第一节 重要提示
　　1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读半年度报告全文。
　　1.2本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　1.3公司全体董事出席董事会会议。
　　1.4本半年度报告未经审计。
　　1.5董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　无
　　第二节 公司基本情况
　　2.1公司简介
　　■
　　■
　　2.2主要财务数据
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　2.3前10名股东持股情况表
　　单位: 股
　　■
　　2.4截至报告期末的优先股股东总数、前10名优先股股东情况表
　　□适用 √不适用
　　2.5控股股东或实际控制人变更情况
　　□适用 √不适用
　　2.6在半年度报告批准报出日存续的债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　3.1 经营情况的讨论与分析
　　2026年以来，医药领域三医联动改革持续深化，行业加速向创新、质量、效率导向转型。《国民健康“十五五”规划》对慢病防控、中医药创新作出部署；集采政策兼顾降价、质量、供应与临床价值，行业整合节奏加快。多项医药新规陆续落地，中药再注册、医药代表管理相关政策实施，行业合规标准进一步提高。零售药店被明确定位为健康驿站，终端渠道格局加快重塑。新版《国家基本药物目录》正式发布并将于9月起实施，新增多款中成药，重点倾斜慢病、基层用药，为中药企业拓展基层市场带来结构性机遇。
　　2026年是公司渠道变革与模式转型的攻坚之年。上半年，医药行业政策持续收紧与市场环境深刻变化双重叠加，公司渠道结构优化与经营模式转型亦处于关键阶段，整体经营业绩出现较大幅下滑。报告期内，公司实现营业收入16.43亿元、同比下降50.97%，实现归母净利润-3.64亿元、同比下降283.48%。
　　（一）业绩下滑原因分析
　　1、从外部看，中成药集采持续扩围，医保支付方式不断变革、控费不断深化，院内终端产品准入与价格空间持续承压；院外零售市场格局重塑进程加快，中小型零售门店加速整合，线上即时零售与电商平台分流效应凸显，线下实体终端销售承压，公司部分核心品种放量不及预期。
　　2、从内部看，（1）在布局行业长期发展方向、培育新型业务模式的过程中，公司对行业政策研判不够充分，对市场发展趋势预判存在不足，营销模式改革、渠道转型落地进度以及营销组织配套能力建设存在一定偏差，精细化管理体系有待进一步完善，内部机制调整未能充分适配行业政策与市场环境的快速变化。报告期内，公司全面复盘经营管理中存在的不足，主动调整市场秩序，积极优化渠道库存结构，多措并举持续提升综合经营能力。公司持续落实“品牌+学术”双轮驱动营销策略并保持相应资源投入，目前学术推广与品牌建设成果向终端销售增量的转化效率不足，投入产出效果暂未显现。（2）受销售规模下降影响，公司产能利用率有所降低，单位生产成本相应抬升。（3）受部分客户回款周期延长影响，本期计提的信用减值损失有所增加，进一步对公司利润指标形成压力。
　　受上述内外部多重因素叠加影响，报告期内公司营业收入、净利润等指标较上年同期出现较大下滑。
　　（二）下一步经营规划
　　面对当前经营承压局面，公司保持战略定力，进行系统性复盘，统筹推进各项经营改善工作。
　　1、抢抓基药政策机遇赋能增量拓展。依托新版基药目录落地窗口期，充分发挥理洫王及络泰血塞通软胶囊、络泰血塞通滴丸的基药及集采双重准入优势，提前做好渠道与终端布局；借助集采续签政策保障院内协议采购量完成，依托营销中心“平台+区域”运营体系，推动渠道下沉与服务下沉，同时积极协同华润三九渠道资源，重点攻坚基层医疗机构、社区卫生服务空白市场。
　　2、坚定不移深化渠道变革与库存优化。将渠道库存梳理及优化、业务模式转型、市场秩序调整作为现阶段重点经营工作，持续完善渠道管理机制、拓展新模式终端覆盖，依托基药落地契机培育新增量。强化终端动销管理，着力提升市场转化效率。同步加大应收账款清收力度、严控客户信用管理，不断改善经营性现金流。
　　3、深耕学术以夯实长期发展的价值根基。以循证医学建设为核心抓手，系统挖掘血塞通系列产品临床价值与学术潜力，依托“阿理疗法”中西医结合临床研究成果，重点筹划布局PCI术后长期维持治疗、下肢静脉血栓防治等特色治疗赛道，持续开展高级别多中心临床试验，不断积累高质量循证证据，稳固公司在心脑血管慢病诊疗领域的竞争优势。
　　4、强化内部治理与成本管控。持续健全内控管理及全流程风险防控体系，常态化推进降本增效，优化内部资源配置、提升组织协同与执行能力，全面提高运营效率与风险管控水平。公司将以更专业的运营能力、更高效的协同机制、更坚定的执行力，迎难而上、笃行不怠，持续提升运营效率与风险管控水平，稳步推进经营局面的改善与业务的有序修复。
　　（三）报告期内核心工作情况
　　1、市场攻坚：主动应变，筑牢健康发展根基
　　报告期内，公司推进营销体系变革与渠道结构调整，强化终端纯销管理、改善渠道结构，为后续的渠道健康化运行与盈利水平恢复奠定基础。长期看，渠道库存水平回归健康是拉动纯销增长、恢复良性经营节奏的必要前提。
　　营销中心成立，推进营销体系变革。 报告期内，公司正式成立营销中心，推动营销体系进一步协同联动、集约发力；高效推进组织融合，按“平台+区域”双维度重构销售队伍，总部及片区精简提效；与此同时，将精品国药终端深耕经验与学术推广优势进行深度嫁接，同步优化考核激励机制，构建系统化、精准化、多元化激励体系，强化业绩导向、激发团队的作战合力。依托KA平台，攻坚零售阵地。在华润三九“一体两翼”的业务布局下，公司依托三九商道KA平台资源优势，聚焦核心品种专项突破，稳步推进终端市场开拓与品牌心智建设。报告期内，营销中心坚持以“强覆盖、深渗透、精运营”为导向，深化与连锁头部客户的战略合作，探索零售合作从“卖产品”向“赋能服务”有序延伸。聚焦核心品种，深化基层市场布局。公司聚焦血塞通系列等核心品种，持续推进等级医院与基层市场的结构性布局，积极应对集采和竞争加剧带来的业务挑战。2026年7月，公司核心产品络泰?血塞通软胶囊、理洫王?血塞通软胶囊、络泰?血塞通滴丸新纳入《国家基本药物目录（2026年版）》，既是对产品临床价值与循证医学证据的高度认可，也是公司银发健康战略在三七产业链打造、心脑慢病管理领域深耕的关键落地。核心产品纳入基药有助于提升产品在基层及社区医疗场景中的可及性，与公司基层渠道下沉相关策略形成战略合力。
　　2、品牌建设：聚焦实效，深耕银发健康心智
　　报告期内，公司持续推进业务转型，聚焦品牌运营对终端纯销的实效转化，通过学术建设与品牌推广双线发力，持续深耕银发健康人群心智。学术品牌：循证深化，夯实专业根基。2026年以来，公司持续加大对血塞通系列等重点产品的临床学术研究力度。血塞通软胶囊与经典化药联用作用机制及药物相互作用研究，血塞通序贯治疗冠心病微血管性心绞痛的随机&双盲&对照&多中心临床研究，血塞通软胶囊在静脉血栓栓塞症（VTE）长期治疗中的应用，血塞通软胶囊对心脑血管疾病高危人群一级预防的真实世界研究及机制探索等系列研究在持续推进中，不断夯实核心产品的价值壁垒。此外，公司持续探索在银发健康领域的有效实践，由777品牌公益支持的“人民好医生心血管健康科普行动”继续开展，该行动立足基层医疗与公众健康教育，依托权威专家指导、医生共创和大众参与，充分发挥人民网等国家重点媒体传播优势，着力构建精准、科学的心血管健康科普体系，助力优质健康知识向基层下沉。零售品牌：场景运营，链接银发人群。2026年4月，公司在“2026乌镇健康大会暨第五届OTC大会”正式发布“银发青年健康驿站”，携手全国连锁药店聚焦慢病管理与老年健康两大核心领域打造健康服务项目，旨在将慢病管理、药事服务与科普患教下沉基层，持续为大众提供高品质医药产品以及专业化、系统化的健康解决方案，以场景化服务夯实品牌价值。777品牌端，公司携手连锁药店开展颈动脉斑块检测等健康筛查服务，持续运营“银发青年”IP系列活动，提升品牌在中老年消费群体中的专业认知。昆中药1381品牌端，针对中老年人体虚食少、食欲不振等常见问题，公司推出“脾胃健康中国行”“补脾演说家”等专项科普讲座，并以“脾胃大篷车”等互动形式深入基层一线，带领银发群体近距离感受中医药文化，在丰富银发群体文化体验的同时提升对品牌的价值认同。
　　3、研发与出海并举：蓄力长期，服务国家战略
　　研发创新：聚焦银发需求，管线稳步推进。公司长期聚焦老龄健康-慢病管理领域，已在心脑血管治疗领域形成坚实的业务基础，并持续深化核心领域的产业布局。报告期内，化药2.4类新药232项目I期临床正式启动；治疗非酒精性脂肪肝的1类创新药111项目、适用于缺血性脑卒中的1类天然药020项目分别有序推进I期、Ⅱb期临床研究。2026年4月，公司吗替麦考酚酯干混悬剂获得国家药监局《药品注册证书》，适用于同种异体肾脏、肝脏移植患者的排斥反应预防及III-V型成人狼疮性肾炎的诱导期与维持期治疗，进一步丰富公司肾病及免疫性疾病产品管线。未来，公司将持续完善研发体系、提升创新能力，以科技创新助力高质量发展。
　　海外业务：注册拓展并进，持续服务大局。报告期内，公司累计提交海外注册申请52份并成功获批17个产品文号，其中科泰复CRP注册提交申请25份、获证4份，三七类植物药提交申请4份、获证4份。截至2026年6月30日，公司血塞通制剂已获得全球15个国家的准入资格。市场拓展方面，双氢青蒿素哌喹片（科泰复）继续获得全球基金（The Global Fund）的采购订单；注射用血塞通（冻干）与血塞通软胶囊在越南南部医院中标数量不断增加，医院覆盖率持续提升。国际合作方面，公司积极响应国家号召，依托自身特色医药产业资源，支持承办商务部疟疾、艾滋病等传染病防治领域相关培训项目，为促进全球卫生健康事业发展积极贡献昆药力量。
　　4、智能制造与产业链建设：强基固本，锻造持久竞争力
　　智能制造：顶层设计落地，标杆项目有序推进。报告期内，公司完成智能制造蓝图规划，明确以“六个数字化”（生产、质量、仓储物流、设备、能源、EHS）为核心方向，对标行业“灯塔工厂”打造标准，系统推动降本增效与产能优化。产业链建设：贯通上下游资源，构建三七全链生态。公司依托集团、华润三九在中药产业链方面的战略统筹优势，结合《云南省中药材高质量发展三年行动工作方案（2025一2027年）》部署，持续推进三七全产业链布局。上游端，以联建共建模式推进三七GAP标准化种植基地落地，培育高皂苷优良品种；中游端，华润三九（弥勒）三七高质量发展基地一期工程按计划推进，云南省三七研究院获批省级新型研发机构，三七产业创新联合体首批专项项目落地。下游端，打造“777”三七专属品牌，构建“药+非药”产品梯队与全渠道慢病管理服务体系。目前，公司已构建覆盖种植、加工、研发、生产、销售的全产业链生态体系，为打造三七产业链标杆提供坚实支撑。
　　3.2公司应当根据重要性原则，说明报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
　　□适用 √不适用
　　证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2026-038号
　　昆药集团股份有限公司
　　关于续聘会计师事务所的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 拟聘任的会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“毕马威华振”）。
　　● 本次聘任会计师事务所事项尚须提交公司股东会审议。
　　昆药集团股份有限公司（以下简称“昆药集团”、“公司”）于2026年8月20日召开第十一届二十三次董事会，审议通过《关于聘请公司2026年度审计机构的议案》，具体如下：
　　一、拟聘任会计师事务所的基本情况
　　（一）机构信息
　　1.基本信息
　　毕马威华振于1992年8月18日在北京成立，于2012年7月5日获财政部批准转制为特殊普通合伙的合伙制企业，更名为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），2012年7月10日取得工商营业执照，并于2012年8月1日正式运营。
　　毕马威华振总所位于北京，注册地址为北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层。
　　毕马威华振的首席合伙人黄文辉，中国国籍，具有中国注册会计师资格。
　　于2025年12月31日，毕马威华振有合伙人247人，注册会计师1,412人，其中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超过330人。
　　毕马威华振2025年经审计的业务收入总额超过人民币48亿元，其中审计业务收入超过人民币46亿元（包括境内法定证券业务收入超过人民币11亿元，其他证券业务收入超过人民币13亿元，证券业务收入共计超过人民币24亿元）。
　　毕马威华振2025年上市公司年报审计客户家数为134家，上市公司财务报表审计收费总额为人民币6.94亿元。这些上市公司主要行业涉及制造业，金融业，交通运输、仓储和邮政业，信息传输、软件和信息技术服务业，房地产业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，采矿业，批发和零售业，农、林、牧、渔业，住宿和餐饮业，科学研究和技术服务业，卫生和社会工作，水利、环境和公共设施管理业，文化、体育和娱乐业以及租赁和商务服务业。2025年，毕马威华振审计本公司同行业上市公司67家。
　　2.投资者保护能力
　　毕马威华振购买的职业保险累计赔偿限额和计提的职业风险基金之和超过人民币2亿元，符合法律法规相关规定。近三年毕马威华振在执业行为相关民事诉讼中承担民事责任的情况为：此期间审结债券相关民事诉讼案件，终审判决毕马威华振按2%-3%比例承担赔偿责任（约人民币460万元），案款已履行完毕。
　　3.诚信记录
　　近三年，毕马威华振及其从业人员未因执业行为受到任何刑事处罚、行政处罚或证券交易所的自律监管措施或纪律处分；毕马威华振和四名从业人员曾受到地方证监局出具警示函的行政监管措施一次；两名从业人员曾受到行业协会的自律监管措施一次。根据相关法律法规的规定，前述事项不影响毕马威华振继续承接或执行证券服务业务和其他业务。
　　（二）项目信息
　　1.基本信息
　　毕马威华振承接公司2026年度财务报表审计项目的项目合伙人、签字注册会计师和项目质量控制复核人的基本信息如下：
　　本项目的项目合伙人陈文昕，2011年取得中国注册会计师资格，是本项目的签字注册会计师。陈文昕女士2006年开始在毕马威华振执业，在境内外资本市场的IPO和上市公司年审等方面具有丰富的经验。陈文昕从2023年开始为本公司提供审计服务。陈文昕近三年签署或复核上市公司审计报告8份。
　　本项目的签字注册会计师付先凯，2015年取得中国注册会计师资格。付先凯先生2024年开始在毕马威华振执业，2013年开始从事上市公司审计。付先凯从2024年开始为本公司提供审计服务。付先凯近三年签署或复核上市公司审计报告2份。
　　本项目的质量控制复核人杨昕，2001年取得中国注册会计师资格。杨昕女士1997年开始在毕马威华振执业，2012年开始从事上市公司审计，从2023年开始为本公司提供审计服务。杨昕近三年签署或复核上市公司审计报告11份。
　　2.诚信记录
　　项目合伙人、签字注册会计师和项目质量控制复核人最近三年均未因执业行为受到任何刑事处罚、行政处罚，或证监会及其派出机构的行政监管措施，或证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施或纪律处分。
　　3.独立性
　　毕马威华振及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人按照职业道德守则和独立性准则的规定保持了独立性。
　　4.审计收费
　　毕马威华振的审计服务收费是按照业务的责任轻重、繁简程度、工作要求、所需的工作条件和工时及实际参加业务的各级别工作人员投入的专业知识和工作经验等因素确定。
　　2026年审计费用正在商定中，公司将提请股东会授权董事会根据市场公允合理的定价原则以及审计服务的范围、工作量的情况，与毕马威华振谈判或沟通后协商确定。
　　二、拟聘任会计师事务所的情况说明
　　毕马威华振2025年为公司出具了标准无保留意见的审计报告。在担任公司审计机构期间，工作勤勉尽责，严格遵守国家相关的法律法规，坚持公允、客观的态度进行独立审计，切实履行了审计机构职责。根据财政部、国资委《关于会计师事务所承担中央企业财务决算审计有关问题的通知》（财会[2011]24号）等相关规定，公司拟聘任毕马威华振为2026年度财务报表及内部控制审计机构。
　　三、拟聘任会计师事务所履行的程序
　　（一）审计与风险控制委员会意见
　　公司董事会审计与风险控制委员会已对毕马威华振的基本情况、执业资质相关证明文件、业务规模、人员信息、专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况等情况进行了充分了解和审查，认为毕马威华振项目人员具有从事证券服务业务的从业经验，能够满足公司未来审计工作的需要，在对公司2025年度财务报告进行审计的过程中，恪尽职守，遵循独立、客观、公正的职业准则，有效地完成了公司委托的业务，同意公司继续聘请毕马威华振为2026年度财务报表及内部控制审计机构，并同意将该议案提交公司董事会审议。
　　（二）董事会的审议和表决情况
　　公司于2026年8月20日召开的十一届二十三次董事会审议通过了《关于聘请公司2026年度审计机构的议案》，同意聘任毕马威华振为公司2026年度财务报表及内部控制审计机构，并将该议案提交股东会审议。
　　（三）生效日期
　　本次拟聘任会计师事务所事项尚需提交公司股东会审议，并自公司股东会审议通过之日起生效。
　　特此公告。
　　昆药集团股份有限公司董事会
　　2026年8月22日
　　证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2026-042号
　　昆药集团股份有限公司
　　关于与华润商业保理开展应收账款
　　保理业务暨关联交易的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 交易简要内容：昆药集团股份有限公司（以下简称“昆药集团”、“公司”）及下属子公司拟与华润商业保理（天津）有限公司（以下简称“华润商业保理”）开展应收账款保理业务。本次业务为无追索权应收账款保理业务，保理融资总金额不超过人民币2亿元（含）。保理业务申请期限自公司股东会审议通过之日起3年内，具体保理业务期限以单项保理合同约定期限为准（期限不超过1年）。
　　● 本次交易构成关联交易。
　　● 本次交易未构成重大资产重组。
　　● 本次公司与关联人发生的交易需提交股东会审议，股东会审议通过方可实施。
　　● 至本次关联交易为止，过去12个月内，公司与华润商业保理及其子公司未发生除日常关联交易外的关联交易事项。
　　一、关联交易概述
　　（一）交易的基本情况
　　昆药集团及下属子公司拟与华润商业保理开展应收账款保理业务。本次业务为无追索权应收账款保理业务，保理融资总金额不超过人民币2亿元（含）。保理业务申请期限自公司股东会审议通过之日起3年内，具体保理业务期限以单项保理合同约定期限为准（期限不超过1年）。
　　（二）交易的目的和原因
　　公司开展应收账款保理业务，有助于有效压降公司应收账款账面规模；同时，可将账面沉淀的应收账款转化为可灵活运用的流动资金，进一步盘活存量资产、优化资产负债结构。有利于提升资金周转效率，提高资金使用效益，增强现金流稳定性，从而改善公司整体运营质量与财务健康状况。
　　（三）公司董事会审议表决情况
　　公司于2026年8月20日召开十一届二十三次董事会，以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于公司与华润商业保理开展应收账款保理业务暨关联交易的议案》。关联董事喻翔先生、颜炜先生、周辉女士、梁征先生、邢健先生、王亮先生、王克先生、钟江先生回避表决。
　　（四）交易尚需履行的审批及其他程序
　　本次公司与关联人发生的交易需提交股东会审议，股东会审议通过方可实施。
　　（五）过去十二个月关联交易发生情况
　　至本次关联交易为止，过去12个月内，公司与华润商业保理及其子公司未发生除日常关联交易外的关联交易事项。
　　二、关联人介绍
　　（一）关联人关系介绍
　　公司控股股东为华润三九医药股份有限公司，实际控制人为中国华润有限公司。华润商业保理为华润融资租赁有限公司的全资子公司，实际控制人为中国华润有限公司。华润商业保理与公司均为受同一实际控制人控制的企业。根据《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条的有关规定，本次交易构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
　　（二）关联人基本情况
　　企业名称：华润商业保理（天津）有限公司
　　成立日期：2019年12月24日
　　注册地：天津自贸试验区（东疆综合保税区）海铁三路288号509室
　　法定代表人：徐后胜
　　注册资本：50,000万元人民币
　　统一社会信用代码：91120118MA06X96C3N
　　企业性质：有限责任公司 （外商投资企业法人独资）
　　经营范围：保理融资；销售分户（分类）账管理；应收账款催收；非商业性坏账担保；客户资信调查与评估；与商业保理相关的咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
　　主要股东：华润商业保理（天津）有限公司是华润融资租赁有限公司的全资子公司。
　　历史沿革及主要业务近三年发展状况：华润商业保理成立于2019年12月，初始名称为润鑫商业保理（天津）有限公司。2022年12月更名为华润商业保理（天津）有限公司，注册资本由3亿元人民币增资至5亿元人民币。华润商业保理（天津）有限公司现已形成辐射全国主要经济区域客户的服务网络，为客户提供保理融资、销售分户(分类)账管理、应收账款催收、非商业性坏账担保、客户资信调查与评估、与商业保理相关的咨询服务等综合服务解决方案。截至目前，业务已覆盖2,450家上下游客户。
　　主要财务数据：截至2025年末，华润商业保理资产总额人民币175,055万元，负债总额人民币106,906万元；2025年度实现营业收入人民币 5,454万元，净利润人民币1,907万元。截至2026年6月30日，华润商业保理资产总额人民币165,643万元，负债总额人民币96,779万元；2026年1-6月实现营业收入人民币2,196万元，净利润人民币716万元。
　　华润商业保理资信状况良好，不属于失信被执行人。除前述关联关系外，公司与华润商业保理之间不存在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面的其他关系。
　　三、关联交易的主要内容
　　公司及下属子公司以部分应收账款作为保理融资本金金额，华润商业保理受让应收账款时按应收账款账面价值向公司预付应收账款转让价款，并按双方约定的方式收回本金及收取利息。本次业务为无追索权应收账款保理业务，保理融资总金额不超过人民币2亿元（含）。保理业务申请期限自公司股东会审议通过之日起3年内，具体保理业务期限以单项保理合同约定期限为准（期限不超过1年）。
　　四、关联交易的定价政策及定价依据
　　交易定价严格遵循公平、公正、公开的基本原则，综合参考当前市场同类业务的利率与费率水平，经双方充分协商后合理确定保理融资利率及保理服务费率。
　　五、关联交易协议的主要内容和履约安排
　　（一）关联交易协议的主要条款
　　公司及下属子公司（以下简称“卖方”）拟与华润商业保理（以下简称“保理方”）签订《保理合同》，根据卖方申请，保理方受让卖方与债务人交易产生的应收账款，由保理方为其提供保理服务。交易协议主要内容：
　　1.保理融资利率和保理服务费率：根据市场费率水平双方协商确定。
　　2.业务方式：由保理方受让卖方的应收账款，开展无追索权保理业务。
　　3.应收账款所有权：保理方对应收账款享有完全权利，卖方不再拥有对应收账款之所有权利。
　　4.应收账款回购及追索权：除特别约定，保理方均不能向卖方主张追索及回购，包括因付款方自身问题产生的信用风险而导致付款方未能偿还应收账款，保理方亦不能向卖方主张追索及回购。
　　（二）履约能力分析
　　上述涉及关联方的主要财务指标正常且经营情况良好，不存在关联方长期占用本公司资金并造成呆坏账的可能，具有良好的履约能力。
　　六、交易对上市公司的影响
　　公司及下属子公司拟与华润商业保理开展的应收账款保理业务，可进一步优化应收账款结构，降低应收账款相关风险，加速资金周转，提高资金使用效率，降低资金占用。上述关联交易遵循市场化原则，不存在损害公司及其他股东利益的情形。
　　七、有关授权情况
　　本议案经公司股东会审议通过后，由昆药集团管理层按照公司经营所需具体办理应收账款保理业务。
　　本次保理业务之授权有效期限自昆药集团股东会审议通过之日起3年内。
　　八、该关联交易应当履行的审议程序
　　公司于2026年8月20日召开了十一届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议，以5票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于公司与华润商业保理开展应收账款保理业务暨关联交易的议案》，公司独立董事在充分调查了解关联交易基本情况后，认为：公司与关联方进行的应收账款保理业务，遵循了公平、公正、公允的市场化原则，符合法律、法规及《公司章程》的相关规定，不影响公司独立性，不存在损害公司和股东利益，特别是中小股东利益的情况。因此，一致同意该议案并同意提请董事会审议。
　　公司于2026年8月20日召开了十一届董事会审计与风险控制委员会2026年第四次会议，以4票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于公司与华润商业保理开展应收账款保理业务暨关联交易的议案》，关联委员邢健先生回避表决此议案。公司审计与风险控制委员会认为：公司与关联方进行的应收账款保理业务，遵循了公平、公正、公允的市场化原则，符合法律、法规及《公司章程》的相关规定。本次交易不会对关联人形成依赖，不损害公司及公司股东、尤其是中小股东的利益，符合中国证监会和上交所的有关规定，同意将该议案提交董事会审议。
　　公司于2026年8月20日召开了十一届二十三次董事会，以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于公司与华润商业保理开展应收账款保理业务暨关联交易的议案》。关联董事喻翔先生、颜炜先生、周辉女士、梁征先生、邢健先生、王亮先生、王克先生、钟江先生回避表决该议案。
　　本次公司与关联人发生的交易需提交股东会审议，股东会审议通过方可实施。
　　九、需要特别说明的历史关联交易（日常关联交易除外）情况
　　至本次关联交易为止，过去12个月内，公司与华润商业保理及其子公司未发生除日常关联交易外的关联交易事项。
　　特此公告。
　　昆药集团股份有限公司董事会
　　2026年8月22日
　　证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2026-040号
　　昆药集团股份有限公司关于
　　追加2026年日常关联交易额度的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 本事项尚需提交公司股东会审议。
　　● 本次日常关联交易属于公司及下属子公司日常生产经营中的必要业务，对公司及下属子公司无不利影响，对公司非关联方股东的利益无不利影响。公司主营业务不因此类交易而对关联人形成依赖，对公司独立性无不利影响。
　　昆药集团股份有限公司（以下简称“公司”）根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，结合公司的实际情况，追加与关联方的日常关联交易额度人民币5.6亿元，具体情况如下：
　　一、日常关联交易基本情况
　　（一）日常关联交易履行的审议程序
　　公司于2026年8月20日召开了十一届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议，以5票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于追加公司2026年日常关联交易额度的议案》，公司独立董事在充分调查了解关联交易基本情况后，认为：公司与关联方进行的日常关联交易，属于为保证公司正常业务需求发生的交易，为生产经营所必须，并持续进行的关联交易事项，对保证公司生产经营的稳定发展发挥了积极作用。本次追加日常关联交易额度符合《公司法》《证券法》等有关法律法规和《公司章程》的规定，同意将该议案提交公司董事会审议。
　　公司于2026年8月20日召开了十一届董事会审计与风险控制委员会2026年第四次会议，以4票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于追加公司2026年日常关联交易额度的议案》，关联委员邢健先生回避表决此议案。公司审计与风险控制委员会认为：该等日常关联交易为公司日常生产经营中必要的持续性业务，遵循了公允的市场价格、条件和公正、公开的原则。本次追加事项不影响公司的独立性，不会对关联人形成依赖，不损害公司及公司股东、尤其是中小股东的利益，符合中国证监会和上交所的有关规定，同意将该议案提交董事会审议。
　　公司于2026年8月20日召开了十一届二十三次董事会，以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于追加公司2026年日常关联交易额度的议案》。关联董事喻翔先生、颜炜先生、周辉女士、梁征先生、邢健先生、王亮先生、王克先生、钟江先生回避表决该议案。
　　上述追加日常关联交易额度事项尚需提交公司股东会审议。
　　（二）2026年日常关联交易的预计和执行情况
　　公司于2025年12月9日召开十一届十一次董事会，2025年12月29日召开2025年第五次临时股东大会审议并通过《关于公司2026年日常关联交易预估的议案》，公司预估2026年度与关联方日常关联交易总金额为人民币7.8亿元。现根据实际业务开展情况，公司预计本年度与关联方华润三九医药股份有限公司（以下简称“华润三九”）、深圳华润三九医药贸易有限公司（以下简称“三九医贸”）可能发生的日常关联交易业务量较多，现申请追加与关联方的日常关联交易额度合计5.6亿元，追加后公司2026年度日常关联交易预计总金额为13.4亿元，具体如下：
　　（单位：万元人民币）
　　■
　　注：2026年1-6月实际发生额未经审计，实际情况以年度审计结果为准。
　　公司预计的日常关联交易的交易对方均为受同一控制方中国华润有限公司（以下简称“中国华润”）控制的企业。因关联人数量较多，将单笔金额较小的预计交易按同一实际控制人控制的公司为口径进行合并列示。
　　二、关联人介绍和关联关系
　　（一）关联人的基本情况
　　1.华润医药集团有限公司（以下简称“华润医药集团”）
　　■
　　2.华润三九医药股份有限公司
　　■
　　3.天津天士力医药商业有限公司（以下简称“天津天士力医药商业”）
　　■
　　4.云南天士力三七药业有限公司（以下简称“云南天士力三七药业”）
　　■
　　5.华润医药商业集团有限公司（简称“华润医药商业”）
　　■
　　6.华润河南医药有限公司（简称“华润河南医药”）
　　■
　　7.华润湖北医药有限公司（简称“华润湖北医药”）
　　■
　　8.华润立方药业（安徽）有限公司（简称“华润立方药业”）
　　■
　　9.深圳华润三九医药贸易有限公司（简称“三九医贸”）
　　■
　　（二）与上市公司的关联关系
　　公司控股股东为华润三九，实际控制人为中国华润。公司预计的日常关联交易的交易对方均受同一控制方中国华润控制，根据《上海证券交易所股票上市规则》，均为公司关联方。其中，华润三九之控股股东华润医药控股有限公司（以下简称“华润医药控股”）为华润医药集团之全资子公司，深圳华润三九医药贸易有限公司为华润三九的全资子公司，天士力医药集团股份有限公司（以下简称“天士力医药集团”)为华润三九之控股子公司，天津天士力医药商业为天士力医药集团之全资子公司，天士力医药集团持有云南天士力三七药业97.9661%股权；北京医药集团有限责任公司（以下简称“北京医药集团”)为华润医药集团全资子公司华润医药控股之控股子公司，华润医药商业为北京医药集团之控股子公司，华润河南医药、华润润曜健康科技（北京）有限公司（以下简称“华润润曜健康”）均为华润医药商业的全资子公司，华润医药商业持有华润湖北医药60%股份，华润润曜健康持有华润立方药业51%股权。
　　（三）履约能力分析
　　上述涉及关联方的主要财务指标正常且经营情况良好，不存在关联方长期占用本公司资金并造成呆坏账的可能，具有良好的履约能力。
　　三、关联交易主要内容和定价政策
　　（一）定价政策
　　公司及子公司与关联方预计发生的日常关联交易属公司日常生产经营中的持续性业务，交易以市场公允价格为基础，遵循公平合理原则，不存在损害公司及其股东特别是中小股东利益的情形。
　　（二）定价依据
　　1.采购原材料及产成品的定价依据：公司保留向其他第三方选择的权利，以确保关联方以公允的价格向本公司提供产品，双方在参考同类产品市场价格的基础上协商定价。
　　2.销售产品的定价依据：公司向关联企业销售产品的定价，以市场价格为依据，协商确定销售产品的关联交易价格，确保关联交易价格的公允，防止出现损害中小股东利益的情况。
　　上述日常关联交易价格按以上原则确定，交易双方将根据上述关联交易事项的具体情况确定定价方法，并在具体的关联交易合同中予以明确。上述日常关联交易不存在损害公司及股东尤其是中小股东利益的情形。
　　（三）关联交易协议签署情况
　　在年度日常关联交易预计总额度范围内，由公司管理层根据实际经营需要，调剂使用与各关联方的具体交易金额，与各关联方确认具体协议内容并办理协议签署等事宜，协议内容遵循相关法律法规的规定。
　　四、关联交易目的和对上市公司的影响
　　公司与上述关联方进行的关联交易，属于为保证公司正常业务需求发生的交易，为生产经营所必需，并持续进行的关联交易事项，对保证公司生产经营的稳定发展发挥了积极作用。
　　双方的关联交易按市场化原则公平公允地进行，维护了各方的利益。该项关联交易不构成对公司独立性的影响，不存在损害公司及股东尤其是中小股东利益的情形。
　　公司主营业务不因此类交易而对关联人形成依赖，对公司独立性无不利影响。
　　特此公告。
　　昆药集团股份有限公司董事会
　　2026年8月22日
　　证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2026-037号
　　昆药集团股份有限公司
　　关于2026年半年度计提资产减值准备的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　昆药集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年8月20日召开十一届二十三次董事会，审议通过了《关于公司2026年半年度计提资产减值准备的议案》。现将相关情况公告如下：
　　一、计提资产减值准备概述
　　为真实、公允地反映公司的财务状况和经营成果，本着谨慎性原则，根据《企业会计准则》《上海证券交易所股票上市规则》及公司会计政策相关规定，公司对截至2026年6月30日的资产进行全面清查，对各类资产的可变现净值、可收回金额进行了充分评估和分析，对可能发生减值损失的资产计提减值准备，同时对符合核销确认条件的资产确认后予以核销。
　　二、计提资产减值准备的具体情况
　　（一）应收账款和其他应收款坏账准备计提依据
　　公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。考虑了不同客户的信用风险特征，以账龄组合为基础评估以摊余成本计量的金融资产的预期信用损失。报告期内，公司根据相关计提方法，计提应收账款坏账准备7,893.20万元，转回应收账款坏账准备821.00万元，核销应收账款坏账准备31.83万元，外币报表折算差额减少应收账款坏账准备37.21万元；计提其他应收款坏账准备165.57万元，转回其他应收款坏账准备250.13万元，核销其他应收款坏账准备6.35万元，外币报表折算差额减少其他应收款坏账准备1.84万元。核销的应收款项已全额计提坏账准备，本次核销不影响当期损益。核销后公司仍然会对该部分客户进行账销案存管理，保留追索权。
　　（二）存货跌价准备计提依据
　　于资产负债表日，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。公司期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。报告期内，根据存货的成本与可变现净值孰低的原则，合理预估减值风险。本报告期计提存货跌价准备4,774.58万元，转回存货跌价准备232.80万元，核销存货跌价准备680.39万元，转销及外币报表折算差额影响存货跌价准备492.67万元。
　　（三）其他资产减值准备计提依据
　　公司对除存货、递延所得税、金融资产、持有待售资产外的资产减值，按以下方法确定：公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到预定可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。公司基于战略匹配度、研发可行性及谨慎性原则，根据项目进展情况、后续开发预判等多种因素，对在研项目进行动态评估和调整，对存在减值迹象的研发项目，估计其可收回金额，按可收回金额低于账面价值的金额，计提相应减值准备。
　　本报告期其他非流动资产减值准备、开发支出减值准备、固定资产减值准备、商誉减值准备未发生变动。
　　三、本次计提各项资产减值准备对公司的影响
　　基于谨慎性原则，公司2026年上半年计提各项资产减值准备共计12,833.35万元，转回各项资产减值准备1,303.93万元，核销各项资产减值准备718.57万元，转销及外币报表折算差额影响各项资产减值准备531.72万元，对2026年上半年利润总额影响额为-11,529.42万元。本次计提各项资产减值准备有利于客观反映企业财务状况，依据充分、合理，符合《企业会计准则》和公司相关会计政策规定，符合公司实际情况，不存在损害公司及股东利益的情况。
　　四、审计与风险控制委员会关于本次计提减值准备的意见
　　本次减值为公司根据《企业会计准则》等相关规定，结合公司资产及经营的实际情况计提减值准备，基于会计谨慎性原则，计提依据充分，更能公允地反映公司的财务状况和经营成果，相关决策程序符合有关法律、法规和《公司章程》等规定。同意本次计提资产减值准备事项。
　　特此公告。
　　昆药集团股份有限公司董事会
　　2026年8月22日
　　证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2026-039号
　　昆药集团股份有限公司关于修订《公司章程》的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　为进一步提升昆药集团股份有限公司（以下简称“公司”）规范运作水平，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规、规范性文件的要求，结合公司实际情况，拟对《公司章程》相关条款进行修订，具体修订内容如下：
　　■
　　注：删除内容在“原公司章程”中以删除线标示, 修改内容在“拟修订情况”中以加粗标示。
　　除上述修订内容外，《公司章程》其他内容保持不变。本次修订《公司章程》的事项尚需提交公司股东会审议。董事会提请股东会授权公司管理层或其授权代表向工商登记机关申请办理《公司章程》的备案登记等相关手续，最终表述以相关监督管理部门核准登记的内容为准。
　　特此公告。
　　昆药集团股份有限公司董事会
　　2026年8月22日
　　证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2026-044号
　　昆药集团股份有限公司
　　关于召开2026年第二次临时股东会的通知
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 股东会召开日期：2026年9月11日
　　● 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
　　一、召开会议的基本情况
　　(一)股东会类型和届次
　　2026年第二次临时股东会
　　(二)股东会召集人：董事会
　　(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
　　(四)现场会议召开的日期、时间和地点
　　召开的日期时间：2026年9月11日 9点00分
　　召开地点：云南省昆明市国家高新技术开发区科医路166号昆药集团股份有限公司管理中心
　　(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
　　网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
　　网络投票起止时间：自2026年9月11日
　　至2026年9月11日
　　采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00。
　　(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
　　涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一规范运作》等有关规定执行。
　　(七)涉及公开征集股东投票权
　　不涉及
　　二、会议审议事项
　　本次股东会审议议案及投票股东类型
　　■
　　1、各议案已披露的时间和披露媒体
　　议案1-6已于2026年8月20日召开的公司十一届二十三次董事会审议通过，详见公司2026年8月22日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)及指定信息披露媒体刊登的临时公告。
　　2、特别决议议案：2
　　3、对中小投资者单独计票的议案：1、4、5、6
　　4、涉及关联股东回避表决的议案：4、5
　　应回避表决的关联股东名称：华润三九医药股份有限公司等关联股东
　　5、涉及优先股股东参与表决的议案：不涉及
　　三、股东会投票注意事项
　　(一)本公司股东通过上海证券交易所股东会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
　　(二)同一表决权通过现场、上海证券交易所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
　　(三)持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和。
　　持有多个股东账户的股东通过上海证券交易所网络投票系统参与股东会网络投票的，可以通过其任一股东账户参加。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
　　持有多个股东账户的股东，通过多个股东账户重复进行表决的，其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股的表决意见，分别以各类别和品种股票的第一次投票结果为准。
　　(四)股东对所有议案均表决完毕才能提交。
　　四、会议出席对象
　　(一)股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
　　■
　　(二)公司董事和高级管理人员。
　　(三)公司聘请的律师。
　　(四)其他人员。
　　五、会议登记方法
　　（1）登记手续：个人股东持本人身份证或者其他能够表明其身份的有效证件或者证明；代理他人出席会议的，应出示本人有效身份证件、股东授权委托书。法人股东应由法定代表人或者法定代表人委托的代理人出席会议，法定代表人出席会议的，应出示本人身份证、能证明其具有法定代表人资格的有效证明；代理人出席会议的，代理人应出示本人身份证、法人股东单位的法定代表人依法出具的书面授权委托书。会议登记可以采用邮件、信函或传真方式，并电话确认。
　　（2）登记时间：2026年9月8日上午8:30-11:30，下午13:00-17:00。
　　（3）登记地点：云南省昆明市国家高新技术开发区科医路166号昆药集团股份有限公司董事会办公室。
　　（4）注意事项：出席现场会议的股东及股东代理人请携带相关证件原件到场。
　　（5）联系人：董雨
　　电话：0871-68324311
　　传真：0871-68324267
　　邮箱：irm.kpc@kpc.com.cn
　　邮编：650106
　　六、其他事项
　　现场会议会期半天，与会股东交通、食宿费自理。
　　特此公告。
　　昆药集团股份有限公司董事会
　　2026年8月22日
　　附件1：授权委托书
　　授权委托书
　　昆药集团股份有限公司：
　　兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2026年9月11日召开的贵公司2026年第二次临时股东会，并代为行使表决权。
　　委托人持普通股数：
　　委托人持优先股数：
　　委托人股东账户号：
　　■
　　委托人签名（盖章）： 受托人签名：
　　委托人身份证号： 受托人身份证号：
　　委托日期： 年 月 日
　　备注：
　　委托人应当在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
　　证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2026-041号
　　昆药集团股份有限公司
　　关于与华润电力合作新能源项目
　　暨关联交易的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 交易简要内容：昆药集团股份有限公司（以下简称“昆药集团”或“公司”）拟与华润电力控股有限公司（以下简称“华润电力”）开展项目合作。在华润电力包括“复合型光伏”发电项目在内的新能源发电项目基础上，华润电力及/或其子公司委托昆药集团及/或昆药集团子公司开展土地综合治理服务，昆药集团及/或昆药集团子公司通过种植中药材等方式提供土地综合治理服务，以满足项目的用地要求。服务合同有效期自双方签署之日起至2027年12月31日止，预计协议期限内总交易金额不超过人民币1.3亿元。
　　● 本次交易构成关联交易。
　　● 本次交易未构成重大资产重组。
　　● 本事项在公司董事会权限范围内，经董事会审议通过即可按照相关程序实施，无需提交公司股东会审议。
　　● 过去12个月内，公司与华润电力及其子公司未发生除日常关联交易外的其他关联交易。
　　一、关联交易概述
　　（一）交易的基本情况
　　为完善中药产业链布局，强化中药产业链可持续的发展能力与市场竞争力，昆药集团拟与华润电力开展项目合作。在华润电力包括“复合型光伏”发电项目在内的新能源发电项目基础上，华润电力及/或其子公司委托昆药集团及/或昆药集团子公司开展土地综合治理服务，昆药集团及/或昆药集团子公司通过种植中药材等方式提供土地综合治理服务，以满足项目的用地要求。服务合同有效期自双方签署之日起至2027年12月31日止，预计协议期限内总交易金额不超过人民币1.3亿元。
　　（二）交易的目的和原因
　　公司与华润电力开展项目合作，有利于公司完善中药产业链布局，构建产业链上游核心能力，通过在道地药材产区布局，掌握药材优势资源，并强化中药产业链可持续的发展能力与市场竞争力，符合公司中药全产业链发展规划。
　　（三）公司董事会审议表决情况
　　公司于2026年8月20日召开了十一届二十三次董事会，以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于公司与华润电力合作新能源项目暨关联交易的议案》。关联董事喻翔先生、颜炜先生、周辉女士、梁征先生、邢健先生、王亮先生、王克先生、钟江先生回避表决该议案。
　　（四）交易尚需履行的审批及其他程序
　　本事项在公司董事会权限范围内，经董事会审议通过即可按照相关程序实施，无需提交公司股东会审议。
　　（五）过去十二个月关联交易发生情况
　　至本次关联交易为止，过去12个月内公司与华润电力及其子公司未发生除日常关联交易外的其他关联交易。
　　二、关联人介绍
　　（一）关联人关系介绍
　　昆药集团控股股东为华润三九医药股份有限公司，实际控制人为中国华润有限公司。华润电力与公司均为受同一实际控制人中国华润有限公司控制的企业。根据《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条的有关规定，本次交易对方为公司的关联方，本次交易构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
　　（二）关联人基本情况
　　企业名称：华润电力控股有限公司
　　董事局主席：史宝峰先生
　　成立日期：2001年8月27日
　　企业性质：公众股份有限公司
　　注册地：香港
　　住所：香港湾仔港湾道26号华润大厦 20 楼2001-2002室
　　总股本：港币295.14 亿
　　实际控制人：中国华润有限公司
　　主要业务：投资、开发、运营和管理风电场、光伏电站、水电站及其他清洁及可再生能源项目和燃煤发电厂。业务还涉及分布式能源、售电、智慧能源及煤炭等领域。
　　主要财务数据和经营情况：华润电力2025年度营业收入和净利润分别为港币1,020.10亿元和港币165.06亿元，2025年12月31日净资产为港币1,336.40亿元。近三年华润电力稳健经营，深化价值创造，着力持续提升自身经营管理水平。
　　华润电力成立于2001年8月，2003年11月在香港联合交易所主板上市(股份代号00836)。华润电力是华润集团旗下香港上市公司，是中国效率最高、效益最好的综合能源公司之一。
　　目前，华润（集团）有限公司持有华润电力61.73%股权，公众股东拥有华润电力 38.27% 股权，华润电力实际控制人为中国华润有限公司。
　　华润电力与公司均为受同一实际控制人中国华润有限公司控制的企业，华润电力为公司的关联方，本次交易构成关联交易。华润电力资信状况良好，不属于失信被执行人。
　　除前述关联关系外，公司与华润电力之间不存在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面的其他关系。
　　三、关联交易的定价政策及定价依据
　　双方同意合作项目土地综合治理服务订单的定价机制应基于市场价格并综合考虑包括但不限于项目所在地的气候条件、土壤状况、人力成本、市场情况及交易双方之配置、成本、利润、资源、经验、质保要求及技术方案等因素，由双方共同商定。交易以市场公允价格为基础，遵循公平合理原则，不存在损害公司及其股东特别是中小股东利益的情形。
　　四、关联交易合同的主要内容和履约安排
　　（一）关联交易合同的主要条款
　　1.交易内容
　　双方拟进行项目合作，在华润电力包括“复合型光伏”发电项目在内的新能源发电项目基础上，华润电力委托公司开展土地综合治理等服务，公司通过种植中药材等方式（具体服务内容包括但不限于土地整理、种苗繁育、种苗移栽、田间管理、病虫防治、技术指导、方案咨询、采收加工、生态修复等），满足新能源发电项目的要求。双方均包含其各自的附属公司/子公司。
　　在本协议期内，双方交易金额年度上限如下：
　　■
　　本协议系双方就新能源发电项目合作所签署的框架性及原则性约定，对双方均具有法律约束力。具体事宜需在双方根据本协议所载原则另行签署的新能源项目土地综合治理服务订单（简称“服务订单”）中明确。上述合同的交易条款应当由双方依公平合理原则磋商，须受本协议条款约束且不应违反本协议条款，且须说明具体条款及条件。
　　2.定价条款
　　在本协议期内，双方同意服务订单的定价机制应基于市场价格并综合考虑包括但不限于项目所在地的气候条件、土壤状况、人力成本、市场情况及交易双方之配置、成本、利润、资源、经验、质保要求及技术方案等因素，由双方共同商定。双方需分别满足香港及/或上海所适用的上市规则相关规定。
　　3.协议期和协议的生效
　　本协议经由双方签字盖章之日起生效。有效期自双方签署之日起至二零二七年十二月三十一日止(“协议期”)。
　　4.适用法律
　　本协议适用中华人民共和国法律并据此解释。
　　5.争议的解决
　　双方应在友好的基础上商讨因本协议引起或有关本协议的所有争议。凡因本协议引起或与本协议有关的任何争议，一方当事人首先以书面形式告知另一方有关争议，双方自上述书面通知发出日起30天内应争取友好协商解决。如果在前述的30天内双方协商不成，任何一方均有权向中国国际经济贸易仲裁委员会西南分会提起仲裁，仲裁地点为昆明。
　　（二）履约能力分析
　　上述涉及关联方的主要财务指标正常且经营情况良好，不存在关联方长期占用本公司资金并造成呆坏账的可能，具有良好的履约能力。
　　五、协议签署情况
　　授权公司管理层在前述合作协议主要条款内容不变的前提下确认合作协议内容并办理协议签署、修订、履行等相关事宜；并在预计总额度范围内，根据实际情况，与华润电力及/或其子公司，确认具体项目订单内容并办理项目订单具体事宜。
　　六、交易对上市公司的影响
　　1.公司与华润电力开展项目合作，有利于公司完善中药产业链布局，构建产业链上游核心能力，通过在道地药材产区布局，掌握药材优势资源，并强化中药产业链的可持续发展能力与市场竞争力，符合公司中药全产业链发展规划。
　　2.本交易以市场公允价格为基础，为公平的市场交易行为，不存在损害公司及其股东特别是中小股东利益的情形。
　　3.公司主营业务不因此类交易而对关联人形成依赖，对公司独立性无不利影响。交易完成后不会新增关联交易，不会产生同业竞争。
　　七、该关联交易应当履行的审议程序
　　公司于2026年8月20日召开了十一届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议，以5票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于公司与华润电力合作新能源项目暨关联交易的议案》，公司独立董事在充分调查了解关联交易基本情况后，认为：公司与关联方进行的新能源项目合作，遵循了公允的市场价格、条件和公平、公正、公开的原则，不影响公司的独立性，不会损害公司及中小股东的利益。本次交易事项符合《公司法》《证券法》等有关法律法规和《公司章程》的规定，同意将该议案提交公司董事会审议。
　　公司于2026年8月20日召开了十一届董事会审计与风险控制委员会2026年第四次会议，以4票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于公司与华润电力合作新能源项目暨关联交易的议案》，关联委员邢健先生回避表决此议案。公司董事会审计与风险控制委员会认为：公司与关联方进行的新能源项目合作，遵循了公允的市场价格、条件和公正、公开的原则，不会影响公司的正常生产经营活动。本次合作不影响公司的独立性，不会对关联人形成依赖，不损害公司及公司股东、尤其是中小股东的利益，符合中国证监会和上交所的有关规定，同意将该议案提交董事会审议。
　　公司于2026年8月20日召开十一届二十三次董事会，以7票同意、0票反对、0票弃权审议通过《关于公司与华润电力合作新能源项目暨关联交易的议案》。关联董事喻翔先生、颜炜先生、周辉女士、梁征先生、邢健先生、王亮先生、王克先生、钟江先生回避表决该议案。
　　八、需要特别说明的历史关联交易（日常关联交易除外）情况
　　至本次关联交易为止，过去12个月内公司与华润电力及其子公司未发生除日常关联交易外的其他关联交易。
　　特此公告。
　　昆药集团股份有限公司董事会
　　2026年8月22日
　　证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2026-036号
　　昆药集团股份有限公司
　　十一届二十三次董事会决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　昆药集团股份有限公司（以下简称“昆药集团”、“公司”）于2026年8月20日以现场+线上会议方式召开公司十一届二十三次董事会会议。会议通知以书面方式于2026年8月10日发出。会议由公司董事长喻翔先生召集并主持，本次会议应参加表决董事15人，实际参加表决15人，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议以记名方式投票表决，审议并通过以下决议：
　　1、关于公司2026年半年度报告及摘要的议案（公司2026年半年度报告及摘要刊登于上海证券交易所网站www.sse.com.cn）
　　本议案已经公司十一届董事会审计与风险控制委员会2026年第四次会议审议通过，并同意提交公司董事会审议。
　　同意：15票 反对：0票 弃权：0票
　　2、关于公司2026年半年度计提资产减值准备的议案（详见《昆药集团关于2026年半年度计提资产减值准备的公告》）
　　本议案已经公司十一届董事会审计与风险控制委员会2026年第四次会议审议通过，并同意提交公司董事会审议。
　　同意：15票 反对：0票 弃权：0票
　　3、关于聘请公司2026年度审计机构的议案（详见《昆药集团关于续聘会计师事务所的公告》）
　　本议案已经公司十一届董事会审计与风险控制委员会2026年第四次会议审议通过，并同意提交公司董事会审议。
　　同意：15票 反对：0票 弃权：0票
　　此议案审议通过，还须提交公司股东会审议。
　　4、关于修订《公司章程》的议案（详见《昆药集团关于修订〈公司章程〉的公告》）
　　同意：15票 反对：0票 弃权：0票
　　此议案审议通过，还须提交公司股东会审议。
　　5、关于修订公司《募集资金管理制度》的议案（全文刊登于上海证券交易所网站www.sse.com.cn）
　　同意：15票 反对：0票 弃权：0票
　　此议案审议通过，还须提交公司股东会审议。
　　6、公司2025年度总裁工作报告
　　同意：15票 反对：0票 弃权：0票
　　7、公司2026年度商业计划
　　同意：15票 反对：0票 弃权：0票
　　8、关于追加公司2026年日常关联交易额度的议案（详见《昆药集团关于追加2026年日常关联交易额度的公告》）
　　本议案已经公司十一届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议、十一届董事会审计与风险控制委员会2026年第四次会议审议通过，并同意提交公司董事会审议。
　　关联董事喻翔先生、颜炜先生、周辉女士、梁征先生、邢健先生、王亮先生、王克先生、钟江先生回避表决。
　　同意：7票 反对：0票 弃权：0票
　　此议案审议通过，还须提交公司股东会审议。
　　9、关于公司与华润电力合作新能源项目暨关联交易的议案（详见《昆药集团关于与华润电力合作新能源项目暨关联交易的公告》）
　　本议案已经公司十一届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议、十一届董事会审计与风险控制委员会2026年第四次会议审议通过，并同意提交公司董事会审议。
　　关联董事喻翔先生、颜炜先生、周辉女士、梁征先生、邢健先生、王亮先生、王克先生、钟江先生回避表决。
　　同意：7票 反对：0票 弃权：0票
　　10、关于公司与华润商业保理开展应收账款保理业务暨关联交易的议案（详见《昆药集团关于与华润商业保理开展应收账款保理业务暨关联交易的公告》）
　　本议案已经公司十一届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议、十一届董事会审计与风险控制委员会2026年第四次会议审议通过，并同意提交公司董事会审议。
　　关联董事喻翔先生、颜炜先生、周辉女士、梁征先生、邢健先生、王亮先生、王克先生、钟江先生回避表决。
　　同意：7票 反对：0票 弃权：0票
　　此议案审议通过，还须提交公司股东会审议。
　　11、关于利用闲置自有资金进行投资理财业务的议案（详见《昆药集团关于利用闲置自有资金进行投资理财业务的公告》）
　　同意：15票 反对：0票 弃权：0票
　　此议案审议通过，还须提交公司股东会审议。
　　12、关于召开公司2026年第二次临时股东会的议案（详见《昆药集团关于召开2026年第二次临时股东会的通知》）
　　同意：15票 反对：0票 弃权：0票
　　特此公告。
　　昆药集团股份有限公司董事会
　　2026年8月22日
　　证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2026-043号
　　昆药集团股份有限公司关于利用闲置自有资金进行投资理财业务的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 基本情况
　　■
　　● 已履行及拟履行的审议程序: 本事项已于2026年8月20日召开的昆药集团股份有限公司（以下简称“公司”）十一届二十三次董事会审议通过，尚须提交公司股东会审议。
　　● 特别风险提示: 公司拟购买的理财产品虽为银行及其下属理财子公司的中低风险收益型理财产品，但金融市场受宏观经济、财政及货币政策的影响较大，不排除该项投资受到市场波动的影响。敬请广大投资者谨慎决策，注意防范投资风险。
　　一、投资情况概述
　　（一）投资目的
　　在保证公司日常经营资金需求和资金安全的前提下，充分利用公司现有的部分闲置资金，提高资金使用效率、收益水平。
　　（二）投资金额
　　不超过人民币20亿元(含合并范围内子公司)，在上述额度内，资金可循环使用。
　　（三）资金来源
　　公司闲置自有资金。
　　（四）投资方式
　　公司拟购买银行及其下属理财子公司安全性高、中低风险收益型理财产品（风险评级在R2及以下（含R2）），流动性好、稳健的短期理财产品，包括银行理财产品、银行结构性存款等，资金不会直接投资股票、债券、基金、外汇及其衍生产品等证券市场高风险产品。
　　（五）投资期限
　　本项授权有效期自股东会审议通过后至2027年9月10日。
　　根据本项授权进行的投资理财产品单笔期限不得超过六个月（含六个月）。
　　（六）授权及实施方式
　　在投资期限内，建议股东会授权董事会并由董事会授权公司经营管理层根据市场情况在批准范围内选择银行及其下属理财子公司理财产品进行投资，并与相关银行及其下属理财子公司办理相关手续。
　　二、审议程序
　　公司于2026年8月20日召开的十一届二十三次董事会审议通过了《关于利用闲置自有资金进行投资理财业务的议案》，同意利用闲置自有资金适度投资中低风险的理财产品，并将议案提交股东会审议。本次交易不构成关联交易，交易事项的审议程序符合相关法律法规的规定。
　　三、投资风险分析及风控措施
　　（一）投资理财风险：
　　公司拟购买的理财产品虽为银行及其下属理财子公司中低风险收益型理财产品，但金融市场受宏观经济、财政及货币政策的影响较大，不排除该项投资受到市场波动的影响，公司将根据经济形势以及金融市场的变化适时适量地介入，投资理财的实际收益不可预期。
　　（二）针对投资风险，拟采取措施如下：
　　公司财务与运营管理中心将根据股东会、董事会授权，严格按照《昆药集团股份有限公司现金理财管理制度》（以下简称“《管理制度》”）进行理财产品风险、投向、收益评估，相关投资理财申请严格按照《管理制度》进行审批后方可进行购买，公司股东会、董事会授权公司经营管理层行使该项投资决策权，并授权公司经营管理层签署相关合同文件。购买理财产品后，财务与运营管理中心设专人管理存续期的各种理财产品，建立台账，加强定期跟踪及管理，严控风险。一旦发现有不利情况，及时采取相应的保全措施，控制投资风险。
　　公司审计部负责对本项授权进行的投资理财进行审计监督，定期对各项理财进行全面审查，并根据谨慎性原则对各项投资理财可能的风险与收益进行评价。
　　公司董事会办公室负责根据中国证监会及上海证券交易所的有关规定，及时履行信息披露义务，并按规定在定期报告中详细披露各项投资理财及损益情况。
　　四、投资对上市公司的影响
　　在确保公司日常生产经营活动资金需求和资金安全的前提下，利用闲置自有资金适度投资中低风险的理财产品，有利于提高闲置资金利用效率和收益，进一步提升公司整体业绩水平，为公司股东实现更多的投资回报。投资理财事项不会影响公司主营业务的正常开展。
　　公司将根据《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》等相关规定，结合所购买理财产品的性质，进行相应的会计处理，具体以年度审计结果为准。
　　特此公告。
　　昆药集团股份有限公司
　　董事会
　　2026年8月22日
　　公司代码：600422 公司简称：昆药集团