● 本报记者 刘英杰
　　
　　近期，多家上市券商在三季度业绩说明会上回应AI赋能相关问题，财富管理成为高频应用场景。与此同时，AI在投研、机构交易、投行业务、合规风控及运营管理等环节的应用不断拓展。行业数字化建设逐步进入业务流程改造和实际应用阶段。
　　业内人士认为，AI有助于提升投研生产效率、扩大客户服务覆盖面并优化运营流程，但技术投入能否形成稳定的经营效益，仍需通过服务质量、业务效率和收入贡献等指标检验。
　　券商业绩说明会聚焦AI落地路径
　　近期，A股上市券商密集召开2026年第三季度业绩说明会，除业绩增长可持续性、国际化布局等话题外，AI赋能也成为投资者关注的焦点之一。
　　国泰海通证券董事长朱健在业绩说明会上表示，公司将纵深推进“ALL in AI”战略，推动普惠金融向线上化、移动化、智能化转型升级，全面升级AI驱动的财富管理服务平台，着力打造面向未来的AI原生组织能力。
　　中信证券独立非执行董事张健华在业绩说明会上表示，公司高度重视通过AI大模型赋能财富管理业务发展，定位于以买方投研能力为供给核心、以一线投顾为服务载体，打通总部投研成果向终端客户服务转化的闭环体系。公司希望借此解决投研与投顾条线衔接不足、研究成果难以触达客户、投顾服务偏重产品营销等问题，同时满足零售客户集约化、规模化经营需求，提升长尾客户服务体验。
　　华泰证券首席执行官周易表示，公司将进一步完善以客户为中心的智能服务体系，强化用户洞察、策略生产、智能触达和效果评估等环节协同，提升客户服务精准匹配和投顾展业支撑能力。公司还将加快推进“AI涨乐”迭代升级，推动其具备主动识别客户需求、智能匹配服务并持续跟进的能力。
　　业内人士认为，券商当下的关注重点，已不是单纯增加AI功能，而是让AI嵌入投研、投顾和客户经营流程，提升研究成果转化效率及客户服务覆盖能力。
　　AI应用嵌入券商核心业务流程
　　券商AI应用已进入多个核心业务流程。易观千帆监测显示，截至2026年7月末，已有32家券商完成算法与模型备案，备案项目总数超过50个，其中10余家头部券商完成多模型备案；而今年3月，证券领域仅有31个算法备案、10个大模型备案，备案机构数与项目数均较年初稳步增长。中国证券报记者日前获悉，中国证券业协会在业内发布“智汇证券·共创未来”证券行业人工智能应用案例集，34篇案例覆盖运营提效、体验升级、决策支持、模式创新、研发效能、风险合规等方向。
　　国泰海通证券2026年半年度报告显示，公司上半年规模化落地大模型应用，累计发布智能体1314个、技能模块404个，推动大模型在财富管理、投资银行、合规风控等领域落地应用。华泰证券在2026年半年度报告中披露，“AI涨乐”升级为核心交易服务智能体，机构客户服务平台“行知”上线研究技能模块和多维度MCP（模型上下文协议）能力集合；权益投资环节已形成覆盖数据采集、产业链分析、行业研究、个股研究和组合管理的多智能体协同模式，在投顾展业方面，客户尽调、方案生成、组合运营和调仓建议等环节也已引入智能辅助工具。
　　中金公司在2026年半年度报告中表示，公司已将人工智能确立为核心战略之一，系统推进对客智能体、投顾助手智能体和财富数字员工智能体群建设。在客户服务端，公司上线AI诊股通等功能，为客户提供投资参考和深度洞察；在投顾赋能端，升级投顾助手智能体，探索财富管理人机协同服务模式；在内部运营端，通过客服智能体辅助一线人员快速响应客户需求，并借助智能化投研工具提升财富管理投研效率。
　　投研服务方面，招商证券推出智能投研平台“小研Work”，将研究资料、数据指标和分析框架整理为可调用的技能模块，供机构客户按需使用。招商证券国际推出AI原生投研执行系统，将主动选股研究流程进行系统化改造，AI智能体可在既定流程规则下完成研究任务，但最终结论和评级仍由持牌分析师签署并承担责任。中信证券持续建设数字员工体系，应用范围覆盖投资、投行、研究、营销、运营和合规风控等领域。广发证券也在WorkBuddy平台上线首批12项自研技能模块及9项专家能力，拓展专业金融能力的外部触达渠道。
　　AI赋能价值仍待业务闭环检验
　　当前，券商AI赋能路径已从早期的概念探讨转向对业务闭环与商业可持续性的审慎评估。
　　国泰海通证券非银行金融行业首席分析师刘欣琦表示，金融AI应用正延伸至业务流程各环节，投研工具和支付基础能力持续完善。券商AI投研产品正在整合数据、分析和任务执行功能，投研工作台形态逐步升级；Agent规模化落地将带动金融IT系统升级，大模型也有望进一步提升业务效率。考虑到市场交投活跃度提升，券商IT系统升级需求更为迫切。
　　东吴证券非银金融行业首席分析师孙婷表示，AI金融应用的竞争重点正聚焦于专业数据、工具调用、场景渗透和持续使用。面向机构客户的产品需要把数据、内容和业务工作流结合起来，面向个人客户的产品则要强化用户入口、场景深度和业务闭环。金融数据和研究框架能否以标准化方式被智能体调用，将影响产品的专业性和使用体验。
　　“AI、大数据和云计算的深入应用，推动财富管理业务数字化能力提升。”中航证券非银金融分析师薄晓旭认为，券商可在客户服务环节构建动态客户画像，提升服务匹配度；在投资决策端利用海量数据处理能力，拓展人工研究的覆盖范围。随着智能投顾、智能风控等能力嵌入业务流程，券商需要持续完善投研、数据与科技条线的协同机制。