公司住所：重庆市巴南区南彭街道街上
公司类型：有限责任公司
重庆公运东盟国际物流有限公司位于公路物流基地园区，发行人对该公司没有实际控制权，故未纳入合并范围。2017年度公运东盟的净利润为负的主要原因是开展业务初期收入规模较小。
（2）重庆英飞尼迪创业投资中心（有限合伙）
执行事务合伙人：重庆英飞尼迪投资管理有限公司
成立时间：2011年8月16日
主要经营场所：重庆市巴南区渝南大道200号15-1
公司类型：有限合伙企业
重庆英飞尼迪创业投资中心（有限合伙）位于重庆市巴南区渝南大道200号15-1，发行人对该企业没有实际控制权，故未纳入合并范围。目前，公司主要提供创业投资业务，代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务等，2017年度实现净利润-162.06万元。
（3）重庆中科能源有限公司
法定代表人：易将能
成立时间：2015年10月10日
公司住所：重庆市巴南区南彭公路物流基地环道东路8号
公司类型：有限责任公司
重庆中科能源有限公司由公路物流与北京中科环能投资有限公司共同出资设立，公路物流持股比例为10.00%，该公司主营业务为能源及环境项目的规划、施工与维护等，目前业务运营规模较小。
（4）重庆中油正南能源销售有限公司
法定代表人：万兴荣
成立时间：2017年9月25日
公司住所：重庆市巴南区南彭公路物流基地环道东路6号
公司类型：有限责任公司
重庆中油正南能源销售有限公司由公路物流与中国石油天然气股份有限公司共同出资设立，公路物流持股比例为40.00%，该公司主营业务为石油器材的销售、维修；药品、卷烟、雪茄烟、食品零售，目前尚未开展业务运营。
（5）重庆斯诺保税物流有限公司
法定代表人：谯智毓
成立时间：2017年7月4日
公司住所：重庆市巴南区南彭公路物流基地环道东路6号
公司类型：有限责任公司
重庆斯诺保税物流有限公司由公路物流与重庆公路运输（集团）有限公司共同出资设立，公路物流持股比例为35.00%，该公司成立时间较短，尚未开展业务运营。
（6）重庆巴南浦发村镇银行股份有限公司
法定代表人：张翔
成立时间：2009年12月23日
公司住所：重庆市巴南区鱼洞巴县大道102号
公司类型：股份有限公司
重庆巴南浦发村镇银行股份有限公司由上海浦东发展银行股份有限公司与重庆市巴南公路建设有限公司共同出资设立，重庆市巴南公路建设有限公司持股比例为10.00%，该公司主营业务为发放短期、中期长期贷款，办理国内结算，票据承兑与贴现，同业拆借，银行卡业务等。
三、发行人控股股东及实际控制人基本情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人为国有独资公司，巴南区财政局是公司唯一股东和实际控制人。
重庆市巴南区财政局是经巴南区机构编制委员会办公室审核，巴南区机构编制委员会审定，巴南区人民政府批准设置的区政府工作部门。重庆市巴南区财政局承担着综合管理全区财政收支、财税政策、国有资产的职责。
四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）基本情况及持有发行人证券情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人现任的董事、监事、高级管理人员的基本情况如下表：
■
发行人为国有独资公司，故不存在上述董事、监事及高级管理人员持有公司股份或债券的情况。
（二）主要工作经历
1、董事
刘功峰先生，1978年生，研究生学历，中共党员。1996年12月至1998年9月23任集团军炮兵旅司令部管理科战士；1998年9月至2001年6月于中国人民解放军信息工程大学机要技术专业大专学习；2001年6月至2003年1月23任集团军炮兵旅司令部机要科正排职参谋；2003年1月至2004年9月23任集团军炮兵旅政治部组织部副连职干事兼党委秘书；2004年9月至2004年10月任重庆市公安局巴南区分局政治处民警；2004年10月至2006年1月任重庆市公安局巴南区分局政治处科员；2006年2月至2008年10月任重庆市公安局巴南区分局政治处副主任科员、团委副书记；2008年10月至2009年2月任重庆市巴南区人民政府办公室副主任科员，从事联系秘书工作；2009年2月至2009年6月任重庆市巴南区人民政府办公室秘书科主任科员；2009年6月至2010年5月任重庆市巴南区人民政府办公室秘书科副科长、主任科员；2010年5月至2012年10月任重庆市巴南区接待办公室副主任（正科级）；2012年10月至2015年4月任重庆市巴南区政府综合应急指挥中心主任；2015年4月至2016年6月任重庆市巴南区政府督查室副主任；2016年6月至2018年4月任重庆市巴南区政府应急办公室主任；2018年4月至今任重庆公路物流基地建设有限公司董事长、总经理。
印文静女士，1968年生，本科学历，中共党员，1986年12月参加工作。1987年10月至2003年11月任巴南区林业局支农周转金会计、主管会计、发展计划科科长；2004年5月至2009年10月任巴南区南泉开发建设管委会办公室行政部部长，兼任财务主管；2007年7月至2010年10月任重庆天嘉公司总经理，兼任南泉管委办主任助理；2010年10月至2011年3月任公路物流总经理；2011年3月至2015年5月任公路物流副总经理、财务总监；2015年5月至今任公路物流常务副总经理；2017年4月至今任公路物流董事兼任副总经理。
尹科先生，1969年生，大专学历，中共党员，1992年8月参加工作。1992年8月至1999年8月任武警水电部队一总队、助理员；1999年9月至2005年4月任巴南区水利农机局水政监察大队主任科员；2005年5至2005年8月任巴南区水利电力建筑安装工程质量监督站站长；2005年8月至2010年12月任重庆市鱼道防洪堤工程建设有限责任公司副总经理、工程部负责人；2011年1月至2015年5月任重庆巴南区公路建设有限责任公司副总经理；2015年5月至今任公路物流副总经理；2017年4月至今任公路物流董事兼任副总经理。
慕春容女士，1973年生，本科学历，中共党员，1994年8月参加工作。1994年8月至1995年1月任巴县农牧渔业局植保站主任科员；2005年10月至2011年3月任重庆市巴南区自主择业军队转业干部管理办公室主任；2011年3月至今任公路物流副总经理；2017年4月至今任公路物流董事兼任副总经理。
何磊先生，1981年生，本科学历，中共党员，2003年8月参加工作。2003年8月至2009年7月重庆市巴南区建委发展计划科科长。2009年5月至2009年12月重庆市巴南区龙州湾街道主任助理（挂职）；2011年11月至2015年5月重庆市巴南区城乡建委城建科科长；2015年6月至今物流基地副总经理；2017年4月至今任公路物流董事兼任副总经理。
崔天先生，1982年生，博士学历，中共党员，2007年5月参加工作。2007年7月至2010年7月任重庆市规划局大渡口分局规划管理科副主任科员、管理科副科长；2010年7月至2012年4月任重庆市规划局市政规划管理处联络员、主任科员；2012年4月至今任公路物流副总经理；2017年4月至今任公路物流董事兼任副总经理。
肖天伟先生，1972年生，本科学历，中共党员，1992年8月参加工作。1992年8月至1999年9月任巴南区第一建筑工程有限公司职员；2000年4月至2006年7月任重庆谛威工程造价咨询有限公司职员；2006年7月至2009年10月任重庆市巴南区审计局主任科员；2009年11月至2012年1月任重庆巴南区市政园林设施科科长；2012年1月至2012年6月任巴南区发展和改革委员会主任科员；2012年6月至2016年3月任重庆巴南区发展和改革委员会投资管理科科长；2016年4月至今任公路物流副总经理；2017年4月至今任公路物流职工董事兼任副总经理。
2、监事
杨欣，1990年生，大专学历，共青团员，2008年6月参加工作。2008年6月至2009年12月任重庆机床集团有限责任公司职工；2009年12月至2011年12月在91287部队服兵役；2012年7月至今任重庆公路物流基地建设有限公司职员；2017年4月至今任重庆公路物流基地建设有限公司监事会主席。
张智，1987年生，本科学历，群众，2010年7月参加工作。2010年7月至2012年7月任西南信息集团职员；2012年8月至2013年12月自主创业；2014年1月2016年8月任公路物流资产部职员；2016年9月至今任公路物流基地招商部副部长；2017年4月至今任公路物流监事、招商部副部长。
江雪，1989年生，本科学历，中共党员，2011年7月参加工作。2011年7月至2012年4月担任公路物流基地招商部职员；2012年4月至2014年3月担任公路物流基地融资部职员；2014年5月至今担任公路物流基地融资部副部长。现任重庆公路物流基地建设有限公司监事、融资部副部长。
刘涛，1986年生，本科学历，中共党员，2009年7月参加工作。2009年七月至2010年4月担任公路物流基地管委会综合科职员；2010年5月至2014年9月担任公路物流基地公司职员；2014年10月至2017年5月担任公路物流基地公司办公室副主任；2017年6月至今担任公路物流基地公司人力资源部副部长。现任重庆公路物流基地建设有限公司监事、人力资源部副部长。
李飞，1973年生，本科学历，中共党员，1998年任2010年巴南区规划局职员，2011年至2016年5月任公路物流基地规划部部长，2017年4月至今任公路物流基地监事、土地利用部部长。
3、非董事高级管理人员
无。
（三）董事、监事及高级管理人员对外兼职情况
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五、发行人主营业务情况
（一）发行人主营业务及所属行业
根据2017年第四次修订的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）的行业划分标准，发行人属于“L72商务服务业”；根据2012年修订的《上市公司行业分类指引》的行业划分标准，发行人属于“S90 综合类”。
发行人营业执照载明的经营范围：项目投资；资产管理服务；与企业改制相关的咨询服务。
发行人在巴南区财政局授权范围内开展重庆公路物流基地建设工作，负责园区土地开发及基础设施建设；同时主营业务亦涉及建筑及工程施工。
（二）发行人所处区域状况
1、重庆市经济状况
重庆，简称巴和渝，别称山城、渝都、桥都，中华人民共和国直辖市，重庆位于中国西南部，地处长江上游地区，长江、嘉陵江两江环抱，东邻湖北、湖南，南靠贵州，西接四川，北连陕西。1997年恢复为中央直辖市后，重庆老工业基地改造振兴步伐加快，形成了电子信息、汽车、装备制造、综合化工、材料、能源和消费品制造等千亿级产业集群，农业农村和金融、商贸物流、服务外包等现代服务业快速发展。
近年来重庆市区域经济保持了平稳较快的发展，GDP由2013年的12,783.26亿元增长至2017年的19,500.27亿元，年复合增长率11.13%，高于全国平均水平。2017年全市实现地区生产总值19,500.27亿元，经济总量全国排名19；同比增长9.30%，增速全国排名全国第4；人均GDP达到63,689.00元，同比增长8.30%。分产业看，2017年第一产业增加值1,339.62亿元，增长4.00%；第二产业增加值8,596.61亿元，增长9.50%；第三产业增加值9,564.04亿元，增长9.90%。
2017年，全市完成固定资产投资17,440.57亿元，比上年增长9.50%，其中，工业投资5,880.70亿元，增长8.90%；基础设施投资5,659.12亿元，增长15.80%；房地产开发投资3,980.08亿元，增长6.80%。随着招商引资与对外开放力度加大，重庆市宏观经济保持平稳增长，财政实力稳步增强。2017年重庆市完成一般公共预算收入2,252.40亿元，比上年增长3.00%。其中，税收收入1,476.30亿元，增长7.30%。完成一般财政预算支出4,337.00亿元，增长7.90%。重庆市地区经济保持了高于全国平均水平的增长速度，其经济增长也支撑了重庆市财政实力的稳步增强，为重庆市政府加快区域内基础设施建设、增强资源调度能力和支持当地经济发展奠定了良好的基础。
2、巴南区经济状况
巴南区位于重庆主城南部，属主城九区之一，东与涪陵区、南川区接壤，南与綦江区相连，西与江津区、九龙坡区、大渡口区毗邻，北与南岸区、江北区、渝北区、长寿区交界，幅员面积1,825平方公里，现下辖8个街道、14个镇。截至2017年末，巴南区户籍人口91.88万人，城镇化率为79.10%。
巴南区具有雄厚的产业基础，拥有国家级战略平台重庆南彭公路物流基地及保税物流中心（B型），以京东电商、华南城等为代表的现代服务业蓬勃发展。巴南区拥有重庆市首批市级特色工业园区，形成了新能源汽车、电子信息、生物医药等战略新兴产业集群发展的产业格局，集聚了宗申、建设、大江、长安铃木、惠科电子、智睿生物、弘愿气动等大批知名企业。
近年来巴南区发展势头强劲，主要经济指标增幅居主城九区前列。2017年，实现地区生产总值716.60亿元，按可比价格计算，同比增长10.10%，在重庆市37个区县中，GDP总量排名第11，增速排名第5。从产业结构来看，第一产业实现增加值49.60亿元，同比增长0.10%；第二产业实现增加值327.00亿元，同比增长10.00%；第三产业实现增加值340.00亿元，同比增长11.80%，三次产业的比例由2016年的7.8:45.6:46.6调整为2017年的6.9:45.6:47.5，三次产业对全区经济增长的贡献率分别为0.10%、47.6%和52.30%，对全区经济增长的拉动力分别为0.00、4.80和5.30个百分点。
2016年，巴南区固定资产投资平稳增长，投资结构不断优化，全年实现全社会固定资产投资779.30亿元，同比增长6.20%，其中，建设与改造投资537.60亿元，同比增长12.70%；工业投资221.20亿元，同比增长20.80%；房地产开发241.70亿元，同比下降5.70%。
■
财政方面，2017年，巴南区实现公共财政预算收入37.70亿元，其中税收收入为33.30亿元，税收收入占公共预算收入比重为88.33%。地方财政支出方面，2017年，巴南区实现公共财政预算支出76.70亿元，持续增加。2017年，巴南区实现政府性基金收入83.69亿元，政府性基金支出91.59亿元，均较上年有所增加。从收支平衡来看，2017年，巴南区公共财政平衡率（公共财政预算收入/公共财政预算支出）为49.15%，平衡率处于较低水平。总体来看，巴南区经济水平保持稳定增长，财政实力持续改善。
表：2015年-2017年巴南区财政收入主要指标
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（三）发行人所处行业状况
1、物流基地建设行业
（1）我国物流基地建设行业现状
物流业是顺应社会化大生产要求，运用信息技术和供应链管理技术，对分散的运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理等基本功能进行有机整合和一体化运作而形成的新型产业，是国民经济的重要组成部分。随着经济全球化和信息化步伐的加快，物流业已成为衡量一国现代化水平和综合国力的重要标志。
物流基地是物流业发展到一定阶段时产生的新兴物流集疏方式，可有效减少企业配送转运中心分散建设、各自为战带来的资源浪费，同时有利于城市总体规划的管理。物流基地最早在日本、德国等物流业较为发达的国家和地区相继出现，分别被称为物物流园区（Distribution Park）和货运村（Freight Village）。
相比于国外，我国物流基地起步较晚，随着传统储运业向市场化及现代物流业方向发展转变，国家主管部门开始重视物流基地的建设。在国家发展和改革委等12个部门发布《全国物流园区发展规划（2013—2020年）》和国务院出台《物流业发展中长期规划（2014—2020年）》之后，物流园区的建设和发展进入新的阶段。2013年9月，国家发展改革委等12个部门出台我国第一个物流园区专项规划——《全国物流园区发展规划（2013—2020年）》，该规划按照物流需求规模大小以及在国家战略和产业布局中的重要程度，将物流园区布局城市分为三级，确定一级物流园区布局城市29个，二级物流园区布局城市70个，三级物流园区布局城市具体由各省（区、市）根据本省物流业发展规划具体确定，原则上应为地级城市。物流园区布局城市可根据实际需要建设不同类型的物流园区，包括货运枢纽型物流园区、商贸服务型物流园区、生产服务型物流园区、口岸服务型物流园区、综合服务型物流园区。2014年9月，国务院发布《物流业发展中长期规划（2014—2020年）》，把“物流园区工程”列入12项重点工程，着力降低物流成本，提升物流企业规模化、集约化水平。2017年，国家发改委、交通运输部会同有关部门，发布《推动交通物流融合发展近期重点工作及分工方案》，重点推进24个全国性、若干个区域性以及一批地区性综合交通物流枢纽建设，实施一批铁路物流基地工程，以及沿海和长江主要港口集疏运改善方案。
目前，我国物流业的发展正在起步，深圳、成都等物流业较为发达的城市对物流基地的建设已经开始了大量积极有益的理论探索和实践尝试，深圳、北京、天津等地均已规划投入巨资建设新型物流中心，成都拟建八里庄仓储物流中心项目等。在我国综合交通运输体系发展中，物流园区逐渐成为多种交通运输方式的重要衔接点，是实现“最后一公里”的重要载体，是保障城市正常运行的重要支撑。物流园区作为物流大系统的重要节点，其服务城市运行、服务消费、服务产业发展的功能将会不断增强。
（2）重庆物流基地建设行业现状
2013年，重庆市政府出台了《关于加快建设长江上游地区商贸物流中心的意见》（渝府发[2013]13号），未来重庆市将顺应新疆——中亚、东盟泛亚铁路网络、亚欧大陆桥、“渝新欧”等国家级对外战略通道的规划建设，依托国家内陆口岸城市和两江新区开放平台建设、长江上游综合交通枢纽日趋形成等机遇，加快建设商贸物流设施，加快建设国家级、市级、地区级物流枢纽，专业物流园区和城市配送中心五大物流空间布局体系，联动四川省建设完善成渝商贸物流功能区，逐步构建起功能完善的现代商贸物流设施网络。
根据重庆十三五规划，重庆市将加快建成全国重要物流枢纽。形成国家“五横五纵”路网西部地区重要交汇点及“一带一路”和长江经济带在内陆地区的重要联接点，形成内陆地区与东部沿海地区以及长江经济带与欧洲、南亚等地区的物流主通道。建设“三基地三港区”等国家级物流园区平台，形成以重点物流平台为支撑、以市级物流节点为纽带、以城乡社区商业网点为末端的三级物流网络体系。打造西部现代物流园、南彭贸易物流基地、重庆航空物流园、寸滩港―果园港物流园、东港物流园、珞璜综合物流园、龙头港物流园、新田港物流园等8个国家级物流园；洛碛化工物流园、双（福）白（市驿）涉农物流园、长寿沿江物流园、渭沱综合物流园、港桥现代物流园、白涛化工物流中心、董家物流园、新生港物流园、正阳现代物流园、秀山（武陵山）综合物流园等10个市级物流园，若干区县级物流园。
总体上看，重庆市综合经济实力显著增强，良好的经济环境为物流业发展提供了优势条件。在国家支持西部开发政策的不断推进以及重庆作为改革实验区等有利背景下，以工业为主导，辅以商贸、金融、物流服务业等其他产业的重庆市将会迎来更稳健的发展。
（3）巴南区物流基地建设行业现状
巴南区位于重庆主城南部，属主城九区之一，东与涪陵、南川接壤，南与綦江相连，西与江津、九龙坡、大渡口毗邻，北与南岸、江北、渝北、长寿交界。作为重庆市委、市政府规划的都市功能拓展区之一，巴南区是全市物流中心、综合枢纽和对外开放的重要门户，发挥先进制造业集聚区，主城生态屏障区，以及未来新增城市人口的宜居区的作用，以汽车、摩托车整车及配件为主的机械加工制造作为传统支柱产业，将现代物流、现代商贸、房地产、科教文化和都市休闲五大产业作为未来经济发展的增长点。
“十二五”期间，随着重庆至广州高铁、渝长铁路、铁路东南环线、沿江高速等大通道规划建设的顺利推进，主城将有六条大通道经巴南对外辐射，巴南作为主城区通往珠三角和东盟地区战略门户的地位十分凸显。重庆公路物流基地、铁路客货站、长江码头、枢纽站场等交通设施建设快速推进，将进一步奠定巴南在主城南部的交通枢纽地位，要素集散能力将显著提升。同时，公路物流基地等服务业载体的基本建成，促使了金融、保险、现代物流、中介等服务机构聚集，区域服务功能明显增强，成为主城“服务之都”的重要支撑。
重庆公路物流基地是经国家发改委审批的重庆市建设长江上游综合交通枢纽、国际贸易大通道而规划布局的“三基地三港区”之一，是市政府授予的“国家级物流枢纽重点物流园区”，是重庆—东盟南向国际物流大通道的起点、重庆重点打造的西部工贸城。重庆市将公路物流基地纳入了“三基地三港区”物流体系和国家公路物流建设战略平台，将其作为该市物流产业的发展引擎。重庆市物流基地发展的目标是以现代城市（城际）物流配送为基础，承接主城专业市场外迁和新型专业市场积聚的专业市场聚集地，构建现代化“工贸城”，打造工业原料、汽摩、家居建材、装备及五金机电五大专业市场、信息、交易、结算三大中心、城市配送大基地，形成“大物流、大商贸、大市场”的产业格局，着力打造长江上游商贸物流中心。
重庆市公路物流基地建设的具体目标是构建“四个一”：即“一枢纽、一基地、一系统、一平台”。一枢纽：建成主城南部重要的交通枢纽，基本形成以“六横六纵十联线”为主骨架的城乡一体化公路网络，公路通车总里程达到3,241公里。国省干线二级以上公路比重达到80%以上，通镇（乡）公路全部达到三级以上水平，路面铺装率达到100%，国省道路面行驶质量指数达到95以上。一基地：基本建成西部公路物流基地，规划在巴南区南彭街道建设，属于重庆市“三基地三港区”之一。一系统：建成由铁路、公路、水运组成的综合运输系统。铁路子系统即实施铁路东南环线和轨道交通建设；内河航运子系统即实施以佛耳岩作业区、麻柳作业区为重点，以梅家梁、水子坝、沙湾、木洞等等一般作业区为补充的层次分明、布局合理、大中小结合的港口群；公路子系统即全面形成“六横六纵十联”干线公路网，覆盖巴南所有乡镇和重要经济区，主要对外干线达到二级及以上技术水平，路面全部达到水泥或沥青混凝土路面，农村公路乡镇、行政村通畅率达到100%。一平台：整合交通信息资源，以交通公众信息网和电子政务网为依托，建立既面向行业管理部门又服务社会公众的信息平台，集成公众出行信息服务系统、交通决策支持系统、交通运输市场公共信用系统等应用，逐步建成全区交通信息交换中心平台。
（4）物流基地建设行业发展前景
从未来发展来看，现代物流在我国新世纪产业发展战略中将会占有越来越重要的地位，将是我国运输业发展的新领域和新的经济增长点。而物流基地作为物流业发展到一定阶段时产生的新兴物流集疏方式，在一些发达国家已经得到了快速发展。我国相关部门也已制定了促进物流基地发展的宏观政策，一些经济发达地区和省份都开始纷纷筹建物流基地。物流基地出现以后，对使用基地的企业乃至邻近城市都产生了巨大的经济和社会效益，主要表现在：
①减轻了物流对城市交通的压力
物流基地最早出现在日本，60年代东京在内环线外的市郊边缘带建设了四个“物流园区”，使进入市区的货物先集中在这里“化整为零”，然后统一分送，限制大型运输车辆进入市区；出市区的货物则集中到物流基地“集零为整”，再统一运输,提高了车辆的利用率。
②减小物流对城市环境的不利影响
物流除了会对城市交通带来压力外,还不可避免地产生较大的噪声污染，另外仓库等基础设施本身也会对城市环境造成一些不利影响，如大型仓库就不太容易与周围的建筑环境相协调。物流基地的建设将散布的物流中心集中于一处，有利环境保护，这是近年来大型物流基地出现在欧洲一些城市周边地区的主要影响因素之一。
③提高物流经营的规模效益
组建物流基地，可将多个物流企业集中到一起，发挥整体优势和规模优势，实现物流企业的专业化和互补性。同时，这些企业还可以共享基础设施和配套服务设施，降低运营成本和费用支出，获得规模效益。
④满足仓库建设大型化发展趋势的要求
随着仓库作业自动化、机械化和管理水平的提高，仓库单体体制建设有朝着大型化发展的趋势，而在城市中心地区，大面积的可用于大型仓库建设的土地越来越少，必然迫使其向城市中心以外地区寻找新的发展空间，这就在一定程度上导致了集中布局的物流基地的出现。
⑤满足货物联运发展的需求
德国“货运村”建设的一个显著特点是以其开放式的转运设施，一地提供多种运输方式的货物转运服务。德国政府为减轻大型货车长途运输所造成的环境和生态负面影响，提高货物运输的经济性和合理性，大力推行综合运输政策，鼓励发展铁路、公路、水运、航空多式联运，充分利用综合运输体系带来的多样化便捷服务。对于长距离运输，政府鼓励企业尽可能使用铁路、水路等运输方式，而两头的衔接和货物集疏则以公路运输为主。
重庆公路物流基地是市政府授予的“国家级物流枢纽重点物流园区”，而巴南区作为重庆市物流基地建设和发展的重点区域，未来，巴南区物流基地将强化管理科学化、规范化、高效化，实现可持续良性发展。以招商促建设、基础设施配套建设为重点，落实“工贸城”定位和优惠政策配套，积极争取用地指标，健全良性融资渠道和平台，全面启动东城大道北段、纵三路南段、横四路西段、污水处理厂、110KV变电站等基础设施建设和公租房、安置房的建设，进一步完善居住、文化、商业等功能和布局，积极争取扩大控规，为基地发展留足空间，加快实现1,000亿级物流产业的目标，成为巴南区新的经济增长点。今后重庆公路物流基地将建成重庆东盟国际物流大通道的战略基地，具有促进城际间与境外物流通畅，增强重庆对我国南部、西南部省市的辐射能力，打造国家级商贸物流功能区的条件。
2、建筑施工行业
（1）我国建筑施工行业现状
建筑施工行业具有明显的周期性特征，其发展对宏观经济变化密切相关。近几年国内宏观经济下行压力加大，固定资产投资增速不断下滑，建筑施工行业总产值增速亦不断承压。2016年我国国内生产总值为74.41万亿元，同比增长7.99%，增速由2012年的10.44%下滑2.45个百分点。全社会固定资产投资完成额累计59.65万亿元，较上年同期增长8.14%，增速下滑1.9个百分点；同期全国建筑施工业企业完成总产值19.36万亿元，同比增长7.09%，增速2015年大幅反弹4.8个百分点，主要原因为2015年低基数效应。
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2017年上半年，中国宏观经济运行延续了2016年下半年以来企稳向好的态势，多项宏观经济指标都趋于改善，经济运行的微观基础进一步增强，经济结构持续优化，经济总体实现良好开局。上半年国内生产总值381,490亿元，按可比价格计算，同比增长6.90%。全国规模以上工业增加值同比实际增长6.90%，比上年同期加快0.90个百分点。全国固定资产投资（不含农户）280,605亿元，同比增长8.60%，其中，基础设施投资59,422亿元，增长21.10%，比上年同期加快0.2个百分点；全国房地产开发投资50,610亿元，同比增长8.50%。整体来看，房地产投资增速下滑，但基建作为稳增长的重要手段未来仍将保持一定的增速，同时由于城镇化的推进和居民生活改善对市政建设需求的加大，未来建筑施工行业仍将保持一定的发展规模。
从行业竞争格局来看，建筑施工行业进入壁垒较低，业内企业数量庞大，行业竞争激烈。截至2016年底，我国建筑施工行业企业数量达到83,017家，较年初增加2,106家；从业人数为5,185.24万人，较年初增加91.57万人，建筑业从业人数占全社会就业人员总数的6.68%，比上年提高0.10个百分点，占比创新高。建筑业在吸纳农村转移人口就业、推进新型城镇化建设和维护社会稳定等方面继续发挥显著作用。2016年度，建筑业完成总产值193,566.78亿元，同比增长7.09%，建筑业总产值增速在经过2011年至2015年连续5年的下降后，出现反弹；签订合同总额374,272.24亿元，同比增长10.79%，其中新签合同额212,768.30亿元，同比增长15.42%。竞争方面，我国建筑施工行业始终存在进入壁垒较低、企业数量众多、竞争激烈（技术含量较低的工程施工领域竞争更加激烈）、市场秩序较混乱等多种问题。
总体来看，2016年度，我国建筑行业规模进一步上升，行业集中度总体偏低，但在目前供给侧改革、业主对施工企业资金实力要求更高及行业招投标管理日趋规范背景下，行业集中度提升、大中型建筑企业市占率提高将是未来趋势。
表建筑施工行业概况
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（2）行业发展前景
根据统计局数据显示，2016年，我国城镇常住人口达到7.93亿人，城镇化率57.35%，达到了世界平均水平，但与发达国家通常城镇化率达到80%的水平相比，我国城镇化水平依然滞后。2030年我国城镇化率将达到65%左右，这意味着有3亿农村人口进入城镇工作生活，未来城镇化率还有20%-30%的提升空间。城镇化率的不断提高将带来巨大内需，到2030年，中国的城镇化将带来近30万亿元的内需。
同时，城镇化发展将拉动大规模基础建设，未来一段时期，建筑施工业内细分行业分化将日渐明显，铁路、水电、核电、城市轨道交通等基础设施建设进入高峰期，城市基础设施建设、旧城改造、新城建设、住宅建设及相关配套设施建设需求较旺盛，从事相关领域业务的建筑施工企业仍具有一定的发展空间。此外，国家“一路一带”建设作为新时期国家战略依托沿线基础设施的互通互联，将带动区域内基础设施投入与建设，包括中心城市市政基础建设、口岸、高速公路等互通互联项目建设，海外工程施工企业面临较好的市场环境。
总体来看，未来随着我国工业转型升级、城市化进程的推进，建筑施工行业中长期仍存在一定的发展机遇。具体从各子行业来看，房地产建筑施工业受当前我国房地产行业发展增速放缓，二三线城市仍存在大量去库存压力影响，目前经营面临压力；公路、铁路施工业得益于铁路及公路投资持续增长，公路、铁路路网密度不断提高，相应子行业的建筑施工企业外部经营环境相对向好；市政工程施工业中城市轨道交通、园林绿化、地下综合管廊建设等领域的建筑市场空间大；港口施工业方面，近年全球海运贸易量下降导致港口投资有所下滑，相应港口建设施工企业受到影响；尽管海外工程业务完成营业额及新签合同额逐年增大，但施工地多集中于亚非拉等地，政治、战争等风险难以规避。
（三）发行人拥有的经营资质情况
发行人及其控股子公司均已按照国家相关法律法规要求，依法就其经营业务办理相关行业经营资质证书。截至本募集说明书摘要签署日。发行人及其控股子公司拥有的经营资质情况如下：
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（四）发行人的主要竞争状况、经营方针及战略
1、发行人的主要竞争状况
重庆公路物流基地是重庆市政府贯彻《国家物流业调整和振兴规划》和重庆市打造长江上游综合交通枢纽、国际贸易大通道而规划的“三基地三港区”之一，于2009年8月、9月分别获国家发改委和市政府批准设立，定位为全国物流网络重要节点，西南地区重要陆路物流配送平台，重庆市级唯一的综合性枢纽级公路物流基地。重点发展汽车、摩托车配件、消费品、机电、建材等大型物流配送，使之成为集“多式联运、现代仓储、货运配载、展示交易、增值加工、城市配送”等功能于一体的重要公路枢纽型经济集聚区。
2、经营方针及战略
公司以重庆公路物流基地的发展规划为主线，结合企业定位，制定了相适应的未来发展战略。公司作为市政项目建设投融资的重要主体，将在目前业务的基础上，继续发挥在重庆公路物流基地建设中的主导作用，巩固土地整治开发和市政基础设施建设的重要职能地位。同时，公司将积极拓展多渠道融资，优化融资结构。重庆公路物流资源整合平台为重庆及西部地区公路物流提供“基础性的物流设施”、“信息交易服务”和“商务配套服务”的一个综合性物流基地，是重庆都市型工业和物资仓储配送、配载流通的重要基地。公司致力于打造物流服务业的集聚与孵化平台，大力发展物流金融服务、物流地产服务、物流信息服务、物流加工服务等新兴物流服务产业功能；打造辐射西南地区的物资分拨分销与集散平台，集多式联运、现代仓储、货运配载、展示交易、增值加工、城市配送等功能区域于一体的公路枢纽型经济集聚区；成为西部区域多式联运网络的重要枢纽，依托国家规划公路网在重庆形成的国家级公路节点，以周边腹地产业为支撑，立足重庆、辐射西南、联动全国，形成重庆物流体系中的综合性枢纽级公路物流基地、西南地区重要陆路物流配送基地和全国物流网络重要节点；成为重庆主城专业市场集聚地，依托主城专业市场搬迁升级，根据重庆公路物流基地产业规划，建设成为主城专业批发市场集聚地。
（五）发行人主营业务情况
1、主营业务收入及毛利分析
（1）营业收入分析
发行人主营业务收入主要来源于园区开发业务、建筑施工业务和房屋租售业务。近三年及一期，发行人主营业务收入分别为183,097.89万元、189,612.87万元、169,183.24万元与86,970.39万元，分别占营业收入的99%以上。
单位：万元
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发行人2016年度主营业务收入较2015年度增加6,514.98万元，增幅3.56%，增幅较小，主要是由于土地开发建设业务板块收入减少，土地开发建设业务板块收入减少18,533.87万元，减幅26.33%，主要系随着已建成园区规模趋于成熟，园区开发业务中基础设施及土地整治项目较2015年度有所减少；同时建筑施工业务板块收入增加23,646.88万元，增幅24.03%，主要系子公司巴南建设建筑施工能力逐年提升，获取项目订单的能力逐年增强。发行人2017年度主营业务收入较上年度减少是由于土地开发建设业务板块收入减少，土地开发建设业务板块收入减少7,556.16万元，减幅14.57%；同时建筑施工业务板块收入减少17,896.59万元，减幅14.66%，主要系前两年房地产行业不景气，为保证所承接项目的稳定性，巴南建设择优承接项目，致使巴南建设在前两年减少承接工程项目，本年度收入亦减少；房屋销售业务板块收入增加6,701.13万元，增幅82.12%，主要系巴南建设的子公司云南乐居公司的房地产项目已达到可销售状态，故2017年房产销售收入增加。发行人2018年1-9月主营业务收入合计86,970.39万元，主要为建筑施工业务收入；发行人园区开发业务收入一般年底结算，因此2018年1-9月未确认收入。
（2）营业毛利分析
单位：万元
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注：发行人将最近一年及一期“房屋租赁”收入调整入“其他业务”收入科目中合并列示
（续上表）
单位：万元
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近三年及一期，发行人分别实现营业毛利润28,060.09万元、25,666.01万元、17,760.62万元和6040.22万元，2017年度有所下降，主要系前两年房地产行业不景气，为保证所承接项目的稳定性，巴南建设择优承接项目，致使巴南建设在前两年减少承接工程项目，2017年度收入亦减少，故毛利润减少。
在毛利润构成方面，土地开发建设及土地平整业务贡献的毛利润有一定的下降趋势，近三年及最近一期贡献毛利分别为16,033.89万元、11,807.84万元、11,598.17万元和0.00万元。造成最近一期毛利率为0的原因是未确认收入，故无法确定成本及利润。工程建设业务贡献毛利额占比稳定在30%-40%，主要得益于子公司巴南建设建筑施工业务的顺利开展，近三年及最近一期贡献毛利润分别为10,496.55万元、12,780.00万元、5,251.25万元和6,924.47万元，2017年占比有所下降。在房产租售业务方面，毛利贡献比例较少。
最近三年及一期，发行人毛利率分别为15.31%、13.52%、10.45%和6.92%，呈下降趋势。从最近三年各业务板块毛利率来看，土地开发建设与工程建设业务板块保持稳定，保持在9.00%左右，2017年度土地开发建设毛利率有所上升，主要系营改增税费调整所致；工程建设毛利额大幅下降，主要系前两年房地产行业不景气，为保证所承接项目的稳定性，巴南建设择优承接项目，致使巴南建设在前两年减少承接房屋建筑施工工程项目，导致2017年度收入及毛利润额减少；同时由于房屋施工板块业务毛利率较高，故房屋施工板块收入的下降导致工程建设板块整体毛利率下降。土地平整业务近三年及一期毛利率均维持为100.00%,主要原因为土地平整业务业务板块仅列示了5万元/亩*土地整理面积的收入，未列示土地整理成本（土地整理成本已合并于土地开发建设业务板块列示）；最近一期发行人土地开发建设及土地平整业务毛利率为0.00%，主要是园区开发业务收入及成本尚未确认结转所致；发行人房产租售业务利润较高，但具有周期性的特点，导致波动较大。
2、建筑施工业务板块
建筑施工是发行人的主要业务，由发行人子公司重庆市巴南建设（集团）有限公司负责运营，建筑施工收入主要由巴南建设建筑施工形成的收入构成。巴南建设是一家集多项资质为一体的综合性企业集团，拥有市政公用工程施工总承包二级资质和建筑工程施工总承包一级资质，主营房屋建筑施工，兼营房地产开发。
在承接具体业务时，巴南建设与业主签订项目合同，或者根据业务所在地相关主管部门的要求，以其子公司与业主签订项目合同，具体项目实施均由巴南建设成立项目部或分公司的形式进行施工建设。巴南建设经过合法公正的招投标方式取得项目，由公司组建项目部，并组织部分现场施工人员负责项目建设。项目资金一般由发包方按施工进度拨付，部分项目为公司自筹资金。所有资金由公司直接拨付给项目部，由项目部统筹用于项目建设。
（1）原材料采购
发行人施工业务所需要的主要原材料包括钢材、木材、水泥、油料、火工品、防水材料、土工材料、添加剂、轨道材料等。根据工程承包合同的不同规定，原材料的采购一般采取业主采购、业主控制采购和承包商自主采购三种模式。目前公司采用承包商自主采购模式为主。
在承包商自主采购模式，承包商负责主要工程原料的采购，采购成本构成工程单位造价的一部分，业主不另行支付原材料采购款项。发行人目前的自主采购主要采取分散采购的方式，即由项目部负责该项目所需原材料的采购，采购半径一般位于各工程项目所在地附近。近年来，为降低采购成本，避免分散采购的弊端，发行人积极鼓励发展集中采购的模式，以提高发行人的业务盈利率。
2017年度，发行人建筑施工业务板块前五大供应商及采购金额具体情况如下：
单位：万元
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2017年度，发行人建筑施工业务板块前五大客户及其销售金额具体情况如下：
单位：万元
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（2）盈利模式及流程
①盈利模式
发行人建筑施工业务板块主要由子公司巴南建设负责运营，巴南建设主要通过参与竞标的方式取得项目建设资格，并主要采用总承包模式承接业务。巴南建设完成所承包项目工程建设后，取得相关合同约定的项目工程款收入。
②收入确认方式及支付期限
巴南建设工程施工业务以完工百分比法为原则，以建设工程的完工进度情况为依据确认工程建设收入，各期末巴南建设以内审部、工程审计事务所等进行的工程项目决算审计为依据确认工程完工进度并相应确认收入。
巴南建设作为承包商对工程进行投标时，一般需按业主要求向业主交纳一定数额的投标保证金，保证金视具体合同条款而不同，一般在20万-80万之间。巴南建设中标并正式签订工程承包合同后，业主将返还先前的投标保证金。发行人中标并正式签订工程承包合同时，巴南建设需按照合同约定以现金、履约担保或银行保函等形式，向业主提供履约保证，保证金的比例视具体合同条款而不同，一般不超过合同金额的10.00%，履约保证金将随工程进度而逐步解冻。
在工程款支付方面，巴南建设一般不能获得预付款，一般项目按工程进度进行核算并支付相应合同款，其中长期合作的客户履约支付能力很强。
工程建设过程中，业主会按照工程进度和合同规定进行验工计价、拨付工程款，直至工程全部完工。巴南建设部分建筑施工合同总价金额较大，该类合同工程期限较长，决算时间较长，业主在决算前一般只会支付合同金额70%-80%的款项，剩余款项形成巴南建设应收账款，导致巴南建设应收账款期末余额较大。建筑施工合同决算后，业主将支付除工程质量保证金外的合同款。为保证工程的质量，业主一般会保留不超过合同总造价5.00%作为质量保证金。一般情况下，自工程竣工验收后一年内，如果工程出现应由巴南建设承担责任的质量瑕疵而巴南建设未能及时修补，业主将自行采取补救措施，所发生费用将从质量保证金中扣除，项目质量保证期满，业主将剩余的质量保证金支付给巴南建设。如果质量保证期内未发生质量问题，则业主将全额退还质量保证金。
③会计处理方式
资产负债表项目会计处理：工程完工前以审批时所附工程合同、工程监理报告、工程款支付审批单、发票等原始凭证为依据确认工程建设成本，工程完工后再结合工程审计事务所的审计报告确认最终工程成本，在会计科目“开发成本”中核算，并以各工程项目为对象设立项目明细账予以核算，在资产负债表上列报在“存货”项目。期末根据巴南建设内审部、工程审计事务所等进行工程项目的决算审计的工程进度，双方确认的工程进度确认收入，并确认“应收账款”，同时结转相应成本，期末时双方确认工程进度后转入资产负债表“应收账款”项目。
利润表项目会计处理：巴南建设按期以会计准则确认收入的方法——完工百分比法为原则，以建设工程的完工进度情况为依据确认工程建设收入，借记应收账款，贷记主营业务收入，收到工程款时，借记银行存款，贷记应收账款。计提缴纳各项税金，同时预结转相应的工程成本，在利润表上形成“营业收入”、“营业成本”、“营业税金及附加”项目，最终形成经营的净利润。
现金流量表项目会计处理：巴南建设根据审批的工程请款单支付工程建设款，在进行会计核算的同时，按资金支出的性质，在现金流量表上形成“经营活动现金流出”，在支付工程建设款时，归入“购买商品、接受劳务支付的现金”项目。在收到款项时，按资金的性质，在现金流量表上形成“经营活动现金流入”，在收到建筑施工回收款时，归入“销售商品、提供劳务收到的现金”项目。
（3）工程承接及完成情况
近年来，巴南建设不断提高专业化水平和建筑施工质量，建筑工程业务发展迅速，近三年及一期，巴南建设累计开工面积分别为24.78万方、40.54万方、93.56万方和45.64万方，累计竣工面积分别为14.75万方、25.72万方53.73万方和0.00万方，最近三年竣工率保持在55%至70%之间。
巴南建设目前的业务不仅仅局限于巴南区范围内，公司在重庆多地均有建筑施工业务。从具体细分业务看，巴南建设业务分为房屋建筑工程业务、市政基础设施工程业务和土石方业务。最近三年及一期巴南建设未完工合同金额分别为6.67亿元、9.68亿元、21.57亿元和15.00亿元，新签订合同金额分别为7.64亿元、14.53亿元、8.23亿元和15.97亿元，充足的项目储备对巴南建设建筑施工业务未来的收入增长提供了有力的保障，同时也对其工程管理能力提出了更高的要求。巴南建设房屋建筑工程以住宅业务为主，最近三年及一期，巴南建设房屋建筑工程未完工合同中住宅业务分别为5.03亿元、5.10亿元、12.50亿元和14.13亿元，占比94.19%、92.22%、96.23%和100.00%；巴南建设房屋建筑工程新签合同中住宅业务分别为5.57亿元、5.69亿元、5.57亿元和14.13亿元，占比100.00%、75.56%、97.04%和100.00%，2015年和2016年，巴南建设房屋建筑业务板块承接房地产开发项目有所减少，但新承接非房地产开发项目有所增加，如厂房、仓储、物流等房建项目是稳中有升，因此报告期内房屋建筑业务板块整体业务规模持续增长。未来获得新的业务增长点，巴南建设重点向公路、市政、土石方等项目拓展，目前已与中国二十冶集团达成合作协议，通过PPP合作模式拓展市场。2015年巴南建设竣工量减少，主要是2015年来施工项目均偏大，工期较长，所以2015年度竣工量下降。
2017年末，巴南建设集中对2014年及之前年度尚未完成回款的项目进行了工程款清收，故截至2018年9月末，融资人工程建设板块已不存在2014年及之前年度已完工但尚未完成回款的工程建设项目。
表近三年及一期巴南建设施工产值情况
单位：平方米
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表近三年及一期巴南建设未完工合同构成
单位：亿元
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表最近三年及一期房屋建筑工程未完工合同构成
单位：亿元
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表近三年及一期巴南建设新签订合同构成
单位：亿元
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表近三年及最近一期巴南建设房屋建筑工程新签订合同构成
单位：亿元
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近年来，巴南建设所承揽的房屋建筑工程业务发展较快，已成为其业务收入占比最高的细分业务板块。近三年及一期，巴南建设房屋建筑安装业务新签合同额分别为5.57亿元、7.53亿元、5.74亿元和14.13亿元，合计32.97亿元。
最近三年及一期巴南建设房屋建筑工程业务主要项目总投资金额、已投入金额、回款情况等明细如下：
单位:万元
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在市政基础设施工程业务方面，在城市化进程不断加快和基础设施投资规模持续扩大的带动下，巴南建设基础设施工程业务得到一定发展，但规模依然偏小。近三年及一期，巴南建设基础设施工程新签合同额分别为1.64亿元、6.51亿元、1.07亿元和0.00亿元，合计9.22亿元。
最近三年及一期巴南建设市政基础设施工程业务主要项目总投资金额、已投入金额、回款情况等明细如下：
单位：万元
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最近三年及一期，巴南建设土石方业务新签合同额分别为0.43亿元、0.49亿元、1.42亿元和1.84亿元，合计4.18亿元，整体保持在比较稳定的规模。
最近三年及一期，巴南建设土石方业务主要项目总投资金额、已投入金额、回款情况等明细如下：
单位：万元
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由于工程建设项目施工过程中，项目业主会按照工程进度和合同规定进行验工计价、拨付工程款，直至工程全部完工，因此巴南建设未完工项目的未来回款计划取决于项目后续施工进度，依据相关合同约定，完成回款时间通常为项目整体完工并完成竣工决算后；此外，业主一般会保留不超过合同总造价5.00%作为质量保证金，通常自工程竣工验收后一年内，如果工程出现应由巴南建设承担责任的质量瑕疵而巴南建设未能及时修补，业主将自行采取补救措施，所发生费用将从质量保证金中扣除，项目质量保证期满，业主将剩余的质量保证金支付给巴南建设。如果质量保证期内未发生质量问题，则业主将全额退还质量保证金。
2017年末，巴南建设集中对2014年及之前年度尚未完成回款的项目进行了工程款清收，故截至2018年9月末，发行人工程建设板块已不存在2014年及之前年度已完工但尚未完成回款的工程建设项目。最近三年及一期，发行人工程建设板块项目累计签署合同金额为42.82亿元，累计投资金额为22.42亿元，截至2018年9月末已实现收入26.97亿元，已回笼资金金额为19.54亿元，应收工程款余额为8.17亿元。
3、园区开发板块业务
重庆公路物流基地位于都市功能拓展区南部，北邻内环高速，南接绕城高速，东联中西部大通道渝湘高速公路，西联出海大通道渝黔高速公路；规划中的重庆铁路枢纽东环线拟在公路物流基地设置专用的大型枢纽客货站场；距解放碑商圈30分钟车程、重庆航空口岸40分钟车程、铁路口岸40分钟车程、果园港30分钟车程，交通便利，区位优势十分明显。重庆公路物流基地是经国家发改委批复的重庆市建设长江上游综合交通枢纽、国际贸易大通道而规划布局的“三基地三港区”之一，定位为重庆工业原料集散中心（西部工贸城）、西南地区重要陆路物流配送平台、全国物流网络重要节点和东盟—重庆国际物流大通道战略基地，荣获“重庆市重点物流园区”称号。重庆公路物流基地控规总面积35平方公里，按“以产兴城、以城聚产，产城互动、产城融合”的科学发展理念，重点发展综合现代物流、专业市场、电子商务、国际贸易；重点发展以华南城、协信等为代表的专业市场集群；以京东电商产业园为代表的电子商务；以普洛斯、中集、公运等为代表的第三方物流；以重庆传化公路港为代表的第四方物流；以南方阻燃和烟叶复烤等与物流市场配套的增值加工业；以宇培项目为代表的冷链产业；以公路口岸、保税物流中心（B型）为载体构建外向型贸易物流平台。预计到2020年完成总投资超500亿元，实现年销售收入约1,000亿元，实现年税收约10-15亿元，提供就业岗位约5-10万个，成为重庆市商贸物流集聚区、对外开放平台和东盟—重庆国际物流通道重要节点。
作为重庆公路物流基地的开发主体，公司被赋予了对基地辖区内土地资产的整治与开发职能。发行人根据物流基地规划，实施包括进行征地拆迁及土地平整等内容的土地开发建设，发行人也可组织其他施工单位进行具体的土地开发工作，所需资金由发行人自行筹集支持。项目完成后按合同约定由巴南区政府或基地管委会指定的部门验收，并由巴南区政府按照合同约定向发行人支付土地开发款及土地平整费用。
发行人自行承担在土地整理过程中发生的一级开发费用，获得土地出让收益。近三年及最近一期，园区开发业务中土地开发整理收入分别8.05亿元、5.91亿元、5.02亿元和0.00亿元，最近一期土地开发整理收入为0.00亿元是由于公司土地整理业务的收入和成本均在年底进行结转。
（1）园区土地载体建设业务
园区载体建设收入主要来源为巴南区财政局对公司所承建基础设施项目结算的收入。根据《重庆市巴南区人民政府关于授权重庆公路物流基地建设有限公司对重庆公路物流基地项目进行开发建设的通知》（巴南府发【2010】95号文），巴南区政府授权发行人对重庆公路物流基地内项目进行开发建设，范围包括经市政府确定的重庆公路物流基地项目辖区、区政府确定的附属开发区域、连通公路及配套项目。发行人作为重庆公路物流基地项目业主，负责公路物流基地开发、建设和资金筹集。发行人每年对公路物流基地的实际投资额由区财政审核，并以实际投资额为基数加计10%作为项目投资回报，由区财政支付给公司。
发行人所开展的园区载体建设业务主要是基地规划面积内的两个主干道和一座绕城高速的东部新城立交桥（简称“一桥两路”）业务，“一桥两路”系物流基地园区主要交通干道，该工程于2011年5月开工，2013年5月竣工通车，完成计划投资9.41亿元，区政府根据公司实际情况，2011-2015年分别支付建设款3.65亿元、2.19亿元、2.21亿元、0.11亿元和2.19亿元，合计已全额支付建设款10.35亿元。
（2）园区开发业务
园区开发整理收入方面，作为重庆公路物流基地的开发运营主体，发行人被赋予了对基地内土地整治与开发职能。依据公路物流园区的建设计划，发行人结合土地状况和利用要求整治并开发基地内土地，使得重庆公路物流基地内土地符合用地需要，在土地整治开发过程中，相关成本由发行人通过自身业务经营收益以及外部融资先行垫支。考虑到财政资金安排情况，必要时可以由基地管委会先行支付，为确保资金安全及施工质量，巴南区政府和基地管委会可随时监控督导。
发行人已开展的园区土地的开发整理业务主要是五个项目：
项目1包括普洛斯一期、普洛斯二期、天冠物流港、鼎润物流、标准厂房、中集物流，土地开发总投资金额7.72亿元，区政府于2015年支付土地开发款5.54亿元，剩余2.18亿元已在2016年上半年全部完成回款。
项目2包括经典投资、中集君豪、远志达物流、华南城项目一期、东盟国际物流港、铁公鸡项目、新时代润滑油项目、烟草项目，土地开发总投资金额7.24亿元，区政府已于2014年全额支付土地开发款。
项目3包括鼎润物流、懋缘物流、传化物流、华南城项目二期，土地开发总投资金额8.07亿元，2016年度区政府支付土地开发款1.07亿元，2017年区政府支付土地开发款6.35亿元，土地开发款支付完毕。
项目4包括正益成远、华南城项目三期、能源投资公司项目、华南城仓储项目、凤梧项目，土地开发总投资金额5.91亿元，已实现回购1.95亿元，预计2018年下半年至2019年分别回购1.96亿元、2.00亿元。
项目5包括宗申项目、协信项目、东城大道划拨地、中集瑞鹏项目、B保项目、消防产品防火建材市场、光大项目、诚通项目、华博项目，土地开发总投资金额4.70亿元，预计2018年下半年至2020年分别回购2.00亿元、2.00亿元、0.70亿元。
单位：亿元
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截至2018年9月末，发行人土地开发业务累计投入金额为85.68亿元，累计实现收入金额为33.72亿元，已回笼资金金额为22.39亿元，应收土地开发收入款余额为9.30亿元。截至2018年9月末，发行人已投入资金进行征地平整但尚未实现收入的土地整理成本列示于存货-产业用地项目，截至2018年9月末，发行人存货中产业用地项目余额为58.75亿元。
（3）盈利模式及流程
①盈利模式
按照《重庆市人民政府关于重庆市贯彻国家物流业调整和振兴规划实施意见的通知》（渝府发[2009]108号）的精神，根据巴南府发[2010]149号《关于授权重庆公路基地建设有限公司对重庆公路物流基地辖区范围内的土地进行整治开发及享受相关优惠政策的批复》，发行人与重庆市巴南区人民政府、重庆市巴南区公路物流基地管委会签署框架协议，巴南区政府委托发行人按批复文件，实施包括进行征地拆迁及土地平整等内容的土地开发建设，也可由发行人组织其他施工单位进行具体的土地开发工作，所需资金由发行人自行筹集支持。项目完成后按合同约定由巴南区政府或基地管委会指定的部门验收，并由巴南区政府按照合同约定向发行人支付土地开发业务款及土地平整费用。
②收入确认方式及支付期限
公司在会计年度年末时，根据所开发区块本年应确认的已出让土地亩数，按每亩土地的平均开发成本（征地补偿费+税费），确认土地整理业务成本；同时依据确认的土地整理业务成本加计10.00%投资回报，加上发行人按应确认的已出让土地平整面积，以5.00万元每亩的标准计算的支付金额，确认土地整理业务收入。巴南区政府委托基地管委会根据开发情况对发行人已经完成的区块进行验收确认，在经过基地管委会验收确认后，巴南区政府再行安排与发行人的结算事宜。除土地开发协议约定外，在实际操作中，土地上市交易时统一进入重庆市土地收购储备交易中心以“招拍挂”方式进行出让后，公司还可获得土地出让金溢价部分的56%（土地出让金溢价部分为土地出让金扣除审计认定的土地开发成本）。公司将获得的土地出让溢价返还计入政府补助。
表发行人近三年及一期出让收入及土地整理开发收入明细
单位：亿元
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注：1.由于公司土地整理开发收入和成本均在年底进行确认与结转，故此处2018年1-9月土地整理开发收入为0。
③会计处理方式
资产负债表项目会计处理：园区开发业务项目在建过程中均以工程合同、工程监理报告、工程款支付审批单、发票等原始凭证为依据通过“开发成本”科目进行核算，在资产负债表中“存货”项目列报。土地整理项目在竣工决算后，根据最终审定的金额，待双方确认后，结转成本确认收入，计入“营业收入”。其中在确认收入年度年末即收到的款项借记“银行存款”，留待以后年度收回的款项借记“应收账款”。以后年度收到应收政府回购款时，借记“银行存款”，并在贷方冲销原有“应收账款”。而土地以“招拍挂”方式进行出让后，所获得的土地出让金溢价部分的56%（土地出让金溢价部分为土地出让金扣除审计认定的土地开发成本），计入政府补助。
利润表项目会计处理：土地整理项目按实施进度归集并确认项目营业成本，按照与委托人签订的回购协议，收取的项目回购资金计入“营业收入”，最终形成经营的利润。在项目建设过程中，由项目实施主体进行建设成本的归集，待项目建成后，由发行人与项目实施主体结算并确认项目的营业成本，同时委托人按回购协议向发行人支付回购款，确认项目的营业收入。
现金流量表项目会计处理：发行人根据工程请款单支付工程建设款，在现金流量表上归入“经营活动现金流出”项目，计入“购买商品、接受劳务支付的现金”项目；在收到土地整理业务回购款时，归入“经营活动现金流入”项目，计入“销售商品、提供劳务收到的现金”项目。
（4）园区开发业务企业入住情况
重庆公路物流基地的土地出让计划结合招商企业用地情况和投资计划分批供给，公司作为基地的业主单位，积极参与物流基地入驻企业的招商工作。目前基地已签约的项目包括普洛斯（重庆）城市配送中心、重庆铁公鸡物流港、京东物流配送中心、深圳华南城和重庆中集公路物流中心、顺丰物流中心等33个。截至2018年9月末，物流基地开工建设产业项目20个，竣工建筑量约350万平方米，重庆华南城、京东电商产业园、协信汽车公园、普洛斯城市配送物流中心、铁公鸡物流港等12个项目相继投入营运，营运面积约100万平方米，累计市场交易额达574亿元、税收约16.28亿元。重庆华南城项目累计投入90亿元，建成约150万平方米，在建约90万平方米，提供就业岗位约1万个，累计引入专业市场共8个，二次招商注册企业约1300家，其中食品批发、酒店用品、五金机电、奥莱小镇已建成并分期投入营运，累计上缴税收约3.27亿元。其二期项目重庆南部新城项目已签约入驻。京东电子商务基地项目已建成“亚洲一号”38#、39#、40#仓库约11.5万平方米并投入使用。项目自2013年10月落户以来发展迅速，其重庆结算中心于2014年5月落地巴南区，截至2017年12月，累计实现销售额390亿元、税收7.7亿元。
表截至2018年9月末主要已签约招商企业名单
单位：万元；亩
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4、房地产开发及租赁业务
（1）盈利模式
巴南建设除开展建筑施工业务外，亦从事少量的房地产开发业务，故能够实现小规模的商品房销售收入。最近三年及一期，发行人房屋销售收入分别为4,171.32万元、8,160.40万元、14,861.53万元和425.77万元，占发行人营业收入的比重分别为2.28%、4.30%、8.75%和0.49%，占比较低。
另外发行人拥有部分商业门面等可租赁资产，自2016年起开始对外出租，能够取得一定的房屋租赁收入。最近三年及一期，发行人房屋租赁业务收入分别为0.00万元、341.27万元、697.67万元和290.09万元，占发行人营业收入的比重分别为0.00%、0.18%、0.41%和0.33%，对发行人收入贡献较小。
（2）收入确认方式及支付期限
在房地产开发业务方面，巴南建设以房屋完成销售取得售房款并已将房屋移交至买主为条件确认收入；在房屋租赁业务方面，发行人于合同约定的租赁期内各个期末确认收入的实现；发行人房屋对外出租通过与租户签订出租合同约定房租支付方式，通常按半年度或年度支付房租。
（3）会计处理方式
房屋销售业务会计处理方式：房屋建筑成本投入记入存货，售房收入确认后，按实际收到的售房款金额贷记主营业务收入，借记银行存款；同时结转主营业务成本，未出售的部分继续留存在存货-工程施工中。
房屋租赁业务会计处理方式：若期末已收到租房款，以实际收到的租房款贷记主营业务收入，借记银行存款；若期末尚未收到租房款，以应收租金金额贷记主营业务收入，借记应收账款。
5、发行人的竞争优势
（1）较好的区域经济发展潜力
巴南区位于重庆主城南郡，属于主城九区之一，幅员面积1,825平方公里，下辖8个街道、14个镇。截至2016年末巴南区户籍人口91.48万人，城镇化率为79.08%。作为重庆市委、市政府规划的都市区之一，巴南区是全市的物流中心、综合枢纽和对外开发的重要门户，发挥先进制造业聚集区，主城生态屏障区，以及未来新增人口的宜居区的作用，近年来巴南区积极发展基础设施建设，为当地经济发展提供有力支持，地方财政收入较为稳定；2016年，巴南区GDP和公共预算收入分别为635.35亿元和33.81亿元。
（2）战略地位优势
重庆公路物流基地是重庆市政府贯彻《国家物流业调整和振兴规划》而打造的长江上游国家级综合交通枢纽，是国家发改委认定的国家级物流枢纽，战略地位突出。作为重庆市政府规划建设的“三基地三港区”之一（团结村铁路物流基地、南彭公路物流基地、渝北空港物流基地、黄磏港、寸滩保税港、东港、果园港），重庆公路物流基地获得了巴南区政府的大力支持，在重庆市加快建设长江上游地区商贸物流中心的大背景下，公司定位清晰，以全国物流网络的重要节点这一标准进行建设，并已有华南城、京东商城西南物流结算中心、重庆铁公鸡物流港等项目入驻并正式运营。
六、发行人法人治理结构及其运行情况
（一）截至募集说明书签署日，发行人组织结构如下：
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（二）发行人职能部门的运行情况
发行人由巴南区财政局履行股东职责，设立了董事会、监事会和经营层；目前根据业务需要设置了14个部室，各司其职，职责明确。
1、土地利用部
负责用地统计、资金兑付、土地清理、丈量、勘界等工作；负责新增建设用地指标申报、征地批复及批文工作；负责土地“招拍挂”、行政划拔工作；负责国有土地储备办理、征地信访工作；负责涉及土地征用过程中维稳事宜；完成领导交办的其他工作任务。
2、工程建设部
负责按照设计方案和建设合同相关内容，组织监督建设项目现场生产管理及安全管理；负责组织相关单位对工程按进度验收，并根据合同提出工程支付计划；负责组织单位解决工程建设过程中的技术和工程量的变更；负责做好工程建设相关资料收集归档并建立工程管理的相关台账工作；负责解决工程建设过程中维稳相关事宜；完成领导交办的其他工作任务。
3、招商服务部
负责公司全面招商工作，负责组织、协调参加区内外招商引资活动；负责拟定招商计划、管理办法，招商引资项目收集、信息库管理工作；负责入驻项目跟踪服务、促建工作；负责保税仓、公路口岸检验检测申报工作；负责入驻企业优惠政策落实等工作；完成领导交办的其他工作任务。
4、办公室
负责公司办文、办会、接待工作；负责公司全面人力资源工作，员工绩效考核、社保办理、企业规章制度和文化建设；负责公司档案管理和信息公开工作；负责公司后勤事务工作,车辆、食堂、资产、办公物资管理工作；负责公司宣传工作和公司大事记收集，公司网站维护；负责党建群团工会工作；完成年度目标任务考核的相关工作；负责统筹维稳、信访及子公司考核工作；完成领导安排的其他工作任务。
5、规划发展部
负责物流基地总体规划、产业发展规划、控制性详细规划以及各类专项规划的编制和报批工作；负责土地利用规划编制和调整工作；负责物流基地自建项目前期立项、地形测绘、水保、环评、压覆、地灾、可研等前期阶段报告编制及报批工作；负责物流基地自建项目选址、用地规划许可证、方案审查意见等规划手续办理及相关协调工作，负责入驻企业方案审查和配合工作；完成领导交办的其他工作任务。
6、法务监察部
负责公司对内对外所签合同的风险审核和廉政监督；参与公司重大经营事项的谈判并进行监督；制定并执行公司内部风险控制制度、纪检监察制度；跟踪监督重点建设项目的过程；协调外协律师处理公司对内、对外的诉讼和仲裁，防范劳资纠纷；负责公司年度任务及重点任务的督查督办工作；完成领导交办的其他工作任务。
7、对外开放发展部
负责对外开放工作；负责保税中心、公路口岸建设工作；负责中新合作项目；完成领导交办的其他工作。
8、园区管理部
负责自有资产开发、建设、维护，园区城市物业管理；负责自有（含子公司）资产的管理经营工作；负责园区内电力、供水、供气，路口开设相关工作；完成领导交办的其他工作任务。
9、安全环保部
负责园区已完工移交后的场所安全管理工作（交通、消防安全和生产经营安全）及入驻企业建设项目安全监督管理；负责园区的环保工作；完成领导交办的其他工作任务。
10、合同部
负责对公司自建工程项目招标工作及组织委托招标代理机构实施招标；负责组织委托项目预算中介机构、方案编制审查，并上报审批相关工作；组织工程项目决算报批相关工作；负责公司小型建设项目交易系统建立及执行相关工作；公司所有合同的归案管理工作；完成领导交办的其他工作任务。
11、总工部
负责自建项目建设计划编制工作；负责自建项目投资计划报批工作；负责自建项目方案设计、初步设计报批工作、施工图审查及备案；负责自建项目建设前期的档案资料管理工作；负责自建项目地质勘察、成本控制工作；完成领导交办的其他工作任务。
12、融资部
负责按公司下达融资计划完成融资任务；负责融资项目包装及申报，融资资金调度报批工作；负责债务本息及中间业务费用按期报批工作；负责建立各类融资债务统计台账及融资成本台账；负责国有划拨资产登记、管理、抵押、调拨；完成各级领导交办的其他工作任务。
13、人力资源部
负责制订公司人力资源规划，协助指导子公司人力资源规划的制订；负责组织公司人力资源招聘、培训；负责公司人力资源制度及流程的建设和优化；负责公司薪酬福利与激励机制的建设和优化；负责子公司人力资源工作的指导、监督、管理制度和流程建立及维护。
14、财务部
负责制定、执行公司财务管理制度、核算、监督、审计工作，财务档案归档工作；负责公司年度财务预决算工作、成本管理工作，公司纳税申报及解缴；负责公司资金统筹调度，并确保资金安全；负责公司相关财税政策的测算和执行，各种专项补助资金的争取；负责园区内各行业投资、引资等统计工作；完成领导安排的其他工作任务。
（三）发行人合法合规经营情况
最近三年及一期，发行人不存在重大违法违规及受处罚的情况。
发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的规定。
（四）发行人独立经营情况
发行人严格按照《公司法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与现有股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接面向市场独立经营的能力：
1、业务独立
发行人拥有独立、完整的产、供、销业务体系和直接面向市场独立经营的能力，持有从事经核准登记的经营范围内业务所必需的相关资质和许可，并拥有足够的资金、设备及员工，不依赖于控股股东。
2、资产完整
发行人资产完整，与控股股东产权关系明确，资产界定清晰，拥有独立、完整的生产经营所需作业系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关资产的所有权或使用权。发行人对其资产拥有完全的控制权和支配权，不存在资产、资金被控股股东占用而损害本公司利益的情形。
3、人员独立
发行人设有独立的劳动、人事、工资管理体系，与股东单位完全分离。公司的董事、监事及高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关规定产生，履行了合法的程序。
4、财务独立
发行人实行独立核算，拥有独立的银行账户，依法独立纳税。发行人设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，履行公司自有资金管理、资金筹集、会计核算、会计监督及财务管理职能，不存在控股股东干预财务管理的情况。发行人最近三年及一期内不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用的情形。
5、机构独立
发行人法人治理结构完善，董事会和监事会依照相关法律、法规和《公司章程》规范运作，各机构均依法独立行使各自职权。公司根据经营需要设置了相对完善的组织架构，制定了一系列规章制度，对各部门进行明确分工，各部门依照规章制度和部门职责行使各自职能，不存在控股股东直接干预公司经营活动的情况。
七、发行人关联交易情况
（一）关联方及关联关系
根据《公司法》和《企业会计准则第36号——关联方披露》等相关规定，公司的关联方及其与公司之间的关联关系情况如下：
1、控股股东、实际控制人
公司的控股股东和实际控制人均为重庆市巴南区财政局，持有发行人100%股权。
2、其他关联方及关联关系
（1）本公司子公司、合营和联营企业
本公司子公司、合营和联营企业的情况详见本节之“二、（二）、发行人重要权益投资基本情况”。上述公司因本公司对其存在投资，从而构成本公司的关联方。
（2）其他关联方
报告期内，发行人其他关联方情况如下表所示：
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（3）本公司的关键管理人员及其关系密切的家庭成员
根据《企业会计准则第36号——关联方披露》，关键管理人员包括本公司董事、监事和高级管理人员；与其关系密切的家庭成员，是指在处理与本公司的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。本公司董事、监事和高级管理人员的情况详见本节“四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况”。
（二）关联方交易情况
1、关联方交易
单位：万元
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2、关联方往来
单位：万元
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3、关联方担保情况
截至2017年12月31日，公司为关联方提供担保的情况如下：
单位：万元
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注：截至本募集说明书摘要签署日，上述担保中序号为1、2、3、4、5之担保已履行完毕。
（三）关联交易决策
发行人在《关联交易管理制度》中，对关联交易的决策权限、决策程序、定价机制作了具体规定和安排，采取了必要措施保护其他股东的利益，主要包括：
1、决策权限
（1）公司的关联交易，均由出资人做出决定或由公司董事会审议决定；
（2）控股子公司单笔或累计标的超过50万元（不含50万元）以上的关联交易，必须提请公司董事会审议；
（3）控股子公司单笔或累计标的在20～50万元之间的关联交易，必须提交控股子公司董事会会议审议；
（4）控股子公司单笔或累计标的在20万元以下的关联交易，由控股子公司办公会议决定并报控股子公司董事会备案。
2、决策程序
（1）关联交易中涉及的所有关联人，应就该项关联交易的必要性、合理性提供充足的证据，同时提供必要的市场标准；
（2）根据决策权限规定的相应权力，提交相应的决策层审议；
（3）决策层收到关联人有关资料后，应安排相应人员进行调研，就关联交易的必要性、合理性、市场标准、对公司可能带来的效益（直接或间接效益）或损失（直接或间接损失）作出决策，并在两周内向关联人反馈意见；
（4）控股子公司单笔或累计标的超过50万元的关联交易，应由公司董事会牵头安排调研；
（5）关联人根据相关决策层的安排，参加相应会议；
（6）关联人只对关联交易的公允性进行陈述，对关联事项应回避表决；
（7）公司及控股子公司关联人与本公司签署涉及关联交易的协议，应采取必要的回避措施；
（8）公司及控股子公司监事会应对单独或累计标的超过100万元（不含100万元）以上的关联交易是否对公司有利发表意见；
（9）公司及控股子公司关联交易应经有权决策机构审议通过，关联双方签字盖章生效后方可执行；
（10）关联交易合同有效期内，因生产经营或不可抗力的变化导致必须终止或修改关联交易协议或合同时，有关当事人可终止协议或修改补充协议内容。补充、修订协议视具体情况即时生效或再经相关决策层审议确认后生效。
3、定价机制
（1）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；
（2）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格；
（3）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；
（4）关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；
（5）既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润，或由交易双方通过协议价的方式协商确定关联交易价格。
