公司代码：688275 公司简称：万润新能
湖北万润新能源科技股份有限公司
第一节 重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2、重大风险提示
公司已在本报告中描述可能存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分，请投资者注意投资风险。
3、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
4、公司全体董事出席董事会会议。
5、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
6、公司上市时未盈利且尚未实现盈利
□是 √否
7、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2025年4月28日，公司召开了第二届董事会第十九次会议及第二届监事会第十六次会议，鉴于公司2024年度归属于上市公司股东的净利润及报告期末母公司可供分配利润为负数，尚不满足现金分红条件。根据公司战略发展规划并综合考虑当前的宏观经济环境、公司经营现状和资金状况等因素，为保障公司生产经营的持续稳定运行和主营业务的发展，公司2024年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。公司监事会已对该事项发表明确的同意意见。本次2024年度拟不进行利润分配的方案尚需经公司2024年年度股东大会审议批准。
8、是否存在公司治理特殊安排等重要事项
□适用 √不适用
第二节 公司基本情况
1、公司简介
1.1公司股票简况
√适用 □不适用
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1.2公司存托凭证简况
□适用 √不适用
1.3联系人和联系方式
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2、报告期公司主要业务简介
2.1主要业务、主要产品或服务情况
公司主要生产锂离子动力电池和储能电池的正极材料及其前驱体，产品主要为磷酸铁锂、磷酸铁等，其中高压实密度磷酸铁锂产品压实密度高，电化学性能优异，加工性能和循环性能好，目前验证进展顺利，公司将加速放量进程。同时，公司也在积极加大新产品的研发力度，其中钠离子电池正极材料现已实现数百吨出货；磷酸锰铁锂产品已进行了试生产，产线具备放量生产条件。
公司始终坚持“研发一代、储备一代、生产一代”的研发策略，使产品性能持续保持行业领先；公司秉持人才强企战略，致力于培养具有专业知识和创新意识的研发团队。报告期内，公司申请国内发明专利90个，申请国际发明专利136个，获得各类知识产权80项，核心技术23项，在锂电池正极材料领域形成了深厚的技术积累及领先优势；公司重视研发人才体系队伍建设，不断培养兼具高水平专业素养和创新意识的研发团队，与华中科技大学、北京理工大学等开展技术研发，推动产学研深度融合。
2.2主要经营模式
公司拥有独立的研发、采购、生产和销售体系，主要通过研发、生产与销售磷酸铁锂、磷酸铁实现盈利。公司的采购、研发、生产、销售等主要经营模式与行业普遍采用的经营模式基本一致，具体情况如下：
1、采购模式
公司主要采取“以销量定产量，以产量定采购”的经营模式。具体步骤为营销中心每月召开销售订单评审会，公司各生产工厂根据销售计划制定月度生产计划，并根据生产计划向万润新材提交物料采购汇总申请表。万润新材收到物料采购申请后在合格供应商中竞价，并根据竞价结果分配需求总数量。在此基础上，万润新材与供应商签订采购合同，依据实际需求签订采购订单。供应商产品经送检合格后入库，双方按照合同约定付款条件结清货款。
公司在锂源、磷源方面不断加大开发力度，并根据公司《磷酸铁锂原辅材供应商开发及准入管理制度》《磷酸铁原辅材供应商开发及准入管理制度》《非原辅包材供应商开发及准入管理制度》等对新供应商进行综合评定，考评合格后纳入合格供应商名录。当供应商原材料质量下降无法满足公司生产要求、公司新产品研发存在新的物料需求或公司产能释放需扩充采购来源时，可以立即在合格供应商名录里选择合适的替代供应商。目前公司已与多家国内外大型碳酸锂、磷酸盐供应商建立了较为稳固的业务关系，保证了主要原材料的及时供应与品质可控。
除上述常规采购模式外，对于碳酸锂、磷酸盐等主要生产原材料，公司会根据市场行情分析预测，并结合各工厂生产能力和库存变动情况，及时调整采购策略，确定原材料的合理安全库存水平，以确保生产均衡性及交付准确性。
2、研发模式
公司研发工作坚持以客户需求为导向，契合新能源行业发展趋势变化，实行“研发一代、储备一代、生产一代”的研发策略，建立从小试、中试到试生产的完备研发流程，注重加强专利布局，完善知识产权保护体系，持续培养掌握创新文化和突出工程实践能力的科技人才队伍。自主研发和合作研发是公司主要开展的研发方式。对于短期内具备产业化前景的产品或技术，公司以自主研发为主；对于基础性和前瞻性的产品或技术，公司在坚持自主研发的前提下，也会与高校或科研院所合作，开展共同研发。公司充分利用和整合各类科技资源，推动企业创新发展，提升锂电池正极材料及前驱体的研发制造水平，满足产业化需求。除不断优化升级磷酸铁锂的技术水平之外，公司也在钠离子电池正极材料、磷酸锰铁锂、固态电解质、补锂剂、硬碳负极、硅碳负极等方向进行了重点研发和布局。
3、生产模式
报告期内，公司主要采取“以销定产”的原则安排生产，以月度销售计划为基础，以周销售计划为目标，及时调整产线安排，进行自主生产。锂电池正极材料产品具有定制化特点，下游不同的电池客户或者同一客户的不同订单对正极材料的规格、性能方面一般具有不同的要求，针对个别客户的定制化需求，公司会单独开辟产线进行生产；对于产能较大的产线，公司主要生产大额订单的通用性产品；对于产能较小的产线，公司主要生产零星客户或订单较小的产品，以提高产线利用率。公司生产安排虽然主要以销售订单为基础，但也会同时考虑产品及原材料的检验检测和运输周期，并对排产计划进行灵活调整，进行一定程度的备货，以保证采购、生产与销售的匹配与衔接。
4、销售模式
公司主要采用直销模式，下游客户主要为国内知名动力及储能电池厂商，经过长期业务合作，已形成较为稳定的客户合作关系。公司销售具体流程为客户开发及认证、签约生产、发货回款、客户维护等四个步骤。公司存在常规销售模式及寄售销售模式，其中寄售模式系公司根据客户要求将部分产品发送至客户仓库形成一定库存，以备客户按需使用，客户使用后每月按约定时间和方式与公司核对实际使用产品数量，并据此按照合同约定开票并结算，在客户领用前存货所有权和风险均未转移。
2.3所处行业情况
(1). 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司主要从事锂电池正极材料的研发、生产和销售，报告期内的主要产品为磷酸铁锂、磷酸铁。根据《中华人民共和国国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为“C3985电子专用材料制造”。
（一）所处行业及行业发展概况
1、新能源汽车行业
新能源汽车作为中国智能制造的“新名片”，产销已连续10年领跑世界。作为实现国家“双碳”目标和发展新质生产力的重要路径，中央也相继出台多项政策重新厘定了我国新能源汽车下一阶段的发展目标：2024年初，国务院发布的《关于全面推进美丽中国建设的意见》中指出，到2027年，新增汽车中新能源汽车占比力争达到45%，老旧内燃机车基本淘汰；2024年7月，中央发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，提出要继续推进交通运输绿色转型，大力推广新能源汽车，力争到2035年，新能源汽车成为新销售车辆的主流；2024年10月，国管局下发《关于做好中央和国家机关新能源汽车推广使用工作的通知》，对政府机关新能源汽车的配备力度、采购比例、使用环境等进行了细化规定。在国家的大力支持下，“新能源汽车免征、减征车辆购置税”“汽车以旧换新补贴”“充电桩下乡”等各项利好政策也不断出台并有序推进，助推我国新能源汽车产业稳健发展。
随着汽车产业“智能化、网联化”的加速发展，新能源车企相继推出800V高压平台、升压充电等技术，给锂电池材料市场提出更高性能需求的同时也带来巨大的市场机遇。根据EVTank数据显示，2024年全球新能源汽车销量达到1,823.6万辆，同比增长24.4%；根据中国汽车工业协会统计分析，2024年，在政策利好、供给丰富、价格降低和基础设施持续改善等多重因素共同作用下，中国新能源汽车产销分别完成1,288.8万辆和1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，中国新能源汽车销量占全球销量比重由2023年64.8%提升至70.5%，迎来高质量发展新阶段。
2、储能行业
2024年初，新型储能首次写入《政府工作报告》，其作为我国经济发展“新动能”得到广泛认可，相关政策支持力度也逐步加大。根据中关村储能产业技术联盟（CNESA）统计，2024年我国共发布了770余项有关支持储能行业发展的相关政策，新型储能“四梁八柱”发展政策初步构建，其中国家发展改革委印发的《电力市场运行基本规则》，提出逐步构建起全国统一电力市场“1+N”的规则体系，明确了储能的市场主体地位，规范了储能参与各类市场的规则条件，为新型储能市场化、商业化发展奠定了基础。而各级政府支持政策的密集出台，进一步推动了储能产业链业务的迅速增长，储能装机规模也加速提升。根据国家能源局统计，截至2024年底，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达7376万千瓦/1.68亿千瓦时，约为“十三五”末的20倍，较2023年底增长超过130%。新型储能调度运用水平持续提升，据电网企业统计，2024年新型储能等效利用小时数约1000小时，发挥了促进新能源开发消纳、顶峰保供及保障电力系统安全稳定运行功效，有力支撑新型电力系统建设。
作为新型储能项目建设的中坚力量，锂离子电池具有环境污染小、能量密度高、循环寿命长、倍率性能强等优点，随着其成本大幅下降，锂离子电池的经济性开始日益凸显，在储能市场的应用也愈发广泛。根据EVTank数据显示，2024年全球锂离子电池总体出货量1,545.1GWh，同比增长28.5%，其中全球储能电池（ESSLIB）出货量369.8GWh，同比增长64.9%，储能电池的第二驱动力地位进一步稳固。
3、锂电池正极材料行业
锂电池正极材料是锂电池技术的核心。近年来，中国锂电池正极材料行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持，陆续修订出台《有色金属行业稳增长工作方案》《锂离子电池行业规范条件》《锂离子电池行业规范公告管理办法》《国家锂电池产业标准体系建设指南》等多项产业政策规范锂电行业的发展秩序，鼓励锂电池正极材料行业的发展与创新。根据EVTank数据显示，2024年我国锂离子电池正极材料出货量为329.2万吨，同比增长32.9%，其中磷酸铁锂出货量242.7万吨，同比增长48.2%，在正极材料中占比已达73.7%，领跑整个正极材料行业增长。
磷酸铁锂材料出货增长主要受磷酸铁锂电池出货提升带动。在动力电池领域，随着政府补贴政策的逐步退坡和市场降本增效进程的推进，新能源汽车行业进入全面市场化时代，下游客户更注重成本和性价比，磷酸铁锂电池应用于新能源汽车的优势日益凸显。在储能电池领域，客户也逐渐提升了对正极材料性能的要求，如电池成本、循环寿命、安全性等。磷酸铁锂储能电池凭借低成本、高循环寿命等优势，逐渐成为电化学储能的主流选择。据高工锂电（GGII）数据统计，2024年中国磷酸铁锂电池出货量超900GWh，同比增长超35%，其中磷酸铁锂动力电池出货量约560GWh，占动力电池总出货量比例达到72%；EVTank数据显示，2024年全球储能电池中磷酸铁锂电池占比高达92.5%。
未来，随着采购端价格下行放缓，同时受新能源行业政策刺激、去库存及产能约束等多重因素影响，锂离子电池正极材料行业结构性供求关系将逐步缓和，产能利用率持续提升，电池正极材料行业有望回归合理盈利水平。
（2）行业技术水平及特点
①磷酸铁锂生产的技术水平与特点
磷酸铁锂的原料来源广泛、价格低廉、无毒，是新一代绿色环保锂电池正极材料。目前主流制备磷酸铁锂的方法主要为高温固相法、碳热还原法、微波合成法、溶胶-凝胶法和水热/溶剂热法。其中高温固相法的合成工艺路线简单，易于大规模商业化应用，是目前制备磷酸铁锂最成熟、也是使用最多的方法。
②磷酸铁生产的技术水平与特点
磷酸铁合成方法主要有共沉淀法、水热法、超声化学法、溶胶-凝胶法等，共沉淀法又称液相沉淀法，因工艺流程短、能耗小、设备要求低，能产生粒径小、分布均匀的颗粒，是目前生产磷酸铁普遍采用的制备方法。沉淀法的加工工艺和设备较为简单，兼顾了能耗、安全性以及成本，其中氨法工艺原材料价格低，副产物为肥料硫酸铵，且工艺成熟，产品一致性好，是目前的主流工艺。
③钠离子电池正极材料生产的技术水平与特点
钠离子电池正极材料根据其组成不同可分为聚阴离子类、层状氧化物类和普鲁士蓝/白类。聚阴离子类钠电正极材料具有优异的循环性能和安全性能，已被大家广泛研究，商业化程度较高。其主要制备方法包括溶胶-凝胶法、高温固相合成法、水热合成法和共沉淀法等多种工艺路线。其中高温固相法合成工艺简单、成本低、合成产品稳定性好，是目前最受欢迎的合成方法。
④磷酸锰铁锂生产的技术水平与特点
磷酸锰铁锂的制备方法主要分为固相法和液相法两大类，其中固相法是目前最成熟也是合成磷酸锰铁锂的主流方法之一。固相法工艺相对简单，配合独特的造粒技术，能够较好地控制产物的粒径和粒度分布，生产过程相对稳定，可有效提高生产效率，满足市场对磷酸锰铁锂材料的大量需求；且原材料选择范围广，技术成熟，易于进行大规模工业化生产。
（3）行业主要技术门槛
①工艺技术壁垒
锂电池正极材料的制备工艺较为复杂，对生产过程各环节的把控较为严格，且新技术、新工艺的研发门槛高，研发难度大。近年来，磷酸铁锂正极材料呈现向高压实密度、高循环寿命、高安全性、低成本的方向发展，工艺技术壁垒也不断提高。因此，行业新进入者短期内较难突破关键工艺技术，存在一定的技术门槛。
②人才储备壁垒
锂电池正极材料产业是技术密集型产业，产业化时间相对较短，能否实现规模化生产较为依赖技术团队的技术实力与相关行业经验积累，企业研发及生产经营管理方面人才梯队建设决定了能否在行业中取得竞争优势。先期进入的企业具有深厚的技术积累、成熟的技术研发与生产团队、稳定的上下游供应关系及完善的人才储备体制，新进入企业赶超难度较大。
③优质客户壁垒
磷酸铁锂正极材料是锂电池的核心材料，主流锂电池生产厂商对正极材料供应商实行严格的体系认证，对供应商的技术研发实力、生产工艺、产品品质控制、规模化供应能力、财务稳定性、生态环保等方面进行严格的认证，通常从前期客户接触到产品批量出货供应一般要经历2年左右的时间。因主流锂电池生产厂商对原料质量要求严格，且新供货商认证周期较长，对长期合作的正极材料供货商粘性较大，一般不会轻易更换。因此，行业新进入者短期内通过优质客户的验证较为困难。
④规模化生产壁垒
正极材料的规模化生产对资本投入要求较高，前期需要投入大额资金新建厂房、购买设备、组装生产线。同时主要生产原材料占生产成本比例较高，日常运营资金需求量大。此外，下游锂电池制造行业市场集中度较高，主流电池生产厂商有严格的供应商认证体系，对正极材料供货商的供货数量、质量、服务等方面有严格要求，小型正极材料生产企业较难通过认证，获得订单难度较大，生存空间受到挤压，较难实现规模化生产。
(2). 公司所处的行业地位分析及其变化情况
经过10余年的持续研发和深度耕耘，公司在锂电池正极材料研发生产方面积累了丰富的经验，并紧跟行业技术升级步伐，打造具备高性能附加值的产品体系。经过多年的技术沉淀和业务发展，公司积累了丰富的研发经验，形成了较为完善的专利和非专利技术体系，被认定为“国家级第三批专精特新‘小巨人’企业”“国家知识产权优势企业”“CNAS实验室”“国家级企业技术中心”“湖北省高新技术企业百强企业”等。围绕该技术体系，公司研发产品的各项主要性能指标位居行业前列，能满足下游中高端客户严苛的技术要求，已成功进入多家知名锂电池、储能电池企业的产品供应体系，树立了良好的品牌形象。
2024年，公司磷酸铁锂产品订单稳中有增，全年完成出货量22.82万吨，同比增长39.07%，现有产能及产销规模均处于行业前列，行业地位和竞争力得到进一步稳固和提升；作为国内同行业中竞争实力较强的企业之一，公司不断深耕市场，展现出强劲的发展势头。当前，锂电行业产业链发展空间巨大，随着磷酸铁锂市场占有率的稳步攀升，公司将迎来更多快速发展的机遇。
(3). 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势
报告期内，公司以前瞻性的视角审视新能源电池材料产业，致力于开发符合未来市场趋势的高性能锂电池正极材料。具体来说，为满足不断增长的性能要求和降本需要，近年来新能源电池材料新技术、新产品更新迭代的速度不断加快，报告期内主要新技术、新业态及未来发展趋势如下：
（1）“固态电池”技术
固态电池作为一种新型电池技术，以固态电解质替代传统液态电池中的电解液，核心优势在于高能量密度（〉400Wh/kg）、高安全性（无漏液/易燃风险）和宽温域性能，技术路线主要分为氧化物、硫化物、聚合物电解质三大体系。固态电池兼顾安全与效率，被普遍认为是未来锂离子电池技术的重要发展方向，预计将迎来规模化商用拐点。未来，固态电池有望推动电动汽车续航里程持续突破、充电时间不断缩短，并开启无人机、人形机器人、可穿戴设备等新应用场景，重构全球动力与储能电池产业格局。
公司作为头部正极材料供应商，紧跟固态电池行业发展需求和战略客户量产节奏，已在固态电池环节价值量较高的正极材料和电解质领域进行发力布局。
正极材料方面，性能优异的磷酸铁锂正极材料可以适配固态电池体系，公司不断进行材料结构和工艺优化，提升磷酸铁锂产品的压实密度、倍率性能、充放电比容量等技术参数，以充分满足未来固态电池对正极材料的需求。公司已申请多项与高能量密度正极材料、材料包覆技术相关的专利，部分技术可服务于固态电池的材料需求，有助于改善其与固态电解质的界面接触。同时，公司在高镍三元、富锂锰基等高能量密度正极材料方面已有研发布局，以匹配固态电池对高电压窗口和长循环寿命的要求。公司预计未来将进一步配合下游客户的固态电池研发需求，定制化开发正极材料，保持与行业头部电池企业的技术协同。
固态电解质方面，公司目前已与华中科技大学、北京理工大学、哈尔滨工业大学（威海）等知名高校联合开展聚合物、氧化物及硫化物固态电解质等研发项目，目前进展顺利。公司将持续进行相关布局，为固态电池技术的突破和工程应用提供支持，进而丰富公司在锂电行业的技术储备。
（2）“钠离子电池正极材料”技术
钠离子电池凭借其资源丰富、成本低廉、安全性高等优势，成为锂离子电池的潜在替代品，在储能、低速电动车等领域展现出广阔的应用前景。2024年是钠电从“技术验证”迈向“规模化商用”的关键年，聚阴离子化合物、层状氧化物和普鲁士蓝类似物三大类材料将各自发挥优势，在不同应用领域占据一定的市场份额。未来，随着材料技术的不断进步和成本的持续下降，钠离子电池正极材料将在储能、低速电动车等领域得到广泛应用，为全球能源结构转型和“双碳”目标的实现做出重要贡献。
目前，公司已布局研发聚阴离子类型化合物、层状氧化物类、普鲁士蓝/白类等不同体系的钠离子电池正极材料，部分型号已实现数百吨出货，被广泛应用于储能或启停电源领域。在此基础上，公司通过产品结构设计、工艺优化、离子掺杂等措施进行了产品的持续迭代，已成功研制出更高压实密度的钠电产品，正在进行客户验证。
（3）“磷酸锰铁锂”技术
磷酸锰铁锂作为新一代高性能锂离子电池正极材料，凭借其高能量密度、优异循环性能、高热稳定性、良好低温特性、高安全性能及显著成本优势等特性，已成为新能源材料领域重点研究方向。在全球新能源汽车产业高速发展及储能市场需求激增的背景下，磷酸锰铁锂材料因其综合性能优势正加速产业化进程。但该材料目前仍面临本征电子导电性较低和长循环过程中锰溶出导致的容量衰减等技术瓶颈，制约其大规模商业化应用。基于此，通过复合碳材料包覆、纳米结构设计、多价态离子协同掺杂等改性技术，可有效提升材料结构稳定性及电化学动力学性能，其在电动汽车、储能设备以及消费电子产品等领域的市场应用前景十分广阔。
目前，公司基于高温固相合成工艺开发的磷酸锰铁锂材料已进入客户验证阶段，通过采用更精准的晶体结构设计、多元素协同掺杂和原位立体碳包覆等技术，有效增强材料的导电性、离子扩散速率等关键特性。
3、公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4、股东情况
4.1普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
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■
存托凭证持有人情况
□适用 √不适用
截至报告期末表决权数量前十名股东情况表
□适用 √不适用
4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5、公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项
1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
2024年度，公司实现营业总收入752,259.25万元，较上年度同比下降38.21%；实现营业利润-99,251.49万元，较上年度同比减少亏损72,801.13万元；实现归属母公司净利润-87,037.09万元，较上年度同比减少亏损63,325.89万元。截至报告期末，公司资产总额为1,767,622.17万元，较上年度同比下降9.03%；归属于母公司所有者权益为561,750.87万元，较上年度同比下降14.70%。
2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用
证券代码：688275 证券简称：万润新能 公告编号：2025-007
湖北万润新能源科技股份有限公司
关于2024年度计提资产减值准备的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
湖北万润新能源科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月28日召开第二届董事会第十九次会议及第二届监事会第十六次会议，分别审议通过了《关于2024年度计提资产减值准备的议案》。现将相关内容公告如下：
一、计提资产减值损失（信用减值）准备情况的概述
根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，为客观、公允地反映公司截至2024年12月31日的财务状况和2024年1-12月的经营成果，公司及下属子公司对公司截至2024年12月31日的资产进行了减值测试，公司2024年确认的信用减值损失和资产减值损失总额为18,464.37万元。具体情况如下：
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二、本次计提资产减值准备事项的具体说明
（一）信用减值损失
公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式无论是否包含重大融资成分，均按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。经测试，公司2024年确认的信用减值损失为-1,873.71万元。
（二）资产减值损失
本报告期末，公司根据《企业会计准则第8号一一资产减值》及公司会计政策，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备；对固定资产、在建工程等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额，若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。经测试，公司2024年确认的资产减值损失为20,338.08万元。
三、计提资产减值准备对公司的影响
2024年，公司合并报表口径本期资产减值准备金额为18,464.37万元，减少公司合并报表利润总额18,464.37万元。上述金额已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认。
四、专项意见说明
（一）董事会意见
公司本次计提资产减值准备符合《企业会计准则》以及公司相关会计政策的规定，依据充分，能够合理地反映公司截至2024年12月31日的资产状况及经营成果。因此，公司董事会同意通过《关于2024年度计提资产减值准备的议案》。
（二）审计委员会意见
审计委员会认为，公司根据《企业会计准则》及公司相关会计政策的规定计提资产减值准备，程序合法，依据充分，符合公司截至2024年12月31日的资产状况及经营成果。因此，审计委员会同意通过《关于2024年度计提资产减值准备的议案》。
（三）监事会意见
监事会认为，公司根据《企业会计准则》及公司相关会计政策的规定计提资产减值准备，程序合法，依据充分，符合公司资产的实际情况，审议及表决程序符合相关规定。因此，公司监事会同意通过《关于2024年度计提资产减值准备的议案》。
特此公告。
湖北万润新能源科技股份有限公司董事会
2025年4月30日
证券代码：688275 证券简称：万润新能 公告编号：2025-008
湖北万润新能源科技股份有限公司
关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
湖北万润新能源科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年4月28日召开第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》，该议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议，现将具体情况公告如下：
一、情况概述
根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，公司合并报表累计未分配利润为-1,531,559,398.59元，公司实收股本为126,118,463.00元，公司未弥补亏损金额超过实收股本总额的三分之一。根据《中华人民共和国公司法》《公司章程》等相关规定，公司未弥补的亏损达到实收股本总额三分之一时，需提交公司股东大会审议。
二、导致亏损的主要原因
公司未弥补亏损金额超过实收股本总额的三分之一，主要系受市场供需格局变化及碳酸锂等主要原材料价格下行影响，公司主营产品销售价格同比下降，公司营业收入同比减少，产品毛利率处于低位，导致公司业绩亏损。
三、应对措施
针对公司目前的经营状况，公司将紧跟行业发展趋势，在技术革新、新产品开发、降本增效、优化供应链管理、完善市场营销策略等方面扎实开展各项经营管理工作，推动各业务板块稳步向前发展，不断夯实提升公司核心竞争力，多措并举稳步推动公司高质量发展，具体措施如下：
（一）保持技术领先，加快研发成果转化
公司始终坚持以科技引领未来、创新驱动发展的理念，以行业发展与客户需求为导向，充分利用现有的技术储备及研发平台优势，积极进行技术迭代与更新，推进公司关键技术突破和研发成果转化，集中优势资源推进新一代高压实密度产品的客户验证及量产。同时，公司将继续加强研发项目管理，根据项目情况合理配置研发团队，严抓研发项目质量管控；持续通过外部引进和自主培养等方式培育高端技术人才，加强研发团队建设；通过产学研合作等多种方式优化公司技术研发和创新机制，提高新产品、新技术的研发速度和转化进度，以巩固和保持公司在技术创新方面的领先地位。
（二）深挖降本增效潜力，提高运营管理效率
2025年，公司将继续以降本增效工作为抓手，持续推进精细化管理，不断提高生产效率，提升产品质量，以更好的服务客户。在降本增效方面，公司将继续充分发挥规模化生产优势，合理调度和制定各厂区排产计划，提高产线生产效率，降低产品生产成本；在质量管理方面，公司各工厂继续严格遵守IATF 16949体系管理要求，制定清晰可量化的质量方针和目标，全员参与，加强生产过程控制，不断提升质量管理水平；同时，公司将加快企业智能化建设，通过LIMS、MES、PPM、SRM等专业智能化系统和工具，强化各部门、各厂区之间的协同合作，提升公司运营管理效率。
（三）优化供应链管理，提升库存管理水平
在供应链管理方面，公司将继续充分发挥集团供应链平台优势，在关键大宗原材料的采购渠道开发、品质提升及交付保障方面深耕细作，提升采购管理水平；继续加强产业链上下游合作，以保障资源供应，降低材料采购成本；同时，充分利用套期保值工具，减少原材料价格波动风险。在库存管理方面，公司将继续完善产销联动机制，对各工厂库存信息进行实时监控，并持续加强与客户的沟通，坚持“低库存，快周转”的库存管理策略，不断提升库存管理水平。
（四）完善市场营销策略，巩固市场地位
2025年，公司将继续秉承“顾客至上”的经营方针，完善市场营销策略。国内市场方面，公司将持续巩固维护与现有客户的合作，建立高效沟通渠道，不断提高订单执行准确率；同时加大力度开发国内动力电池、储能电池等领域新客户，深入理解客户需求，提升客户服务品质，以增强客户粘性。海外市场方面，公司将继续完善全球化业务布局，稳步推动国际业务发展规划，进一步优化国内外锂电行业的资源整合，巩固市场地位。
特此公告。
湖北万润新能源科技股份有限公司董事会
2025年4月30日
证券代码：688275 证券简称：万润新能 公告编号：2025-009
湖北万润新能源科技股份有限公司
关于2024年度拟不进行利润分配的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
重要内容提示：
● 湖北万润新能源科技股份有限公司（以下简称“公司”）2024年度归属于上市公司股东的净利润、期末母公司可供分配利润为负，根据相关法律法规以及《湖北万润新能源科技股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）等规定，2024年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配；
● 本次拟不进行利润分配的方案已经公司第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十六次会议审议通过，尚需提交公司2024年年度股东大会审议；
● 公司不触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）第12.9.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
一、2024年度利润分配方案内容
（一）利润分配方案的具体内容
经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2024年度公司归属于上市公司股东的净利润为人民币-870,370,890.86元，报告期末母公司可供分配利润为人民币-855,380,468.73元，不符合相关法律法规以及《公司章程》规定的现金分红条件。经公司第二届董事会第十九次会议、第二届监事会第十六次会议审议通过，公司2024年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。
本次拟不进行利润分配的方案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。
（二）是否可能触及其他风险警示情形
2024年度，公司实现归属于上市公司股东的净利润及母公司报表期末未分配利润均为负，不触及《股票上市规则》第12.9.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
二、2024年度不进行利润分配的情况说明
根据《上市公司监管指引第3号一上市公司现金分红》第七条的规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策；《公司章程》第一百六十三条第三项明确了公司现金分红的条件：“公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营”。鉴于公司2024年度归属于上市公司股东的净利润及期末母公司可供分配利润均为负，尚不满足现金分红条件。根据公司战略发展规划并综合考虑当前的宏观经济环境、公司经营现状和资金状况等因素，为保障公司生产经营的持续稳定运行和主营业务的发展，2024年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。
根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号一一回购股份》规定：“上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红金额，纳入该年度现金分红的相关比例计算”，公司2024年度以集中竞价交易方式累计回购公司股份的金额为74,731,716.01元（不含印花税、交易佣金等交易费用），视同公司2024年度现金分红。
公司将持续高度重视以现金分红形式对投资者进行回报，严格按照相关法律法规和《公司章程》等规定，结合业务现状、未来发展规划以及行业发展趋势，进一步匹配好资本开支、经营性资金需求与现金分红之间的关系，建立“长期、稳定、可持续”的股东价值回报机制，力求与广大投资者共享公司的发展成果。
三、公司履行的决策程序
（一）董事会会议的召开、审议和表决情况
公司于2025年4月28日召开第二届董事会第十九次会议，审议通过了《关于2024年度拟不进行利润分配的议案》，董事会认为公司2024年度拟不进行利润分配的方案是基于公司战略发展规划并综合考虑当前的宏观经济环境、公司经营现状和资金状况等所做出的决定，符合《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号一一回购股份》《公司章程》等相关规定，不存在损害公司及公司股东特别是中小股东权益的情形，有利于公司的长远发展。因此，公司董事会同意通过《关于2024年度拟不进行利润分配的议案》，同意公司2024年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本，并同意将该议案提交2024年年度股东大会审议。
（二）监事会会议的召开、审议和表决情况
公司于2025年4月28日召开第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关于2024年度拟不进行利润分配的议案》，监事会认为公司2024年度拟不进行利润分配的方案符合《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号一一回购股份》《公司章程》等相关规定，充分考虑了公司生产经营、现金流状态及未来资金需求等因素，有利于公司持续稳定、健康发展，不存在损害公司及股东利益的情形。因此，公司全体监事同意通过《关于2024年度拟不进行利润分配的议案》，并同意将该议案提交2024年年度股东大会审议。
四、相关风险提示
公司本次利润分配方案的制定，充分考虑了公司生产经营、现金流状态及未来资金需求等因素，不会影响公司正常经营和长期发展。公司未来将严格按照相关法律法规和《公司章程》的规定，立足于公司长远发展及投资者利益最大化之考量，不断优化利润分配策略，致力于为股东创造长期的投资价值。
公司本次利润分配方案尚需提交公司2024年年度股东大会审议批准，敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
湖北万润新能源科技股份有限公司董事会
2025年4月30日
证券代码：688275 证券简称：万润新能 公告编号：2025-015
湖北万润新能源科技股份有限公司
第二届监事会第十六次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
湖北万润新能源科技股份有限公司（以下简称“公司”）第二届监事会第十六次会议于2025年4月28日以现场结合通讯的方式召开。本次会议的通知以电子邮件的方式于2025年4月17日送达全体监事。本次会议应出席监事4人，实际出席监事4人，董事会秘书高文静女士列席会议，会议由监事会主席陈艳红女士主持，与会监事均已知悉与所议事项相关的必要信息。会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的有关规定，作出的决议合法、有效。
会议以投票表决方式审议通过了以下议案：
一、审议通过《关于2024年度监事会工作报告的议案》
经审核，监事会认为：2024年度，监事会按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》《公司章程》及《监事会议事规则》等有关法律法规和规范性文件的要求，本着对公司及全体股东负责的态度，依法独立行使职权，认真履行监督职责，积极开展工作，有效维护公司及股东的合法权益，促进公司规范运作。因此，公司全体监事同意通过《关于2024年度监事会工作报告的议案》。
表决结果：赞成：4票；反对：0票；弃权：0票。
本议案尚需提交股东大会审议。
二、审议通过《关于〈2024年年度报告〉及其摘要的议案》
经审核，监事会认为：公司按照相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，编制了《湖北万润新能源科技股份有限公司2024年年度报告》及《湖北万润新能源科技股份有限公司2024年年度报告摘要》，对公司2024年度的财务状况和经营成果进行了分析，报告内容真实、准确、完整地反映了公司2024年度的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。因此，公司全体监事同意通过《关于〈2024年年度报告〉及其摘要的议案》。
表决结果：赞成：4票；反对：0票；弃权：0票。
本议案尚需提交股东大会审议。
具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2024年年度报告》及《2024年年度报告摘要》。
三、审议通过《关于2024年度财务决算报告的议案》
经审核，监事会认为：公司《2024年度财务决算报告》所有重要方面均按照国家有关法律、法规和《公司章程》等相关规定编制，内容准确、完整，无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，公允地反映了公司2024年度的财务状况。因此，公司全体监事同意通过《关于2024年度财务决算报告的议案》。
表决结果：赞成：4票；反对：0票；弃权：0票。
本议案尚需提交公司股东大会审议。
四、审议通过《关于2024年度计提资产减值准备的议案》
经审核，监事会认为：公司根据《企业会计准则》及公司相关会计政策的规定计提资产减值准备，程序合法，依据充分，符合公司资产的实际情况，审议及表决程序符合相关规定。因此，公司监事会同意通过《关于2024年度计提资产减值准备的议案》。
表决结果：赞成：4票；反对：0票；弃权：0票。
具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于2024年度计提资产减值准备的公告》（公告编号：2025-007）。
五、审议通过《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》
经审核，监事会认为：公司未弥补亏损金额超过实收股本总额的三分之一，主要系受市场供需格局变化及碳酸锂等主要原材料价格下行影响，公司主营产品销售价格同比下降，导致公司营业收入同比减少，产品毛利率处于低位，导致公司业绩亏损。针对公司目前的经营状况，公司将紧跟行业发展趋势，在技术革新、新产品开发、降本增效、优化供应链管理、完善市场营销策略等方面扎实开展各项经营管理工作，推动各业务板块稳步向前发展，不断夯实提升公司核心竞争力，多措并举稳步推动公司高质量发展。因此，公司全体监事同意通过《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》。
表决结果：赞成：4票；反对：0票；弃权：0票。
本议案尚需提交公司股东大会审议。
具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的公告》（公告编号：2025-008）。
六、审议通过《关于2024年度拟不进行利润分配的议案》
经审核，监事会认为：公司2024年度拟不进行利润分配的方案符合《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号一一回购股份》《公司章程》等相关规定，充分考虑了公司生产经营、现金流状态及未来资金需求等因素，有利于公司持续稳定、健康发展，不存在损害公司及股东利益的情形。因此，公司全体监事同意通过《关于2024年度拟不进行利润分配的议案》，并同意将该议案提交2024年年度股东大会审议。
表决结果：赞成：4票；反对：0票；弃权：0票。
本议案尚需提交公司股东大会审议。
具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于2024年度拟不进行利润分配的公告》（公告编号：2025-009）。
七、审议通过《关于未来三年（2025年一2027年）股东分红回报规划的议案》
经审核，监事会认为：公司制定的《关于未来三年（2025年一2027年）股东分红回报规划》符合《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》等法律法规及《公司章程》的规定，是在综合分析公司自身发展经营情况、战略发展规划、盈利能力、投资者合理回报、社会资金成本及外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、资金需求、融资计划等情况建立的对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制。因此，公司全体监事同意通过《关于未来三年（2025年一2027年）股东分红回报规划的议案》。
表决结果：赞成：4票；反对：0票；弃权：0票。
本议案尚需提交股东大会审议。
具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《未来三年（2025年一2027年）股东分红回报规划》。
八、审议通过《关于2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》
经审核，监事会认为：公司2024年度募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等法律法规和《湖北万润新能源科技股份有限公司募集资金管理制度》的规定，不存在变相改变募集资金用途，损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。因此，公司全体监事同意通过《关于2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》。
表决结果：赞成：4票；反对：0票；弃权：0票。
具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告》（公告编号：2025-011）。
九、审议通过《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》
经审核，监事会认为：公司将募投项目“宏迈高科高性能锂离子电池材料项目”及“湖北万润新能源锂电池正极材料研发中心”结项后的节余募集资金及上述募投项目资金在募集资金专用账户存储期间产生的各项利息收入、理财收益扣除银行手续费的净额用于永久补流动资金，符合《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等法律法规及《公司章程》的相关规定，有利于提高募集资金使用效率，增强公司营运能力，符合公司长期经营发展规划，不存在损害公司及股东，特别是中小股东利益的情形。因此，公司全体监事同意通过《关于公司部分募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目的议案》。
表决结果：赞成：4票；反对：0票；弃权：0票。
具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2025-010）。
十、审议通过《关于2025年度公司及子公司向金融机构申请综合授信及提供相关担保事项的议案》
经审核，监事会认为：公司及合并报表范围内的子公司（含授权期限内新设立或纳入合并范围的全资子公司、控股子公司）本次申请综合授信额度及提供担保事项符合2025年度公司及子公司正常生产经营及项目建设资金的需要，有助于公司持续稳定发展。被担保对象均为公司下属正常、持续经营的子公司，生产经营情况稳定，无逾期担保事项，担保风险可控，不存在损害公司及股东利益的情形。本次事项决策和审批程序符合相关法律法规及《公司章程》的规定。因此，公司全体监事同意通过《关于2025年度公司及子公司向金融机构申请综合授信及提供相关担保事项的议案》。
表决结果：赞成：4票；反对：0票；弃权：0票。
本议案尚需提交股东大会审议。
具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于2025年度公司及子公司向金融机构申请综合授信及提供相关担保事项的公告》（公告编号：2025-012）。
十一、审议通过《关于调整商品期货期权套期保值业务的议案》
经审核，监事会认为：公司及子公司开展商品期货期权套期保值业务有利于规避原材料价格波动带来的市场风险，降低经营风险；本次调整商品期货期权套期保值业务交易品种的事项履行了必要的审议程序，制定了可行的风控措施，不存在损害公司和全体股东利益的情形。因此，公司全体监事同意《关于调整商品期货期权套期保值业务的议案》。
表决结果：赞成：4票；反对：0票；弃权：0票。
具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于调整商品期货期权套期保值业务的公告》（公告编号：2025-013）。
十二、审议通过《关于2024年度内部控制评价报告的议案》
经审核，监事会认为：2024年度公司内部控制评价报告是根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，结合公司内部控制制度和评价办法，对公司内部控制进行的有效评价，真实准确地反映了公司2024年度的内部控制水平。因此，公司全体监事同意通过《关于2024年度内部控制评价报告的议案》。
表决结果：赞成：4票；反对：0票；弃权：0票。
具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2024年度内部控制评价报告》。
十三、审议通过《关于变更会计政策的议案》
经审核，监事会认为：公司本次会计政策变更是根据财政部相关文件要求进行的合理变更，符合《企业会计准则》及相关规定，符合公司实际情况，执行新会计政策能够客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，本次会计政策变更的决策程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，不存在损害公司和中小股东利益的情形。因此，公司全体监事同意通过《关于变更会计政策的议案》。
表决结果：赞成：4票；反对：0票；弃权：0票。
具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于变更会计政策的公告》（公告编号：2025-014）。
特此公告。
湖北万润新能源科技股份有限公司监事会
2025年4月30日
证券代码：688275 证券简称：万润新能 公告编号：2025-016
湖北万润新能源科技股份有限公司
关于召开2024年年度股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
重要内容提示：
● 股东大会召开日期：2025年5月20日
● 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
（一）股东大会类型和届次
2024年年度股东大会
（二）股东大会召集人：董事会
（三）投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
（四）现场会议召开的日期、时间和地点
召开日期时间：2025年5月20日 14点 00分
召开地点：湖北省十堰市郧阳区茶店镇邦经路55号（郧阳区纵一路与横二路交叉口西北140米）一楼会议室
（五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2025年5月20日
至2025年5月20日
