交易事项
√出售  □放弃优先受让权  □放弃优先认购权

□其他，具体为：
  
  
交易标的类型
√股权资产  □非股权资产
  
  
交易标的名称
江西宏泰物流有限公司45%股权
  
  
是否涉及跨境交易
□是  √否
  
  
交易价格
□ 已确定，具体金额（万元）：

√ 尚未确定
  
  
账面成本
截至2025年12月31日，宏泰物流45%股权的账面价值为15,567.09万元
  
  
交易价格与账面值相比的溢价情况
本次公开挂牌转让底价为人民币17,299.77万元，最终交易价格将根据公开挂牌成交结果确定
  
  
支付安排
以最终签署协议的约定为准
  
  
是否设置业绩对赌条款
□是  √否
  

江西国泰集团股份有限公司 关于全资子公司公开挂牌转让 江西宏泰物流有限公司45%股权的公告

证券代码：603977     证券简称：国泰集团     公告编号：2026临020号 江西国泰集团股份有限公司 关于全资子公司公开挂牌转让 江西宏泰物流有限公司45%股权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●  江西国泰集团股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司江西恒合投资发展有限公司（以下简称“恒合投资”）拟通过江西产权交易所公开挂牌转让其所持的江西宏泰物流有限公司（以下简称“宏泰物流”或“标的公司”）45%股权。本次公开挂牌转让底价为人民币17,299.77万元，最终交易价格及交易对手将根据公开挂牌成交结果确定。 ●  本次交易拟采用公开挂牌转让方式，交易对手尚未确定，暂不构成关联交易。 ●  本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组事项。 ●  本次交易已经公司第七届董事会第二次会议审议通过，无需提交股东会审议；尚需履行产权交易所公开挂牌程序。 ●  公司存在为宏泰物流提供担保的情况，已在股权转让中约定解决方式。 ●  本次交易通过公开挂牌的方式进行，交易能否达成、交易对象、交易完成时间、交易价格等均存在不确定性。敬请广大投资者注意投资风险。 一、交易概述 （一）本次交易的基本情况 1、本次交易概况 为进一步聚焦主责主业，持续优化企业资产结构、提升国有资本配置效率，公司全资子公司恒合投资拟通过江西产权交易所公开挂牌转让其所持的宏泰物流45%股权。本次交易完成后恒合投资将不再持有宏泰物流股权，宏泰物流将不再纳入公司合并财务报表范围。 根据北京卓信大华资产评估有限公司出具的《江西恒合投资发展有限公司拟转让股权所涉及江西宏泰物流有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（卓信大华评报字[2026]第8124号），以2025年12月31日为评估基准日，宏泰物流的股东全部权益评估价值为36,397.96万元，对应45%股权的价值为16,379.08万元。本次公开挂牌转让宏泰物流45%股权的挂牌底价为17,299.77万元，最终交易价格及交易对手以公开挂牌成交结果为准。 2、本次交易的交易要素

（二）公司董事会审议本次交易相关议案的表决情况
公司于2026年7月20日召开第七届董事会第二次会议，审议通过了《关于全资子公司公开挂牌转让江西宏泰物流有限公司45%股权的议案》，董事会同意全资子公司恒合投资以17,299.77万元作为底价通过江西省产权交易所公开挂牌转让宏泰物流45%股权。
（三）交易生效尚需履行的审批及其他程序
根据《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等相关规定，本次交易在董事会审议权限范围内，无需提交股东会审议。本次交易尚需履行产权交易所公开挂牌程序。
因本次交易通过公开挂牌方式进行，受让方与最终交易价格均存在不确定性，尚不确定是否会触及关联交易，如触及关联交易，公司将及时按照相关规定履行关联交易的审议程序及信息披露义务。
本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组事项。
二、交易对方情况介绍
本次交易对方将在产权交易所通过公开挂牌转让方式产生，交易对方尚无法确定，最终以江西省产权交易所履行公开挂牌程序确定的交易对方为准。
三、交易标的基本情况
（一）交易标的概况
1、交易标的基本情况
本次交易标的为公司全资子公司恒合投资持有的宏泰物流45%股权。
2、交易标的的权属情况
本次拟转让的股权由恒合投资合法持有，股权权属清晰、完整。该股权未设置抵押、质押、留置等任何权利负担，不存在查封、冻结等司法强制措施，未涉及诉讼、仲裁等争议事项，无其他限制转让、阻碍权属转移的情形。
3、相关资产的运营情况
公司于2018年4月13日召开2017年度股东大会，审议通过了《关于全资子公司江西恒合投资发展有限公司受让江西宏泰物流有限公司部分股权并对其增资的议案》，同意由全资子公司恒合投资受让宏泰物流45%股权并以该公司为主体投资建设廊道项目事宜。2018年6月，宏泰物流完成股权变更登记，宏泰物流股权结构为：恒合投资持股45%，潘忠华持股33%，张艺博持股22%，并由各方按股权比例对宏泰物流增资，增资后的宏泰物流注册资本由2,000万元变更至10,000万元，其中恒合投资投入出资4,500万元。
公司于2018年5月28日召开第四届董事会第十九次会议和第四届监事会第十二次会议、于2019年4月30日召开2018年度股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途及使用部分节余募集资金投资长峰廊道项目的议案》，同意将首次公开发行股票部分募集资金变更使用用途及使用部分节余募集资金，用于宏泰物流投资长峰廊道项目。
根据宏泰物流投资长峰廊道项目进度，2020年3月18日，为了推动长峰廊道项目进展，宏泰物流召开股东会审议通过了增加注册资本议案，即由股东恒合投资将长峰廊道项目募集资金专户中募集资金本金110,097,429.45元用于对宏泰物流进行增资，股东潘忠华和张艺博按照股权比例同比例增资，同时公司将募集资金专户中募集资金利息1,724,754.33元向宏泰物流转增资本公积，潘忠华和张艺博按照股权比例出资转增资本公积。截至目前，公司累计投入注册资本金155,097,429.45元，投入资本公积金1,724,754.33元。
标的公司自成立以来正常开展经营活动，股权状态稳定，整体运营情况稳定，无特殊异常事项。
4、交易标的具体信息
（1）基本信息