证券代码：001391 证券简称：国货航 公告编号：2026-035
　　中国国际货运航空股份有限公司
　　一、重要提示
　　本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。
　　所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
　　非标准审计意见提示
　　□适用 √不适用
　　董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　□适用 √不适用
　　公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
　　□适用 √不适用
　　二、公司基本情况
　　1、公司简介
　　■
　　2、主要会计数据和财务指标
　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
　　□是 √否
　　■
　　3、公司股东数量及持股情况
　　单位：股
　　■
　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
　　□适用 √不适用
　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
　　□适用 √不适用
　　4、控股股东或实际控制人变更情况
　　控股股东报告期内变更
　　□适用 √不适用
　　公司报告期控股股东未发生变更。
　　实际控制人报告期内变更
　　□适用 √不适用
　　公司报告期实际控制人未发生变更。
　　5、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
　　□适用 √不适用
　　公司报告期无优先股股东持股情况。
　　6、在半年度报告批准报出日存续的债券情况
　　□适用 √不适用
　　三、重要事项
　　报告期内，公司于2026年5月21日召开的二〇二五年度股东会审议通过了《关于引进四架A350F货机的议案》，同意公司与空中客车公司签署A350F货机购机协议补充协议，将2025年与空客签署A350F购机协议中的4架A350F意向订单转为确认订单，具体详见《关于向空中客车公司购买飞机的公告》，公告编号：2026-024。
　　证券代码：001391 证券简称：国货航 公告编号：2026-034
　　中国国际货运航空股份有限公司
　　第二届董事会第十四次会议决议公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　一、董事会会议召开情况
　　中国国际货运航空股份有限公司（以下简称“国货航”、“公司”）第二届董事会第十四次会议（以下简称“本次会议”）于2026年8月26日在北京市顺义区天柱路29号院公司会议室以现场结合通讯表决方式召开，会议通知已于2026年8月14日以电子邮件方式送达全体董事。本次会议应出席董事15人，实际出席董事15人（其中，张华董事、邓健荣董事、周治伟董事、张晓东独立董事通过通讯方式参会，其余董事通过现场参会。有4位董事因另有公务，委托其他董事出席会议并表决，分别为李军董事委托李萌董事代为出席并表决，郑家驹董事委托邓健荣董事代为出席并表决，熊伟董事委托陆涛董事代为出席并表决，杨武独立董事委托任自力独立董事代为出席并表决）。会议由董事长陈松先生主持。公司董事会秘书及其他部分高级管理人员列席本次会议。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律法规及《中国国际货运航空股份有限公司章程》的规定。
　　二、董事会会议审议情况
　　本次会议审议并通过了如下议案：
　　1.审议通过《关于国货航2026年半年度报告及其摘要的议案》
　　具体内容请见公司同日于深圳证券交易所网站（www.szse.cn）及指定媒体披露的《2026年半年度报告》及《2026年半年度报告摘要》。
　　表决结果：15票同意、0票反对、0票弃权。
　　本议案已经公司董事会审计和风险管理委员会审议通过。
　　2.审议通过《关于国货航2026年上半年募集资金存放、管理与使用情况专项报告的议案》
　　具体内容请见公司同日于深圳证券交易所网站（www.szse.cn）及指定媒体披露的《2026年上半年募集资金存放、管理与使用情况专项报告》。
　　表决结果：15票同意、0票反对、0票弃权。
　　本议案已经公司董事会审计和风险管理委员会审议通过。
　　3.审议通过《关于中国航空集团财务有限责任公司2026年度上半年风险持续评估报告的议案》
　　具体内容请见公司同日于深圳证券交易所网站（www.szse.cn）及指定媒体披露的《中国国际货运航空股份有限公司关于中国航空集团财务有限责任公司2026年度上半年风险持续评估报告》。
　　表决结果：10票同意、0票反对、0票弃权。关联董事陈松、张华、肖烽、李军、李萌回避表决。
　　本议案已经公司董事会审计和风险管理委员会、独立董事专门会议审议通过。
　　4.审议通过《关于会计估计变更的议案》
　　具体内容请见公司同日于深圳证券交易所网站（www.szse.cn）及指定媒体披露的《关于会计估计变更的公告》。
　　表决结果：15票同意、0票反对、0票弃权。
　　本议案已经公司董事会审计和风险管理委员会审议通过。
　　5.审议通过《关于修订〈中国国际货运航空股份有限公司董事会秘书工作细则〉的议案》
　　具体内容请见公司同日于深圳证券交易所网站（www.szse.cn）及指定媒体披露的《中国国际货运航空股份有限公司董事会秘书工作细则》。
　　表决结果：15票同意、0票反对、0票弃权。
　　6.审议通过《关于修订〈中国国际货运航空股份有限公司对外担保管理制度〉的议案》
　　具体内容请见公司同日于深圳证券交易所网站（www.szse.cn）及指定媒体披露的《中国国际货运航空股份有限公司对外担保管理制度》。
　　表决结果：15票同意、0票反对、0票弃权。
　　7.审议通过《关于修订〈中国国际货运航空股份有限公司关联交易管理规定〉的议案》
　　具体内容请见公司同日于深圳证券交易所网站（www.szse.cn）及指定媒体披露的《中国国际货运航空股份有限公司关联交易管理规定》。
　　表决结果：15票同意、0票反对、0票弃权。
　　本议案已经公司董事会审计和风险管理委员会审议通过。
　　8.审议通过《关于2026年投资计划中期调整的议案》
　　表决结果：15票同意、0票反对、0票弃权。
　　本议案已经公司董事会审计和风险管理委员会审议通过。
　　9.审议通过《关于“质量回报双提升”行动方案的议案》
　　具体内容请见公司同日于深圳证券交易所网站（www.szse.cn）及指定媒体披露的《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。
　　表决结果：15票同意、0票反对、0票弃权。
　　三、备查文件
　　1.第二届董事会第十四次会议决议；
　　2.第二届董事会审计和风险管理委员会2026年第六次会议决议；
　　3.第二届董事会独立董事专门会议2026年第四次会议决议。
　　中国国际货运航空股份有限公司董事会
　　2026年8月27日
　　证券代码：001391 证券简称：国货航 公告编号：2026-036
　　中国国际货运航空股份有限公司
　　关于会计估计变更的公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　特别提示：
　　1.本次会计估计变更主要为对固定资产及使用权资产中的发动机替换件折旧方法的变更，采用未来适用法进行会计处理，无需对已披露的财务报告进行追溯调整。本次会计估计变更后不会对公司的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
　　2.本次会计估计变更事项无需提交公司股东会审议。
　　一、会计估计变更概述
　　1、会计估计变更的原因及内容
　　中国国际货运航空股份有限公司（以下简称“公司”）现行发动机替换件的折旧方法为工作量法，按照实际执行的空中飞行小时进行折旧。空中飞行小时由估算的发动机循环次数和预期的循环比共同决定，具体为：空中飞行小时=估算的发动机循环次数*预期的循环比。其中，发动机循环次数依据大修间隔进行估算，约6,000次循环进行一次发动机大修；发动机循环比由公司参照飞机历史飞行情况或未来飞行规划进行预估，具体为：循环比=空中飞行小时/飞行循环。
　　2024年，A330客改货飞机投入运行伊始，公司参照该飞机历史飞行循环比情况（约4小时/循环）,按24,000空中小时（4乘以6,000）对A330发动机替换件进行折旧。按照公司“十五五”航线网络相关规划，公司A330客改货飞机均投放中远程航线，随着8架A330客改货飞机全部到位，预计飞行循环比在7.4-8.0小时/循环左右，按循环比平均值推算，A330发动机两次大修间的空中飞行小时约为46,200小时（6,000乘以7.7），故该机型初期投入时折旧方法所采用的循环比和飞行小时已不符合实际运行情况。
　　为客观反映公司财务状况与经营成果，公司结合航空货运行业特点及自身经营发展实际，依据审慎原则，对发动机循环比进行了评估和调整，并依据财政部发布的企业会计准则，对固定资产及使用权资产中A330货机发动机替换件折旧所采用的预计飞行小时会计估计予以变更，具体变更情况如下表：
　　■
　　2、会计估计变更的生效日期
　　公司自2026年4月1日起执行本次会计估计变更。
　　二、会计估计变更对公司的影响
　　根据《企业会计准则第28号一一会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定，本次会计估计变更采用未来适用法处理，无需对以前年度的财务数据进行追溯调整，不会对以往各年度财务状况和经营成果产生影响。
　　由于目前尚无法准确预计公司2026年度发动机实际执行的飞行小时数，因此无法测算本次会计估计变更对公司2026年度损益的实际影响金额。公司根据2026年第二季度发动机实际执行的飞行小时数据进行测算，本次会计估计变更将减少公司2026年第二季度折旧成本约人民币1,237万元。具体影响金额以经审计的财务报告为准。
　　三、审计和风险管理委员会的意见
　　公司第二届董事会审计和风险管理委员会2026年第六次会议审议并通过了《关于会计估计变更的议案》，认为公司本次会计估计变更符合《企业会计准则第28号一一会计政策、会计估计变更和差错更正》，并充分考虑行业特点和公司经营发展情况，公司对固定资产及使用权资产中发动机替换件折旧方法的会计估计进行变更是合理的，同意公司对本项会计估计变更的会计处理。
　　四、董事会的意见
　　公司第二届董事会第十四次会议审议并通过了《关于会计估计变更的议案》，认为公司本次会计估计变更是依据企业会计准则相关规定，并结合公司实际情况进行的合理调整，符合中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所、财政部的有关规定，本次会计估计变更能够更加客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，不会对公司的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
　　五、备查文件
　　1.第二届董事会第十四次会议决议；
　　2.第二届董事会审计和风险管理委员会2026年第六次会议决议。
　　中国国际货运航空股份有限公司董事会
　　2026年8月27日
　　证券代码：001391 证券简称：国货航 公告编号：2026-037
　　中国国际货运航空股份有限公司
　　关于“质量回报双提升”行动方案的
　　公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　为深入贯彻中央金融工作会议精神，落实国务院《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，积极响应深圳证券交易所“质量回报双提升”专项行动倡议，中国国际货运航空股份有限公司（以下简称“国货航”或“公司”）围绕提高上市公司质量、提升上市公司投资价值相关部署要求，结合自身经营实际及发展战略，制定本行动方案。本行动方案已经公司第二届董事会第十四次会议审议通过。方案具体内容如下：
　　一、坚持战略引领，聚焦主责主业
　　国货航作为中国航空集团有限公司旗下航空物流专业力量、国内唯一载国旗飞行的货运航司，始终以服务国家战略为己任，坚持党建引领，强化航空物流核心能力建设。
　　“十四五”期间，国货航聚焦“航空物流综合服务商”战略方向，强化远程货机、货站等战略资源配置，坚守航空货运服务、航空货站服务、综合物流解决方案三大主业，夯实经营根基；深度服务国家产业链供应链安全、国际物流通道建设等重大战略。稳步推进宽体货机引进与客改货改造，扩大机队规模，积极调整运力布局，优化航线网络，保障产业链供应链畅通。公司坚持改革创新，先后完成混合所有制改革、成立股份公司，并于2024年12月30日成功上市。“十四五”末，国货航拥有可用宽体货机24架，形成了以B777和B747远程宽体货机为主、以A330货机中远程货机为辅的机队结构，公司总资产增至299.53亿元。“十四五”期间，公司实现安全飞行总小时33.99万小时、货邮周转量370.07亿吨公里、收入规模1,057.62亿元、实现利润总额176.05亿元。
　　未来，国货航将紧密围绕国家“加快建设交通强国”“促进国际航空货运健康有序发展”“健全高效顺畅的现代流通体系，完善国家物流枢纽网络”等一系列战略部署，持续聚焦主责主业，提升经营质效。一是运力升级，增强全球连接能力。稳步实施飞机引进计划，构建更高效、更环保的现代化机队。积极拓展“一带一路”沿线国家和新兴市场，优化全球航线结构与航班投放，提升运营效率和收益水平。二是枢纽攻坚，强化区域协同。加强新枢纽建设，积极融入国家区域发展大局，深度投入粤港澳大湾区和成渝地区等关键区域航空货运枢纽的建设与运营，积极通过资本合作、战略合作、业务合作等方式促进枢纽功能升级与多式联运衔接。三是产业协同，做强做大综合物流业务。深化与产业链上下游企业协同发展，拓展跨境电商、高端制造、电子产品、航空器材等领域的一体化物流解决方案，提升定制化、专业化全程物流服务能力，保障产业链、供应链安全稳定。四是业务创新，深耕消费供应链助力乡村振兴。依托国货航的生鲜空运能力，强化冷链全程供应链能力，持续推进电商平台销售业务，打造抖音直播团队，带动帮扶地区经济发展。
　　二、强化创新驱动，赋能质效提升
　　国货航立足新质生产力发展要求，持续提升公司创新活力，推进数智化升级，促进提质增效，致力于打造智慧航空物流服务商。
　　2025年，国货航持续完善创新管理工作机制和组织机制，新成立货站创新实验室，继续推动信息技术、机务智能监控和安检智能管理三大创新实验室的创新项目研发活动的开展与实施，围绕航空物流业务等场景设立11个研发项目；完成五地六大货站数字化平台全覆盖，提升货物处理效率；全球智能装载监控系统在国内外全部货机航站上线应用，实现飞机舱位和集装器智能匹配并100%精准确认；民航货物X射线安检图像人工智能识图技术成功入选科技部“高速智慧物流安检技术应用试点示范工程”，大幅提升安检识别效率与危险品管控能力；运价管理系统二期实现全业务链条贯通，有效支撑营销运营与服务系统启动实施；机组派遣、航班计划、航行情报等数字化管理系统相继上线或优化覆盖。从航线计划到销售管理，从机组派遣到运行调度，国货航不断深化数智系统在业务场景的运用，显著提升管控精度、安全裕度以及客户满意度，为公司航空物流主业高质量发展构筑坚实的数智化支撑。
　　后续，公司将以“全域数智化、全链路提效”为阶段目标，持续推动科技创新和业务创新融合，加速在公司经营、生产组织、管理协同等领域的AI赋能进度，构建覆盖机队运行、货站操作、市场营销、客户服务、风险管控的一体化智慧物流体系，助力公司高质量发展。
　　三、完善公司治理，筑牢可持续发展根基
　　国货航以上市公司规范运作为基准，坚持党的领导，完善治理架构，发挥董事会“定作防”职能，将ESG治理融入公司发展战略，建立系统化、常态化的ESG管理体系，统筹推进绿色低碳发展、社会责任履行、治理机制完善等重点工作，推动公司实现稳健经营与长期可持续高质量发展。
　　2025年，国货航持续以党建引领公司发展全局，与战略规划、投资决策、资源配置、绿色发展、合规管理、风险防控等深度融合，为企业高质量可持续发展提供坚强政治保障。公司按照法律法规要求，调整治理架构，强化董事会职能，先后两次完善并披露公司章程及配套制度，夯实董事会运作制度基础；充分发挥董事会专门委员会的专业优势、前置把关与独立审议作用，聚焦公司战略布局、重大投资决策、财务内控审计、董事高管选聘考核、薪酬体系优化、ESG治理、市值管理、风险合规管控等核心重点工作，常态化开展专项研讨、审慎核查与专业论证，筑牢公司科学决策、规范治理的专业支撑体系；严格落实独立董事专门会议机制，独立董事依规对关联交易等重大事项发表专业、独立意见；公司充分保障中小股东的参会权和决策权，年度内接待中小股东现场参会2次，并开展现场交流、聆听其对公司治理和经营相关意见建议；持续规范ESG信息披露，发布公司首份年度可持续发展报告，获得中证、Wind、华证三大评级机构A级ESG评级。2025年，国货航荣获财联社“公司治理企业先锋奖”，综合治理与可持续发展成效获得市场充分认可。
　　后续，公司将全面落实2026年资本市场各项新规，修订完善管理制度、建立健全各项管理机制，压实董事、高管履职责任，聚焦信息披露、关联交易、短线交易、财务管控等关键领域开展常态化自查整改，全面提升公司合规治理精细化、标准化水平；有序推进公司“十五五”发展规划与可持续发展专项规划编制工作，立足企业发展实际，将合规经营、价值增长、绿色发展、社会责任等核心要素深度融入顶层战略，为公司中长期高质量发展筑牢战略支撑。
　　四、强化信息披露，加强投资者关系管理
　　国货航高度重视投资者知情权的权益保障工作，不断优化信息披露流程，建立多层次沟通渠道，开展丰富的投关活动，充分听取投资者意见并积极反馈。
　　2025年，国货航严格遵守信息披露规则，悉心维护投资者沟通渠道，以高质量信披、高频次投关持续提升资本市场价值认可度。公司严格按照深交所主板规则完成年度报告、中期报告、季度报告、临时公告全周期披露，确保重大项目及风险提示信息真实、准确、完整；不断丰富投资者沟通形式，举办年度业绩说明会、机构专场调研、反路演、线上问答等投关活动，获评中国上市公司协会“2024年报业绩说明会优秀实践”奖；全年组织15场投资者调研，围绕机队扩张、跨境电商业务、枢纽货站布局、分红政策等问题开展深度交流；搭建官方投资者关系专栏，同步更新重大经营事项公告；配套制定《市值管理办法》，建立常态化市值跟踪、舆情监测机制，主动传递公司长期发展逻辑，提升市场认可度，成功纳入沪深300和深证100核心指数。
　　后续，公司将积极响应深交所倡议，定期做好“质量回报双提升”方案进展回顾和披露；持续完善信息披露管理，确保合规性与时效性；持续拓宽投关工作渠道，丰富投关活动形式，主动开展路演、反路演活动，增进市场对公司的了解；持续完善市值管理，做好部分发行前股东锁定期满后的对接工作，统筹做好基础管理与价值传播工作，以提高上市公司质量为前提，持续向资本市场传递公司长期成长逻辑，不断增强市场认可度。
　　五、保障股东回报，共享发展成果
　　国货航将“为股东创造回报”作为企业使命之一，坚持价值共享理念，通过稳健经营、持续分红切实保障股东投资收益。
　　2025年，国货航实现主营业务收入227.83亿元，归母净利润为25.85亿元，同比增长分别为11.22%、32.33%。为积极回报股东、共享经营成果，国货航向全体股东每10股派发现金股利0.87元（含税），共派发现金分红金额为10.62亿元，现金分红率为41.09%，较2024年度增加0.46个百分点，上市两年累计实施分红18.56亿元。国货航始终将扎实的经营基础作为长期发展的基石，以实干实绩实现量质齐升，稳步推进战略项目实施、不断丰富高端产品体系、深化价值链延伸、强化效益点管理，用经营实效夯实持续分红能力。同时，国货航统筹平衡股东回报与企业资本开支，合理规划机队采购、数智化升级、货站建设等工作，兼顾股东当期收益与公司可持续发展。此外，公司注重多元价值协同共享，统筹股东、员工、客户伙伴等多方利益，深化与股东的战略协同，完善员工激励保障体系，构建良好的商业伙伴合作关系，实现共赢、多赢格局。
　　后续，公司将灵活应对国际局势变化，围绕主责主业强化生产经营管理，持续夯实盈利能力建设，筑牢分红资金基础，开展好年度分红工作，积极回报股东；筹备2028-2030年三年股东回报规划，结合经营预期、现金流状况、资本开支计划，提前测算分红空间，保持稳定、可持续的现金分红政策，向市场传递清晰的股东回报预期；面向投资者解读股东回报规划，在业绩说明会、机构调研中重点阐释企业战略方向和经营策略、盈利情况、分红政策，强化长期价值投资认知，实现企业成长与股东收益同步提升。
　　风险提示：本行动方案为结合公司经营与市场环境制定，不构成公司承诺。公司将稳步推进方案落地，动态评估执行进展并依规披露相关信息。方案实施受多重因素制约，存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。
　　特此公告。
　　中国国际货运航空股份有限公司董事会
　　2026年8月27日
　　证券代码：001391 证券简称：国货航 公告编号：2026-038
　　中国国际货运航空股份有限公司
　　关于举行2026年半年度网上业绩
　　说明会的公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　中国国际货运航空股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年8月27日在深圳证券交易所网站（www.szse.cn）及指定媒体披露了《2026年半年度报告》全文及摘要。为便于广大投资者更深入全面地了解公司2026年半年度经营情况，进一步加强与投资者的沟通，做好投资者关系管理工作，公司拟定于2026年8月27日（星期四）15:00-16:00举办2026半年度业绩说明会。本次半年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登录全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net）参与本次半年度业绩说明会。
　　出席本次半年度业绩说明会的人员有：公司董事长、党委书记陈松先生，董事、总裁李军先生，独立董事祝继高先生，副总裁兼总会计师李一川先生，董事会秘书赵婧女士，保荐代表人葛伟杰先生（如遇特殊情况，参会人员将有调整）。
　　为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司本次半年度业绩说明会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可提前访问https://ir.p5w.net/zj/或扫描下方二维码，进入问题征集专题页面。公司将在业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。此次活动交流期间，投资者仍可登录活动界面进行互动提问。
　　欢迎广大投资者积极参与本次半年度业绩说明会。
　　■
　　特此公告。
　　中国国际货运航空股份有限公司董事会
　　2026年8月27日