票同意，0票反对，0票弃权。
6、审议公司监事会对董事会关于2024年度财务报表无法表示意见的审计报告的专项说明的议案；；
中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具的《关于湖北九有投资股份有限公司2024年度财务报表无法表示意见的审计报告》所涉及事项真实、客观，同意公司董事会就上述事项的意见，希望董事会和管理层落实相关应对措施，增强持续经营能力，尽快消除强调事项产生的不利影响。
表决结果：有效票数3票，3票同意，0票反对，0票弃权。
7、审议公司监事会对董事会关于2024年度财务报表无法表示意见的内控审计报告的专项说明的议案，此议案需提交股东大会审议，具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
表决结果：有效票数3票，3票同意，0票反对，0票弃权。
8、公司2024年度内部控制审计报告的议案；
此议案需提交股东大会审议，具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
表决结果：有效票数3票，3票同意，0票反对，0票弃权。
特此公告。
湖北九有投资股份有限公司监事会
2025年4月29日
证券代码：600462 证券简称：*ST九有 公告编号：2025-31
湖北九有投资股份有限公司
关于公司股票停牌暨将被终止上市的风险提示公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 证券停复牌情况：适用
因存在公司2024年年度报告触及财务类退市指标情形，自公司 2024 年年度报告 披露之日起对公司股票实施停牌,本公司的相关证券停复牌情况如下：
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公司于2025年4月30日披露了2024年年度报告等文件,显示2024年度财务会计报告和内部控制报告均被中兴财光华所会计师事务所（特殊普通合伙）出具了无法表示意见。根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）的相关规定,公司股票可能将被终止上市。
公司股票将自2025年4月30日开市起停牌。
一、公司股票触及终止上市情形
由于湖北九有投资股份有限公司(以下简称“公司”)2024年度财务会计报告和内部控制报告均被中兴财光华所会计师事务所（特殊普通合伙）出具了无法表示意见。因此触及《股票上市规则》第9.3.7条第(二)项、第(三)项有关规定。
二、公司股票停牌及后续终止上市决定安排
根据《股票上市规则》第9.3.12条的规定,公司股票(股票简称:*ST九有,股票代码:600462)自2025年4月30日开市起停牌。
根据《股票上市规则》第9.3.14条的规定,上海证券交易所自上市公司触及第9.3.11 条第一款规定情形之日后15个交易日内,根据上市委员会的审议意见,作出是否终止公司股票上市的决定。公司向上海证券交易所申请听证的,自上海证券交易所收到公司听证申请至听证程序结束期间不计入前述期限。
三、公司股票复牌及进入退市整理期交易的提示
根据《股票上市规则》有关规定,若公司股票被终止上市,自上海证券交易所公告对公司股票作出终止上市的决定之日后5个交易日届满的下一个交易日起,公司股票进入退市整理期,并在股票简称前冠以“退市”标识,退市整理期的交易期限为15个交易日。在退市整理期间,公司股票仍在风险警示板交易。上海证券交易所将在退市整理期届满后5个交易日内对公司股票予以摘牌,公司股票终止上市。
根据?上市规则?第9.1.15条相关规定,上市公司股票被强制终止上市后, 应当聘请具有主办券商业务资格的证券公司,在上海证券交易所作出终止其股票上市决定后立即安排股票转入全国中小企业股份转让系统等证券交易场所进行股份转让相关事宜,保证公司股票在摘牌之日起45个交易日内可以转让。公司未聘请证券公司或者无证券公司接受其聘请的,上海证券交易所可以为其临时指定。
公司指定的信息披露媒体为?中国证券报??上海证券报??证券时报?以及上海证券交易所网站(www.sse.com.cn),有关公司的信息均以上述指定媒体刊登的信息为准。敬请广大投资者理性投资,注意投资风险。
特此公告。
湖北九有投资股份有限公司董事会
2025年4月29日
证券代码：600462 证券简称：ST九有 公告编号：临2025-028
湖北九有投资股份有限公司
第九届董事会第十四次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
湖北九有投资股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第十四次会议通知于2025年4月28日以电子邮件的形式发出，会议于2025 年4 月29日在北京市东城区前永康胡同27号召开。应参加会议的董事7人，独立董事温惠兰女士、独立董事会吕惠聪，因工作原因未能参加此次会议，委托独立董事肖林先生代为表决，实际参加表决的董事7人。公司监事及高管人员列席了会议，本次会议的召开符合《公司法》、《公司章程》及《董事会议事规则》的有关规定。会议由董事长肖自然女士主持，会议表决通过了以下议案：
1、公司2024年度董事会工作报告；
此议案需提交股东大会审议。
表决结果：有效票数7票，7票同意，0票反对，0票弃权。
2、公司2024年度总经理工作报告；
表决结果：有效票数7票，7票同意，0票反对，0票弃权。
3、公司2024年年度报告及摘要；
公司2024年度报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），公司2024年度报告摘要详见上海证券交易所网站及2025年4月30日的《中国证券报》及《上海证券报》。
此议案提交董事会审议前已经董事会审计委员会审议通过，尚需提交股东大会审议。
表决结果：有效票数7票，7票同意，0票反对，0票弃权。
4、公司2025年第一季度报告；
公司2025年第一季度报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及2025年4月30日的《中国证券报》及《上海证券报》。
此议案提交董事会审议前已经董事会审计委员会审议通过。
表决结果：有效票数7票，7票同意，0票反对，0票弃权。
5、公司2024年度财务决算报告；
此议案需提交股东大会审议。
表决结果：有效票数7票，7票同意，0票反对，0票弃权。
6、公司2024年度利润分配预案；
经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）审定, 公司2024年度实现归属于母公司股东的净利润为2,086.04万元,2024年末未分配利润为-147,705.18万元。所以公司本期利润不分配，不提取法定公积金，不分红利，不送股。
此议案需提交股东大会审议。
表决结果：有效票数7票，7票同意，0票反对，0票弃权。
7、公司独立董事2024年度述职报告；
此议案需提交股东大会审议。
表决结果：有效票数7票，7票同意，0票反对，0票弃权。
8、公司董事会审计委员会2024年度履职情况报告；
表决结果：有效票数7票，7票同意，0票反对，0票弃权。
9、公司2024年度内部控制评价报告的议案；
具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
此议案提交董事会审议前已经董事会审计委员会审议通过，尚需提交股东大会审议。
表决结果：有效票数7票，7票同意，0票反对，0票弃权。
10、公司2024年度内部控制审计报告的议案；
具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。
此议案需提交股东大会审议。
表决结果：有效票数7票，6票同意，1票反对，0票弃权。
董事马建辉对该议案反对的理由：本人查询九有股份近四年的内控报告都由中兴财光华会计师事务所出具的合格的标准报告，故关于2024年内控审计报告无法表示意见表示反对。
11、审议关于公司董事会关于无法表示意见的审计报告的专项说明的议案；
表决结果：有效票数7票，6票同意，1票反对，0票弃权。
董事马建辉对该议案反对的理由：本人根据九有股份近公开信息得知，近四年来的都是中兴财光华会计师事务所出具的强调事项的标准报告，故关于2024年报告中提及的亳州中翔所涉及的房产捐赠事实不清，故表示反对。
12、审议关于公司董事会关于无法表示意见的内控审计报告的专项说明的议案；
表决结果：有效票数7票，7票同意，0票反对，0票弃权。
13、关于召开2024年年度股东大会的议案。
公司拟召开2024年年度股东大会，并审议上述议案1、议案3、议案5、议案6、议案7、议案9、议案10、。召开股东大会的时间、地点等有关事项将另行通知。
表决结果：有效票数7票，7票同意，0票反对，0票弃权。
特此公告。
湖北九有投资股份有限公司董事会
2025年4月29日
关于公司监事会对公司
董事会关于无法表示意见的审计报告的专项说明
中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）是公司2024年度审计报告的审计机构，对公司出具了中兴财光华审会字（2025）第2170101号无法表示意见的审计报告(以下简称“审计报告”)。根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号一一非标准审计意见及其涉及事项的处理》、《监管规则适用指引一一审计类第1号》及《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定， 监事会对否定意见审计报告涉及的事项说明如下：
1、我们尊重会计师的独立判断，同意中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》中的意见。公司董事会出具的对会计师事务所出具否定意见内部控制审计报告涉及事项的专项说明客观、真实，符合公司实际情况，我们同意董事会 作出的专项说明。
2、我们要求公司董事会及管理层对否定意见审计报告涉及事项予以高度重视，督促公司积极采取相应的整改措施，尽快消除相关内部控制缺陷及其影响，切实维护上市公司和全体股东的利益，特别是广大中小股东的合法权益。
湖北九有投资股份有限公司监事会
2025年4月29日
